声明:本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险.创业板公司 具有业绩不稳定,经营风险高,退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险.投资者应 充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定.
深圳市英唐智能控制股份有限公司
(ShenZhen Yitoa Intelligent Control Co., Ltd.) (深圳市宝安区石岩街道龙马工业城 A1 厂房 5-8 楼)
首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书
(申报稿)
声明:本公司的发行申请尚未得到中国证券监督管理委员会核准.本招股说明书(申报 稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用.投资者应当以正式公告的招股说 明书全文作为作出投资决定的依据.
保荐机构(主承销商)
华泰联合证券有限责任公司
(广东省深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 25 楼)
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深圳市英唐智能控制股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿)
深圳市英唐智能控制股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(申报稿)
发行股票类型 本次拟发行股数 每股面值 每股发行价格 发行日期 拟上市证券交易所 发行后总股本 人民币普通股(A 股) 1,190 万股 人民币 1.00 元 【 【 】元 】年【 】月【 】日
深圳证券交易所 4,600 万股 公司股东胡庆周,郑汉辉,古远东承诺:自公司股票 上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理所持 有的公司股份,也不由发行人回购该部分股份. 公司股东王东石,深圳市哲灵投资有限公司,许守德, 高峰,张忠贵,马景兴,李思平,深圳市高新技术开发有 限公司,邵伟,黄丽及深圳市中小企业信用担保中心有限
本次发行前股东,董 公司承诺:自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者 事,监事,高级管理 委托他人管理其分别所持有的公司股份,也不由发行人回 人员所持股份的限售 购该部分股份. 安排以及股东, 董事, 监事,高级管理人员 对所持股份自愿锁定 的承诺 公司董事及高级管理人员胡庆周,郑汉辉,古远东, 公司高级管理人员王东石,公司监事邵伟,黄丽同时承诺: 除前述股份锁定承诺外,在任职期间每年转让股份不超过 其所持有公司股份总数的 25%,离职后半年内,不转让所 持有的公司股份. 根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保 障基金实施办法》的有关规定,本公司首次公开发行 A 股 股票并上市后,深圳市中小企业信用担保中心将持有本公 司的 50 万国有股全部转由全国社会保障基金理事会持有, 全国社会保障基金理事会将承继原股东的禁售期义务. 保荐机构 (主承销商) 招股说明书签署日期 华泰联合证券有限责任公司 2010 年 8 月 26 日
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发行人声明
发行人声明
发行人及全体董事,监事,高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载, 误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性,准确性,完整性承担个别和连带的法律 责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人,会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实,完整. 中国证监会,其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证.任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发 行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责.
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重大事项提示
重大事项提示
本公司特别提醒投资者,在评价本公司本次发行的股票时,应认真考虑下列 重大事项和风险,并认真阅读本招股说明书"第四章 风险因素"的全部内容. 1,股份锁定承诺 本公司股东胡庆周,郑汉辉和古远东承诺:自公司股票上市之日起三十六个 月内,不转让或者委托他人管理所持有的公司股份,也不由发行人回购该部分股 份. 公司股东王东石,深圳市哲灵投资有限公司,许守德,高峰,张忠贵,马景 兴,李思平,深圳市高新技术开发有限公司,邵伟,黄丽及深圳市中小企业信用 担保中心有限公司承诺:自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人 管理其分别所持有的公司股份,也不由发行人回购该部分股份. 公司董事及高级管理人员胡庆周,郑汉辉,古远东,公司高级管理人员王东 石,公司监事邵伟,黄丽同时承诺:除前述股份锁定承诺外,在任职期间每年转 让股份不超过其所持有公司股份总数的 25%,离职后半年内,不转让所持有的公 司股份. 根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》 (财企 [2009]94 号)的有关规定,经深圳市国有资产监督管理局以《关于深圳市英唐智 能控制股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》 (深国资局[2010]29 号) 批复, 在本公司完成 A 股发行并上市后, 本公司国有股东中小担保中心将持有本公司股 份 50 万股全部划转给全国社会保障基金理事会持有. 2,本次发行前滚存利润的处理 根据公司 2010 年 2 月 5 日召开的 2009 年年度股东大会决议,本次发行前滚 存的未分配利润由公司发行后的新老股东按持股比例共享. 3,生产及办公场所租赁房产未取得产权证书的风险 公司目前生产,办公用房及员工宿舍均租自深圳市宝安龙马实业开发有限公 司,公司已与其签署《房地产租赁合同》 ,并在相关管理部门备案登记.龙马实业
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重大事项提示
公司已取得该租赁房屋的建设工程规划许可证及建设工程竣工验收证书,但尚未 取得产权证书. 2009 年 11 月 20 日,龙马实业公司向本公司出具承诺:在租赁合同期内(包 括之后续租的期限内)不会未经本公司同意主动拆除,翻盖翻修,改建上述房产 或转租给他人,在每次租赁期限届满后将优先保证本公司及下属公司能续租上述 房产.目前未从任何渠道得到任何有关上述建筑物将被纳入拆迁范围或将因任何 原因被拆除,查封的信息.如在租赁合同有效期内,因上述租赁厂房拆迁或其他 原因致使龙马实业公司无法履行租赁合同,龙马实业公司将提前予以通知,给予 公司合理搬迁时间,并承担公司的搬迁费用及因搬迁造成的损失. 2009 年 11 月 20 日,深圳市宝安区石岩街道社区居民委员会出具声明,证实 上述厂房目前没有列入拆迁范围,2009 年 11 月 25 日,深圳市宝安区石岩街道社 区工作站也证实本公司租赁的上述房屋目前没有列入拆迁范围.但是本公司仍然 面临承租的该等房产因产权手续不完善带来的搬迁风险. 4,汇率变化风险 2010 年 6 月 19 日,中国人民银行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革, 增强人民币汇率弹性,汇率将呈双向波动态势,如果人民币升值,一方面将影响 公司出口产品的销售价格,削弱公司产品的市场竞争力,同时,还造成公司出口 销售产生的应收账款在客户付款信用期内贬值;另一方面人民币升值将降低公司 进口原材料及设备的价格,部分抵消人民币升值对公司经营的不利影响.公司报 告期内出口金额远大于进口金额,人民币升值总体上对公司呈负面影响. 根据上年度人民币对美元和港币的平均汇率模拟计算,人民币升值导致公司 2008 年外销毛利减少 388.18 万元,外销毛利率下降 3.70 个百分点,2009 年外销 毛利减少 86.50 万元,外销毛利率下降 0.76 个百分点,2010 年 1-6 月外销毛利下 降 10.58 万元,外销毛利率下降 0.16 个百分点.2007,2008,2009 年度及 2010 年 1-6 月,公司汇兑损失金额分别为 131.50 万元,132.76 万元,11.74 万元及 30.49 万元. 5,不能持续取得合格供应商资格认证的风险
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重大事项提示
公司从国际化运营起步,在业内率先与国际标准全面接轨,先后通过了美国 UL 认证,德国 VDE 认证,德国 TUV 认证,ISO9001:2000 质量管理体系认证, ISO14001:2004 环境质量管理体系认证,中国国家强制性产品认证(3C 认证)等 多项专业认证,产品符合国内外主流市场的质量,环保,节能等市场准入标准. 公司依托强大的研发实力,绿色环保的产品特色,卓越的产品质量以及快速 的反应能力,成功进入国际知名生活电器厂商全球供应链体系,取得 WIK(国际 知名小型生活电器厂商,为博世西门子等国际知名厂商提供产品),祥利电器(足 浴器等小型生活电器产品知名厂商),汇勋电器(国际知名小型生活电器厂商, 世界 500 强美国嘉顿集团下属企业),GD(欧洲知名电器厂商),长营电器(台 湾统一企业集团下属企业,咖啡机,烤饼机等小型生活电器产品知名厂商)以及 华旗资讯 (拥有知名数码产品品牌"爱国者") 等多家国内外优质客户的合格供应商 资格认证,但该资格认证均有一定有效期,如果公司不能持续取得供应商的资格 认证,将给公司持续稳定经营带来一定风险. 6,出口环境变动风险 公司智能控制器产品主要出口对象为欧盟,美国等,这些国家和地区属经济 发达地区,政治环境较为稳定,居民购买力较强,家庭现代化程度高,对小型生 活电器需求量大.同时对生活电器及其智能控制器产品均实行零关税,其参与和 制定的国际标准已成为其贸易政策的组成部分,是国际标准化发展的主流,除标 准化认证外,对该类产品进口无其他限制,也未发生过贸易摩擦. 公司产品通过了欧盟,美国等发达国家和地区的标准认证,成功进入国际著 名终端产品厂商供应链体系,参与到跨国公司的全球分工体系之中,公司2007年, 2008年,2009年及2010年1-6月出口销售收入分别占当期营业收入的60.21%, 58.60%,48.66%及43.99%.2008年爆发的国际金融危机对全球经济造成较大影响, 公司出口业务虽然仍保持了一定的增长,但增速放缓,如果相关出口国家和地区 的政治环境,经济景气度及购买力水平,关税及非关税壁垒,汇率以及行业标准 等因素发生变化,均可能影响小型生活电器产品出口市场的总体规模以及市场增 长速度.
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重大事项提示
公司的出口方式分为间接出口和直接出口,目前间接出口在公司出口总额中 占较大份额,2007年,2008年,2009年及2010年1-6月间接出口额分别为6,642.03 万元,8,919.47万元,8,841.34万元及5,736.74万元,占出口总额的比例分别为 93.40%,88.17%,78.71%及85.01%.间接出口销售对象为在国内设厂的外资企业, 这些外资企业采购本公司产品进一步生产加工后出口销售.因此相关最终出口国 家和地区的政治环境,关税及非关税壁垒等出口环境的变化对本公司出口业务的 影响是通过在国内设厂的外资企业间接传递的,存在一定的滞后性,本公司可以 提前采取应对措施,降低出口环境变动对本公司出口的影响程度.但公司仍面临 出口环境变动风险. 7,应收账款发生坏账的风险 报告期内, 公司应收账款余额较大, 占流动资产和总资产比重较高. 截至 2010 年 6 月 30 日,公司应收账款净额为 6,270.49 万元,占总资产比例为 37.66%.虽然 报告期末公司应收账款账龄结构良好,一年以内账龄的应收账款占比 98.18%,主 要客户具有良好的信用和较强的实力,历史上应收账款回款质量良好,发生坏账 的风险较小,且公司本着谨慎性原则对应收账款合理估计并充分提取坏账准备的 同时,亦制定了完善的应收账款催收和管理制度,但应收账款余额较大会影响公 司的资金周转,如果个别客户因经营等问题导致公司无法及时足额回收货款甚至 发生坏账损失,将对公司的现金流和经营业绩产生不利影响.
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目录
目 录
第一节 释 第二节 概 义 .............................................................................................................. 12 览 ............................................................................................................ 16
一,发行人简介............................................................................................................................16 二,发行人的主营业务 ................................................................................................................16 三,公司的核心竞争优势 ............................................................................................................17 四,公司良好的发展态势和发展前景 ........................................................................................20 五,控股股东及实际控制人简介 ................................................................................................22 六,发行人主要财务数据 ............................................................................................................22 七,本次发行情况 ........................................................................................................................24 八,募集资金投资项目 ................................................................................................................25
第三节
本次发行概况 ................................................................................................ 26
一,发行人基本情况 ....................................................................................................................26 二,本次发行的基本情况 ............................................................................................................27 三,本次发行的有关当事人 ........................................................................................................28 四,发行人与本次发行有关当事人的关系 ................................................................................30 五,与本次发行上市有关的重要日期 ........................................................................................30
第四节
风险因素 ........................................................................................................ 31
一,生产及办公场所租赁房产未取得产权证书的风险 ............................................................31 二,汇率变动风险 ........................................................................................................................31 三,不能持续取得合格供应商资格认证的风险 ........................................................................32 四,出口环境变动风险 ................................................................................................................33 五,应收账款发生坏账的风险 ....................................................................................................33 六,技术进步不足风险 ................................................................................................................34 七,核心技术人员流失风险 ........................................................................................................34 八,市场竞争加剧可能导致产品价格下跌或市场份额下降的风险 ........................................34 九,产品质量控制风险 ................................................................................................................35 十,募集资金投资项目风险 ........................................................................................................35 十一,特殊资产结构风险 ............................................................................................................36
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目录
十二,发行后净资产收益率下降的风险 ....................................................................................36 十三,经营活动现金流量不稳定的风险 ....................................................................................36 十四,税收补缴风险 ....................................................................................................................37 十五,税收优惠政策变化风险 ....................................................................................................38 十六,管理风险............................................................................................................................38
第五节
发行人基本情况 ............................................................................................ 40
一,公司改制重组及设立情况 ....................................................................................................40 二,公司在资产,人员,财务,机构,业务方面的独立运营情况 ........................................42 三,发行人设立以来重大业务和资产重组情况 ........................................................................43 四,发行人股权结构及发行人组织机构 ....................................................................................43 五,发行人全资,控股和参股公司情况 ....................................................................................46 六,持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况 ..............................................52 七,公司股本情况 ........................................................................................................................53 八,员工及其社会保障情况 ........................................................................................................60 九,主要股东及作为股东的董事,监事,高管人员的重要承诺 ............................................63
第六节 业务和技术 ...................................................................................................... 65
一,发行人的主营业务,主要产品及设立以来的变化情况 ....................................................65 二,发行人所处行业的基本情况 ................................................................................................68 三,发行人的市场竞争地位 ........................................................................................................86 四,发行人主营业务的具体情况 ................................................................................................92 五,发行人的主要固定资产及无形资产情况 ..........................................................................112 六,公司的核心技术和技术储备情况 ......................................................................................118
第七节 同业竞争与关联交易 .................................................................................... 126
一,同业竞争..............................................................................................................................126 二,关联方和关联关系 ..............................................................................................................126 三,关联交易..............................................................................................................................128 四,规范关联交易的制度安排 ..................................................................................................133 五,公司对关联交易的声明 ......................................................................................................135
第八节 董事,监事,高级管理人员与其他核心人员............................................ 136
一,董事,监事,高管人员与其他核心人员基本情况 ..........................................................136
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目录
二,董事,监事,高管人员与其他核心人员及其近亲属持有本公司股份的情况...............140 三,董事,监事,高管人员与其他核心人员的收入情况 ......................................................142 四,董事,监事,高管人员与其他核心人员在其他单位的兼职情况 ..................................142 五,董事,监事,高级管理人员与其他核心人员相互之间的亲属关系 ..............................143 六,协议与承诺..........................................................................................................................143 七,发行人董事,监事,高级管理人员的任职资格情况 ......................................................144 八,发行人董事,监事,高级管理人员报告期内变动情况 ..................................................144
第九节 公司治理 ........................................................................................................ 145
一,公司治理制度及运行情况 ..................................................................................................145 二,公司近三年一期违法违规行为的情况 ..............................................................................160 三,公司近三年一期资金占用和对外担保的情况 ..................................................................160 四,公司管理层对内部控制制度完整性,合理性及有效性的评估 ......................................160 五,发行人关于对外投资,担保事项的政策及制度安排 ......................................................162 六,投资者权益保障制度 ..........................................................................................................165
第十节 财务会计信息与管理层分析 ........................................................................ 167
一,财务报表..............................................................................................................................167 二,审计意见类型及会计报表编制的基础,方法,范围 ......................................................175 三,发行人采用的主要会计政策和会计估计 ..........................................................................176 四,最近一年一期收购兼并情况 ..............................................................................................190 五,适用的主要税种税率及享受的主要税收优惠政策 ..........................................................190 六,非经常性损益情况 ..............................................................................................................193 七,主要财务指标 ......................................................................................................................194 八,发行人盈利预测披露情况 ..................................................................................................198 九,发行人历次评估情况 ..........................................................................................................198 十,发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性 ......................................................199 十一,财务状况分析 ..................................................................................................................201 十二,公司盈利能力分析 ..........................................................................................................229 十三,现金流量与资本性支出分析 ..........................................................................................253 十四,财务报表附注中的重要事项 ..........................................................................................258 十五,股利分配政策 ..................................................................................................................258
第十一节 募集资金运用 ............................................................................................ 260
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目录
一,本次募集资金投资计划 ......................................................................................................260 二,募集资金投资项目实施的必要性 ......................................................................................261 三,募集资金投资项目实施的可行性 ......................................................................................262 四,募集资金投资项目简介 ......................................................................................................265 五,本次募集资金运用对发行人的影响 ..................................................................................280
第十二节 未来发展与规划 ........................................................................................ 284
一,长期战略发展目标 ..............................................................................................................284 二,发行当年和未来三年发展规划及目标 ..............................................................................284 三,发行人未来发展,成长性和自主创新能力的发展趋势 ..................................................287 四,制定和实现发展计划的假设条件,主要困难 ..................................................................287 五,发行人确保实现上述计划拟采用的方式,方法或途径 ..................................................288 六,发展规划和目标与现有业务的关系 ..................................................................................289
第十三节 其他重要事项 ............................................................................................ 290
一,重要合同..............................................................................................................................290 二,发行人对外担保情况 ..........................................................................................................296 三,重大诉讼或仲裁事项 ..........................................................................................................296
第十四节 董事,监事,高级管理人员及有关中介机构声明................................ 297
一,发行人全体董事,监事,高级管理人员声明 ..................................................................297 二,保荐机构(主承销商)声明 ..............................................................................................298 三,发行人律师声明 ..................................................................................................................299 四,会计师事务所声明 ..............................................................................................................300 五,资产评估机构声明 ..............................................................................................................301 六,验资机构声明 ......................................................................................................................302
第十五节 附件 ............................................................................................................ 303
一,文件列表..............................................................................................................................303 二,附件查阅地点,时间 ..........................................................................................................303
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第一节 释义
第一节 释
义
在本招股说明书中,除非文中另有所指,下列词语或简称具有如下特定含义: 1,普通术语
发行人,英唐智控,公 司,本公司 英唐电子,有限公司 主要发起人,控股股 东,实际控制人 英唐数码 英唐电气 赣州英唐 哲灵投资 高新开发 中小担保中心 龙马实业 建福实业 GD 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 深圳市英唐智能控制股份有限公司 深圳市英唐电子科技有限公司,发行人前身 胡庆周 深圳市英唐数码电器有限公司,本公司全资子公司 深圳市英唐电气技术有限公司, 原名深圳市英唐软件有限公司, 本公司全资子公司 赣州市英唐电子科技有限公司,本公司全资子公司 深圳市哲灵投资有限公司,本公司股东 深圳市高新技术开发有限公司,本公司股东 深圳市中小企业信用担保中心有限公司,本公司股东 深圳市宝安龙马实业开发有限公司,向本公司出租房屋 建福实业有限公司,建福集团(香港上市公司)下属企业,主 要为飞利浦等国际知名厂商提供产品,本公司客户 格林汀普莱斯(Glen Dimplex Ltd.) ,欧洲知名生活电器厂商, 本公司客户 汇勋电器制品有限公司,国际知名小型生活电器厂商,为世界 500 强美国嘉顿集团 (Jarden Corporation Inc., 纽交所上市公司) 下属企业,本公司客户 Wik Far-east Limited,德国伟嘉实业有限公司下属企业,国际知 名小型生活电器厂商, 为博世西门子等国际知名厂商提供产品, 本公司客户 祥利电器制品(深圳)有限公司,足浴器等小型生活电器产品 知名品牌厂商,本公司客户 长营电器(深圳)有限公司,台湾统一企业集团下属企业,咖 啡机,烤饼机等小型生活电器知名厂商,本公司客户
指
汇勋电器
指
WIK,伟嘉
指
祥利电器
指
长营电器
指
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第一节 释义
华旗资讯
指
北京华旗资讯数码科技有限公司及其下属企业,国内知名数码 娱乐生活电器品牌商,拥有"爱国者"等知名品牌,本公司客 户 深圳外贸基地建设开发公司, 本公司客户, 是深圳对外贸易 (集 团)有限公司全资子公司;深圳外贸(集团)公司是深圳基地 出口型的综合外向型国有企业集团, 连续 18 年位列深圳市国有 外贸企业一般贸易出口第 1 名 Edex Hongkong Company 英文简称,从事绿色高效照明等生活 电器经营的港资企业,本公司客户 捷达科技电器制品有限公司 (GHITA INDUSTRIAL LIMITED) , 本公司客户,从事咖啡壶,滤水器,电子水壶,磨咖啡豆机等 小型生活电器的生产销售,产品主要销往美国,欧洲市场 赛迪顾问股份有限公司,香港创业板上市的现代咨询企业(股 票代码:HK08235) ,专业从事市场研究,管理咨询等业务 保税货物的深加工结转,即由一个企业将海关监管的货物深加 工后,向海关办理出口报关手续,将深加工产品销售给下游海 关监管企业;下游海关监管企业同时办理进口报关手续,并将 该进口产品加工为成品后再出口境外. 中华人民共和国发展和改革委员会 中华人民共和国工业和信息化部 中国证券监督管理委员会 《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》 财政部修订后的《企业会计准则—基本准则》及财政部(财会 【2006】33 号文)印发的《企业会计准则第 1 号—存货》等 38 项具体准则 发行人本次发行的面值为人民币 1 元的普通股 发行人本次向社会公众公开发行 1,190 万股 A 股的行为 华泰联合证券有限责任公司 北京市天元律师事务所或签字律师 南方民和会计师事务所有限公司,2009 年 11 月 27 日吸收合并 进入中审国际会计师事务所有限公司 中审国际会计师事务所有限公司 2007 年,2008 年,2009 年及 2010 年 1-6 月
深圳外贸基地
指
EDEX
指
捷达电器,GHITA
指
赛迪,CCID
指
间接出口
指
国家发改委 工信部 中国证监会 《公司法》 《证券法》 新企业会计准则 A股 本次发行 华泰联合证券, 保荐机构,主承销商 发行人律师 南方民和 中审国际 报告期,近三年一期
指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指
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第一节 释义
元 股东大会 董事会 监事会 公司章程
指 指 指 指 指
人民币元,中华人民共和国法定货币单位 深圳市英唐智能控制股份有限公司股东大会 深圳市英唐智能控制股份有限公司董事会 深圳市英唐智能控制股份有限公司监事会 深圳市英唐智能控制股份有限公司章程
2,专业术语
与提高生活品质相关的各种电子电器产品,主要包括家居电器(如空气 净化器,壁炉等) ,厨卫电器(如搅拌机,咖啡壶等) ,个人护理产品(如 发钳,风筒等) ,数码娱乐(如媒体播放器)等产品 为实现特定功能而设计制造的计算机控制单元,在仪器,设备,装置, 系统中扮演"神经中枢"及"大脑"的角色 微控制器,Micro Controller Unit英文简称,又称单片微型计算机,单片 机 表面贴装技术,Surface Mounted Technology英文简称 数字信号处理器,Digital Signal Processor英文简称 电磁兼容性,Electro Magnetic Compatibility英文简称 欧盟2006年7月1日实施的《关于在电子电气设备中限制使用某些有害成 分的指令》 Restriction of Hazardous Substances英文简称 , "能耗产品生态设计框架指令" ,Eco-Design of Energy-Using Products英 文简称 企业资源计划系统,Enterprise Resource Planning英文简称 美国保险商实验室(Underwriters Laboratories Inc.)对涉及公共安全产品 进行的安全试验和专业认证. 由国际电工委员会( International Electrical Commission)制定的,旨在 评价电工,电子领域产品的质量和安全的认证 按照德国电气工程师协会(Verband Deutscher Elektrotechniker)标准进行 的有关电工产品质量和安全认证 按照德国技术监督协会( Technischen Uberwachungs-Vereine)标准进行 的有关产品安全认证 中国强制认证,China Compulsory Certification英文简称 国际标准化组织颁布的关于质量管理系列化标准之一
生活电器 电子智能 控制器 MCU SMT DSP EMC ROHS 指令 EUP 指令 ERP UL 认证 IEC 认证 VDE 认证 TUV 认证 3C 认证 ISO9001 质 量 管理体系
指
指
指 指 指 指 指
指 指 指
指
指
指 指 指
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第一节 释义
ISO14001 环境 管理体系 CELL 单 元 生 产 DIP 线 PID 控制
指 指 指 指
国际标准化组织制定的环境管理体系标准,旨在识别,评价重要环境因 素,并制订环境目标,方案和运行程序对重要环境因素进行控制. 具备柔性,能满足少批量,多品种的市场要求的一种生产方式,运行中 损失小,易应对产量变动 采用传统的手工操作插装元件的生产线 智能控制的主要技术之一,由比例单元(P) ,积分单元(I)和微分单元 (D)组成,在工程实际中应用最为广泛
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第二节 概览
第二节 概 览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示.投资者作出投资决策前,应认真阅读 招股说明书全文.
一,发行人简介
公司名称:深圳市英唐智能控制股份有限公司 英文名称:ShenZhen Yitoa Intelligent Control Co., Ltd. 法定代表人:胡庆周 住所:深圳市宝安区石岩街道龙马工业城 A1 厂房 5-8 楼 公司前身为成立于 2001 年 7 月的深圳市英唐电子科技有限公司, 2008 年 6 月 16 日英唐电子整体变更为深圳市英唐智能控制股份有限公司. 公司先后获得"深圳市高新技术企业""深圳市软件百强企业""深圳市软 , , 件出口二十强企业""诚信中小企业"及"高新技术企业"等称号,是"深圳市 , 电子商会"及"深圳市中小企业发展促进会" 副会长单位.
二,发行人的主营业务
公司主要从事电子智能控制器的研发,生产和销售,并专注于小型生活电器 电子智能控制业务.电子智能控制器是生活电器智能化的核心部件,可实现生活 电器的人性化,个性化,多功能化和低能耗化,有效提升消费者的生活品质. 公司致力于小型生活电器的智能化服务,向客户提供先进的智能化思想和设 计方案,智能控制软件开发,产品设计,样品制作,批量供货等全流程服务. 公司是国内小型生活电器智能控制器领域的龙头企业,在业内具有领先优势. 公司研发团队规模,研发能力,小型生活电器智能控制器出口销售金额和市场占 有率等均位居业内前列.公司每年研发 300 余款新品,年产智能控制器 1,400 多万
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第二节 概览
套,产品远销欧美.根据《中国电子智能控制产品市场调研报告》 ,公司多款小型 生活电器智能控制器产品如发钳控制器,咖啡壶控制器,风筒控制器和壁炉控制 器的市场占有率均名列前茅. 公司从国际化运营起步,在业内率先与国际标准全面接轨,先后通过了美国 UL 认证,德国 VDE 认证,德国 TUV 认证,ISO9001:2000 质量管理体系认证, ISO14001:2004 环境质量管理体系认证,中国国家强制性产品认证(3C 认证)等 多项专业认证,以及多家国际知名厂商的合格供应商资格认证,产品符合国内外 主流市场的质量,环保,节能等市场准入标准. 公司依托强大的研发实力,绿色环保的产品特色,卓越的产品质量以及快速 的反应能力,成功进入国际知名生活电器厂商全球供应链体系,为公司长期持续 发展打下了坚实的基础.目前公司主要客户包括:建福实业(香港上市公司建福 集团下属企业,为飞利浦等国际知名厂商提供产品) ,WIK(国际知名小型生活电 器厂商,为博世西门子等国际知名厂商提供产品) ,祥利电器(足浴器等小型生活 电器产品知名厂商),汇勋电器(国际知名小型生活电器厂商,世界 500 强美国 嘉顿集团下属企业) ,GD(欧洲知名电器厂商) ,长营电器(台湾统一企业集团下 属企业,咖啡机,烤饼机等小型生活电器产品知名厂商)以及华旗资讯(拥有知 名数码产品品牌"爱国者" )等国内外优质客户.
三,公司的核心竞争优势
(一)强大的研发实力优势 1,具有相当规模和实力的研发团队 电子智能控制器是以自动控制技术和计算机技术为核心,集成微电子技术, 电力电子技术,信息传感技术,显示与界面技术,通讯技术,电磁兼容技术等诸 多技术的高科技产品,作为核心和关键部件,电子智能控制器内置于设备,装置 或系统中,扮演"神经中枢"及"大脑"的角色. 公司已培养了一支具有丰富实践经验,富有创意的设计研发团队,目前人员 规模已超百人,研发团队规模和研发能力在业内特别是在小型生活电器控制器的
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第二节 概览
细分领域居于领先地位. 公司的技术顾问团成员包括中科院院士高庆狮教授,中国人工智能泰斗涂序 彦教授,中国人工智能学会常务理事尹怡欣教授,北京科技大学信息学院计算机 系曾广平教授等智能控制领域知名专家.强大的技术顾问团为公司始终处于智能 控制技术前沿,持续进行技术创新提供了有力支撑. 此外,公司与上海交通大学建立了"上海交通大学——英唐精细电子焊料联 合实验室" ,在电子连接材料新型制备技术的研究和开发等方面开展合作;公司还 与北京科技大学建立了"北京科技大学——深圳市英唐智能控制股份有限公司智 能控制联合实验室及人才交流中心" ,在智能控制领域研究及人才交流等方面开展 合作. 2,创新的研发服务模式 长期以来,电子智能控制器行业的基本服务为定制服务,即根据客户对电子 智能控制器的要求,被动地进行技术开发和生产,该种模式下电子智能控制器企 业基本处于附属地位,与电子智能控制器自身技术含量及其在终端产品中扮演的 角色不相称. 公司依靠强大的研发设计能力,改变业内长期存在的定制服务模式,积极主 动向下游客户提供先进的智能化思想和设计方案,并快速提供具有良好性价比的 智能控制产品,有效地提升了客户产品的附加值和市场竞争力.公司主动参与下 游客户产品开发的创新研发服务模式,在为客户创造价值的同时,也为公司的持 续发展赢得了主动和优势,有效提升了公司盈利能力与核心竞争力. 3,基于对行业深刻理解的技术创新能力 公司核心团队基于对行业的深刻理解,掌握了模糊控制技术,变频控制技术, 网络技术,传感技术,信号识别技术,语音技术,通信技术,嵌入式软件技术, 微电子及自动控制技术,人工智能模拟技术等多项与智能控制有关的技术,尤其 是对各项技术的组合及集成的灵活运用,为公司持续进行智能控制研发创新奠定 了技术基础. 公司在温度控制与监测方面具有突出的技术特色,已获得多项与温度控制和
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监测有关的专利.公司准确把握了行业发展趋势,通过持续的技术创新,在快速 满足客户个性化需求的基础上,不断挖掘客户潜在需求并推出新产品,有效进行 技术成果的产业转化. (二)绿色环保的产品优势 公司以国际化经营起步,在业内率先与国际标准接轨,在绿色环保方面尤为 突出,为公司赢得了绿色环保产品的竞争力优势. 2005 年,欧盟通过"能耗产品生态设计框架指令" (EUP 指令) ,该指令对家 用和办公电器设备待机和关机模式电能消耗的生态设计进行严格的环保要求,待 机功耗到 2013 年不得超过 0.5 W.为促进环保降低使用能耗,公司结合欧盟 EUP 指令,成功研发出低待机功耗电路模块,并应用于电子智能控制器中,目前使用 该智能控制器的终端产品待机功耗已在 0.5W 以下,提前实现欧盟的标准,大大降 低了能耗.目前,我国多数电器产品的待机功耗在 2～5W 之间,按每件电器产品 降低 2W 待机功耗,每天待机 18 小时计算,公司每销售 1,000 万套智能控制产品, 每年即可减少电力消耗约 1.3 亿度,相当于减少二氧化碳排放 11.7 万吨. 2006 年,欧盟实施强制性标准 ROHS 指令,旨在消除电子电气产品中的铅, 汞,镉,六价铬,多溴联苯和多溴联苯醚共 6 项有害物质.为促进环保减少有害 物质排放,公司结合欧盟 ROHS 指令,将绿色理念在产品设计,工艺流程,生产 环境等方面全面推行,公司产品均符合 ROHS 指令标准. (三)进入国际知名厂商全球供应链体系优势 公司从国际化经营起步,成立之初就以飞利浦,西门子,WIK,GD 等国际知 名生活电器厂商为目标客户,旨在进入其全球供应链体系,树立公司产品的高端 形象.经过近十年的精耕细作与持续开拓,公司已成功进入国际知名生活电器厂 商全球供应链体系,积累了一批如建福实业,WIK,GD ,汇勋电器,华旗资讯 等国内外优质客户,有效避开了低端价格竞争,维护了公司产品的良好形象,获 得了较高和较稳定的毛利率与净利润率,确保了公司业绩的持续快速增长. 从电子智能控制器市场结构来看,国际知名生活电器厂商全球供应链体系代 表市场高端水平,但进入该体系具有较高门槛,必须具备较强的研发能力,较大
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的生产规模及丰富的生产经验.通常情况下,成为国际知名生活电器厂商的合格 供应商之前,需要长时间的市场开拓,并按照客户内部合格供应商评定标准,经 历严格的质量,环境,职业健康和安全管理体系审核,主要包括供应商基本情况 调查,现场审核,样品确认,定期审核监督等程序,通过客户现场审核或客户委 托的外部专业认证机构审核来完成合格供应商的资质认证.只有该审核达到客户 的严格要求,才有可能成为其合格供应商. 一般情况下,从资质审定到成为国际知名生活电器厂商合格供应商需要6-12 个月甚至更长的时间.电子智能控制器企业一旦通过合格供应商资质的最终审定, 将被纳入国际知名厂商的全球供应链体系,建立长期而稳定的合作关系,接受其 全球生产基地的采购下单.因此,公司目前的客户结构有利于保持和增强公司的 行业领先优势和市场地位.
四,公司良好的发展态势和发展前景
(一)拥有广阔的行业发展空间,公司成长性良好 根据赛迪顾问报告,2007 年全球智能控制器在民用领域达 5,900 多亿美元, 2003 年—2007 年年复合增长率达到 21.8%;2008 年全球智能控制器规模达到 6,731.5 亿美元,预计 2012 年将达到 10,031.1 亿美元. 公司致力于小型生活电器智能化服务,欧美市场上小型生活电器约有 200 种, 平均每个家庭拥有 20—30 件,小型生活电器的生命周期一般只有 2 至 5 年,产品 更新换代速度快,消费者对小型生活电器有持续的换购需求.中国市场目前小型 生活电器不到 100 种,平均每个家庭拥有量不到 10 件,远低于欧美国家水平.随 着生活水平的不断提高,消费观念的转变,人们对生活品质的追求更高,市场需 求空间将进一步释放. 2007 年,2008 年,2009 年及 2010 年 1-6 月公司营业收入分别为 11,809.58 万 元,17,264.34 万元,23,085.00 万元及 15,339.10 万元,近 3 年复合增长率达到 39.81%,2010 年 1-6 月营业收入较 2009 年同期增长了 91.78%;公司净利润分别 为 1,097.46 万元,1,391.23 万元, 2,608.93 万元及 1,697.75 万元,近 3 年复合增
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长率达到 54.18%,2010 年 1-6 月净利润较 2009 年同期增长了 85.12%,公司营业 收入,净利润均实现了持续快速增长.
2,608.93
23,085.00 17,264.34 11,809.58
1,391.23 1,097.46
2007
2008
2009
2007
2008
2009
(二)"以传统产品优化与新产品开发为主干,以外销,内销为两翼驱动发 展"的公司战略已取得实效 公司小型生活电器智能控制业务从国际化运营起步,在业内率先与国际标准 全面接轨.相对大型生活电器而言,小型生活电器具有产品种类繁多,个性化需 求突出,产品更新换代快的特点,要求小型生活电器智能控制器厂商具有较强的 研发实力以及市场应变能力.基于欧美市场对产品质量,环保,安全性等方面的 严格要求以及进入国际知名生活电器厂商全球供应链体系的严格审厂标准,进入 外销小型生活电器领域的门槛相对较高,竞争相对理性,公司立足于国际化运营 的策略有效维护了公司产品的良好形象,获得了较高和较稳定的毛利率与净利润 率,确保了公司业绩的持续快速增长. 公司在巩固外销市场领先优势的同时,利用在国际市场积累的技术,质量, 环保,节能等经验和优势,积极开拓国内市场,并制定"以传统产品优化与新产 品开发为主干,以外销,内销为两翼驱动发展"的战略,内销市场也逐步打开. 公司近 3 年内销收入复合增长率达到 58.82%,内销收入实现快速增长,近 3 年及
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一期内销收入占营业收入比例分别为 39.79%,41.40%,51.34%及 56.01%,目前公 司已形成出口(家居,厨卫及个人护理类生活电器控制器)和内销(数码娱乐等 生活电器控制器)并驾齐驱又各有侧重的良好局面. (三)公司延伸技术应用领域开创新的利润增长点 公司利用在小型生活电器领域积累的智能控制技术和特色的温控技术,延伸 开发出智能温度监测系统,具有精度高,安全性能好,无测温盲点的优点,能有 效替代传统的红外测温和光纤测温, 现已逐步为电气设备 (如许继电器) 石化 , (如 中国石化安庆分公司) ,冶金(如杭州钢铁) ,电力(如舟山市电力公司)和矿山 (如皖北矿务局)等行业的众多大中型企业应用,为公司开创了新的利润增长点. 2007 年, 2008 年, 2009 年及 2010 年 1-6 月, 该类产品分别为公司贡献 109.88 万元,561.60 万元,906.16 万元及 376.54 万元毛利额,占公司当期毛利额的比例 分别为 4.31%,16.47%,17.73%及 10.70%.公司近 3 年智能温度监测系统产品毛 利额的复合增长率为 187.17%,将成为公司新的利润增长点.
五,控股股东及实际控制人简介
胡庆周先生是本公司的创立者,为本公司控股股东和实际控制人,目前直接 持有本公司 1,430 万股股份,占发行人本次发行前股本总额的 41.94%. 胡庆周先生:1968 年 10 月出生,汉族,中国国籍,无境外永久居留权. 1991 年毕业于北京科技大学,获学士学位,2000 年获天津大学管理学硕士学位.曾任 职于安徽省淮北市税务局,中国工商银行深圳市分行等单位,2001 年 7 月创办英 唐电子,现任本公司董事长,总经理.
六,发行人主要财务数据
以下主要财务数据摘自中审国际会计师事务所有限责任公司出具的标准无保 留意见的《审计报告》 (中审国际审字[2010]第 01020082 号) .
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第二节 概览
(一)合并资产负债表主要数据
单位:元 时间 项目 资产总额 流动资产 负债总额 流动负债 所有者权益 归属于母公 司股东权益 2010 年 06 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 166,497,580.04 140,660,140.43 59,709,750.21 51,709,750.21 106,787,829.83 106,787,829.83 149,327,547.60 134,715,986.24 59,517,266.29 59,517,266.29 89,810,281.31 89,810,281.31 2008 年 12 月 31 日 86,696,551.45 79,280,676.66 41,275,525.48 41,275,525.48 45,421,025.97 45,421,025.97 2007 年 12 月 31 日 57,920,489.41 54,978,425.00 31,411,773.26 31,411,773.26 26,508,716.15 26,508,716.15
(二)合并利润表主要数据
单位:元 时间 项目 营业收入 营业利润 利润总额 净利润 归属于母公司股 东的净利润 2010 年 1-6 月 153,391,021.68 19,250,422.44 19,946,512.79 16,977,548.52 16,977,548.52 2009 年度 230,849,999.50 28,051,584.44 30,593,312.13 26,089,255.34 26,089,255.34 2008 年度 172,643,406.29 12,491,296.83 14,394,439.60 13,912,309.82 13,912,309.82 2007 年度 118,095,846.28 11,087,165.53 11,129,925.70 10,974,604.61 10,974,604.61
(三)合并现金流量表主要数据
单位:元 时间 项目 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增额 期末现金及现金等价物余额 2010 年 1-6 月 -5,172,013.45 -11,931,689.21 479,733.26 -16,623,969.40 26,124,603.67 2009 年度 13,082,177.17 -8,032,301.57 17,256,832.91 22,306,708.51 42,748,573.07 2008 年度 10,671,741.79 -3,649,325.05 11,636,420.92 18,653,923.00 20,441,864.56 2007 年度 1,552,179.17 -2,357,529.00 569,522.54 -397,575.62 1,787,941.56
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第二节 概览
(四)主要财务指标
财务指标 流动比率(倍) 速动比率(倍) 母公司资产负债率(%) 每股净资产(元) 财务指标 应收账款周转率(次) 存货周转率(次) 加权平均净资产收益率(%) 加权平均净资产收益率(%) (扣除非经常性损益) 基本每股收益(元) 基本每股收益(元) (扣除非经常性损益) 2010年06月30日 2009年12月31日 2.72 1.89 29.29 3.13 2010年1-6月 2.66 3.07 17.27 17.32 0.50 0.50 2.26 1.71 38.84 2.63 2009年度 5.66 6.47 38.15 37.15 0.83 0.81 2008年12月31日 1.92 1.39 45.33 1.62 2008年度 6.14 5.85 40.08 39.63 0.52 0.52 2007年12月31日 1.75 0.95 49.26 2007年度 5.51 4.18 52.21 48.41 -
七,本次发行情况
发行股票种类 每股面值 发行股数 每股发行价格
人民币普通股(A 股) 1.00 元 1,190 万股 由发行人和主承销商向询价对象初步询价, 并根据初步询价情况 确定发行价格 采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合 或中国证监会批准的其他方式 中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所认可的符合 《创业板 市场投资者适当性管理暂行规定》和《深圳证券交易所创业板市 场投资者适当性管理实施办法》要求的投资者 深圳证券交易所
发行方式
发行对象 拟上市地点
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八,募集资金投资项目
本次发行募集资金拟投资于以下项目:
单位:万元 投资 总额 项目资金投资计划 T～T+12 月 2,605.6 4,950 T+12 月～ T+24 月 8,394.4 项目备案情况 赣市经贸投资备 [2008]033 号 深 发 改 备 案 [2009]0106 号
序号
投 资 项 目
1 2 3
电子智能控制产品技改 11,000 及产能扩大项目 电子智能控制研发中心 其他与主营业务相关的 营运资金项目 4,950 -
本次募集资金到位前,公司根据项目的实际付款进度,通过自有资金和银行 贷款支付项目款项.募集资金到位后,用于支付项目剩余款项及置换项目先期支 出款项.
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第三节 本次发行概况
第三节 本次发行概况
一,发行人基本情况
公司名称 英文名称 注册资本 法定代表人 有限公司成立日期 股份公司成立日期 住所 邮政编码 电话 传真 互联网网址 电子信箱 深圳市英唐智能控制股份有限公司 ShenZhen Yitoa Intelligent Control Co., Ltd. 3,410 万元 胡庆周 2001 年 7 月 6 日 2008 年 6 月 16 日 深圳市宝安区石岩街道龙马工业城 A1 厂房 5-8 楼 518108 0755-81785882 0755-81785369 http://www.yitoa.com wds@ yitoa.com
信息披露与投资者关系管理部门 证券部 信息披露与投资者关系负责人 联系电话 王东石 0755-29826659
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第三节 本次发行概况
二,本次发行的基本情况
股票种类 每股面值 拟发行股数 每股发行价格
人民币普通股(A 股) 1 元人民币 1,190 万股,占发行后总股本比例为 25.87% 【 】元(由发行人和主承销商根据向询价对象的询价结果确定)
发行市盈率:
【 】倍(发行价格除以每股收益,每股收益按照 2009 年度经审 计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计 算) 3.13 元(按 2010 年 06 月 30 日经审计的净资产值计算) 【 】元(按 2010 年 06 月 30 日经审计净资产值加上本次发行预计 募集资金净额除以本次发行后总股本计算) 【 】倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)
发行前每股净资产 发行后每股净资产 发行市净率: 发行方式
采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合或中 国证监会批准的其他方式 中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所认可的符合《创业板市 场投资者适当性管理暂行规定》和《深圳证券交易所创业板市场投 资者适当性管理实施办法》要求的投资者 由华泰联合证券以余额包销方式承销 【 】万元 】万元
发行对象
承销方式 预计募集资金总额 预计募集资金净额 拟上市地点
扣除发行费用后,本次预计募集资金额为【 深圳证券交易所 保荐费用: 【 承销费用: 【 】万元 】万元 】万元 】万元 】万元
发行费用
审计费用: 【 律师费用: 【
发行手续费用: 【
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第三节 本次发行概况
三,本次发行的有关当事人
(一)保荐机构(主承销商)
保荐机构 (主承销商) 法定代表人 住所 电话 传真 保荐代表人 项目协办人 项目组成员 华泰联合证券有限责任公司 马昭明 广东省深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 25 楼 0755-82492397 0755-82493959 彭良松 王进安 张飞宇 王正航 张梅玉 秦琳 唐为 任文冠 杜广飞 姚玉蓉 兴源 欧俊 赵 广宏毅
(二)发行人律师
发行人律师 法定代表人 住所 电话 传真 经办律师 北京市天元律师事务所 王立华 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 11 层 010-88092188 010-88092150 徐萍 史振凯 刘冬
(三)发行人会计师
发行人会计师 法定代表人 住所 电话 传真 经办注册会计师 中审国际会计师事务所有限责任公司 赵建中 北京海淀区阜城路 73 号裕惠大厦 12 层 010-68731010 010-68479956 朱子武 刘四兵
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第三节 本次发行概况
(四)资产评估机构
资产评估机构 法定代表人 住所 电话 传真 经办注册资产评估师 深圳市德正信资产评估有限公司 王鸣志 福田区农林路与侨香路交界口深国投广场写字楼塔楼 1, 02-02A 0755-82256682-3158 0755-82355030 黄琼,罗方 82221106
(五)股票登记机构
股票登记机构 负责人 住所 电话 传真 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 戴文华 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 0755-25938000 0755-25988122
(六)申请上市交易所
申请上市交易所 负责人 办公地址 电话 传真 深圳证券交易所 宋丽萍 深圳市深南东路 5045 号 0755-82083333 0755-82083164
(七)收款银行
收款银行 开户名 账号 中国工商银行深圳分行盛庭苑支行 华泰联合证券有限责任公司 4000010209200006013
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第三节 本次发行概况
四,发行人与本次发行有关当事人的关系
截至本招股说明书签署之日,本公司以及全体董事成员与本次发行有关的中 介机构及其负责人,高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系 或其他权益关系.
五,与本次发行上市有关的重要日期
刊登发行公告日期 开始询价推介日期 刊登定价公告日期 申购日期和缴款日期 股票上市日期 【 【 【 【 【 】年【 】年【 】年【 】年【 】年【 】月【 】月【 】月【 】月【 】月【 】日 】日 】日 】日 】日
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第四节 风险因素
第四节 风险因素
投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特 别考虑下述各项风险因素.以下风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况,财务状况 和持续盈利能力产生不利影响.下述风险因素是根据重要性原则和可能影响投资者决策的程 度大小排序,但并不表示风险因素依次发生.
一,生产及办公场所租赁房产未取得产权证书的风险
公司目前生产,办公用房及员工宿舍均租自深圳市宝安龙马实业开发有限公 司,公司已与其签署《房地产租赁合同》 ,并在相关管理部门备案登记.龙马实业 公司已取得该租赁房屋的建设工程规划许可证及建设工程竣工验收证书,但尚未 取得产权证书. 2009 年 11 月 20 日,龙马实业公司向本公司出具承诺:在租赁合同期内(包 括之后续租的期限内)不会未经本公司同意主动拆除,翻盖翻修,改建上述房产 或转租给他人,在每次租赁期限届满后将优先保证本公司及下属公司能续租上述 房产.目前未从任何渠道得到任何有关上述建筑物将被纳入拆迁范围或将因任何 原因被拆除,查封的信息.如在租赁合同有效期内,因上述租赁厂房拆迁或其他 原因致使龙马实业公司无法履行租赁合同,龙马实业公司将提前予以通知,给予 公司合理搬迁时间,并承担公司的搬迁费用及因搬迁造成的损失. 2009 年 11 月 20 日,深圳市宝安区石岩街道社区居民委员会出具声明,证实 上述厂房目前没有列入拆迁范围,2009 年 11 月 25 日,深圳市宝安区石岩街道社 区工作站也证实本公司租赁的上述厂房目前没有列入拆迁范围.但是本公司仍然 面临承租的该等房产因产权手续不完善带来的搬迁风险.
二,汇率变动风险
2010 年 6 月 19 日,中国人民银行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革,
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第四节 风险因素
增强人民币汇率弹性,汇率将呈双向波动态势,如果人民币升值,一方面将影响 公司出口产品的销售价格,削弱公司产品的市场竞争力,同时,还造成公司出口 销售产生的应收账款在客户付款信用期内贬值;另一方面人民币升值将降低公司 进口原材料及设备的价格,部分抵消人民币升值对公司经营的不利影响.公司报 告期内出口金额远大于进口金额,人民币升值总体上对公司呈负面影响. 根据上年度人民币对美元和港币的平均汇率模拟计算,人民币升值导致公司 2008 年外销毛利减少 388.18 万元,外销毛利率下降 3.70 个百分点,2009 年外销 毛利减少 86.50 万元,外销毛利率下降 0.76 个百分点,2010 年 1-6 月外销毛利下 降 10.58 万元,外销毛利率下降 0.16 个百分点.2007,2008,2009 年度及 2010 年 1-6 月,公司汇兑损失金额分别为 131.50 万元,132.76 万元,11.74 万元及 30.49 万元.
三,不能持续取得合格供应商资格认证的风险
公司从国际化运营起步,在业内率先与国际标准全面接轨,先后通过了美国 UL认证,德国VDE认证,德国TUV认证,ISO9001:2000质量管理体系认证, ISO14001:2004环境质量管理体系认证,中国国家强制性产品认证(3C认证)等 多项专业认证,产品符合国内外主流市场的质量,环保,节能等市场准入标准. 公司依托强大的研发实力,绿色环保的产品特色,卓越的产品质量以及快速 的反应能力,成功进入国际知名生活电器厂商全球供应链体系,取得WIK(国际 知名小型生活电器厂商,为博世西门子等国际知名厂商提供产品) ,祥利电器(足 浴器等小型生活电器产品知名厂商) ,汇勋电器(国际知名小型生活电器厂商,世 界500强美国嘉顿集团下属企业) ,GD(欧洲知名电器厂商) ,长营电器(台湾统 一企业集团下属企业,咖啡机,烤饼机等小型生活电器产品知名厂商)以及华旗 资讯(拥有知名数码产品品牌"爱国者" )等多家国内外优质客户的合格供应商资 格认证,但该资格认证均有一定有效期,如果公司不能持续取得供应商的资格认 证,将给公司持续稳定经营带来一定风险.
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第四节 风险因素
四,出口环境变动风险
公司智能控制器产品主要出口对象为欧盟,美国等,这些国家和地区属经济 发达地区,政治环境较为稳定,居民购买力较强,家庭现代化程度高,对小型生 活电器需求量大.同时对生活电器及其智能控制器产品均实行零关税,其参与和 制定的国际标准已成为其贸易政策的组成部分,是国际标准化发展的主流,除标 准化认证外,对该类产品进口无其他限制,也未发生过贸易摩擦. 公司产品通过了欧盟,美国等发达国家和地区的标准认证,成功进入国际著 名终端产品厂商供应链体系,参与到跨国公司的全球分工体系之中,公司2007年, 2008年,2009年及2010年1-6月出口销售收入分别占当期营业收入的60.21%, 58.60%,48.66%及43.99%.2008年爆发的国际金融危机对全球经济造成较大影响, 公司出口业务虽然仍保持了一定的增长,但增速放缓,如果相关出口国家和地区 的政治环境,经济景气度及购买力水平,关税及非关税壁垒,汇率以及行业标准 等因素发生变化,均可能影响小型生活电器产品出口市场的总体规模以及市场增 长速度. 公司的出口方式分为间接出口和直接出口,目前间接出口在公司出口总额中 占较大份额,2007年,2008年,2009年及2010年1-6月间接出口额分别为6,642.03 万元,8,919.47万元,8,841.34万元及5,736.74万元,占出口总额的比例分别为 93.40%,88.17%,78.71%及85.01%.间接出口销售对象为在国内设厂的外资企业, 这些外资企业采购本公司产品进一步生产加工后出口销售.因此相关最终出口国 家和地区的政治环境,关税及非关税壁垒等出口环境的变化对本公司出口业务的 影响是通过在国内设厂的外资企业间接传递的,存在一定的滞后性,本公司可以 提前采取应对措施,降低出口环境变动对本公司出口的影响程度.但公司仍面临 出口环境变动风险.
五,应收账款发生坏账的风险
报告期内,公司应收账款余额较大,占流动资产和总资产比重较高.截至2010 年6月30日,公司应收账款净额为6,270.49万元,占总资产比例为37.66%.虽然报
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第四节 风险因素
告期末公司应收账款账龄结构良好,一年以内账龄的应收账款占比98.18%,主要 客户具有良好的信用和较强的实力,历史上应收账款回款质量良好,发生坏账的 风险较小,且公司本着谨慎性原则对应收账款合理估计并充分提取坏账准备的同 时,亦制定了完善的应收账款催收和管理制度,但应收账款余额较大会影响公司 的资金周转,如果个别客户因经营等问题导致公司无法及时足额回收货款甚至发 生坏账损失,将对公司的现金流和经营业绩产生不利影响.
六,技术进步不足风险
本公司高度重视产品和技术创新,通过将智能控制技术不断引入传统产品进 行智能化改造和推出新型智能化产品来保持竞争优势,并将技术优势转化为产业 优势.由于电子智能控制呈现技术创新及产业化较快,各种控制技术集成化等趋 势,公司专注的小型生活电器产品需求具有个性化,多样化,更新换代快等特点, 如果公司的技术进步不足,在技术积累,产品研发等方面不能及时跟上智能控制 技术的变化趋势,不能适应市场环境的快速变化,将影响公司的竞争优势.
七,核心技术人员流失风险
本公司作为专业从事电子智能控制产品研发和生产的技术型企业,技术人员 尤其是核心技术人员是公司生存和发展的根本.虽然公司一贯重视技术人员的引 进和培育,并将建立一支稳定的核心技术人才队伍作为一项重要工作常抓不懈. 公司现已建立较为完善的薪资管理制度和绩效考核机制,并将在公司发行上市后 选择适当时机推出合理有效的股权激励方案,使员工利益和公司利益趋于一致, 提高公司的凝聚力和吸引力,保持核心技术人员队伍的稳定.但仍然存在核心技 术人人员流失风险,如果核心技术人员流失,核心技术失密,将会给公司产品, 技术的研发以及生产经营带来较大的负面影响.
八,市场竞争加剧可能导致产品价格下跌或市场份额下降的风险
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第四节 风险因素
本公司产品主要定位于小型家居,厨卫,个人护理及娱乐等生活电器,该行 业是国内电子智能控制产品的主要应用领域之一.公司自成立以来,一直致力于 小型生活电器智能控制器产品的研发,生产和销售,在出口欧美的小型生活电器 控制器领域具有良好的品牌形象和客户基础.但竞争对手可能通过研制新产品, 扩大生产规模,降价促销等手段来抢占市场份额,公司可能面临市场竞争加剧从 而导致产品价格下跌或市场份额下降的风险.
九,产品质量控制风险
公司一直以来非常重视产品和服务质量,在企业内部推行全面质量管理,并 通过了美国 UL 认证,德国 VDE 认证,德国 TUV 认证,ISO9001 国际质量体系认 证及国家 CCC 产品认证.公司严格按照质量管理体系要求编制了质量管理手册, 程序文件及相关的作业指导书,产品质量控制已全面覆盖生产作业,基础设施保 障,技术研发,信息采集,客户服务,用户意见反馈等各个业务环节. 目前,公司质量管理体系运行良好.报告期内,公司产品质量优良,未出现 重大质量纠纷和客户投诉,市场反应良好,但未来不排除因公司设计,原料,制 造,不可抗力等方面的因素,导致公司产品出现质量问题,引起质量纠纷和客户 投诉,因此,公司面临一定的质量控制风险.
十,募集资金投资项目风险
公司本次发行募集资金拟投资于电子智能控制产品技改及产能扩大项目及研 发中心项目,均采用成熟的生产技术和工艺流程,可确保项目的顺利实施. 公司本次发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当前的国内外市场环 境,技术发展趋势,产品价格,原料供应和工艺技术水平等因素作出,经过本公 司董事会的充分讨论和审慎分析,但由于市场情况不断发展变化,不排除由于市 场大环境发生变化以及项目实施过程中的不可抗力因素,影响募集资金投资项目 预期收益的实现,从而造成项目投资风险.
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第四节 风险因素
十一,特殊资产结构风险
公司固定资产主要为研发,生产和检测设备,生产,办公场所均为租赁,形 成了目前公司固定资产规模较小,流动资产规模较大的资产结构. 公司这种特殊资产结构,以有限的投入迅速提升竞争能力及盈利能力,适应 公司起步和初级发展需要,但是,电子智能控制行业的竞争状况和市场需求对公 司资产规模和抗风险能力提出了更高的要求,公司需要有更先进的设备,更合理 的工艺,更大规模的生产基地以及更先进,更完善的研发平台.公司目前的资产 结构制约了公司生产经营规模的进一步扩大.
十二,发行后净资产收益率下降的风险
本次发行募集资金到位后,本公司净资产规模将较发行前大幅增长,而募集 资金投资项目需要一定的建设周期,在建成达产后才能达到预计的收益水平.因 此,预计本次发行后,公司净资产收益率将出现一定幅度的下降,公司存在短期 内因净资产增长较快而导致净资产收益率下降的风险.
十三,经营活动现金流量不稳定的风险
2007 年,2008 年及 2009 年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 155.22 万元,1,067.17 万元及 1,308.22 万元,经营性现金流持续改善,但随着公司生产经 营规模的快速扩张,特别是 2010 年二季度随着市场需求旺盛,公司上半年收入快 速增长,上半年末公司存货和应收账款相应快速上升,致使 2010 年 1-6 月公司经 营性现金流量为-517.20 万元,尽管公司的应收账款质量较好,新增应收账款处于 信用结算期内,但公司目前银行融资能力相对有限,如果经营活动现金流不能持 续改善,且不能及时筹措到快速扩张所需资金,流动资金的局限将影响公司的发 展速度,以致市场地位下降的风险.
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第四节 风险因素
十四,税收补缴风险
根据《广东省经济特区条例》(全国人大常务委员会 1980 年 8 月通过),广 东省经济特区范围内企业执行 15%的企业所得税税率;根据《关于深圳特区企业 税收政策若干问题的规定》(深府[1988]232 号),深圳从事工业,农业,交通运 输等生产性行业的特区企业,经营期在 10 年以上的,从开始获利的年度起,第一 年和第二年免征所得税,第三年至第五年减半征收所得税;根据《关于宝安,龙 岗两个市辖区有关税收政策问题的通知》(深府[1993]1 号),设在宝安,龙岗两 区的相关企事业单位按照深圳经济特区规定执行企业所得税税收政策. 根据财政部,国家税务总局《关于深圳市自行制定企业所得税优惠政策有关 问题的通知》(财税[2008]112 号)及《深圳市自行制定企业所得税优惠政策实行 "即征即退"工作方案》(深国税发[2008]145 号)规定,深圳原适用 15%企业所 得税税率的企业,从 2008 年至 2012 年,按照 25%的税率计算应纳所得税税额, 按照适用税率(18%,20%,22%,24%,25%)计算实际应缴企业所得税税额, 应纳所得税税额和实际应缴企业所得税税额的差额部分实行"即征即退". 本公司 2001 年 7 月成立并注册于深圳市经济特区内,自 2003 年度开始盈利, 根据深圳市地方税务局第三检查分所 2003 年 12 月 8 日出具 "深地税三函[2003]605 号《关于深圳市英唐电子科技有限公司减免企业所得税问题的复函》",本公司 2003 年,2004 年免征企业所得税,2005 年,2006 年,2007 年减半征收企业所得 税.公司 2007 年从深圳市南山区科技工业园搬迁并注册于深圳市宝安区石岩街道 龙马工业城,根据上述政策,2007 年实际执行 7.5%的所得税税率,2008 年实际执 行 18%的所得税税率.2009 年公司依据高新技术企业政策实际执行 15%的所得税 税率. 本公司全资子公司英唐数码 2007 年 3 月成立并注册于深圳市宝安区, 2007 自 年度开始盈利,经深圳市宝安区国家税务局龙华税务分局 2007 年 8 月 3 日签发的 "深国税宝龙减免[2007]0151 号《深圳市国家税务局减,免税批准通知书》 "批复, 2007 年度英唐数码免交企业所得税.自 2008 年起,英唐数码根据《中华人民共和 国企业所得税法》按照 25%正常税率缴纳企业所得税.
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第四节 风险因素
上述享受的所得税优惠, 属于深圳市依据地方法规给予深圳市企业普遍适用的 优惠待遇,其制订并无国家明确法律依据,公司可能存在补缴 2007 年度和 2008 年度的企业所得税差额的风险,英唐数码可能存在补缴 2007 年度的企业所得税差 额的风险.公司如按 15%及 25%的税率补缴所得税差额,则 2007 年和 2008 年度 公司分别需补缴 76.11 万元和 13.38 万元, 分别占当年度利润总额的 6.84%和 0.93%.
十五,税收优惠政策变化风险
公司子公司英唐电气为 2007 年 5 月 30 日在深圳市宝安区注册的软件企业, 根 据财政部,国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 (财税【2008】 第 001 号)和《关于执行企业所得税优惠政策若干问题的通知》 (财税【2009】69 号)规定,享有"两免三减"的所得税税收优惠,即 2007 年度,2008 年度免税, 2009 年度,2010 年度,2011 年度减半征收企业所得税,减半征收后企业所得税适 用税率为 12.50%.根据财政部,国家税务总局,海关总署财税[2000]25 号文《财 政部, 国家税务总局, 海关总署关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政 策问题的通知》的规定,自 2000 年 6 月 24 日起至 2010 年底以前,对增值税一般 纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按 17%的法定税率征收增值税后,对其 增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策.根据上述规定,英唐电气 2008-2010 年度享受上述增值税即征即退的优惠待遇. 2007 年度,2008 年度,2009 年度及 2010 年 1-6 月英唐电气享受的税收优惠 金额分别为 86.86 万元,411.03 万元,276.91 万元及 142.51 万元,分别占公司当期 利润总额的比例为 7.80%,28.55%,9.05%及 7.14%,如果上述优惠政策到期后无 后续优惠政策, 政策变化或公司享受优惠政策在未来未能延续取得, 均将导致公司 不能继续享受同等的税收优惠,公司经营业绩将受到一定影响.
十六,管理风险
目前,公司已建立健全的管理制度体系和组织运行模式,同时为适应公司发 展的需要,公司每年有计划地引进技术,管理,营销等各类人才,不断提高管理
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第四节 风险因素
队伍素质,促进了公司近年来资产和销售规模较快的增长,未来随着资产规模和 经营规模的进一步扩张,经营决策,组织管理,风险控制的难度将不断增加,公 司将面临组织模式,管理制度,管理人员能力不能适应公司规模快速扩张的风险.
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第五节 发行人基本情况
第五节 发行人基本情况
一,公司改制重组及设立情况
(一)公司设立方式 本公司系由深圳市英唐电子科技有限公司于 2008 年 6 月 16 日整体变更设立 的股份有限公司.根据深圳南方民和会计师事务所有限责任公司出具的《审计报 告》 (深南财审报字(2008)第 CA560 号) ,截至 2008 年 3 月 31 日,英唐电子经 审计的账面净资产为 27,023,263.93 元,折为股份公司股本 2,600 万股,每股面值 1 元,由各股东按原各自持股比例持有,余额 1,023,263.93 元转入资本公积.英唐电 子的全部资产,负债和权益由股份公司承继. 2008 年 6 月 6 日,深圳南方民和会计师事务所有限责任公司出具了深南验字 ,审验确认公司注册资本已全部缴足.2008 年 6 月 (2008)第 106 号《验资报告》 16 日,公司在深圳市工商行政管理局领取了注册号为 440306103197436 的《企业 法人营业执照》 . (二)发起人 本公司由有限公司以整体变更方式设立,原有限公司的全体股东即为本公司 的发起人,整体变更为股份公司时发起人及持股情况如下:
序号 1 2 3 4 5 6 股东名称 胡庆周 郑汉辉 古远东 王东石 邵 黄 合计 伟 丽 持股数(万股) 1,430 468 429 130 91 52 2,600 持股比例 55% 18% 16.5% 5% 3.5% 2% 100%
上述发起人之间不存在关联关系.
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第五节 发行人基本情况
(三)发行人改制设立前后,主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务 胡庆周先生为本公司的主要发起人和实际控制人,在本公司设立之前,胡庆 周先生拥有的主要资产为所持有的英唐电子 55%的股权,此外并无其他投资和参 与经营的事项.英唐电子改制设立本公司后,其业务已由本公司完全承继,主要 发起人胡庆周拥有的主要资产即为所持有本公司的股份. (四)发行人成立时拥有的主要资产和从事的主要业务 本公司系有限公司整体变更设立的股份有限公司,公司设立前后资产和实际 从事的业务均未发生变化.本公司成立时拥有的主要资产系从英唐电子承继的整 体资产,本公司成立时主要从事电子智能控制器的研发,生产和销售. (五)发行人改制前后的业务流程 本公司系有限责任公司整体变更设立的股份有限公司,公司设立前后业务流 程未发生变化.公司业务流程参见本招股说明书"第六节/四/(二)公司研发设计 流程和主要产品的工艺流程". (六)发行人成立后,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况 公司主要发起人为公司控股股东胡庆周先生.公司成立至今,胡庆周先生一 直系公司控股股东,实际控制人,担任公司董事长兼总经理. (七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况 本公司由英唐电子整体变更设立,英唐电子的全部资产由本公司承继,并依 法办理了资产产权的变更登记手续,主要资产不存在重大权属纠纷. (八)发起人在发行人设立过程中的税收缴纳情况 2008 年发行人前身深圳市英唐电子科技有限公司整体变更为股份有限公司 时,由于涉及以未分配利润折算为股份有限公司股本,因而存在发起人需缴纳个 人所得税的情况.发起人目前尚未缴纳该部分个人所得税,其已出具《承诺函》 承诺:如果税务机关在任何时候追缴上述整体变更过程中本人应缴纳的个人所得 税,滞纳金等款项,本人将立即全额予以缴纳;如果发行人因上述事宜被追究责 任或被税务机关进行处罚而产生任何支出,费用或损失,本人将立即向发行人进
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第五节 发行人基本情况
行全额补偿,保证发行人不因此遭受任何损失. 保荐机构及发行人律师认为:虽然发起人未及时缴纳发行人整体变更过程中 所产生的个人所得税,但其已出具承诺函,承诺全额承担当时应缴纳的个人所得 税及相应的滞纳金,罚款等款项,同时承诺保证发行人不因此遭受任何损失,因 此,上述情形不会对发行人发行上市构成实质性法律障碍.
二,公司在资产,人员,财务,机构,业务方面的独立运营情况
除本公司外,公司的实际控制人胡庆周未控制其他企业,也未经营其他业务, 本公司在资产,人员,财务,机构,业务等方面与实际控制人和控股股东独立. (一)资产完整情况 本公司由英唐电子整体变更设立,英唐电子的全部资产由本公司承继.本公 司拥有与生产经营有关的生产系统,辅助生产系统和配套设施,合法拥有与生产 经营有关的机器设备以及商标,专利,非专利技术的所有权或者使用权,具有独 立的原料采购和产品销售系统,公司拥有的商标注册证及其他产权证明的取得手 续完备,资产完整,权属清晰. (二)人员独立情况 本公司逐步建立,健全了法人治理结构,董事,监事及高级管理人员严格按 照《公司法》,《公司章程》的有关规定产生,程序合法有效.本公司的人事及 工资管理与股东完全分开,总经理,副总经理,董事会秘书,财务负责人等高级 管理人员均未在股东单位兼职或领取薪酬.本公司在员工管理,社会保障,工资 报酬等方面独立于股东和其他关联方. (三)财务独立情况 本公司设有独立的财务会计部门,配备了专门的财务人员,建立了健全独立 的财务核算体系,具有规范的财务会计制度和对分公司,子公司的财务管理制度; 公司独立在银行开户,依法独立纳税;公司能够独立作出财务决策,不存在实际 控制人或控股股东占用公司资金及干预公司资金使用的情况,也不存在资金或其
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第五节 发行人基本情况
他资产被控股股东或其他关联方以任何形式占用的情况. (四)机构独立情况 本公司设有股东大会,董事会,监事会等组织机构,各组织机构依法行使各 自的职权.公司设有研发中心,财务部,内审部,证券部,人事行政部,营销中 心,采购中心等职能部门.公司与股东在机构设置,人员及办公场所等方面完全 分开,不存在混合经营,合署办公的情形. (五)业务独立情况 本公司已经建立了符合现代企业制度要求的法人治理结构和内部组织结构, 在经营管理上独立运作.公司独立对外签订合同,开展业务,形成了独立完整的 业务体系,具备面向市场自主经营的能力,不存在对股东的业务依赖.
三,发行人设立以来重大业务和资产重组情况
本公司设立以来,不存在重大业务和资产重组情况.
四,发行人股权结构及发行人组织机构
(一)发行人股权结构图 截至本招股说明书签署日,本公司股权结构如下:
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第五节 发行人基本情况
胡 庆 周
郑 汉 辉
古 远 东
王 东 石
哲 灵 投 资
许 守 德
张 忠 贵
高 峰
马 景 兴 思 平
李
高 新 开 发
邵 伟
黄 丽
中 小 担 保 中 心
41.94%
12.58% 3.81%
3.81% 3.81%
2.93% 2.93%
2.93% 2.93%
2.93% 2.67%
1.53% 1.47%
13.73%
深圳市英唐智能控制股份有限公司 全资子公司
100% 深 圳 市 英 唐 数 码 电 器 有 限 公 司 司 公 限 有 术 技 气 电 唐 英 市 圳 100% 深 100% 赣 州 市 英 唐 电 子 科 技 有 限 公 司
分公司
深 圳 市 英 唐 智 能 控 制 股 份 有 限 公 司 电 子 厂
(二)发行人组织机构 1,发行人内部组织结构图
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第五节 发行人基本情况
股东大会 监事会 董事会 战略委员会 审计委员会 薪酬与考核委员会 董事会秘书 总经理 提名委员会
研发中心
供应中心
生产中心
营销中心
人 事 行 政 部
财 务 部
证 券 部
项 目 部
实 验 室
物 控 部
采 购 部
生 产 部
品 质 部
国 际 营 销 部
国 内 营 销 一 部
国 内 营 销 二 部
客 户 服 务 部
内 审 部
2,发行人主要职能部门的主要职责 截至本招股说明书签署日,公司共有 14 个职能部门,各部门分工如下:
部门名称 部门分工 负责人员招聘,考核,培训,以及劳动合同管理,社会保险 管理,劳动纪律管理,协助总经理协调,处理和开展内外部 行政事务 组织制定公司的各项财务会计制度,并贯彻执行;负责公司 的财务管理和会计核算工作 负责公司投融资工作;负责股东大会,董事会,监事会相关 会务工作;负责对外信息披露工作
人事行政部
财务部
证券部
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第五节 发行人基本情况
部门名称
部门分工 对董事会审计委员会负责,负责公司内部审计工作,包括建
内审部
立健全内部审计制度与工作流程,工作规范,制定相关内部 控制制度并监督执行,以保证公司规范运营
项目部 研发中心 实验室 物控部 采购部 生产部 品质部 国际营销部 国内营销一部 营销中心 国内营销二部 客户服务部
按研发项目具体组织实施公司的产品研究开发工作 负责研发项目各项实验和测试工作,贯彻公司产品质量"向 前控制"战略,确保研发质量 负责公司原材料成本控制,物料收发控制 负责公司物料采购,采购合同,采购订单和供应商管理 公司生产由电子厂(分公司)实施,电子厂专门负责各种电 子智能控制器产品的生产,产品检测和质量控制 制定质量管理标准文件,负责公司质量认证和产品品质检验 制订公司的市场发展战略并负责实施;根据公司年度经营目 标,制订营销计划并负责实施;负责渠道建设及相关管理工 作,根据产品的销售市场具体由国际营销部和国内营销一部 和二部实施 与研发,生产和营销中心对接,负责客户售前售中售后服务
供应中心
生产中心
五,发行人全资,控股和参股公司情况
报告期内,本公司全资,控股和参股公司情况如下: (一)深圳市英唐数码电器有限公司 1,成立时间:2007 年 3 月 30 日,由母公司英唐智控全资出资设立. 2,注册资本:100 万元 3,实收资本:100 万元 4,法定代表人:胡庆周 5,注册地址:深圳市宝安区石岩街道龙马工业城 A1 厂房第六层 6,主要生产经营地址:深圳市宝安区石岩街道龙马工业城 A1 厂房第六层
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第五节 发行人基本情况
7,股东构成:本公司持有其 100%股权 8,主营业务:以数码娱乐类生活电器智能控制产品的生产及国内销售为主, 兼营家居,厨卫,个人护理小型生活电器智能控制产品的生产和直接出口业务. 9,财务状况: 经中审国际会计师事务所有限责任公司审计,2009 年 12 月 31 日,英唐数码 总资产为 8,209.48 万元,净资产为 1,041.77 万元;2010 年 6 月 30 日,英唐数码总 资产为 9,040.10 万元,净资产为 1,115.09 万元.2009 年实现净利润 694.14 万元; 2010 年 1-6 月实现净利润 481.49 万元. (二)深圳市英唐电气技术有限公司 1,成立时间:2007 年 5 月 30 日,原名深圳市英唐软件有限公司,由母公司 英唐智控全资出资设立. 2,注册资本:100 万元 3,实收资本:100 万元 4,法定代表人:胡庆周 5,注册地址:深圳市宝安区石岩街道龙马工业城 A1 厂房五楼南半区西侧 6,主要生产经营地址:深圳市宝安区石岩街道龙马工业城 A1 厂房五楼南半 区西侧 7,股东构成:本公司持有其 100%股权 8,主营业务:主要从事智能控制应用软件的开发业务 9,财务状况:经中审国际会计师事务所有限责任公司审计,2009 年 12 月 31 日, 英唐电气总资产为 2,761.31 万元, 净资产为 2,153.85 万元; 2010 年 6 月 30 日, 英唐电气总资产为 3,253.79 万元,净资产为 1,764.74 万元.2009 年度实现净利润 914.14 万元,2010 年 1-6 月实现净利润 509.06 万元. 英唐电气独立开发智能控制应用软件和申请软件著作权,深圳市科技和信息 局等单位已认定英唐电气的软件企业和软件产品资质.
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第五节 发行人基本情况
(三)赣州市英唐电子科技有限公司 1,成立时间:2008 年 9 月 23 日,由母公司英唐智控全资出资设立. 2,注册资本:50 万元 3,实收资本:50 万元 4,法定代表人:胡庆周 5,注册地址:江西赣州市定南县良富工业区 6,主要生产经营地址:江西赣州市定南县良富工业区 7,股东构成:本公司持有其 100%股权 8,主营业务:电子智能控制产品的生产 9,财务状况:经中审国际会计师事务所有限责任公司审计, 2009 年 12 月 31 日,赣州英唐总资产为 497.42 万元,净资产为-49.51 万元;2010 年 6 月 30 日, 赣州英唐总资产为 1,552.73 万元, 净资产为-68.00 万元. 2009 年度实现净利润-99.35 万元,2010 年 1-6 月实现净利润-18.49 万元. 目前,赣州英唐已在江西赣州定南县取得 2.2 万平方米国有土地使用权,拟利 用本次发行募集资金投资建设电子智能控制产品生产基地.为顺利实施募投项目, 赣州英唐已在定南县良富工业区内临时租用厂房,先期组建简单生产线,进行以 培训员工为主要目的的试生产. (四)深圳市润唐电器有限公司 2009 年 2 月 18 日, 本公司全资子公司英唐数码设立全资子公司深圳市润唐电 器有限公司,注册资本 50 万元,法定代表人为胡庆周,经营范围为家用电器,电 子产品软硬件的技术开发. 2009 年 4 月 10 日,英唐数码将其所持润唐电器的全部 50 万元出资转让给自 然人袁学玉, 转让价格为人民币 50 万元, 袁学玉系公司实际控制人胡庆周的弟弟, 此次交易构成关联交易.2009 年 6 月 18 日,袁学玉将润唐电器全部股权转让给自 然人李继琴,李继琴与公司及实际控制人不存在任何关联关系,公司名称亦由"深
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第五节 发行人基本情况
圳市润唐电器有限公司"变更为"深圳市润特电器有限公司" 法定代表人由袁学玉 , 变更为李继琴. 公司成立以来,一直专注于小型生活电器智能控制器业务,近年来不断发展 壮大.2009 年初,在国际金融危机的背景下,公司决定以小额资金向下游产业进 行延伸尝试,因此英唐数码于 2009 年 2 月设立了润唐电器,拟通过润唐电器进行 终端产品经营. 2009 年 4 月公司进入上市辅导后,为了进一步强化核心业务,公司管理层结 合上市辅导机构的意见,认为向产业链下游延伸虽然具有合理的商业逻辑,但专 注于电子智能控制行业更有利于强化公司的核心竞争力,利用危机背后的机会将 小型生活电器智能控制业务进一步做大做强,从而实现公司成为业界领先的生活 电器智能控制服务商的长期发展目标.因此,公司决定将润唐电器的出资额全部 转让. 润唐电器成立于 2009 年 2 月 18 日,至 2009 年 4 月 10 日转让时尚未正式开 展经营活动,未产生收益,公司整体价值与设立时注册资本金额之间基本相同. 因此以出资额作为转让定价依据,作价 50 万元,转让给自然人袁学玉. 根据 2010 年 5 月 12 日深圳市企业信用信息中心(该机构系深圳市人民政府 依据《深圳市企业信用征信和评估管理办法》于 2003 年成立的事业法人机构)出 具的 CR20100257 号《企业信用基础信息报告》 ,深圳市润唐电器有限公司在英唐 数码设立并持有期间不存在监管不良记录,也没有任何诉讼方面的记录. 保荐机构认为:英唐数码设立润唐电器是发行人在国际金融危机背景下向下 游产业进行的延伸尝试,具有合理的商业逻辑,但专注于电子智能控制行业更有 利于强化发行人的核心竞争力,将小型生活电器智能控制业务进一步做大做强, 因此发行人将润唐电器股权转让,由于润唐电器成立时间短,未正式开展经营活 动,发行人将其转让不会对其业务产生影响;发行人以出资额作价将润唐电器股 权转让,作价有明确依据,价格公允,且交易金额较小;同时,为彻底避免可能 发生的关联交易,发行人及关联方最终将润唐电器转让给李继琴,经核查,润唐 电器股权受让方李继琴与发行人及其股东,实际控制人,董事,监事,高级管理
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第五节 发行人基本情况
人员和其他核心人员之间不存在关联关系,与发行人之间也不存在业务往来;润 唐电器在发行人控制期间不存在违法违规行为. 发行人律师认为:由于润唐电器成立时间短,未正式开展经营业务活动,因 此对发行人的业务无实质影响,发行人将其转让处理不会对发行人的业务产生影 响;润唐电器的股权转让均出于合法合理的背景和理由,转让为各方真实意思表 示,相关转让手续已办理完毕,股权转让价款也已支付完毕,转让行为合法有效; 以注册资本额作价将润唐电器股权转让给袁学玉,作价有明确依据,价格公允. 发行人及关联方最终将润唐电器转让给李继琴,经核查,李继琴与发行人及其股 东,实际控制人,董事,监事,高级管理人员和其他核心人员之间并无任何关联 关系,与发行人不存在任何业务往来;润唐电器在发行人控制期间未进行过违法 违规活动. (五)公司与各子公司之间的业务分工及内部交易情况 公司与各子公司之间的业务分工如下: 在子公司成立之前,母公司英唐智控从事直接出口,间接出口和国内业务, 业务相对庞杂.为了实现专业分工,提高管理效率,母公司英唐智控在 2007 年 3 月成立英唐数码,由英唐数码负责直接出口和国内销售业务,英唐智控则从事间 接出口业务;2007 年 5 月,英唐智控设立全资子公司英唐软件(后更名为英唐电 气) ,负责软件开发;2008 年 9 月,英唐智控设立全资子公司赣州英唐,以赣州英 唐作为未来主要生产基地. 母子公司各个经营主体独立面对市场,责权利明确,采购,生产,销售等各 业务方面均独立进行,母子公司或子公司之间的业务往来均通过内部购销形式进 行.母子公司使用统一的研发平台,其费用按各自主体进行合理的分摊. 报告期公司内部交易如下: (1)英唐电气作为软件开发企业向英唐数码提供 小型生活电器控制系统或模块及相关服务; (2)英唐电气向英唐数码采购部分材 料; (3)赣州英唐向英唐数码提供加工劳务服务. 定价依据:参考市场价格的基础上协商确定.
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第五节 发行人基本情况
公司近三年及一期内部交易情况:
单位:元 内部交易 英唐电气销售给英唐数码 英唐电气向英唐数码采购 赣州英唐向英唐数码提供 加工劳务 2010 年 1-6 月 3,484,786.36 767,731.55 4,351,424.41 2009 年度 2,367,735.01 587,616.75 3,052,264.72 2008 年度 6,988,632.38 704,014.60 2007 年度 5,411,628.21
英唐电气对英唐数码销售的产品主要为多媒体控制软件等小型生活电器控制 软件,对外销售的产品主要为温度智能监测系统产品. 英唐数码成立之初,研发队伍规模相对较小,所需软件部分依靠英唐电气提 供,因此 2007 年和 2008 年向英唐电气采购量较大,随着业务的发展,英唐数码 研发队伍逐渐扩大,软件自足能力进一步增强,因此 2009 年向英唐电气采购的软 件下降为 236 万元,由于 2010 年上半年市场需求较旺,且英唐数码增加了如电子 书智能控制器等许多新型控制产品,产品结构更为丰富且数量迅速增加,英唐数 码向英唐电气采购相应新型软件,使得英唐数码向英唐电气采购量增加. 英唐电气对关联方英唐数码销售收入确认依据:英唐数码根据对外销售合同 或订单向英唐电气采购软件或接受相应服务,英唐电气根据双方签订的"提供软 件或服务协议" ,据此确认收入,其对应的成本主要是英唐电气研发和技术人员的 人工成本. 英唐电气对非关联方销售确认的依据是根据合同或协议提供嵌入式软件产品 或完成安装后确认收入,其对应的成本主要为硬件成本,人工成本和研发费用, 其硬件成本为英唐电气代为采购的材料成本. 申报会计师认为:英唐电气对关联方销售的产品主要英唐多媒体产品控制软 件等,为纯软件及服务;对非关联方销售的产品主要为英唐智能监测系统软件等 嵌入式软件产品,其硬件成本为英唐电气代为采购的材料成本,所占比例较小, 公司收入主要源于拥有温度控制电路等软件技术,客户购买的实际为相应的软件 及服务,英唐电气的收入和成本是匹配的. (六)子公司利润分配情况及分红条款
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第五节 发行人基本情况
子公司英唐数码和英唐电气的盈利对合并报表的盈利贡献较大,关于子公司 的分红情况及子公司的章程中有关分红条款的情况如下: 根据 2008 年 6 月 10 日"关于深圳市英唐数码电器有限公司 2007 年度利润分 配的决议"和"关于深圳市英唐软件技术有限公司 2007 年度利润分配的决议", 英唐 数码和英唐电气于 2008 年 6 月分别分配 2007 年度的可分配利润 3,126,356.31 元和 9,736,034.26 元.英唐数码和英唐电气 2008 年度利润暂未分配. 2010 年 5 月修订的英唐数码和英唐电气公司章程规定:公司在年度审计报告 发出后的十日内作出利润分配决议并实施.公司分配当年税后利润时,应当提取 利润的百分之十列入公司法定公积金.公司法定公积金累计额超过公司注册资本 的百分之五十后,可不再提取.公司法定公积金不足以弥补上一年度亏损的,在 依照前款规定提取法定公积金后所剩利润,按照股东持股比例分配.在公司盈利 年度,公司当年分配给股东的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之五十. 根据上述章程,英唐数码和英唐电气于 2010 年 6 月分别向母公司分配 2009 年度的可分配利润 408.17 万元和 898.16 万元. 申报会计师以及保荐机构认为:发行人母子公司之间分工明确,业务相对独 立,内部交易已按《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》抵消,子公司制定 的分红政策可以保障母公司的现金分红能力.
六,持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况
本公司共有 14 名股东,其中持股超过 5%的股东共有 3 名,胡庆周为公司控 股股东,实际控制人,具体情况如下:
序 号 1 2 3 姓名 胡庆周 郑汉辉 古远东 持股 比例 41.94% 13.73% 12.58% 国籍 中国 中国 中国 是否拥有永久 境外居留权 否 否 否 身份证号码 11010819681001**** 44030619680202**** 51010219720312**** 住所 深圳市福田区香蜜三村 香悦阁 深圳市宝安区西乡乐群 新乐村 深圳市南山区高新中二 道豪方现代豪园
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第五节 发行人基本情况
公司控股股东和实际控制人胡庆周持有公司 1,430 万股,其所持股份不存在 质押或者其他有争议的情况. 除持有本公司股份外,胡庆周未控制其他企业.
七,公司股本情况
(一)公司本次发行前后股本情况 公司本次发行前总股本为3,410 万股,本次发行1,190万股,占发行后总股本 的比例为25.87%. 公司股东在本次发行前后的持股情况如下表:
发行前 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 胡庆周 郑汉辉 古远东 王东石 深圳市哲灵投资有限公司 许守德 张忠贵 高峰 马景兴 李思平 深圳市高新技术开发有限公司 邵伟 黄丽 深圳市中小企业信用担保中心有限 公司(SS) 全国社会保险基金理事会 社会公众股 合计 股 东 名 称 持股数 (万股) 1,430 468 429 130 130 130 100 100 100 100 100 91 52 50 3,410 持股比例 41.94% 13.73% 12.58% 3.81% 3.81% 3.81% 2.93% 2.93% 2.93% 2.93% 2.93% 2.67% 1.53% 1.47% 100% 发行后 持股数 (万股) 1,430 468 429 130 130 130 100 100 100 100 100 91 52 50 1,190 4,600 持股比例 31.09% 10.17% 9.33% 2.83% 2.83% 2.83% 2.17% 2.17% 2.17% 2.17% 2.17% 1.98% 1.13% 1.09% 25.87% 100%
注:SS 是 State-own Shareholder 的缩写,表示其为国有股股东.深圳市国有资产监督管理局 2010 年 2 月 8 日出具深国资局[2010]29 号《关于深圳市英唐智能控制股份有限公司国有股 权管理有关问题的批复》 ,确认深圳市中小企业信用担保中心有限公司持有的本公司股份为国
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第五节 发行人基本情况
有股权,深圳市中小企业信用担保中心有限公司承诺:公司上市后,将其持有的 50 万股本公 司股份全部转由全国社会保险基金理事会持有.
根据发行人确认,保荐机构核查和发行人律师核查以及上述股东于 2010 年 8 月出具的《声明函》,上述股东发行前所持发行人股份均是通过出资(增资)或 股权转让等合法方式获得,权属真实清晰,不存在代持股,信托持股,委托持股 等情形.发行人亦不存在工会持股,职工持股会持股等情形. (二)本次发行前公司前十名股东持股情况 本次发行前,公司前10 名股东持股情况如下表:
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 胡庆周 郑汉辉 古远东 王东石 深圳市哲灵投资有限公司 许守德 张忠贵 高峰 马景兴 李思平 深圳市高新技术开发有限公司 股东名称 持股数(万股) 1,430 468 429 130 130 130 100 100 100 100 100 持股比例 41.94% 13.73% 12.58% 3.81% 3.81% 3.81% 2.93% 2.93% 2.93% 2.93% 2.93%
(三)本次发行前公司前十名自然人股东及其在公司任职情况
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 股东名称 胡庆周 郑汉辉 古远东 王东石 许守德 张忠贵 高 峰 持股数(万股) 1,430 468 429 130 130 100 100 100 持股比例 41.94% 13.73% 12.58% 3.81% 3.81% 2.93% 2.93% 2.93% 在公司任职情况 董事长,总经理 副总经理 副总经理 副总经理,董事会秘书 不在公司任职 不在公司任职 不在公司任职 不在公司任职
马景兴
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第五节 发行人基本情况
序号 9 10
股东名称 李思平 邵 伟
持股数(万股) 100 91
持股比例 2.93% 2.67%
在公司任职情况 不在公司任职 监事
(四)最近一年发行人新增股东的持股情况 1,最近一年增资情况 公司经过近十年的积累,在小型生活电器智能控制领域已形成良好的品牌美 誉度,具备扩大生产经营的基础,因此充足的营运资金对公司长期持续发展具有 重要意义,但公司可用于抵押的固定资产较少,间接融资存在一定困难.因此, 股权资本的适时注入可为公司抓住市场机会积极扩大经营规模,降低财务成本提 供有力的帮助.2009 年公司进行了两次增资. (1)2009年6月增资 2009年5月10日,公司股东大会通过《关于增加公司注册资本的议案》,一 致同意:深圳市哲灵投资有限公司和许守德分别以390万元人民币增资130万股; 马景兴和李思平分别以300万元人民币增资100万股;深圳市中小企业信用担保中 心有限公司以150万元人民币增资50万股.本次增资定价依据公司2008年末经审定 的每股净资产值(约1.67元人民币)为基础(审计报告号为"深南财审报字(2009) 第CA206号") ,经协商后溢价1.8倍,确定每股认购价格为人民币3元,本次增资共 增加股本510万元,出资额超过股本部分转入资本公积.本次增资扩股之后,公司 股本变为3,310万元,公司于2009年6月2日办理了工商变更登记手续. (2)2009年8月增资 2009 年 7 月 25 日,公司临时股东大会通过增加股本的决议,一致同意:深圳 市高新技术开发有限公司以 300 万元人民币增资 100 万股,本次增资定价依据公 司 2008 年末经审定的每股净资产值 (约 1.67 元人民币) 为基础 (审计报告号为"深 南财审报字(2009)第 CA206 号") ,经协商后溢价 1.8 倍,确定每股认购价格为 人民币 3 元,本次增资共增加股本 100 万元,出资额超过股本部分计入资本公积. 本次增资后,公司股本变为 3,410 万元,公司于 2009 年 8 月 12 日办理了工商变更 登记手续.
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第五节 发行人基本情况
2,新增股东基本情况 最近一年公司新增法人股东为深圳市哲灵投资有限公司,深圳市中小企业信 用担保中心有限公司,深圳市高新技术开发有限公司,新增自然人股东为许守德, 马景兴及李思平,具体情况如下: (1)深圳市哲灵投资有限公司 哲灵投资成立于 2007 年 5 月 9 日,其控股股东,实际控制人和法定代表人均 为吴文颖,最近三年一期持有人,注册资本如下表:
单位:万元 序 号 1 2 股东 名称 吴文颖 徐泽林 合计 2007 年 12 月 31 日 出资额 100 100 出资比例 100% 100% 2008 年 12 月 31 日 出资额 95 5 100 出资比例 95% 5% 100% 2009 年 12 月 31 日 出资额 95 5 100 出资比例 95% 5% 100% 2010 年 06 月 30 日 出资额 1900 100 2000 出资比例 95% 5% 100%
注:2010 年 4 月,哲灵投资更名为深圳市哲灵投资管理有限公司,注册资本变更为 2,000 万,其中吴文颖出资 1,900 万,占 95%,徐泽林出资 100 万,占 5%.
(2)深圳市中小企业信用担保中心有限公司 中小担保中心成立于 1999 年 12 月 28 日,为国有独资公司,其实际控制人为 深圳市投资控股有限公司,法定代表人为叶小杭,最近三年一期持有人,注册资 本如下表:
单位:万元 序 号 股东名称 深圳市投 资控股有 限公司 合计 2007 年 12 月 31 日 出资额 30,000 30,000 出资比例 100% 100% 2008 年 12 月 31 日 出资额 30,000 30,000 出资比例 100% 100% 2009 年 12 月 31 日 出资额 50,000 50,000 出资比例 100% 100% 2010 年 06 月 30 日 出资额 50,000 50,000 出资比例 100% 100%
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(3)深圳市高新技术开发有限公司 高新开发成立于 1995 年 4 月 24 日,法定代表人为唐维发,最近三年一期持
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第五节 发行人基本情况
有人,注册资本如下表:
单位:万元 序 号 1 2 股东 名称 唐维发 杨涛 合计 2007 年 12 月 31 日 出资额 70 30 100 出资比例 70% 30% 100% 2008 年 12 月 31 日 出资额 70 30 100 出资比例 70% 30% 100% 2009 年 12 月 31 日 出资额 70 30 100 出资比例 70% 30% 100% 2010 年 06 月 30 日 出资额 70 30 100 出资比例 70% 30% 100%
(4)新增自然人股东基本情况
序号 1 2 3 姓名 许守德 马景兴 李思平 持股比例 3.81% 2.93% 2.93% 国籍 中国 中国 中国 是否拥有永久境 外居留权 否 否 否 身份证号码 34010319550818**** 51222819720201**** 51122719750801****
新增自然人股东最近五年的履历如下:
姓名 马景兴 许守德 期间 2005年—至今 工作单位 苏州市川福餐饮 有限公司 合肥市智德工贸 有限责任公司 苏州要德食业有 限公司 职务 营运部经理 董事长,总经理 业务部经理 门店总经理 工作情况 负责公司营运 公司管理工作 新产品开发 主持样板门店
2005年—至今 2005年—2007年 2007年—至今
李思平
3,新增股东对公司的影响 新增股东对发行人生产经营,财务状况,公司治理和成长性方面均产生一定 程度的积极影响. 对生产经营的影响:新增股东不参与公司生产经营,但其增资提供的资金使 公司营运资金增加,有利于公司扩大生产经营. 对财务状况的影响:新增股东所投入的资本降低了公司资产负债率,补充了 公司的营运资金,扩大了公司的净资产.中小担保中心为公司向银行借款提供担
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第五节 发行人基本情况
保,使公司的财务状况进一步改善. 对公司治理的影响:新增股东未进入公司董事会,监事会,未担任公司高级 管理职务,但新增股东作为公司股东大会成员,在股东大会行使提案,审议及表 决权,从而促使公司经营决策更加科学,法人治理结构更加完善. 对成长性方面的影响:新增股东提供的资金使公司抓住有利的市场机会,及 时扩大生产经营,对公司的成长性具有重要意义. 4,新增股东与发行人及其控股股东,实际控制人,董事,监事,高级管理人 员和其他核心人员,本次发行上市的保荐机构,其他中介机构及其签字人员之间 的关联关系 根据新增股东,发行人,发行人控股股东(实际控制人)胡庆周,全体董事, 监事,高级管理人员和其他核心人员出具的《确认函》 ,深圳市哲灵投资管理有限 公司,深圳市高新技术开发有限公司,深圳市中小企业信用担保中心有限公司, 许守德,马景兴和李思平等六位最近一年发行人新增股东与发行人控股股东,实 际控制人,董事,监事,高级管理人员和其他核心人员之间不存在关联关系. 本次发行上市的保荐机构, 审计机构和律师事务所及相关签字人员进行认真严 谨的自查及核实后,确认: (1)本次发行上市的保荐机构华泰联合证券有限责任公司及相应项目签字保 荐代表人,项目协办人,与深圳市哲灵投资管理有限公司,深圳市高新技术开发 有限公司,深圳市中小企业信用担保中心有限公司,许守德,马景兴和李思平等 六位最近一年发行人新增股东之间不存在关联关系; (2)本次发行上市的审计机构中审国际会计师事务所有限公司及相应项目签 字人员,与深圳市哲灵投资管理有限公司,深圳市高新技术开发有限公司,深圳 市中小企业信用担保中心有限公司,许守德,马景兴和李思平等六位最近一年发 行人新增股东之间不存在关联关系; (3)本次发行上市的律师事务所北京市天元律师事务所及相应项目签字人 员,与深圳市哲灵投资管理有限公司,深圳市高新技术开发有限公司,深圳市中 小企业信用担保中心有限公司,许守德,马景兴和李思平等六位最近一年发行人
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第五节 发行人基本情况
新增股东之间不存在关联关系. 5,保荐机构和发行人律师对最近一年增资的核查意见 保荐机构核查意见:发行人最近一年增资扩股的增资主体及过程均合法合规; 定价方式及依据明确合理,不存在危害发行人及其股东利益的情况.新增股东与 发行人控股股东,实际控制人,董事,监事,高级管理人员和其他核心人员,本 次发行上市的保荐机构,其他中介机构及签字人员之间无关联关系;不存在代持 股,信托持股,委托持股等情形,私募资金和本次公开募集资金用途明确,对公 司生产经营和未来成长性具有积极作用. 发行人律师核查意见:深圳市哲灵投资管理有限公司,深圳市高新技术开发 有限公司,深圳市中小企业信用担保中心有限公司,许守德,马景兴和李思平等 六位近一年来发行人新增股东与发行人控股股东,实际控制人,董事,监事,高 级管理人员和其他核心人员,本次发行上市的保荐机构,其他中介机构及签字人 员之间无关联关系;新增加的法人股东均依法存续,自然人股东均为中华人民共 和国合法公民,具有进行合法投资的相应资格,在发行人中的投资真实,合法, 有效,所持发行人股份权属清晰;不存在代持股,信托持股,委托持股等情形, 定价方式及依据明确合理,不存在危害发行人及其股东利益的情况. (五)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东各自持股比例 本公司各股东之间不存在关联关系. (六)战略投资者持股情况 公司股东中无战略投资者. (七)发行人股本的其他情况 本公司设立以来不存在工会持股,职工持股会持股,信托持股,委托持股或 股东数量超过二百人的情形. (八)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺见本招股说明书 "重大事项提示 1,股份锁定承诺" .
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第五节 发行人基本情况
八,员工及其社会保障情况
(一)人员构成 报告期内,随着公司业务规模的快速扩大,员工人数逐年增加,2007 年末, 2008 年末,2009 年末及 2010 年 6 月 30 日公司员工人数分别为 422 人,512 人, 596 人和 720 人.具体人员构成情况如下: 1,员工专业结构
人员类别 职能管理人员 市场营销人员 技术,研发人员 生产人员 合 计 人数(人) 49 43 132 496 720 占总人数比例(%) 6.81 5.97 18.33 68.89 100.00
2,员工教育程度
学历类别 本科及硕士 大专 中专,高中及以下 合 计 人数(人) 105 113 502 720 占总人数比例(%) 14.58 15.69 69.73 100.00
3,员工年龄分布
年龄阶段 30 岁以下 30 至 39 岁 40 至 49 岁 50 岁以上 合 计 人数(人) 554 146 18 2 720 占总人数比例(%) 76.94 20.28 2.50 0.28 100.00
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第五节 发行人基本情况
(二)员工社会保障与福利情况 本公司,英唐数码,英唐电气的住所和生产经营地均在深圳,因此员工社会 保险和住房公积金的缴付按照深圳市有关规定执行.赣州英唐尚在工程建设阶段, 员工由本公司委派,社会保险和住房公积金按照深圳市有关规定执行. 1,社会保险 报告期内,深圳多次调整了社会保险的缴纳比例和缴纳基数,目前公司及其 子公司各项社会保险缴纳比例如下:深户员工养老保险按职工工资的 19%缴纳, 其中个人缴纳 8%,公司缴纳 11%;非深户员工养老保险按职工工资的 18%缴纳, 其中个人缴纳 8%,公司缴纳 10%;深户员工医疗保险(含地方补充医疗+生育医 疗)按职工工资的 7%缴纳,其中个人缴纳 2%,公司缴纳 5%;非深户员工医疗保 险(含地方补充医疗+生育医疗)按职工工资的 0.9%缴纳,其中个人缴纳 0.2%, 公司缴纳 0.7%;失业保险按职工工资的 0.4%缴纳,由公司缴纳;工伤保险按职工 工资的 0.25%缴纳,由公司缴纳. 报告期内,公司实际缴纳情况如下:
年度 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 1-6 月 社会保险缴纳金额(元) 450,046.26 559,185.75 795,456.99 700,798.88
2009 年末公司在册职工 596 人,其中非深户员工 566 人,占公司总人数的 95%, 非深户员工特别是农村户口员工因养老保险难以异地迁和部分非深户员工已 在异地办理养老保险,在深圳缴纳养老保险的意愿较低,因此公司结合员工本人 意愿将养老保险公司应计提缴纳部分以工资形式发放给员工本人,并为该部分员 工缴纳了医疗保险,失业保险和工伤保险.为严格执行国家相关法律法规,公司 与员工做了大量沟通,说服工作,并自 2009 年 11 月起按照《深圳市企业参加社 会保险各险种缴费比例及缴费工资基数》 ,为全体正式员工缴纳各项社会保险. 2,住房公积金
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第五节 发行人基本情况
深圳市现行住房公积金制度基于《深圳市社会保险暂行规定》 (深府[1992]128 号) 《深圳市社会保险暂行规定职工养老保险及住房公积金实施细则》 , (深府 [1992]179 号)建立,仅适用于有深圳市常住户口的企业固定职工和合同制职工. 实践中,对于购买住房的职工,用人单位可将住房公积金应缴额发给其本人;对 于承租住房的职工,用人单位可在住房公积金中扣除职工的租金,将扣除部分按 月发放给职工. 由于公司多数员工非深圳户籍,因而按上述规定只可享受现金领取而不是专 户缴纳的方式.另外,深圳市住房公积金的实际应用存在诸多限制,如深圳市目 前尚不可利用住房公积金贷款买房,员工实际难以享受住房公积金贷款利率较低 的优惠,也不能通过支取住房公积金来缴纳房租等.因此,经征求员工意见后, 在 2009 年 12 月以前,公司及其子公司并未为员工缴纳住房公积金,而是直接向 全体员工发放了相当于员工个人月工资总额 13% 的住房补助,同时还为大部分员 工提供了宿舍. 2009 年 5 月,深圳市政府发布了《深圳市住房公积金制度改革方案》 (深府 [2009]107 号) ,并开始进行住房公积金制度改革的相应启动工作.根据该方案, 深圳市单位及深圳户籍在职职工均须缴存住房公积金,非深圳户籍员工可以参考 深圳户籍员工参加住房公积金,住房公积金实际缴纳登记计划于 2010 年底开始. 随着深圳市住房公积金制度的完善,从 2009 年 12 月开始,本公司及其子公 司已按照相关规定,为全部在册深圳户籍员工缴纳了住房公积金. 深圳市社会保险基金管理局就公司缴纳社会保险情况核查并出具证明,证明 本公司及子公司英唐数码和英唐电气公司自成立至 2010 年 6 月 30 日缴费正常, 未受到任何处罚. 针对上述情况,公司股东胡庆周,郑汉辉,古远东于 2010 年 2 月作出承诺: 若应有权部门的任何时候的要求或决定,在首次公开发行股票之前任何期间内应 缴纳的社会保险费用(包括但不限于基本养老保险,基本医疗保险,失业保险, 工伤保险,生育保险五种基本保险和住房公积金)及其任何罚款或损失,其愿在 毋须公司支付对价的情况下无条件承担所有相关的赔付责任.
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第五节 发行人基本情况
保荐机构认为: 发行人之前年度未给相关员工及时缴纳社会保险和住房公积金 属于不规范的行为,但已在工资中发放,且发行人已在报告期内按相关规定规范 执行,发行人主要股东亦已作出承诺对于可能因此给发行人造成的一切损失予以 承担,另外,发行人的深圳户籍员工人数较少,之前年度对应应缴纳的住房公积 金金额也较低,因此在之前未按规定缴纳社会保险和住房公积金不构成重大违法 行为,不构成本次发行的实质性障碍. 发行人律师认为: 发行人之前年度未给相关员工及时缴纳社会保险和住房公积 金虽属于不规范的行为,但当时存在客观的制度体系不健全等因素,发行人采用 了提供职工宿舍或发放住房津贴的方式予以补偿,而 2009 年深圳市住房公积金制 度方案清晰后,发行人积极主动贯彻执行并对此进行规范;另外,发行人的深圳 户籍员工人数始终较少,之前年度对应应缴纳住房公积金金额也较低,不会对发 行人的财务,持续经营状况构成实质性不利影响;同时,深圳市住房公积金中心 已出具相关无违法违规记录证明;发行人主要股东亦已作出承诺对于可能因此给 发行人造成的一切损失予以承担,因此,发行人之前年度未及时给相关员工社会 保险和缴纳住房公积金应不属于重大违法行为,不会对发行人本次发行上市构成 实质性影响.
九,主要股东及作为股东的董事,监事,高管人员的重要承诺
(一)避免同业竞争的承诺 为避免同业竞争,维护公司及全体股东的利益,公司全体发起人股东出具了 《避免同业竞争的承诺函》 ,相关内容请参阅本招股说明书"第七节 同业竞争与 关联交易"之一, (二)的相关内容. (二)本次发行前股东自愿锁定股份的承诺 请参阅本招股说明书"重大事项提示 1,股份锁定承诺"相关内容. (三)公司主要股东的其他承诺 针对第四节之一披露的搬迁风险,公司股东胡庆周,郑汉辉,古远东已书面
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第五节 发行人基本情况
承诺:公司公开发行并上市后,如租赁厂房的产权瑕疵导致公司生产经营场地搬 迁,将及时,无条件,全额以连带责任形式承担搬迁给公司带来的损失. 针对第四节之十四披露的税收补缴风险,公司股东胡庆周,郑汉辉,古远东 已书面承诺:如公司依据优惠政策减免的企业所得税被补缴,将及时,无条件, 全额以连带责任形式承担公司需补缴的税款以及因此所产生的所有相关费用. 针对本节之一, (八)披露的税收补缴风险,股份公司发起人已书面承诺:若 应有权部门的任何时候的要求或决定,将及时,无条件,全额以连带责任形式承 担公司股份制改造过程中需补缴的税款以及因此所产生的所有相关费用. 针对本节之八, (二)披露的社保和住房公积金缴纳问题,公司股东胡庆周, 郑汉辉,古远东作出承诺:若应有权部门的任何时候的要求或决定,在其首次公 开发行股票之前任何期间内应缴纳的社会保险费用(包括但不限于基本养老保险, 基本医疗保险,失业保险,工伤保险,生育保险五种基本保险和住房公积金)及其 任何罚款或损失,其愿在毋须公司支付对价的情况下无条件承担所有相关的赔付 责任.
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第六节 业务和技术
第六节 业务和技术
一,发行人的主营业务,主要产品及设立以来的变化情况
(一)主营业务情况 本公司主要从事电子智能控制器的研发,生产和销售,并专注于小型生活电 器电子智能控制业务.电子智能控制器是生活电器智能化的核心部件,能实现生 活电器的人性化,个性化,多功能化和低功耗化,有效提升消费者的生活品质. 电子智能控制器是指在设备,装置,系统中为实现特定功能而设计制造的计 算机控制单元.是以微控制器(MCU)芯片或数字信号处理器(DSP)芯片为载 体,辅以外围电子线路,并根据特定产品功能要求置入相应的计算机软件程序, 经电子加工工艺制造而成的电子组件.电子智能控制器的核心是计算机软件程序, 属于典型的嵌入式软件产品. 电子智能控制器是以自动控制技术和计算机技术为核心,集成微电子技术, 电力电子技术,信息传感技术,显示与界面技术,通讯技术,电磁兼容技术等诸 多技术而形成的高科技产品.作为核心和关键部件,电子智能控制器内置于设备, 装置或系统之中,扮演"神经中枢"及"大脑"的角色. 电子智能控制器广泛应用于生活电器,汽车电子,智能建筑等终端产品中, 本公司致力于小型生活电器的智能化服务,产品主要用于家居电器(如空气净化 器,壁炉等) ,厨卫电器(如搅拌机,咖啡壶等) ,个人护理(如发钳,风筒等) 及数码娱乐(如媒体播放器等)等生活电器. 本公司专注于小型生活电器智能化服务,向客户提供先进的小型生活电器智 能化思想和设计方案,智能控制软件开发,产品设计,样品制作,批量供货等全 流程服务. 本公司是国内领先的小型生活电器智能化服务商,每年研发 300 余款新产品, 年产电子智能控制器 1,400 多万套,产品远销欧美,居于小型生活电器智能化领域 位的龙头地位.
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第六节 业务和技术
(二)主要产品情况 公司产品主要应用于家居,厨卫,个人护理和娱乐等小型生活电器智能化领 域,主要产品有发钳电子智能控制器,咖啡壶电子智能控制器,风筒电子智能控 制器,媒体播放器电子智能控制器等,本公司主要产品及相应终端产品如下:
产品名称 发钳控制器 本公司产品图示 终端产品图示
足浴器控制器
电动牙刷控制器
风筒控制器
咖啡壶控制器
搅拌机控制器
烤饼机控制器
电烤箱控制器
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第六节 业务和技术
产品名称
本公司产品图示
终端产品图示
微型冰箱控制器
空气净化器控制器
香薰机控制器
电熨斗控制器
壁炉控制器
高效照明控制器
RM 播放器控制器
电纸书控制器
公司利用在小型生活电器智能化领域积累的精确温度控制与监测技术,开发 出智能温度监测系统,用于电控柜及电线电缆触头接点的温度监测,有效延伸技
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第六节 业务和技术
术的应用领域,已产生较明显的经营业绩. (三)公司设立以来主营业务及产品的变化情况 公司自设立以来,秉承"因为专注,所以专业"的经营理念,一直从事电子 智能控制器的研发,生产和销售,并致力于小型生活电器的智能化服务,主营业 务未发生变化.
二,发行人所处行业的基本情况
(一)行业的监管体制,主要法律法规及政策 1,行业的监管体制 本行业行政主管部门为国家工业和信息化部及其下属分支机构.工信部会同 国家其他有关部门制定相关的产业政策和行业发展战略,指导整个行业的协同有 序发展.行业内企业面向市场独立自主经营,按照市场经济规则,参与市场竞争. 2,行业的主要政策 电子智能控制行业作为电子信息产业的重要组成部分,是国家鼓励发展的高 科技产业,属于《产业结构调整指导目录》 (2007 本)鼓励发展类.电子智能控制 行业与电子信息产业密切相关,电子信息产业是我国重点优先发展的行业,是国 民经济的战略性,基础性和先导性支柱产业,对于促进社会就业,拉动经济增长, 调整产业结构,转变发展方式和维护国家安全具有十分重要的作用. 国家和各地政府纷纷出台政策予以扶持: 国务院于 2000 年 6 月 24 日发布了 《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》 ,工业和信息化部于 2006 年 9 月制定了《信息产业科技发展"十一五"规划和 2020 年中长期规划纲要》 ,国家 发展和改革委员会于 2007 年 12 月 6 日发布了 《关于继续组织实施电子专用设备 仪器,新型电子元器件及材料产业化专项有关问题的通知》 ,国家发展和改革委员 会于 2007 年 12 月 26 日发布了《高技术产业化"十一五"规划》 ,国家发展和改 革委员会,科学技术部,商务部和国家知识产权局联合编制了《当前优先发展的 高技术产业化重点领域指南(2007 年度),国务院于 2009 年 2 月制定了《电子 》
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第六节 业务和技术
信息产业调整振兴规划》以及深圳市政府制定了《深圳市国民经济和社会发展第 十个五年计划纲要》 ,均大力支持,鼓励本行业的发展. 公司研制生产的电子智能控制器符合国家产业政策,同时也是深圳市重点发 展的产业. (二)行业发展概况 1,电子智能控制器概述 电子智能控制器是以自动控制技术和计算机技术为核心,集成微电子技术, 电力电子技术,信息传感技术,显示与界面技术,通讯技术,电磁兼容技术等诸 多技术而形成的高科技产品.作为核心和关键部件,电子智能控制器内置于设备, 装置或系统之中,扮演"神经中枢"及"大脑"的角色. 电子智能控制技术是一门诸多门类技术进行智能化,信息化,人性化,集成 化的综合技术.电子智能控制器广泛应用于生活电器,汽车,电气等各个领域. 2,智能控制器行业的历史演进 (1)理论基础 控制器产品发源于自动控制思想,古代利用铜壶滴漏控制流量测量时间就是 随着自 20 世纪初期起逐步成熟的自动控制理论的快速发展, 这种思想的具体体现. 古典控制论,现代控制论,智能控制论迅速发展,为智能控制器产品全方位,多 领域的迅速普及奠定了坚实的理论基础. (2)物理实现 智能控制器产品以自动控制理论为理论技术基础,但集成了诸多技术门类, 尤其是 20 世纪 70 年代之后微电子技术与电力电子技术的蓬勃发展为智能控制器 产品的物理实现提供了更加简单,便捷,实用的强有力手段,大大促进了智能控 制器产品的普及应用. (3)产业形成 成熟产业群的专业化分工促使智能控制器成为一个独立的行业.以全球白色 家电产业为例,从 20 世纪 70 年代末期出现以电子智能控制器取代常规的机械结
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构式控制器,到 80 年代中期电子智能控制器陆续推广应用于白色家电中,到 90 年代中期电子智能控制式家电的总量突破白色家电总量的 50%,专业化的电子智 能控制器企业陆续诞生,随之形成了蓬勃发展的智能控制器行业. (4)国际化格局 随着全球经济一体化格局的日益形成和全球产业分工的明确,产业链的转移, 智能控制器产业成为逐步国际化的产业,并且中国成为全球重要的智能控制器产 业基地之一. (5)产业动力 20 世纪 90 年代中期之后,智能控制器行业日益成熟,作为一个独立的行业, 其发展受到了双重动力的驱动,其一是市场驱动,市场需求的增长和市场应用领 域的持续扩大,致使电子智能控制器至今已经在工业,农业,家用,军事等几乎 所有领域得到了广泛应用;其二是技术驱动,智能控制技术是自动控制技术,微 电子技术,电力电子技术,传感技术,通讯技术的技术集成,随着这些技术领域 的日新月异,智能控制器行业作为一个高科技行业得到了飞速发展. 3,电子智能控制产品的发展特点 (1)专业化,独立化和个性化 电子智能控制技术是集模糊控制技术,变频控制技术,网络技术,传感技术, 信号识别技术,语音技术,通信技术,嵌入式软件技术,微电子及自动控制技术 及人工智能模拟技术于一身的综合性技术;同时由于其应用领域广泛且差异性大, 要求技术人员对下游行业要有深刻的理解,因而电子智能控制行业具有技术壁垒 高,专业性强的特点. 电子智能控制行业的产生和发展是专业化分工的结果.以最常见的生活电器 控制器为例,最初多为生活电器厂商的内部部门生产,随着电子智能控制器专业 要求的提升以及出于成本控制的考虑,生活电器厂商纷纷将电子控制器的生产外 包给专业的电子智能控制厂商.发展到现在专业智能控制产品厂商已经逐渐成为 智能控制产品市场的主流.
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第六节 业务和技术
电子智能控制行业的下游行业产品种类繁多,不同类型产品对于智能控制的 需求也表现出多样性和个性化的特点. (2)行业集中度低,市场趋于整合 由于下游产品多样化,个性化,专业性较强,以及下游厂商出于分散供货风 险考虑等一系列因素影响,导致电子智能控制器行业的集中度较低,产能较为分 散.在国际电子智能控制器产品市场,英维斯,代傲等行业巨头在某些细分市场 领域尤其是高端市场上具有较高的市场占有率,但就整体市场而言,却仅占很小 的市场份额.国内电子智能控制行业起步较晚,正处于成长阶段,行业集中度更 低,主要有金宝通,拓邦股份,和而泰,英唐智控,德丰,瑞德等厂商. (三)市场需求发展分析 1,全球电子智能控制产品市场规模发展分析 (1)2005-2012 年世界整体电子智能控制产品市场规模及发展趋势 根据国际货币基金组织(IMF)的报告,2006 年世界经济在克服了美国经济 降温,国际市场高油价以及全球通货膨胀压力等种种不利因素后继续保持着快速 增长的良好势头, 而电子智能控制行业在良好的经济环境刺激下, 增幅达到 21.8%. 2007 年下半年,全球经济受美国次贷危机影响开始降温,但电子智能控制行业仍 保持了较好增长,增长率为 18.9%.2008 年全球经济增长受国际金融危机影响, 整体增速为 4.1%, 2008 年全球电子智能控制市场在受国际金融危机影响下,也 而 放缓了增长速度,但增长率仍接近两位数,达 9.8%,是全球经济增长率的 2 倍以 上,市场规模为 6,680 亿美元.未来随着全球经济的逐步回暖以及产业和消费结构 的升级,全球电子智能控制行业也将走出低谷.预计到 2012 年,全球电子智能控 制行业的增幅将回升至 19.1%,市场规模将达到 10,520 亿美元.
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第六节 业务和技术
2005-2012年全球电子智能控制产品市场规模及预测
(亿美元)
12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E 2011E 2012E
图 1 资料来源:CCID《中国电子智能控制产品市场调研报告》
(2)2008 年全球电子智能控制产品市场构成分析 从应用领域上看,2008 年全球电子智能控制行业分类产品中,汽车电子智能 控制产品占有率最大,为 34.2%,大型生活电器电子智能控制产品占有率为 9.4%, 同汽车,大型生活电器智能控制产品比较,小型生活电器智能控制产品属于后起 之秀,发展潜力巨大,近年来市场增长迅速,规模已经超过大型生活电器,2008 年市场占有率达 13.64%.在所有电子智能控制产品中,咖啡机,搅拌机等小型生 活电器智能控制产品表现出强大的增长潜力,2008 年市场增长率均超过 12%.其 他如电动工具,智能电源及卫浴电子等领域市场占有率较小.
2008年全球电子智能控制行业分类产品销售情况
智能电源控制 电动车智能控制 大型生活电器智能控制 小型生活电器智能控制 汽车电子智能控制 其他
1.03% 6.63% 9.40% 13.64% 34.20% 35.10% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
图 2 资料来源:CCID《中国电子智能控制产品市场调研报告》
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第六节 业务和技术
从地域分布上看,2008 年欧洲和北美市场仍然是电子智能控制产品的两大主 要市场,市场规模占全球电子智能控制市场的 56%,主要是由于这两大区域在小 型生活电器,汽车,大型生活电器,电动工具等领域的市场发展比较成熟,产品 普及率高,未来五年内欧洲和北美将继续占有主要市场地位.电子智能控制产品 在中国等发展中国家的应用仍处于初级阶段,现阶段市场规模不大,但是增长速 度较高,拥有巨大的发展空间.
2008年全球各地区电子智能控制产品市场情况
其他 16.20%
中国 7.60% 亚洲(除中国) 20.20%
欧洲 30.60% 北美 25.40%
图 3 资料来源:CCID《中国电子智能控制产品市场调研报告》
2,中国电子智能控制产品市场规模发展分析 (1)2005-2012 年中国电子智能控制产品市场规模及发展趋势 电子智能控制产品的市场业绩取决于电子整机产品的发展状况,以中国,巴 西和俄罗斯为首的国家电子产品大幅度增长,成为带动全球电子智能控制产品发 展的新亮点.2005-2012 年中国电子智能控制产品在国内外经济和市场因素影响 下,市场发展总结和预测情况如下:
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2005—2012年中国电子智能控制产品市场整体规模及趋势
(亿元)
7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E 2011E 2012E
图 4 资料来源:CCID《中国电子智能控制产品市场调研报告》
(2)2008 年中国电子智能控制产品市场构成 2008 年,汽车电子和大型生活电器是中国电子智能控制产品传统主要应用领 域,市场占有率分别为 31.3%和 9.2%.小型生活电器产品种类众多,目前我国小 型生活电器智能控制产品应用还不普及,正处于高速发展阶段,市场空间巨大. 2008 年其市场占有率为 6.5%,预期未来将会快速增长.
2008年中国电子智能控制产品市场构成
卫浴智能控制 电动工具智能控制 智能电源控制 电动车智能控制 小型生活电器智能… 大型生活电器智能… 汽车电子智能控制 其他 0%
1.50% 1.50% 2.30% 3.60% 6.50% 9.20% 31.30% 44.10% 10% 20% 30% 40% 50%
图 5 资料来源:CCID《中国电子智能控制产品市场调研报告》
电子智能控制产品的应用结构随着整个国家和地区的经济发展水平和信息化
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第六节 业务和技术
程度而不断发展变化.电子智能控制产品行业在我国正处于初级发展阶段,市场 规模高速增长,市场结构不断变化,据 CCID 预计,未来 3 年,我国小型生活电器 电子智能控制产品的市场占有率将超过大型生活电器,成为第二大智能控制产品 市场. (四)行业竞争格局及行业内主要企业 电子智能控制产品行业由于下游厂商需求分散造成了产品差异较大,产能较 分散,因此全球电子智能控制产品行业总体集中度较低.根据市场规模,技术实 力,全球电子智能控制产品厂商可以分为三个档次: 第一集团:技术实力领先,市场遍布全球,向全球跨国电器,电子整机厂商 提供高端电子智能控制产品和服务,主要厂商有英国英维斯,德国代傲等; 第二集团:中等规模电子智能控制厂商,拥有自己的技术研发团队,能够根 据客户需求独立开发并提供电子智能控制产品和服务,具有同第一集团竞争的潜 力,主要厂商有拓邦股份(证券代码 SZ002139) ,英唐智控,和而泰(证券代码 SZ002402) ,金宝通(证券代码 HK00320)等; 第三集团:中小规模电子智能控制厂商,产品研发能力欠缺,在竞争中处于 相对较弱的地位. (五)行业市场的进入壁垒 1,人才壁垒 由于电子智能控制技术门类的多样性及集成化特点,对产品开发,设计和管 理人员的专业素质要求很高,专业人才的缺乏成为制约电子智能控制行业发展的 瓶颈之一.对于欲进入本行业的企业来说,人才的引进,培养和积累更加困难, 构成其进入电子智能控制行业的人才壁垒. 2,品牌及信誉壁垒 本行业产品的应用事关下游行业的生产,运营安全,因此,本行业下游客户 选择产品时非常重视产品的质量,品牌及企业的信誉.一方面,产品质量需要较 长时间的验证,品牌需要较长时间才能得到客户认可;另一方面,信誉优良的企
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业一旦被客户认可,就更易获得相关应用领域的市场准入,并为巩固既有市场, 开拓新市场带来便利. 3,技术综合应用和创新壁垒 电子智能控制产品的制造工序难度较低,技术壁垒主要体现在智能控制思想 和方案设计方面.国内很多厂商并不具备研发实力,产品以模仿为主,对市场上 的成品进行仿制或改动,产品附加值低,主要赚取简单加工费. 电子智能控制产品技术创新壁垒主要在于:电子智能控制应用产品涉及的技 术门类较多,如计算机,电子技术应用,自动控制,传感技术,通信技术等.企 业必须能够综合运用上述技术,充分满足众多应用行业的专业需求,这就要求智 能控制企业掌握不同应用行业的产品特性,技术,市场和消费情况,并进行技术 综合应用与集成创新. (六)行业利润水平的变动趋势及变动原因 生活电器智能化是国内电子智能控制器产品的主要应用领域之一.由于大型 生活电器行业市场竞争激烈,行业毛利相对较低,小型生活电器智能控制器因其 快速更新和新颖性而利润空间相对较高,一般可保持 20%左右的毛利率,并通过 与客户建立合作伙伴关系,产品更新换代和提供全面的服务来保持毛利率的稳定. (七)影响行业发展的有利和不利因素 1,有利因素 (1)产业政策的推动 电子智能控制行业作为电子信息产业的重要组成部分,是国家鼓励发展的高 科技产业,属于《产业结构调整指导目录》 (2007 本)鼓励发展类.国家和各地政 府纷纷出台《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》《电子信息产业调 , 整振兴规划》以及《深圳市国民经济和社会发展第十个五年计划纲要》等政策扶 持本行业的发展. (2)国际制造分工转移 随着世界经济格局的变化,凭借诸多的先天优势,中国已成为全球制造中心
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尤其是电子制造中心,并进而成为全球研发中心,为智能控制器行业尤其是本土 智能控制器企业提供了历史性的发展机遇.同时,由于物流,关税,成本等因素 影响,全球知名生活电器厂商已经从在中国设立整机厂,逐渐转变为在中国采购 核心部件完成整机组装,这种趋势为智能控制器专业企业提供了更大的发展契机. (3)产品应用范围广 电子智能控制产品不仅广泛应用于生活电器领域,还应用于汽车电子,智能 家居等众多领域,是典型的量大面广的产品. 从全球范围来看,电子智能控制器行业的下游企业相对稳定,成熟,这些市 场保持着稳定增长的势头.在世界经济整体向好的背景下,在生产领域和居民日 常生活领域的广泛应用将促使该类产品的销售持续增长. (4)技术替代性 电子智能控制技术的发展,一方面依赖于半导体,微电子技术,计算机技术, 信息处理技术,语言处理技术,传感器技术的发展而不断改进,另一方面,也与 应用领域和控制对象的发展要求息息相关.它属于自动控制领域的一个重要分支 学科,是新兴的高新技术产业,具有广阔的市场发展前景.例如在生活电器应用 领域,生活电器的未来发展方向是信息化.生活电器信息化的基础,首先是生活 电器控制产品的智能化,而这一发展趋势,也正是电子智能控制行业的发展方向. 因此,电子智能控制技术将伴随信息化进程呈现一个不断演进的发展趋势. (5)电子产业集群化推动作用 经过改革开放后 30 年的快速发展, 中国的电子产业已经成为全球最庞大的产 业集群,产业链全球最为完整,产业配套能力全球最为丰富,产业制造能力全球 最为发达.本土智能控制器专业企业由于处于全球最具竞争力的电子产业集群地, 充分拥有配套,成本,物流的综合优势. 2,不利因素 (1)下游行业的影响 电子智能控制器主要应用于生活电器,汽车电子,智能家居等领域.电子智
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能控制器并非最终产品,对下游行业的发展状况依赖较大.上述行业的发展状况 和成熟程度直接影响到智能控制器行业的发展前景. (2)产品的非标准化 电子智能控制器应用领域极为广泛,针对同样的功能,性能要求,其设计实 现方案千差万别,产品周期较短,较难实现规格型号的标准化和统一化. (八)行业技术水平及技术特点,经营模式,周期性,区域性或季节性特征 1,行业技术水平与技术特点 从技术水平方面讲,电子智能控制技术所需的软硬件水平日趋成熟. 在硬件方面,随着微电子 技术的发展,MCU,DSP 以及其他半导体器件的 技术日趋成熟,成本不断降低,且功能更加强大和可靠;芯片的存储容量也越来 越大,使芯片能写入更多,更复杂的程序,其智能控制功能和应用领域变得更为 广泛;传感技术的发展(温度和湿度传感,光传感,气体传感,力传感等)使得 在智能控制技术应用时,能反馈更多的外部环境信息,这些技术的成熟为智能控 制技术的广泛应用奠定了基础. 在软件方面,计算机技术,网络技术,控制理论也日趋成熟,使得智能控制 技术的应用日益普遍起来. 电子智能控制技术是各种技术的综合运用,并非对技术和产品进行简单叠加, 而是在深入理解行业应用基础上的集成与创新. 电子智能控制行业的技术特点主要有以下四个方面: (1)综合性 电子智能控制技术涉及现代微电子技术,信息处理技术,精密加工技术,传 感技术,各种数据处理算法和软件编程等科学理论,是上述技术的综合运用. (2)应用型技术 电子智能控制技术是一门应用型的技术,应用于各类终端产品.
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(3)属于各类终端产品的核心技术 电子智能控制技术是各类智能产品的核心技术,如同这些产品的"大脑". (4)应用领域广泛 作为一种应用型技术,电子智能控制技术广泛应用于生活电器,工业控制, 电力自动化等众多领域. 2,行业经营模式 长期以来,电子智能控制企业根据客户订单对电子智能控制器提出的要求进 行开发和制造,生产完成后将产品提供给客户.以产品制造为主的传统定制模式, 不利于自主创新的发挥,在产业链中处于被动配套的地位. 本公司抓住智能控制企业的核心价值是为客户提供智能化思想及实现方案的 行业本质,依据技术集成与创新优势,主动为下游客户提供智能化思想和电子智 能控制器设计方案,将设计向前延伸,并提供相应控制器和终端产品样品,客户 认可技术方案和产品后,公司再根据客户订单组织生产. 3,行业周期性 电子智能控制器作为电子产品的核心部件,其需求呈现持续快速增长态势. 随着电子智能控制技术应用领域日益广泛,电子智能控制产品存在巨大的潜在市 场空间.此外,专业分工的发展促使电子智能控制产品逐步从生活电器等传统产 品中独立出来,成为一个独立的行业.因此,整体而言,我国电子智能控制行业 处于行业成长期. 4,行业的区域性 中国珠江三角洲地区,长江三角洲地区和环渤海地区是电子智能控制应用行 业最为集中的区域,也是电子智能控制产业非常发达的地区,尤其是珠江三角洲 地区,占据一半以上的市场份额.相应电子智能控制行业厂商目前也主要集中在 珠江三角洲地区,特别是深圳,积聚了拓邦股份,和而泰及本公司等智能控制器 厂商.
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5,行业季节性 电子智能控制行业呈现一定的季节性特点,一般来说,从当年的 8 月至 12 月 为经营旺季,这主要是受到下游产品销售季节性特点的影响.如生活电器产品销 售旺季一般集中在当年 9 月至次年 1 月,这直接导致对电子智能控制产品的市场 需求集中在当年 8 月至 12 月. (九)本行业与上,下游行业及关联性 电子智能控制产品是生活电器,汽车等整机产品在原有功能应用基础上进行 扩展的高附加值产品,处于整个产业链的中间.上游元器件厂商包括芯片,半导 体器件,显示器件,继电器,PCB 板材等相关产业,下游整机厂商包括生活电器, 汽车等相关产业.由于近年来我国经济高速发展,不仅造就了巨大的消费市场, 而且促进了生活电器产业,汽车产业等相关产业持续高速增长,目前其产业规模 均已达到全球领先地位. 1,电子智能控制行业上游产业 电子智能控制行业上游产业——半导体元器件,主要包括:芯片,半导体器 件,显示器件,继电器,PCB 板材等.信息产业部(现名工业和信息化部)于 2000 年出台《鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策》后,吸引了大量国内外半 导体及相关厂商聚集到长三角和珠三角地区,半导体产业开始加速发展.如今我 国已经形成了以集成电路为核心的完整的半导体元器件产业链,能够为电子智能 控制行业的发展提供所需的支持和保证.
中国电子智能控制产品上游产业链列表 上游产业链类别 芯片 产业描述 中国目前有芯片设计企业 400 余家,芯片制造企业 40 余家,芯 片封装企业 100 家,在长三角和珠三角一带形成完整的产业链. 制造企业约 200 家, 研究所 14 个, 已经形成了较为完善的科研, 生产体系. 中国是全球显示器件生产基地, 产量居世界第一, 尤其是中小尺 寸显示器件产业规模全球遥遥领先, 能够满足各种电子产品的显 示要求.
半导体器件
显示器件
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上游产业链类别 继电器
产业描述 生产企业 200 余家, 形成了产品门类齐全, 产品基本配套的继电 器工业体系. 生产企业 500 余家,产量产值居世界前列,单面板,双面板,多 层板已达到国际水平,生产技术成熟.
PCB 板
资料来源:CCID《中国电子智能控制产品市场调研报告》
2,电子智能控制产品下游产业 电子智能控制行业下游产业领域涉及范围极为广泛,几乎覆盖生活中的所有 领域.从家居,出行到通信,娱乐还有工业电气都离不开电子智能控制产品.下 面就生活电器领域和工矿企业触头接点温度智能监测领域进行说明. (1) 小型生活电器 小型生活电器是相对于电视机,空调,冰箱,洗衣机等大型生活电器而言的. 中国小型生活电器产业规模全球领先,近年来中国小型生活电器生产规模继续快 速扩张, 2003 到 2008 年平均增长率超过了二位数. 2008 年我国总共生产了 16.56 到 亿台小型生活电器产品,产业规模约占全球 80%.
2004- 2008年中国小型生活电器产品产业规模
产业规模(亿台)
20 16.56 16 12 8 4 0 2004 2005 2006 2007 2008 10.03 11.29 12.7 14.4
图 6 资料来源:CCID《中国电子智能控制产品市场调研报告》
中国小型生活电器生产企业主要集中在广东,江浙一带,特别是广东,全国 63.4%的小型生活电器生产企业选择在广东扎根.此外,落户江苏,浙江,福建的
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小型生活电器生产企业数量分别占行业总规模的 6.6%,14.1%和 8.4%. 中国小型生活电器以出口为主,出口占整个产量的 75%.从市场分布来看, 主要集中在北半球的欧美与亚洲地区,占出口量的 85%,主要国家为美国,德国 和日本等. (2)大型生活电器 中国已经成为名副其实的"家电制造中心",全球一半以上家电产品贴上了"中 国制造"的标签,电视机,洗衣机,冰箱,空调产量均为全球第一.2008 年,我国 电视机,洗衣机,电冰箱,空调产量分别达到 9,033 万台,4,231 万台,4,756 万台 和 8,307 万台.此领域对智能控制产品需求巨大,拓邦股份,和而泰等智能控制厂 商主要业务集中在大型生活电器智能控制产品,本公司较少涉及该领域.
2004-2008年中国大型生活电器产品产业规模数据
(万台) 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0
2004年
2005年
彩电
2006年
洗衣机 冰箱 空调
2007年
2008年
图 7 资料来源:CCID《中国电子智能控制产品市场调研报告》
(3)工矿企业触头接点温度智能监测市场 目前各供电公司,大型企业如钢铁,石化,冶金,化工,矿山以及城市变电 站等大多拥有数公里甚至数十公里的地下电缆隧道或电缆浅沟和各类高低压开关 柜,变压器等一次高压设备,它们中会形成数量众多的各类电气接头,触头,虽 然系统拥有漏电,过压,过流,短路等保护措施,但都不能全面解决系统中的局 部过热故障.电力设备连接部位如母线连接点,各种开关,断路器,主变接点,
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穿墙套管接头,高压电缆接头等,由于气候冷热变化,设备基础变化,材料老化, 锈蚀,松动等原因易造成接触不良,接触电阻增大,在电流通过时,容易烧坏设 备,严重的甚至引起设备起火爆炸. 因高压触头过热或接点老化等问题引发的火灾事故屡见不鲜,避免这类事故 的发生需要对高压带电接点进行实时精确的温度监测.现在通常采用的温度监测 方法有红外测温法和光纤传感器测温法,红外测温因需人工手持红外枪对接点逐 个进行温度检测而效率低下,操作具有危险性,部分监测点受环境局限难以操作, 且测温精确度不高;光纤传感测温精度高,但存在爬电安全隐患,且成本高,红 外测温和光纤测温还存在某些测温点无法直接测温的缺陷. 本公司利用在小型生活电器智能化领域所掌握的温度控制和监测技术优势, 集成信号识别技术,通信技术,嵌入式软件技术,微电子技术,自动控制技术, 人工智能模拟技术,网络技术,传感技术等多项智能控制技术,于 2007 年延伸开 发出智能温度监测系统,可对电缆沟,电力线路,各类高压开关设备及电气设备 的触头接点温度进行实时在线非现场监测. 智能温度监测系统由前端温度监测器和后台分析系统组成,操作人员可直观 方便地通过后台系统观察各个电气接点当前温度数据,历史报警事件记录及其变 化曲线,可以很容易地对本系统内电力线路,设备的所有接点温度进行分析,预 测温度变化趋势,智能温度监测系统还具有预防报警和事故报警两级报警功能, 有效预防电力火灾事故的发生,同时为电力运行管理部门提供用电分配决策依据. 公司智能温度监测系统现已逐步为电气设备(如许继电器) ,石化(如中国石 化安庆分公司) ,冶金(如杭州钢铁) ,化工(如浙江巨化集团) ,电力(舟山电力 公司)和矿山(如皖北矿务局)等行业的众多大中型企业应用. 3,上下游行业发展与本行业的关联性 上游行业与本行业的关联性在于:上游行业的生产工艺及技术水平的提高有 利于进一步提高本行业产品的集成化程度,有利于本行业企业的生产向平台化方 向发展,从而增加单位产品的附加值,并同时降低单位产品的原材料成本.此外, 上游行业市场属于竞争较为充分的市场,且没有区域性,季节性的特点,有利于
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本行业企业自主制定生产计划,并有效地控制采购成本. 下游行业与本行业的关联性在于:随着我国经济的持续快速增长,生活电器, 汽车及工业等智能化产品的消费持续快速增长,下游行业的智能化需求为本行业 的发展创造了较好的发展条件,市场容量不断扩大,并在可预期的将来仍将不断 增长. (十)进口国的有关政策 公司产品的主要出口市场包括欧盟,美国等.发达国家和地区对国际标准的 制定与参与,已成为其贸易政策的重要组成部分.国际标准化发展以 ISO/IEC 体 系为主导,加之欧盟,美国等国家和地区的先进标准,成为国际标准化发展的主 流.除标准化认证外,产品进口国对智能控制器的进口无其他限制,也未发生因 贸易摩擦对产品出口产生影响的情形. 欧盟目前执行的主要认证标准如下: 1,EMC 认证 EMC(电磁兼容性)的全称是 Electro Magnetic Compatibility, 其定义为"设备和 系统在其电磁环境中能正常工作且不对环境中任何事物构成不能承受的电磁骚扰 的能力" ,该定义包含两个方面的意思,首先,该设备应能在一定的电磁环境下 正常工作, 即该设备应具备一定的电磁抗扰度(EMS); 其次,该设备自身产生的 电磁干扰不能对其他电子产品产生过大的影响,即电磁干扰(EMI). 随着电气电子技术的发展,生活电器产品日益普及和电子化,广播电视,邮 电通讯和计算机网络的日益发达,电磁环境日益复杂和恶化,使得电子电气产品 的电磁兼容性(包括电磁干扰 EMI 与电磁抗干扰 EMS)问题也受到各国政府和生产 企业的日益重视.电子电气产品的电磁兼容性(EMC)是一项非常重要的质量指 标,它不仅关系到产品本身的工作可靠性和使用安全性,而且还可能影响到其他 设备和系统的正常工作,关系到电磁环境的保护问题. 欧盟(前身为欧洲共同体)规定,从 1996 年 1 月 1 起,所有电子电气产品必 须通过 EMC 认证才能在其市场上销售.
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2,ROHS ROHS 是由欧盟立法制定的一项强制性标准, 全称是 《关于在电子电气设备中 限制使用某些有害成分的指令》(Restriction of Hazardous Substances).该标准已于 2006 年 7 月 1 日开始正式实施,主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准, 使之更加有利于人体健康及环境保护.该标准旨在消除电子电气产品中的铅,汞, 镉,六价铬,多溴联苯和多溴联苯醚共 6 项有害物质,并重点规定了铅的含量不 能超过 0.1%. ROHS 指令限制使用六类有害物质的主要来源如下:
序号 1 2 3 4 5 6 物质名称 铅(Pb) 汞(Hg) 镉(Cd) 六价铬(Cr 6+ ) 多溴联苯(PBB) 使用该物质器件举例 焊料,玻璃,PVC 稳定剂 温控器,传感器,开关和继电器,灯泡 开关,弹簧,连接器,外壳和 PCB,触头, 电池 使用该物质的例子:金属附腐蚀涂层 阻燃剂,PCB,连接器,塑料外壳 上限浓度 小于 1000ppm 小于 1000ppm 小于 100ppm 小于 1000ppm 小于 1000ppm 小于 1000ppm
多溴二苯醚(PBDE) 阻燃剂,PCB,连接器,塑料外壳
3,EUP 指令 欧盟 2005 年通过"能耗产品生态设计框架指令" (EUP 指令) ,该指令对家用 和办公电子电气设备待机和关机模式电能消耗的生态设计进行严格要求,并分两 个阶段实施其耗能限值: 第一阶段: 2010 年,关机或重新激活的待机模式下功耗不得超过 1W,具有 信息或状态显示的待机模式功耗不得超过 2 W; 第二阶段: 2013 年,关机或重新激活动的待机模式下功耗不得超过 0.5 W, 具有信息或状态显示的待机模式功耗不得超过 1 W. EUP 指令是把双刃剑,给我国电子产品出口欧盟设置了新的贸易壁垒,并且日 本,美国等国家也纷纷制定相关法律政策,对我国电子产业产生了较大影响;但 同时,这也是企业推进节能减排,发展绿色制造的机会.绿色制造贯穿产品设计, 制造,使用和回收的整个过程,必须从绿色设计,绿色开发,绿色制造,绿色使
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用,绿色回收等各个方面入手,构筑耗能产品的绿色生产链. 欧盟 EUP 指令的实施代表生活电器绿色时代的开始,我国生活电器行业必须 迅速适应这个发展潮流,尽早,全面地开展绿色生活电器的设计和制造,提高我 国生活电器产品质量和市场竞争力.
三,发行人的市场竞争地位
(一)主要竞争对手简要情况 1,英国英维思集团(Invensys plc.) 英维思控制系统是英国英维思集团 Invensys plc.五个主要支柱业务之一,是全 球自动化及控制领域最大的公司之一,向制冷,制热,生活电器,楼宇管理,住 宅安全和汽车领域的客户提供控制产品和服务.英维思控制系统 2009 年实现收入 5.79 亿英镑,营业利润 3,300 万英镑. 英维思集团在全球各地区均设立研发中心,为各地区自控系统市场开发控制 产品.研发中心主要研发领域集中在电子设备,冰箱,冰柜,空调,洗衣机,洗 碗机等领域和家庭或楼宇控制单元,可编程控制器及安防系统. 2,德国代傲公司(DIEHL AKO Stiftung&Co.KG) 德国代傲公司创建于 1902 年,总部设在德国纽伦堡,电子控制是代傲公司三 大支柱业务之一.1994 年,代傲公司收购 AKO 公司,成立了以生产家电控制类产 品为主的子公司 Diehl AKO,成为欧洲最大的家电电子控制生产商.Diehl AKO 总 部位于德国 Wangen,2008 年收入 2.75 亿欧元,员工 2000 多人.在德国纽伦堡, 英国林肯,中国南京,意大利米兰,美国芝加哥,墨西哥克雷塔罗,波兰莱米斯 诺等地都有生产基地,不仅生产机械,机电和电子配件,而且拥有可以密切配合 客户个体需要,直接递送至装配线的设计,研发和生产的完整体系. 3,香港金宝通(股票代码 HK00320) 香港金宝通在全球各地拥有 3 家研发中心,3 家工程中心及 4 处销售办事处, 生产基地位于深圳龙岗区布吉镇,电子智能控制器是其主营业务,产品涉及楼宇
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及家居智能控制产品,工商业智能控制产品等.截至 2010 年 3 月 31 日总资产为 17.42 亿港元,净资产为 9.63 亿港元,2009 年 3 月 31 日-2010 年 3 月 31 日财政年 度实现销售收入 21.92 亿港元 (其中电器控制装置 9.35 亿港元) 净利润达到 3,484 , 万港元. 4,拓邦股份(股票代码 SZ002139) 深圳拓邦股份有限公司是中国本土的智能控制企业, 2007 年在深圳中小板上 市.拓邦股份主要侧重于生产大家电的智能控制器产品,并在开拓照明市场及智 能电源市场.截至 2010 年 6 月 30 日总资产为 56,684.68 万元,净资产为 35,877.55 万元, 2010 年 1-6 月实现销售收入 40,,100.19 万元(其中电器智能控制产品收入为 25,789.45 万元) ,净利润为 3,634.75 万元. 5,深圳和而泰(股票代码 SZ002402) 深圳和而泰智能控制股份有限公司主要从事冰箱,洗衣机,空调等大家电的 控制器业务,同时经营个人护理智能控制器,电动工具智能控制器和智能建筑控 制器业务. 截至 2010 年 6 月 30 日, 其总资产为 90,008.86 万元, 净资产为 72,368.42 万元, 2010 年 1-6 月实现销售收入 21,673.31 万元 (其中家用电器智能控制 15,659.28 万元) ,净利润 2,707.22 万元. 6,本公司业务与拓邦股份,和而泰的异同 本公司与拓邦股份,和而泰均属于电子智能控制行业企业,但业务各有侧重, 拓邦股份业务主要集中在国内大家电智能控制领域,同时业务向汽车电子(高效 照明) ,智能电源等智能控制领域拓展;和而泰业务主要集中在出口大家电智能控 制领域,同时向电动工具,智能建筑等智能控制领域拓展;本公司业务主要集中 在小型生活电器智能控制领域,业务涉及国内国外两个市场,已形成家居,厨卫, 个人护理智能控制产品出口和数码娱乐智能控制产品内销并重发展的良好市场结 构,并利用在小型生活电器智能控制领域积累的温控技术向电气智能化领域延伸. (二)行业地位与市场份额 根据 CCID《中国电子智能控制产品市场调研报告》调研的欧美小型生活电器 智能控制器市场情况,公司的市场占有率均位居前列,其中发钳智能控制器,咖
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啡壶智能控制器市场占有率均位居第一,风筒智能控制器市场占有率仅次于香港 金宝通位居第二. 公司在小型生活电器控制器出口市场居于领先地位,与公司主动将设计向前 延伸的策略分不开,公司运用较丰富的智控技术和良好的市场把握能力,向客户 提供智能化思想和产品设计方案. 例如公司对个人护理小型生活电器发钳的改造,充分体现公司的创新服务能 力.传统发钳使用双金属片进行温度控制,温度档位少,偏移大,不能直观反映 发钳温度,且存在温度过冲导致的安全性隐患;本公司依靠所掌握的智能控制技 术,运用智能控制器代替双金属片,率先将 LCD,无传感器测温,比例控温等技 术应用于发钳,主动向客户推介,经改造的新发钳产品具有稳定恒温,直观显示 工作状态,结构简单,使用安全,成本持平而售价大增等特点,在为客户创造价 值的同时,公司该类产品也取得了较明显的市场地位. (三)发行人的竞争优势 1,强大的研发实力优势 (1)具有相当规模和实力的研发团队 电子智能控制器是以自动控制技术和计算机技术为核心,集成微电子技术, 电力电子技术,信息传感技术,显示与界面技术,通讯技术,电磁兼容技术等诸 多技术的高科技产品,作为核心和关键部件,电子智能控制器内置于设备,装置 或系统中,扮演"神经中枢"及"大脑"的角色. 公司已培养了一支具有丰富实践经验,富有创意的设计研发团队,目前人员 规模已超百人,研发团队规模和研发能力在业内特别是在小型生活电器控制器的 细分领域居于领先地位. 公司的技术顾问团成员包括中科院院士高庆狮教授,中国人工智能泰斗涂序 彦教授,中国人工智能学会常务理事尹怡欣教授,北京科技大学信息学院计算机 系曾广平教授等智能控制领域知名专家.强大的技术顾问团为公司始终处于智能 控制技术前沿,持续进行技术创新提供了有力支撑.
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此外,公司与上海交通大学建立了"上海交通大学——英唐精细电子焊料联 合实验室" ,在电子连接材料新型制备技术的研究和开发等方面开展合作;公司还 与北京科技大学建立了"北京科技大学——深圳市英唐智能控制股份有限公司智 能控制联合实验室及人才交流中心" ,在智能控制领域研究及人才交流等方面开展 合作. (2)创新的研发服务模式 长期以来,电子智能控制器行业的基本服务为定制服务,即根据客户对电子 智能控制器的要求,被动地进行技术开发和生产,该种模式下电子智能控制器企 业基本处于附属地位,与电子智能控制器自身技术含量及其在终端产品中扮演的 角色不相称. 公司依靠强大的研发设计能力,改变业内长期存在的定制服务模式,积极主 动向下游客户提供先进的智能化思想和设计方案,并快速提供具有良好性价比的 智能控制产品,有效地提升了客户产品的附加值和市场竞争力.公司主动参与下 游客户产品开发的研发服务模式,在为客户创造价值的同时,也为公司的持续发 展赢得了主动和优势,有效提升了公司盈利能力与核心竞争力. (3)基于对行业深刻理解的技术创新能力 公司核心团队基于对行业的深刻理解,掌握了模糊控制技术,变频控制技术, 网络技术,传感技术,信号识别技术,语音技术,通信技术,嵌入式软件技术, 微电子及自动控制技术,人工智能模拟技术等多项与智能控制有关的技术,尤其 是对各项技术的组合及集成的灵活运用,为公司持续进行智能控制研发创新奠定 了技术基础. 公司在温度控制与监测方面具有突出的技术特色,已获得多项与温度控制和 监测有关的专利.公司准确把握了行业发展趋势,通过持续的技术创新,在快速 满足客户个性化需求的基础上,不断挖掘客户潜在需求并推出新产品,有效进行 技术的产业转化. 2,绿色环保的产品优势 公司以国际化经营起步,在业内率先与国际标准接轨,在绿色环保方面尤为
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突出,为公司赢得了绿色环保产品的竞争力优势. 2005 年,欧盟通过"能耗产品生态设计框架指令" (EUP 指令) ,该指令对家 用和办公电器设备待机和关机模式电能消耗的生态设计进行严格的环保要求,待 机功耗到 2013 年不得超过 0.5 W.为促进环保降低使用能耗,公司结合欧盟 EUP 指令,成功研发出低待机功耗电路模块,并应用于电子智能控制器中,目前使用 该智能控制器的终端产品待机功耗已在 0.5W 以下,提前实现欧盟的标准,大大降 低了能耗.目前,我国多数电器产品的待机功耗在 2～5W 之间,按每件电器产品 降低 2W 待机功耗,每天待机 18 小时计算,公司每销售 1,000 万套智能控制产品, 每年即可减少电力消耗约 1.3 亿度,相当于减少二氧化碳排放 11.7 万吨. 2006 年,欧盟实施强制性标准 ROHS 指令,旨在消除电子电气产品中的铅, 汞,镉,六价铬,多溴联苯和多溴联苯醚共 6 项有害物质.为促进环保减少有害 物质排放,公司结合欧盟 ROHS 指令,将绿色理念在产品设计,工艺流程,生产 环境等方面全面推行,公司产品均符合 ROHS 指令标准. 3,进入国际知名厂商全球供应链体系优势 公司从国际化经营起步,成立之初就以飞利浦,西门子,WIK,GD 等国际知 名生活电器厂商为目标客户,旨在进入其全球供应链体系,树立公司产品的高端 形象.经过近十年的精耕细作与持续开拓,公司已成功进入国际知名生活电器厂 商全球供应链体系,积累了一批如建福实业,WIK,GD ,汇勋电器,华旗资讯 等国内外优质客户,有效避开了低端价格竞争,维护了公司产品的良好形象,获 得了较高和较稳定的毛利率与净利润率,确保了公司业绩的持续快速增长. 从电子智能控制器市场结构来看,国际知名生活电器厂商全球供应链体系代 表市场高端水平,但进入该体系具有较高门槛,必须具备较强的研发能力,较大 的生产规模及丰富的生产经验.通常情况下,成为国际知名生活电器厂商的合格 供应商之前,需要长时间的市场开拓,并按照客户内部合格供应商评定标准,经 历严格的质量,环境,职业健康和安全管理体系审核,主要包括供应商基本情况 调查,现场审核,样品确认,定期审核监督等程序,通过客户现场审核或客户委 托的外部专业认证机构审核来完成合格供应商的资质认证.只有该审核达到客户
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深圳市英唐智能控制股份有限公司招股说明书
第六节 业务和技术
的严格要求,才有可能成为其合格供应商. 一般情况下,从资质审定到成为国际知名生活电器厂商合格供应商需要 6-12 个月甚至更长的时间.电子智能控制器企业一旦通过合格供应