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自 1983 年 我 国 确 立 现 行 的 出 口 退 税 制 度 以 来 ，分 别 经 历 了 1996 年 、1997 年 、2003 年 三 次 重 要 的 大 规 模 调 整 。 1996 年 ， 由 于 财 政 原 因 ， 政 府 将 退 税 率 降 低 为 3%、 6%和 9%。 1997 年 ， 因 为 亚 洲 经 济 危 机 造 成 我 国 出 口 大 幅 度 下 降 ， 府 从 1998 年 开 始 逐 步 将 出 口 商 品 综 合 退 税 率 政 由 6%提 高 到 15%。2003 年 10 月 13 日 ，国 务 院 发 布《 关 于 改 革 现 行 出 口 退 税 机 制 的 决 定 》， 出 口 退 税 率 的 平 均 水 平 从 15.11%降 至 12.11%， 并 由 中 央 承 担 改 为 中 央 、 地 方 共 同 分 担 。 “这次出 税政策的调整，主要是为了进一步抑制外贸出 过快增长、缓 国外贸顺 差过大带来的突出矛盾，同时，优化出口商品结构，抑制‘高耗能、高污染、资源性’产品 的出 促进经济增长方式的转变和经济社会的可持续发展。” 《财政部有关负责人就部分 商品出口退税政策调整答记者问》 北大法宝中国法律检索系统， ， http://law.chinalawinfo.com。 2
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的“保护”政策之一 ，具有长期运用的前景。此外，随着环境与可持续发展在中国经济中 占据越来越重要的地位， 出口产品中初级产品和资源型产品比重过大的问题日益显现， 而出 策（包括出口退税政策）有可能成为调节我国出 品结构的潜在有效的政策工具。 目前国内对出 税政策变动对出口影响的研究较少， 相关研究大多是缺乏数据支持的 定性研究， 得出的也往往是缺乏理论和事实支撑的政策建议。 尤其是实证研究， 张明扬 （2007） 认为本次出口退税调整影响最大的行业是纺织、钢铁、摩托车；付晓静（2007）则从纺织业 贸易摩擦的缓和、产业的升级、以及产品议价能力提升的角度，认为出 税下调会对中国 纺织业发展带来新的契机。这当中较为仔细的研究当属杨晓明（2007） ，他建立了一个以出 税额为解释变量，出口额为被解释变量的计量模型，回归分析显示两者高度相关，从而 ② 得出了出 税能够有效刺激出口的结论，但是这一模型在变量选取上存在一定的问题 。 就笔者目前掌 文献而言， 国际上尚未有针对这一问题的研究， 这可能是主要发达经济体 出口退税政策相对稳定的缘故。 本文运用双差法（Difference in Difference）这一计量方法，对政策变动前后各类出 品的月度出口数据进行分析。特别的，本文针对政策提出者的两大初衷，分别对“高污 染、高耗能、资源型”产品和“易引起贸易摩擦的商品”的退税政策实施效果进行了分析。 所使用的双差法是计量经济学重要的实证检验方法之一， 在国际上被广泛地用于经济政策评 ③ 价（Meyer, 1995） ，但在国内经济政策研究中使用还很少 。本文是国内首次将双差法引入 到国际贸易政策问题的研究。与以往研究相比，本文的分析数据更为充分，方法更为合理， 结果更具可靠性。 此外，分析出 税政策对于出 影响，也可以间接说明汇率对于出口的影响。众 所周知， 一国货币贬值有利于其出 但直接从经验上分析汇率对出口的影响是非常困难的， 这是因为在浮动汇率制度下，汇率通常是内生的；即使在固定汇率下，汇率变动也通常是对 国际贸易变动所做出的内生性调整。 此外， 在汇率变动的同时， 很多其他因素也在发生变化， 无法区分进出 变化是归结于哪一个因素的变动。特别的，汇率变动同时对所有商品（包 括进 出口）都起作用， “双差法”无法使用。我们发现，在一定条件下，退税率变动的 影响可以等同于汇率变动的影响， 可以通过分析退税率变动的经验影响， 间接验证汇率变动 的影响。 下文中，第二部分建立一个简单的理论模型分析退税率变动对于出口的影响，第三部分 引入“双差法”计量模型，并介绍了本文的数据来源和处理方法，第四部分是对模型的估计 结果。 第五部分是实证分析的扩展， 我们通过改变观测窗口和观测点分析了政策作用的动态 效果，并引入了包含前后两次退税率调整的“双差法”模型进行回归，这两个扩展分析都进 一步验证了第四部分的回归结果。最后一部分是结论。
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二、理论
国际经济学的经典理论认为，出 税等同于出口补贴，能够刺激出口。这一结论针对 的主要是数量补贴（对单位数量的出 品规定补贴金额）和价格补贴（对单位价值的出口 商品规定补贴金额或比例） ，是从量税和从价税的逆向政策。而中国的出口退税政策具有特 殊性，它是在对所有商品（无论出口与否）征收的增值税的基础上，针对其中出口商品进行 ．．．

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