郑煜
本基金的基金 经理,股票投 资部副总经理
2006-8-11
-
11年
赵航
本基金的基金 经理
2009-8-7
-
12年
3
中信经典配置证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
日).2009年1月加入 华夏基金管理有限公 司.
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》《证券投资基金销 , 售管理办法》《证券投资基金运作管理办法》 , ,基金合同和其他有关法律法规, 监管部门的相关规定,依照诚实信用,勤勉尽责,安全高效的原则管理和运用基 金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有 损害基金份额持有人利益的行为. 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相 应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行.报告 期内, 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 《华 和 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定. 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同. 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为. 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4.4.1.1 行情回顾及运作分析 2009 年 4 季度,宏观经济数据继续向好,企业盈利加速回升,但新增信贷 环比明显回落,流动性高峰已过.市场方面, "十一"过后,在海外股市上涨的 带动下,A 股市场出现一波快速反弹.进入 11 月下旬之后,投资者对中央经济 工作会议调控基调担忧加剧,新股发行量猛增,大盘呈现高位震荡走势.经过政 府局部调控之后,投资者对股市的信心与前 3 个季度相比明显不足,表现在股市 上防御性行业相对于周期性行业超额收益明显.另外,由于创业板的推出以及流 动性整体偏弱,中小盘股票也明显跑赢大盘股. 本基金在 10 月下旬利用市场震荡的机会增加了股票仓位,后期一直保持较 高的仓位.在行业配置上,本基金前期保持平衡配置,后期减持了阶段性超额收
4
中信经典配置证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
益明显的消费品,医药,零售等防御性行业的股票,增加了金融,煤炭,农业, 机械等周期性行业的配置. 4.4.1.2 市场展望及投资策略 2010 年 1 季度,利好因素在于宏观经济平稳向上,新股发行季节性放缓, 股指期货推出预期加强;利空因素在于通胀回升,宏观政策退出预期逐渐强化. 总体而言,多空因素交织,但利多因素略大于利空因素,结构性行情值得期待. 2010 年 1 季度,在风格配置上,由于大盘股本身估值偏低,再加上股指期 货推出的预期,大盘股有望获得阶段性超额收益,本基金将重点关注大盘股的投 资机会.在行业配置上,本基金将重点关注受益于宏观经济回升的金融,机械, 建材等行业以及具备抗通胀能力的煤炭,农业,高端消费品等行业.在主题投资 方面,本基金将重点关注股指期货板块和新疆区域振兴板块. 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任, 本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期,稳定的回报. 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2009 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.0495 元,本报告期份额净值 增长率为 14.74%,同期业绩比较基准增长率为 11.69%. §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况
序号 1 2 项目 权益投资 其中:股票 固定收益投资 其中:债券 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 其中:买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 其他资产 合计 金额(元) 1,305,439,814.08 1,305,439,814.08 410,413,222.58 410,413,222.58 39,203,049.54 122,505,767.15 1,877,561,853.35 占基金总资 产的比例 (%) 69.53 69.53 21.86 21.86 2.09 6.52 100.00
3 4 5 6 7
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别
5
公允价值(元)

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