Economic an
financial situation
Development of the
banking industry
nd
经济金融形势与 银行业概况
一
二 ○ ○ 八 年 报
(一) 经济金融形势
1. 当前国际经济金融形势
2008年,在发达经济体经济下滑的拖累下,世界经济增速全面放缓.据国际货币基金组织(IMF) 统计,2008年世界经济增长3.37%,比2007年下降1.78个百分点(IMF,WEO,2009年4月).美国,欧 盟,日本等发达经济体陷入衰退;由于危机扩散效应的滞后性,金融危机对新兴经济体的冲击虽未完全 显现,但新兴经济体增速明显减缓.
受国际金融危机影响,2008年全球金融市场波动明显加剧.全年欧美股市跌幅均在30%以上,新兴 国家股票市场回调幅度更深,全球股票市场价值蒸发30万亿美元.大量避险资金涌入美国国债市场,致 使美元升值,美国短期国债收益率持续为负.大宗商品价格在过去一年中大起大落,纽约原油期货价格 从2008年7月最高点147美元/桶下跌到2008年底的44.6美元/桶,跌幅近70%,全球主要金属和粮食期货价 格均出现大幅回落.2008年,由于金融体系内信心和信任的严重缺失,发达国家央行的货币政策传导机 制遭受严重破坏,金融体系的融资中介功能明显削弱.
2008年,国际金融危机已经重创了全球金融体系,且仍在蔓延,不确定因素较多.美国,欧盟,日 本已全面陷入衰退,其中美国的消费,进出口和房地产等经济指标持续恶化,2008年12月失业率升至 7.2%,创16年来最高.金融危机通过贸易,投资,金融市场等多种渠道传导至新兴市场国家.外需减 弱,国际资本出逃,石油,粮食等大宗商品价格的快速下跌对新兴市场国家国际收支状况和经济增长造 成严重打击.随着资产价格下跌和实体经济下滑,一些新兴市场国家银行体系风险逐步暴露.
为应对危机,各国政府推出救市措施,包括注入流动性,收购金融机构股权,担保银行债务等方 式;同时通过降息,减税,增加投资等政策刺激经济.在各国大规模救助措施刺激下,美欧银行间市场 的流动性虽然略有好转,但银行间的资金拆放和公司放贷大幅萎缩.
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CBRC 经济金融形势与银行业概况
Annual Report 2008
左图:2008年6月12日,刘 明康主席参加银监会国际咨询委 员会第六次会议. 右图:2008年3月13日,刘 明康主席接受英国BBC国际频道 "HardTalk"系列节目"深入中 国"特别报道的专访.
2. 当前国内形势及对银行业运行的影响
(1)我国经济金融运行表现相对较好 2008年,我国国民经济继续保持平稳较快增长,经济结构调整,节能减排工作取得新进展.在先后 经历严重自然灾害,国际金融危机冲击等复杂严峻形势下,国内生产总值仍保持9%的增幅,物价总水平 涨幅得到控制;农业连续获得丰收,2008年粮食连续第5年增产;改革开放深入推进,进出口贸易增长 17.8%.采取适度宽松的财政货币政策,广义货币供应量M2余额同比增长17.8%,金融机构各项贷款余额 32万亿元,全年贷款累计增加4.23万亿元.同时,银行业信贷资产得到改善,防风险能力持续增强.截 至2008年底,不良贷款继续保持"双降". (2)国内经济下行,银行业发展面临严峻挑战 在国际金融危机的大背景下,我国经济减速趋势明显,银行业风险进一步暴露,银行业金融机构面 临以下三个方面的挑战:
一是受市场环境变化,经济下行及净息差收窄等因素影响,信用风险更为严峻.随着企业订单减 少,销售不畅,利润锐减以及亏损企业,行业数目增加,银行客户的还款能力和意愿发生变化,银行业 不良贷款面临反弹的压力加大,部分行业信用风险凸显.房地产市场持续低迷,房地产行业及上下游相 关行业贷款风险高企.由于就业增长趋缓,收入水平下降,个人消费信贷业务风险也大幅上升.二是 银行体系流动性的不确定性因素增加,流动性风险管理的难度加大.三是声誉风险加大.受金融危机影 响,理财业务风险大幅上升,部分银行声誉风险增大.
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专栏1:银监会应对国际金融危机的举措
1. 审时度势,及早进行风险提示 2006年以来,银监会针对国内经济过热以及国外市场发展的不良态势,采取了逆周期调节措施,多次对银行业金融 机构进行风险提示,要求采取防范措施. (1)有效隔离风险跨市场传递.要求银行业金融机构进一步防范银证业务往来相关风险,多次对信贷资金违规进入 股市问题进行清查,并处罚一批违规银行;严禁银行为企业债券发行及各种金融衍生产品提供担保,切断金融风险从资本 市场向信贷市场传递的渠道;进一步加强对大型银行的并表监管,加强跨境,跨业风险的监管. (2)严格实施二套房政策,积极规范房地产行业发展.2007年9月和12月,银监会两次会同人民银行先后印发《关 于加强商业性房地产信贷管理的通知》及《关于加强商业性房地产信贷管理的补充通知》,加强商业性房地产信贷监管, 开展房地产贷款专项调查,要求商业银行开展房地产贷款压力测试,对规范和引导房地产信贷起到了积极作用. (3)督促银行业金融机构充分估计次贷危机的影响,加大计提拨备力度,以丰补歉.截至2008年底,大型商业银行 贷款损失准备充足率达到153%,同比上升122.2个百分点,拨备覆盖率达到109.8%,同比上升76.4个百分点;股份制商 业银行贷款损失准备充足率达到198.5%,同比上升28.3个百分点,拨备覆盖率达到169.6%,同比上升55.1个百分点. (4)加强资产证券化业务监管,引导银行业金融机构审慎开展资产证券化,严禁将房地产不良贷款证券化,防止房 地产信贷风险通过证券化放大. (5)加强理财产品监管,要求商业银行代客理财业务必须做到"风险可控,成本可算,信息充分披露",严格防范 创新业务风险和误导性销售,加大代客理财监管力度. 2. 危机全面爆发后迅速采取措施积极应对 (1)迅速启动应急机制.迅速成立"国际金融动荡银监会应急小组",监测风险动态,并要求银行业金融机构成立 专门的应急小组,统一负责金融危机的风险应对. (2)建立外币金融资产风险盯市制度.2008年8月,银监会要求银行业金融机构密切跟踪市场形势,按日逐笔逐户 对与以高风险国际金融机构为交易对手的金融资产损失进行重估,并加强对境外代理行的风险管理. (3)加强分析与报告.要求银行业金融机构加强与银监会的日常沟通报告机制,密切关注宏观经济形势对银行业稳 健经营带来的影响. (4)督促积极寻求法律对策,维护债权人权益.要求银行业金融机构成立专门的法律应对小组,清理与破产机构 有关的债券投资及代客衍生产品交易的相关法律协议文本,提出债券风险处置方案,及时计提减值拨备,最大程度保护 债权人权益. (5)加强信息披露.要求银行业金融机构及时,持续,真实地向客户披露外币代客理财业务盈亏状况,以及国际金 融危机对经营及财务状况造成的影响. (6)加强跨境监管协调和信息沟通,稳定市场信心. (7)落实国家保增长有关政策.出台《商业银行并购贷款风险管理指引》,《关于银行建立小企业金融服务专营机 构的指导意见》等一系列政策措施,督促和引领银行业金融机构贯彻落实国家宏观调控政策,特别是在有效防范风险的前 提下,加大信贷投入,积极支持经济稳健发展.

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