答题要求:(1)使用黑色字迹签字笔填写试题本上右上角姓名、准考证号; (2)使用0.5~0.7毫米的黑色字迹签字笔在答案中指定答题区域内作答,否则按无效答题处理; (3)计算出现小数的,保留两位小数; (4)字迹工整、清楚. 2013年度全国会计专业技术资格考试高级会计资格 高级会计实务试题(二) (本试题本共九道案例分析题.第一题至第七题为必答题,第八题、第九题为选答题,考生应选其中一题作答) 案例分析题一(本题15分) A公司是一家大型国有中央能源企业集团,该公司于2012年初,制订了公司发展战略,明确提出,到2020年,实现产值翻两番,发展成为具有国际竞争力的世界一流企业.2012年5月7日,国资委和财政部联合下发了《关于加快构建中央企业内部控制体系有关事项的通知》(以下简称两部委《通知》),要求中央企业用两年的时间,全面贯彻实施财政部等五部委印发的《企业内部控制基本规范》和配套指引.A公司积极贯彻两部委《通知》要求,要求内控部具体负责内控的建设和实施工作,全面实施《企业内部控制基本规范》和配套指引,力争用两年时间,建立规范、完善的内部控制体系.同时,要求公司内控部立即着手制订内部控制整体建设实施方案,明确总体建设目标和分阶段任务.为贯彻落实两部委《通知》要求,A公司内控部重点开展了下列三项工作: (1)5月21日,A公司内控部组织公司相关职能部门召开专门会议,传达贯彻两部委《通知》要求,研究拟订A公司内部控制整体建设实施方案.会议认为,完善的内部控制体系是企业提升资源配置效率和防范经营风险的重要保障,A公司应全面梳理公司业务流程,建立健全内部控制体系,把该项工作作为管理提升活动的重要任务来抓.会议要求各职能部门要协同内控部按时完成《A公司内部控制整体建设实施方案》. (2)6月28日,A公司内控部组织相关部门就贯彻落实两部委《通知》中"抓好内部控制建设的基础工作和关键环节"进行专题研讨.大家一致认为,建立规范、完善的内部控制体系,必须立足企业实际,抓好内部控制建设的基础工作和关键环节,倡导全员参与,实现管理制度化、制度流程化、流程信息化,注重控制实效,防止流于形式. (3)10月20日,A公司内控部组织相关业务部门,对A公司1-3季度的内控体系建设情况进行评价.评价结果表明,公司内控体系已基本完善,但在工程项目招投标方面,存在一些缺陷和不足;建议结合工程项目招投标活动中出现的问题,以招投标内控矩阵的方式,全面梳理和优化招投标的内部控制流程,从查找招投标各阶段的风险点、关键控制措施入手,科学划分业务部门和内控部门在工程项目招投标阶段的职责权限,从而提高工程质量和效率,全面降低工程建设成本,有效避免风险,保证招投标活动实现公正公平和充分竞争. 要求: 请你按照两部委《通知》要求,结合财政部等五部委印发的《企业内部控制基本规范》和配套指引的规定,回答下列问题. 1.请拟订《A公司内部控制整体建设实施方案》框架结构,列至二级标题. 2.请填写招投标阶段内控矩阵. 3.请从内部控制五要素的角度,简述对"抓好内部控制建设的基础工作和关键环节"的理解和认识. 案例分析题二(本题15分) 甲公司为一知名的国有控股生物医药集团,已在上交所A股上市,是注册地B市的龙头企业,主要从事生物医药研发与生产、分销与零售,医疗器械、制药机械制造.公司"十二五"发展战略是:效益为先,立足国内,开拓国际,产融结合,促进主业发展,力争用5年的时间使公司发展成为国际知名的专业化生物医药跨国公司.目前,甲公司运用经济增加值(EVA)指标进行年度考核(公司平均资本成本率为10%). 董事会确定的2011年全集团资本性开支不超过15亿元.为落实董事会的投资计划,2011年初相关部门提出了以下投资项目(如无特别说明,本题所涉及的币种均为人民币): 投资项目一 甲公司拟以增发股票的方式募集资金6亿元,用于全资子公司乙公司收购某原料药生产商丙公司100%的股权,以解决甲公司生产上游原料药产能问题,并为原生药材产业链提供有力的支撑.丙公司最近3年税后平均利润为5000万元;与丙公司有高度可比性的另外一家原料药生产商的市盈率指标为10倍. 收购丙公司前,乙公司的公司价值为8亿元;收购丙公司后,乙公司预计公司价值将达到15亿元.该收购乙公司除了须支付丙公司的股权转让价6亿元外,还须支付收购交易费5000万元.乙公司收购丙公司后,乙公司2011年税后净利润预计增加9000万元. 投资项目二 受房地产宏观调控影响,B市旧城区改造进度受到一定的影响.鉴于甲公司雄厚的资金实力,当地政府希望甲公司能参与旧城区的改造计划. 据测算,甲公司参与的项目预计须筹措资金6亿元,其中:自有资金为2.1亿元;银行贷款为3.9亿元.该项目净现值为1.50亿元;项目投资回收期约为2.4年;2011年净利润预计为-2100万元. 投资项目三 2011年初,甲公司在美国波士顿用自有资金投资2000万美元成立M独资公司.M公司主要从事新药创新研究、人才引进和培养、新药研究的信息和技术交流;同时负责向美国FDA申报和注册药品,将M公司打造成为中药在美国本土的生产基地,使之成为国药走出国门、进军美欧市场的平台. M公司预计2011年至2013年3年内不能实现盈利,且甲公司每年年初需用现金支付M公司运营费用200万美元(预计M公司2011年亏损300万美元).2014年M公司预计可给甲公司贡献净现金流入800万美元,以后连续四年每年递增10%,且在持续经营期(2019年至2028年)内维持稳定(假定美元/人民币汇率为1︰6.5). 折现率为10%的复利现值系数表: 期数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 复利现值系数 0.91 0.83 0.75 0.68 0.62 0.56 0.51 0.47 0.42 0.39 投资项目四 甲公司被C银行邀请作为潜在战略配售投资者.C银行计划2011年底首次公开发行A股50亿股,募资约为150亿元,其中20亿股面向机构投资人进行战略配售.配售价格按照C银行A股公开发行价格执行,所配售股票锁定期为12个月. 按照同类上市银行目前平均市盈率、市净率进行估值,C银行未来3年的价格预测如下表: C银行未来三年价格预测 定价方法 新股 2012年底 2013年底 市盈率法 3.18 3.71 4.45 市净率法 2.69 3.74 4.53 资本市场预计C银行A股发行价将为3元. 鉴于C银行是甲公司的战略合作银行,甲公司每年可从C银行获得高达100亿元的综合授信.为维持该战略合作关系,甲公司需要利用自有资金3亿元参加此次战略配售. 要求: 1.分析、计算甲公司投资项目一的并购净收益,并说明甲公司可否接受该项目及其理由;分析甲公司该类收购应重点关注哪些风险. 2.分析投资项目二,说明甲公司可否接受该项目及其理由. 3.计算甲公司投资项目三的净现值(仅考虑2018年及之前的现金流量);说明甲公司可否接受该项目及其理由;分析甲公司该类境外投资应重点关注哪些风险. 4.计算甲公司投资项目四2012年的投资回报率;说明甲公司可否接受该项目及其理由. 5.综合考虑甲公司相关的情况,分析、判断其应接受哪些投资项目.若甲公司不存在其他需要调整因素,计算拟选定的投资项目对2011年甲公司(集团)的EVA的影响数. (涉及计算的,要求列出计算过程) 案例分析题三(本题10分) 资料一,长江公司位于长江北岸,成立于2011年,主要生产救生用品.在最初编制预算时,设定购买的原材料的标准价格为10元/千克.然而随着该原材料制造技术的后续进步,以及市场竞争的加剧,目前绝大多数供应商已经将售价降低到9.2元/千克.由于该工厂的采购部门优秀的议价能力,实际的采购价格为8元/千克. 在最初编制预算时,设定的材料用量标准为2千克/件,后来,随着工艺的改进,材料用量标准调整为1.8千克/件. 上月的预算产量为10000件,实际产量为9500件,实际单位用量为1.9千克/件. 资料二,长江公司下设甲投资中心和乙投资中心,两投资中心均有一投资方案可供选择,预期的投资贡献率为10%,预计产生的影响如下表所示: 单位:万元 项目 甲投资中心 乙投资中心 追加投资前 追加投资后 追加投资前 追加投资后 总资产 100 500 200 600 部门边际贡献 8 42 22 66.4 投资贡献率 8% A 11% C 剩余收益 -2 B 2 D 要求: 根据资料一回答: (1)填写下面的表格: 原始标准价格SP 修订价格RP 实际价格AP 原始标准用量SQ 修订用量RQ 实际用量AQ (2)计算直接材料价格差异、直接材料数量差异、总差异; 根据资料二回答: (3)填列上表中用字母表示的位置的数额. (4)运用剩余收益额指标判断两投资中心是否应追加投资. 案例分析题四(本题10分) 丽岛实业是香港一家餐饮企业集团,已经在香港经营餐饮业30余年.丽岛实业在香港开设了20多家"丽岛大酒楼"、"丽岛皇宫"等命名的传统奥菜酒楼,丽岛实业的酒楼面向中、高档消费者,虽然菜式价格高于一般粤菜酒楼,但其菜式以高质量取胜,生意门庭若市,已经形成了一批忠实的老客户."丽岛"品牌酒楼已经成为香港传统粤菜的著名品牌,占有较高的市场份额. 除了粤菜酒楼外,丽岛实业还在香港各地区开设了100余家"丽岛"品牌的快餐点.虽然是快餐生意,但其经营模式仍以高质量为主,因此"丽岛"就是品牌的快餐店在中式快餐行业取得了领导地位.在香港餐饮界,"丽岛"就是品质的标志. 丽岛实业的大股东蔡大福已临近退休年龄,其女儿蔡家伦在取得工商管理硕士学位后已经在丽岛实业工作了一段时间,蔡大福逐任命蔡家伦为丽岛实业的总经理.蔡家伦接任后,首先分析了丽岛实业餐饮业务现状及市场情况. 按照蔡家伦的分析,香港目前的年轻人以及中年的中产阶层更崇尚新鲜事物,在餐饮方面不再传统菜.蔡家伦还发现,丽岛实业各酒楼的主要收入平源为各类喜庆筵席,但近几年来很多年轻人婚宴均在场面较为宏大的五星级饭店举行,丽岛实业酒楼目前的主要顾客群为中、老年的忠实熟客,顾客群已经开始出现缓慢的萎缩趋势.同时,一些竞争对手模仿丽岛实业的高质量、高档次经营模式,对丽岛实业的酒楼形成了较大竞争压力,同时对其菜式价格产也产生了一定的压力.一些较弱的传统粤菜竞争对手则选择了放弃,退出了传统粤菜市场. 根据蔡家伦的调查,中式快餐的顾客群主要为午饭时段的各类顾客,以及习惯在外用晚餐的单身人士,用餐人数较为稳定.虽然丽岛实业的快餐店在质量方面领先竞争,但其责人家主要竞争对手已经开始采用提高质量并降低价格的方式招揽顾客,对丽岛实业的快餐站形成了较大竞争压力.同时由于各类快餐店的产品差异很小,新的快餐断出现,因此快餐店竞争日起激烈. 经过分析后,蔡家伦认为,为保持并提高盈利能力,丽岛实业必须改变企业战略和经营方式.蔡家伦将其父亲一直采用的稳定型战略变革为成长型战略,并采取了一系列的变革措施. 丽岛实业与某银行结成战略联盟,凡使用该银行发行食用卡在丽岛实业的粤菜酒楼结账均可获得9折优惠,另外,对消费满3000元的顾客派发礼券,可于下次用餐时免费获得一碗鱼翅.同时,各酒楼在不同推出广东不同地区的传统粤菜专题系列.例如,1月份为顺德菜,2月份为潮州菜,3月份肇庆菜等.各酒楼还按季节和传统节日推出丽岛品牌的粽子,月饼、年糕等,并销售各种调料,供顾客购买回家食用等. 除此之外,丽岛实业的酒楼营业区域从中骨商业区及富裕住宅区扩大到各大型中产阶层住宅区.为了避免破坏丽岛实业一贯的高档形象,所有在中产阶层住宅区新开设的粤菜酒楼均不使用"丽岛"名称,而是各自使用不同的名称,如彩云楼、九月花、金月居等. 蔡家伦同时意识到,年轻人喜欢尝新.为了进一步扩大市场,蔡家伦招聘了一批有相关经验的员工,以不同名称开设了京菜、川菜、上海菜等不同地方风格的酒楼,而且还将菜第拓展到日本菜、韩国菜、越南菜等外国特色餐饮. 在快餐店方面,蔡家伦在最高档次的商业和办公大楼内开设多家新的高档快餐店,店名不使用"丽岛",而改用"朝九晚五".与丽岛品牌快餐店及其竞争对手的档次不同,这些"朝九晚五"快餐店装修高尚豪华,主要面向高薪白领阶层,销售高质量快餐菜式和健康食品,因此价格偏高.为吸引原顾客群以外的家庭主妇及学生顾客,现有的丽岛品牌快餐店还在非繁忙时段推出了各类优惠套餐. 由于酒楼和快餐店数量的快速增加,丽岛实业在数量和品种上对食品原料的需求都大幅增加.为了确保稳定的食品原料供应,削弱竞争对手的食品原料供应,蔡家伦收购了丽岛实业的两家主要食品原料供应商. 蔡家伦上任总经理后不久就推出了上述一系列的战略变革措施,引起了不少在丽岛实业追随蔡大福多年的创业元老们的不满.他们联合起来,一同向蔡大福表达了对蔡家伦的作风及其新战略的不满和疑虑,包括:一是丽岛实业进入很多新的、不同的地方菜系领域,可能导致丽岛实业一贯注重的食品质量无法得到有效保证;二是开设大量新的酒楼、餐馆和快餐店,对丽岛实业的资金链产生巨大的压力,蔡家伦这些激进的做法,可能导致丽岛实业因资金短缺出现倒闭危机. 当蔡大福与蔡家伦讨论这些创业元老们的不满和疑虑时,蔡家伦认为这些创业元老们跟不上潮流,只是为了个人私利而投拆,而且,蔡家伦认为改革已经取得了初步成果,新业务均已经为丽岛实业带来了较为丰厚的利润.蔡家伦因此希望蔡大福和她一样,不要理会这些创业元老们的不满和疑虑,并希望蔡大福支持她进行更深层次的改革. 要求: (1)结合丽岛实业的实际情况,分析丽岛实业粤菜酒楼和快餐店各自所处的生命周期阶段. (2)简要分析蔡大福采用何种战略?并说明其战略内涵. (3)结合蔡家伦战略变革的具体措施,分析每项具体变革措施所属的何种战略的具体类型?并说明其战略内涵. (4)分析蔡家伦的战略变革遭到丽岛实业创业元老们反对的主要原因.指出在战略变革开始时蔡家伦应收何种方式推行变革才能降低或消除变革的阻力. (5)创业元老们对丽岛实业进入新市场和推出新产品的质量产生了怀疑,指出4种蔡家伦可以选择的保证质量的方法. (6)创业元老们提出丽岛实业可能存在倒闭的风险,如果丽岛实业因蔡家伦的战略变革倒闭,指出丽岛实业倒闭的类型,并分析导致其倒闭的可能原因. 案例分析题五(本题10分) A公司是一家从事家具制造的企业.通过市场调查发现,一种新型茶几无论是款式还是质量等都很受市场欢迎.公司决定上一条新的生产线生产该产品.已知,该新产品的市场售价为800元/件,而变动成本为400元/件.公司预计,如果新产品生产线投产,将使公司每年新增固定成本800000元,且公司要求其预期新增营业利润至少为640000元. 据测算,公司在上这一新项目时,其设备的预计产量是4000件.公司成本分析人员发现:公司预计新产品线将按批次来调配生产,且只能进行小批量生产,每批次只生产40件.为此,公司预计4000件的产能将需要分100批次来组织.同时,经过作业动因分析发现,在所有新增的800000元固定成本中,有近360000元的固定成本可追溯到与批次相关的作业中去,如机器准备和检修作业等. 要求:(1)根据传统本量利分析模型,假定公司产量与销量相等,计算达到公司营业利润预期目标的产量; (2)重新测算新产品的本量利分析; (3)假定每批产量分别为30件、50件,计算保利产销量. 案例分析题六(本题10分) 资料一:地处中原某省的A公司是一家具有40年历史、以尿素为核心产品的企业.2008年公司完成改制,2008年底成功上市. 2012年底,A公司的生产能力为年产合成氨35万吨、尿素120万吨,已成为省内最大的尿素生产企业,在全国具有一定的规模优势.目前公司的生产均在X市. 由于A公司改制比较彻底,历史遗留问题得到了一次性妥善处理,企业包袱很轻.企业改制后,不断加强成本控制,无论在投资方面还是在生产方面均建立起有效的成本控制体系.目前,A公司的成本控制水平在省内排名第一,在全行业排名第5. A公司产品深入人心,具有一定的品牌影响力.尽管其销售价格比同类产品略高,但消费者比较认可,产品始终供不应求.公司在区域市场形成了较为健全的销售网络和经销商评价控制体系.由于销售行规是先付款后提货,因此企业基本不存在应收账款. 尿素是最主要的氮肥之一,专家预测未来30年没有替代品.2005年起尿素价格持续上涨,全国尿素产能急剧扩大.2006年全国产能3600万吨,2008年达到4900万吨,2010年约为5400万吨,而2010年的需求量约为4600万吨,国内氮肥市场已经供大于求.尽管近几年国内氮肥需求量增加较快,但从长期趋势来看,国内氮肥需求的长期增长率仅有1.5%-2%,需求增长缓慢,同时,国家限制化肥产品出口的政策又使企业产品外销受到制约. 为加大支农力度,国家出台了许多扶持化肥行业的政策,如电力价格优惠0.2元/度,铁路运输价格较低,无增值税等. 从市场看,山东、河南、河北、安徽、江苏、湖北6省尿素使用量占全国5成以上,东北市场的需求量也很大.由于尿素单价不高而无法承受长距离运输的成本,因此,一个尿素生产厂不可能覆盖太大的市场区域. 国内尿素企业大约五六百家,绝大多数是中小企业,不具有竞争力,其中至少30%处于亏损状态.目前国际化肥巨头已开始在中国进行产业布局,国内部分企业也开始参与化肥企业的产业整合. A公司经过对企业内外环境的分析,董事会决定通过兼并收购方式扩大尿素的产能,以获得企业持续发展的能力. 资料二:东北的一家企业——D公司为A公司初步拟定的一家收购对象,预计收购之后,经过两年的停产改造,每年可产生自由现金流量600万元,并能保持4%的速度增长.经有关专业人员测算,适用于该项目的资本成本率为10%. 资料三:A公司董事会另外考虑吸收合并一家同类型公司B,以迅速实现规模扩张.以下是两个公司合并前的年度财务资料(金额单位:万元) 项目 A公司 B公司 净利润 21000万元 6000万元 普通股数 7000万股 5000万股 股东权益 35000万元 20000万元 市盈率 20倍15倍 两公司的股票面值都是每股1元.如果合并成功,估计并购后的新A公司每年的费用将因规模效益而减少1000万元,公司所得税税率均为25%.A公司打算以增发新股的办法以1股换5股B公司的股票完成合并 要求: 1.根据资料一,作为高级会计师你是否赞同A公司董事会决定通过收购兼并方式扩大产能的决策?简要说明理由; 2.根据资料二,计算D公司并购后的企业价值; 3. 根据资料三,计算A.B公司的每股收益、每股市价和市净率; 4. 根据资料三,计算合并成功后新的A公司的每股收益,假定合并成功后新的A公司的市盈率保持不变计算其每股市价. 案例分析题七(本题10分) 甲公司为国有大型钢铁企业,近年来,国内钢铁行业产能过剩,国际铁矿石价格居高不下,产品市场价格不断下跌,企业经济效益持续下滑.为了做好2013年上半年的信息披露及共他财务工作,公司分管财务工作的副总经理主持召开财务工作会议,听取财务总监和财务经理工作汇报,并布署下半年的财务工作,会议内容如下: (1)甲公司于2013年1月2日与某金融资产管理公司签订协认,将其划分为次级类、可疑类和损失类的贷款共100笔打包出售给该金融资产管理公司,该批贷款总金额为8000万元,原已计提贷款损失准备5000万元,双方协议转让价为4000万元,转让后甲公司不再保留任何权利和义务.2013年2月20日,甲公司收到款项.甲公司财务经理认为不应终止确认该金融资产,只需要在财务报表附注中作披露. (2)甲公司于2012年9月工日销售产品一批给戊公司,价款为600万元,增值税税额为102万元,双方约定戊公司于2013年6月30日付款.甲公司于2013年1月1日将应收戊公司的账款出售给中国工商银行,出售价款为680万元.甲公司与中国工商银行签订的协议中规定,在应收戊公司账款到期,戊公司不能按期偿还时,银行不能向甲公司追偿.甲公司已收到款项并存入银行.甲公司财务经理认为应终止确认该项应收账款,并将收到的价款680万元与其账面价值702万元之间的差额22万元计入当期损益. (3)2013年6月1日,甲公司将持有的乙公司发行的10年期公司债券出售给丁公司,经协商,出售价格为330万元.同时签订了一项看涨期权合约,甲公司有权在2013年12月31日到期以340万元的价格回购该债券.甲公司判断,该期权是重大的价内期权(即到期极可能行权).对于此项业务,甲公司财务经理认为债券所有权上的风险和报酬尚未转移给丁公司,甲公司不应当终止确认该债券. (4)甲公司的股权激励制度已经获得股东大会的批准,需要明确相关的会计政策.甲公司财务总监认为,对于权益结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,应以可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按照权益工具在资产负债表日的公允价值,将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用,同时计入负债. (5)为充分利用期货市场管理产品价格风险,甲公司董事会已决定开展套期保值业务,副总经理在会议上强调开展套期保值业务应以效益最大化为目标,为应对当前产品市场价格不断下跌的不利形势,要求有关部门准确研判宏观经济形势,科学把握期货市场行情,利用期货市场开展套期保值业务,务求经济效益最大化. 【要求】 1.逐项判断资料(1)至(3)项的会计处理是否正确,并说出理由;如不正确请说明正确的会计处理. 2.逐项判断资料(4)至(5)项的处理是否存在不当之处,存在不当之处的,请指出并说明理由. 案例分析题八(本题20分,本题为选答题,在案例分析题八、案例分析题九中应选一题作答) 东方股份有限公司为上市公司(下称A公司)是一家以餐饮为主业的大型企业,主要从事饭店、自助酒店、中西餐、娱乐服务,兼营商场(限百货)、旅行社等经营管理.有关资料如下: (1)A公司为了扩大市场份额,提高餐饮主业的核心竞争力,进行了如下并购业务: 2011年A公司收购了甲出租汽车公司.A公司拥有6000辆出租汽车,在当地拥有较大的市场份额.甲出租汽车公司与A公司同属永华企业集团,甲出租汽车公司因规模小,有200辆出租汽车,经济效益较差.经协商,本次收购以2011年3月31日为基准日,按会计师事务所审计后的甲公司净资产的120%作为对价,A公司取得甲出租汽车公司的全部股权,所需的审计费用10万元由A公司承担. 经会计师事务所审计,甲公司2011年3月31日总资产为2 300万元,负债总额为500万元,净资产为1 800万元.A公司按净资产的120%,即2 160万元用银行存款支付给了母公司.2011年4月1日,A公司派出管理人员,全面接收了甲公司,作为A公司的一个业务分部,进行吸收合并. (2)2011年A公司其他长期股权投资情况如下: ①A公司经过18个月的谈判之后签署了一项重要协议,根据此项协议,A公司通过现金、股票支付以及偿债等方式并购了同地规模相当的乙饭店,拥有乙饭店80%的表决权资本.乙饭店注册资本5亿元,处繁华地段,2011年实现净利润3亿元; ②A公司投资于丙度假村,2011年6月30日持股比例为30%;7月1日再投资后持股比例为70%.按照丙度假村公司章程规定:股权以其持股比例享有相应的表决权. ③A公司于2011年8月1日支付500万美元收购了境外丁餐馆,丁餐馆位于北美,注册资本600万美元,A公司收购后拥有丁餐馆70%的表决权资本.丁餐馆2011年度实现净 利润100万美元,其中,1~7月份实现净利润40万美元. ④A公司投资于戊旅行社,拥有戊旅行社80%的表决权资本.戊旅行社注册资本500万元,由于市场竞争激烈,2011年末已资不抵债,净资产为-100万元. ⑤A公司投资于申汽车修理公司,拥有该公司5%的表决权资本,对申公司没有重大影响.申公司注册资本为4 000万元,拥有先进的修理设备,在竞争中占据有利地位,A公司 的大部分出租汽车均在申汽车修理公司修理. (3)A公司为进入西北市场,2012年6月30日,以现金2 200万元作为对价购买了C公司90%有表决权股份.C公司为2012年4月1日新成立的公司,截止2012年6月30日,C公司持有货币资金2 400万元,实收资本2 000万元,资本公积500万元,未分配利润-100万元.A公司2010年持有D公司70%的有表决权股份,基于对D公司市场发展前景的分析判断,2012年7月10日,甲公司以现金5 000万元作为对价向乙公司购买了D公司10%有表决权股份,从而持有D公司80%的有表决权股份. 要求: (1)请根据资料(1),回答以下问题: ①指出A公司收购甲出租汽车公司是属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并,并说明理由. ②请指出上述企业合并的合并日,并说明理由. ③请说明A公司对合并甲公司的交易中所取得的资产、负债入账价值的确定基础,并说明理由. ④请说明A公司支付的对价与取得的甲公司净资产账面价值之间差额应如何进行处理以及说明A公司支付的审计费的处理原则. (2)根据资料(2),分析、判断A公司并购乙饭店,从并购双方行业相关性、并购的形式和意愿上划分指出上述并购分别属于哪种类型?分析该并购可能给A公司带来的利益?分析A公司可能采取的筹资方式并简述各种方式的优缺点. (3)根据资料(2),分析、判断哪些公司应纳入A公司的合并范围?并说明理由. (4)根据资料(2),指出在将丁餐馆纳入合并范围时,A公司应如何反映合并净利润? (5)根据资料(3),逐项分析、判断A公司2012年上述业务是否形成合并?如不形成企业合并的,请简要说明理由. 案例分析题九(本题20分.本题为选答题,在案例分析题八、案例分析题九中应选一题作答) 某市环保局为市政府组成部门,属于行政单位,下辖9个直属事业单位.根据市财政局要求,市级行政事业单位应参照执行中央级行政事业单位部门预算管理、国有资产管理以及相关的会计准则、内部控制规范. 1.2013年3月,为了贯彻执行落实财政部于2012年发布、将于2014年实施的《行政事业单位内部控制规范(试行)》,市环保局召开了各部门负责人参加的办公会议,下面是有关领导的发言: 局长:我说两点:一是财政部发布的《行政事业单位内部控制规范(试行)》,对我们局搞好下一步工作有重大意义,应该确定为今年的中心工作,通过狠抓内部控制,保证我局工作合法合规.二是拟成立内部控制领导小组,由财务处长担任组长,全面负责我局内部控制的建设与评价,把内部控制工作落到实处. 财务处长:只要局长重视,我局的内部控制就一定能做好.我提两点建议:一是在贯彻落实内部控制时,一定要坚持全面性、重要性、制衡性、适应性和成本效益五个原则,才能取得好的效果.二是为了确保财务各项支出不出疏漏,单位的一切开支实行局长一文笔审批,严把资金支出关. 人事处长:我将全力支持财务处长做好人事部门的内部控制工作.我有三点想法:一是把好人员入口关,将职业道德修养高、专业能力强作为选拔员工的重要标准.二是关键岗位员工要定期轮岗.三是加强文化建设,积极营造遵纪守法、爱岗敬业的文化氛围. 2.财政部于2012年发布了修订后的《事业单位会计制度》,并于2013年1月1日起施行.为了检查其落实情况,2013年6月环保局内部审计室对下属甲事业单位会计处理进行了检查,发现如下情况: (1)甲单位经批准于2013年3月1日支付银行存款100000元购入3年期国债,另外支付交易费用600元.该债券面值100000元,票面年利率4%,到期一次还木付息. 甲单位在会计处理时,增加长期投资100000元,增加事业支出600元,减少银行存款100600元. (2)2013年4月1日,甲单位购入不需要安装的空气质量检测设备,采用财政直接支付方式支付价款220000元以及支付运杂费8000元.甲单位在会计处理时,增加固定资产228000元,增加财政补助收入228000元. 根据相关财务制度规定,该设备预计使用年限5年,采用年限平均法计提折旧,不考虑净残值.经计算,从2013年5月起,每月计提折旧3800元.甲单位会计处理时,增加事业支出3800元,增加累计折旧3800元. (3)2013年5月1日,甲单位从中央财政部门取得专项资金500万元,专门用于治理雾霾空气污染,甲单位在进行会计处理时,增加银行存款500万元,增加财政补助收入500万元. 3.2013年7月,环保局派出巡视组,对环保局本级及下属事业单位的收支分类、国有资产处置、政府采购、国库集中支付和预算执行情况进行了检查,发现如下情况: (1)环保局本级在编制2014年度"一上"预算草案中将支付的住房公积金按照支出功能分类科目列入"节能环保"类,按照支出经济分类列入"工资福利"类. (2)2013年3月,环保局本级用财政补助资金购置空气质量监测专用设备(属于集中采购目录范围).在公开招标中,环保局发现国内A公司生产的同类专用设备已列入政府采购自主创新产品目录》,但报价超出了采购预算10万元.环保局在采购中优先购买了A公司的产品,同时按规定程序申请调整了预算. (3)2013年4月,环保局下属甲事业单位资产管理部门提出报废一辆汽车的申请,甲单位管理层经研究决定予以报废,取得残值收入3万元,甲单位将其计入了其他收入. (4)2013年6月,甲单位"放射性废物管理"研究项目通过了专家鉴定,完成结项,剩余财政资金50万元.甲单位鉴于环境监测任务越来越重,人员经费紧张,经单位管理层研究决定,将项目结余资金50万元用于补助人员经费. (5)环保局下属乙事业单位办事员李某,用公务卡购买业务零星用品8000元,因工作繁忙超过了发卡行规定的免息期被银行收取罚息、滞纳金共50元.乙单位在办理该事项报销时,增加事业支出8050元,减少银行存款8050元. 【要求】 根据行政事业单位内部控制规范、事业单位会计制度、部门预算管理、行政事业单位国有资产管理、政府采购、国库集中支付等国家有关规定,进行如下分析、判断: 1.逐项判断市环保局工作会议上,局长、财务处长、人事处长的发言是否妥当,如不妥当,请指出并说明理由. 2.逐项判断内部审计室在检查中所发现经济业务事项的会计处理是否正确;如不正确,请指出正确的做法. 3.逐项判断巡视组检查所发现的情况中各单位的做法是否正确;如不正确,请指出并说明理由.
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更新时间：2014-07-18
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答题要求:(1)使用黑色字迹签字笔填写试题本上右上角姓名、准考证号; (2)使用0.5~0.7毫米的黑色字迹签字笔在答案中指定答题区域内作答,否则按无效答题处理; (3)计算出现小数的,保留两位小数; (4)字迹工整、清楚. 2013年度全国会计专业技术资格考试高级会计资格 高级会计实务试题(二) (本试题本共九道案例分析题.第一题至第七题为必答题,第八题、第九题为选答题,考生应选其中一题作答) 案例分析题一(本题15分) A公司是一家大型国有中央能源企业集团,该公司于2012年初,制订了公司发展战略,明确提出,到2020年,实现产值翻两番,发展成为具有国际竞争力的世界一流企业.2012年5月7日,国资委和财政部联合下发了《关于加快构建中央企业内部控制体系有关事项的通知》(以下简称两部委《通知》),要求中央企业用两年的时间,全面贯彻实施财政部等五部委印发的《企业内部控制基本规范》和配套指引.A公司积极贯彻两部委《通知》要求,要求内控部具体负责内控的建设和实施工作,全面实施《企业内部控制基本规范》和配套指引,力争用两年时间,建立规范、完善的内部控制体系.同时,要求公司内控部立即着手制订内部控制整体建设实施方案,明确总体建设目标和分阶段任务.为贯彻落实两部委《通知》要求,A公司内控部重点开展了下列三项工作: (1)5月21日,A公司内控部组织公司相关职能部门召开专门会议,传达贯彻两部委《通知》要求,研究拟订A公司内部控制整体建设实施方案.会议认为,完善的内部控制体系是企业提升资源配置效率和防范经营风险的重要保障,A公司应全面梳理公司业务流程,建立健全内部控制体系,把该项工作作为管理提升活动的重要任务来抓.会议要求各职能部门要协同内控部按时完成《A公司内部控制整体建设实施方案》. (2)6月28日,A公司内控部组织相关部门就贯彻落实两部委《通知》中"抓好内部控制建设的基础工作和关键环节"进行专题研讨.大家一致认为,建立规范、完善的内部控制体系,必须立足企业实际,抓好内部控制建设的基础工作和关键环节,倡导全员参与,实现管理制度化、制度流程化、流程信息化,注重控制实效,防止流于形式. (3)10月20日,A公司内控部组织相关业务部门,对A公司1-3季度的内控体系建设情况进行评价.评价结果表明,公司内控体系已基本完善,但在工程项目招投标方面,存在一些缺陷和不足;建议结合工程项目招投标活动中出现的问题,以招投标内控矩阵的方式,全面梳理和优化招投标的内部控制流程,从查找招投标各阶段的风险点、关键控制措施入手,科学划分业务部门和内控部门在工程项目招投标阶段的职责权限,从而提高工程质量和效率,全面降低工程建设成本,有效避免风险,保证招投标活动实现公正公平和充分竞争. 要求: 请你按照两部委《通知》要求,结合财政部等五部委印发的《企业内部控制基本规范》和配套指引的规定,回答下列问题. 1.请拟订《A公司内部控制整体建设实施方案》框架结构,列至二级标题. 2.请填写招投标阶段内控矩阵. 3.请从内部控制五要素的角度,简述对"抓好内部控制建设的基础工作和关键环节"的理解和认识. 案例分析题二(本题15分) 甲公司为一知名的国有控股生物医药集团,已在上交所A股上市,是注册地B市的龙头企业,主要从事生物医药研发与生产、分销与零售,医疗器械、制药机械制造.公司"十二五"发展战略是:效益为先,立足国内,开拓国际,产融结合,促进主业发展,力争用5年的时间使公司发展成为国际知名的专业化生物医药跨国公司.目前,甲公司运用经济增加值(EVA)指标进行年度考核(公司平均资本成本率为10%). 董事会确定的2011年全集团资本性开支不超过15亿元.为落实董事会的投资计划,2011年初相关部门提出了以下投资项目(如无特别说明,本题所涉及的币种均为人民币): 投资项目一 甲公司拟以增发股票的方式募集资金6亿元,用于全资子公司乙公司收购某原料药生产商丙公司100%的股权,以解决甲公司生产上游原料药产能问题,并为原生药材产业链提供有力的支撑.丙公司最近3年税后平均利润为5000万元;与丙公司有高度可比性的另外一家原料药生产商的市盈率指标为10倍. 收购丙公司前,乙公司的公司价值为8亿元;收购丙公司后,乙公司预计公司价值将达到15亿元.该收购乙公司除了须支付丙公司的股权转让价6亿元外,还须支付收购交易费5000万元.乙公司收购丙公司后,乙公司2011年税后净利润预计增加9000万元. 投资项目二 受房地产宏观调控影响,B市旧城区改造进度受到一定的影响.鉴于甲公司雄厚的资金实力,当地政府希望甲公司能参与旧城区的改造计划. 据测算,甲公司参与的项目预计须筹措资金6亿元,其中:自有资金为2.1亿元;银行贷款为3.9亿元.该项目净现值为1.50亿元;项目投资回收期约为2.4年;2011年净利润预计为-2100万元. 投资项目三 2011年初,甲公司在美国波士顿用自有资金投资2000万美元成立M独资公司.M公司主要从事新药创新研究、人才引进和培养、新药研究的信息和技术交流;同时负责向美国FDA申报和注册药品,将M公司打造成为中药在美国本土的生产基地,使之成为国药走出国门、进军美欧市场的平台. M公司预计2011年至2013年3年内不能实现盈利,且甲公司每年年初需用现金支付M公司运营费用200万美元(预计M公司2011年亏损300万美元).2014年M公司预计可给甲公司贡献净现金流入800万美元,以后连续四年每年递增10%,且在持续经营期(2019年至2028年)内维持稳定(假定美元/人民币汇率为1︰6.5). 折现率为10%的复利现值系数表: 期数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 复利现值系数 0.91 0.83 0.75 0.68 0.62 0.56 0.51 0.47 0.42 0.39 投资项目四 甲公司被C银行邀请作为潜在战略配售投资者.C银行计划2011年底首次公开发行A股50亿股,募资约为150亿元,其中20亿股面向机构投资人进行战略配售.配售价格按照C银行A股公开发行价格执行,所配售股票锁定期为12个月. 按照同类上市银行目前平均市盈率、市净率进行估值,C银行未来3年的价格预测如下表: C银行未来三年价格预测 定价方法 新股 2012年底 2013年底 市盈率法 3.18 3.71 4.45 市净率法 2.69 3.74 4.53 资本市场预计C银行A股发行价将为3元. 鉴于C银行是甲公司的战略合作银行,甲公司每年可从C银行获得高达100亿元的综合授信.为维持该战略合作关系,甲公司需要利用自有资金3亿元参加此次战略配售. 要求: 1.分析、计算甲公司投资项目一的并购净收益,并说明甲公司可否接受该项目及其理由;分析甲公司该类收购应重点关注哪些风险. 2.分析投资项目二,说明甲公司可否接受该项目及其理由. 3.计算甲公司投资项目三的净现值(仅考虑2018年及之前的现金流量);说明甲公司可否接受该项目及其理由;分析甲公司该类境外投资应重点关注哪些风险. 4.计算甲公司投资项目四2012年的投资回报率;说明甲公司可否接受该项目及其理由. 5.综合考虑甲公司相关的情况,分析、判断其应接受哪些投资项目.若甲公司不存在其他需要调整因素,计算拟选定的投资项目对2011年甲公司(集团)的EVA的影响数. (涉及计算的,要求列出计算过程) 案例分析题三(本题10分) 资料一,长江公司位于长江北岸,成立于2011年,主要生产救生用品.在最初编制预算时,设定购买的原材料的标准价格为10元/千克.然而随着该原材料制造技术的后续进步,以及市场竞争的加剧,目前绝大多数供应商已经将售价降低到9.2元/千克.由于该工厂的采购部门优秀的议价能力,实际的采购价格为8元/千克. 在最初编制预算时,设定的材料用量标准为2千克/件,后来,随着工艺的改进,材料用量标准调整为1.8千克/件. 上月的预算产量为10000件,实际产量为9500件,实际单位用量为1.9千克/件. 资料二,长江公司下设甲投资中心和乙投资中心,两投资中心均有一投资方案可供选择,预期的投资贡献率为10%,预计产生的影响如下表所示: 单位:万元 项目 甲投资中心 乙投资中心 追加投资前 追加投资后 追加投资前 追加投资后 总资产 100 500 200 600 部门边际贡献 8 42 22 66.4 投资贡献率 8% A 11% C 剩余收益 -2 B 2 D 要求: 根据资料一回答: (1)填写下面的表格: 原始标准价格SP 修订价格RP 实际价格AP 原始标准用量SQ 修订用量RQ 实际用量AQ (2)计算直接材料价格差异、直接材料数量差异、总差异; 根据资料二回答: (3)填列上表中用字母表示的位置的数额. (4)运用剩余收益额指标判断两投资中心是否应追加投资. 案例分析题四(本题10分) 丽岛实业是香港一家餐饮企业集团,已经在香港经营餐饮业30余年.丽岛实业在香港开设了20多家"丽岛大酒楼"、"丽岛皇宫"等命名的传统奥菜酒楼,丽岛实业的酒楼面向中、高档消费者,虽然菜式价格高于一般粤菜酒楼,但其菜式以高质量取胜,生意门庭若市,已经形成了一批忠实的老客户."丽岛"品牌酒楼已经成为香港传统粤菜的著名品牌,占有较高的市场份额. 除了粤菜酒楼外,丽岛实业还在香港各地区开设了100余家"丽岛"品牌的快餐点.虽然是快餐生意,但其经营模式仍以高质量为主,因此"丽岛"就是品牌的快餐店在中式快餐行业取得了领导地位.在香港餐饮界,"丽岛"就是品质的标志. 丽岛实业的大股东蔡大福已临近退休年龄,其女儿蔡家伦在取得工商管理硕士学位后已经在丽岛实业工作了一段时间,蔡大福逐任命蔡家伦为丽岛实业的总经理.蔡家伦接任后,首先分析了丽岛实业餐饮业务现状及市场情况. 按照蔡家伦的分析,香港目前的年轻人以及中年的中产阶层更崇尚新鲜事物,在餐饮方面不再传统菜.蔡家伦还发现,丽岛实业各酒楼的主要收入平源为各类喜庆筵席,但近几年来很多年轻人婚宴均在场面较为宏大的五星级饭店举行,丽岛实业酒楼目前的主要顾客群为中、老年的忠实熟客,顾客群已经开始出现缓慢的萎缩趋势.同时,一些竞争对手模仿丽岛实业的高质量、高档次经营模式,对丽岛实业的酒楼形成了较大竞争压力,同时对其菜式价格产也产生了一定的压力.一些较弱的传统粤菜竞争对手则选择了放弃,退出了传统粤菜市场. 根据蔡家伦的调查,中式快餐的顾客群主要为午饭时段的各类顾客,以及习惯在外用晚餐的单身人士,用餐人数较为稳定.虽然丽岛实业的快餐店在质量方面领先竞争,但其责人家主要竞争对手已经开始采用提高质量并降低价格的方式招揽顾客,对丽岛实业的快餐站形成了较大竞争压力.同时由于各类快餐店的产品差异很小,新的快餐断出现,因此快餐店竞争日起激烈. 经过分析后,蔡家伦认为,为保持并提高盈利能力,丽岛实业必须改变企业战略和经营方式.蔡家伦将其父亲一直采用的稳定型战略变革为成长型战略,并采取了一系列的变革措施. 丽岛实业与某银行结成战略联盟,凡使用该银行发行食用卡在丽岛实业的粤菜酒楼结账均可获得9折优惠,另外,对消费满3000元的顾客派发礼券,可于下次用餐时免费获得一碗鱼翅.同时,各酒楼在不同推出广东不同地区的传统粤菜专题系列.例如,1月份为顺德菜,2月份为潮州菜,3月份肇庆菜等.各酒楼还按季节和传统节日推出丽岛品牌的粽子,月饼、年糕等,并销售各种调料,供顾客购买回家食用等. 除此之外,丽岛实业的酒楼营业区域从中骨商业区及富裕住宅区扩大到各大型中产阶层住宅区.为了避免破坏丽岛实业一贯的高档形象,所有在中产阶层住宅区新开设的粤菜酒楼均不使用"丽岛"名称,而是各自使用不同的名称,如彩云楼、九月花、金月居等. 蔡家伦同时意识到,年轻人喜欢尝新.为了进一步扩大市场,蔡家伦招聘了一批有相关经验的员工,以不同名称开设了京菜、川菜、上海菜等不同地方风格的酒楼,而且还将菜第拓展到日本菜、韩国菜、越南菜等外国特色餐饮. 在快餐店方面,蔡家伦在最高档次的商业和办公大楼内开设多家新的高档快餐店,店名不使用"丽岛",而改用"朝九晚五".与丽岛品牌快餐店及其竞争对手的档次不同,这些"朝九晚五"快餐店装修高尚豪华,主要面向高薪白领阶层,销售高质量快餐菜式和健康食品,因此价格偏高.为吸引原顾客群以外的家庭主妇及学生顾客,现有的丽岛品牌快餐店还在非繁忙时段推出了各类优惠套餐. 由于酒楼和快餐店数量的快速增加,丽岛实业在数量和品种上对食品原料的需求都大幅增加.为了确保稳定的食品原料供应,削弱竞争对手的食品原料供应,蔡家伦收购了丽岛实业的两家主要食品原料供应商. 蔡家伦上任总经理后不久就推出了上述一系列的战略变革措施,引起了不少在丽岛实业追随蔡大福多年的创业元老们的不满.他们联合起来,一同向蔡大福表达了对蔡家伦的作风及其新战略的不满和疑虑,包括:一是丽岛实业进入很多新的、不同的地方菜系领域,可能导致丽岛实业一贯注重的食品质量无法得到有效保证;二是开设大量新的酒楼、餐馆和快餐店,对丽岛实业的资金链产生巨大的压力,蔡家伦这些激进的做法,可能导致丽岛实业因资金短缺出现倒闭危机. 当蔡大福与蔡家伦讨论这些创业元老们的不满和疑虑时,蔡家伦认为这些创业元老们跟不上潮流,只是为了个人私利而投拆,而且,蔡家伦认为改革已经取得了初步成果,新业务均已经为丽岛实业带来了较为丰厚的利润.蔡家伦因此希望蔡大福和她一样,不要理会这些创业元老们的不满和疑虑,并希望蔡大福支持她进行更深层次的改革. 要求: (1)结合丽岛实业的实际情况,分析丽岛实业粤菜酒楼和快餐店各自所处的生命周期阶段. (2)简要分析蔡大福采用何种战略?并说明其战略内涵. (3)结合蔡家伦战略变革的具体措施,分析每项具体变革措施所属的何种战略的具体类型?并说明其战略内涵. (4)分析蔡家伦的战略变革遭到丽岛实业创业元老们反对的主要原因.指出在战略变革开始时蔡家伦应收何种方式推行变革才能降低或消除变革的阻力. (5)创业元老们对丽岛实业进入新市场和推出新产品的质量产生了怀疑,指出4种蔡家伦可以选择的保证质量的方法. (6)创业元老们提出丽岛实业可能存在倒闭的风险,如果丽岛实业因蔡家伦的战略变革倒闭,指出丽岛实业倒闭的类型,并分析导致其倒闭的可能原因. 案例分析题五(本题10分) A公司是一家从事家具制造的企业.通过市场调查发现,一种新型茶几无论是款式还是质量等都很受市场欢迎.公司决定上一条新的生产线生产该产品.已知,该新产品的市场售价为800元/件,而变动成本为400元/件.公司预计,如果新产品生产线投产,将使公司每年新增固定成本800000元,且公司要求其预期新增营业利润至少为640000元. 据测算,公司在上这一新项目时,其设备的预计产量是4000件.公司成本分析人员发现:公司预计新产品线将按批次来调配生产,且只能进行小批量生产,每批次只生产40件.为此,公司预计4000件的产能将需要分100批次来组织.同时,经过作业动因分析发现,在所有新增的800000元固定成本中,有近360000元的固定成本可追溯到与批次相关的作业中去,如机器准备和检修作业等. 要求:(1)根据传统本量利分析模型,假定公司产量与销量相等,计算达到公司营业利润预期目标的产量; (2)重新测算新产品的本量利分析; (3)假定每批产量分别为30件、50件,计算保利产销量. 案例分析题六(本题10分) 资料一:地处中原某省的A公司是一家具有40年历史、以尿素为核心产品的企业.2008年公司完成改制,2008年底成功上市. 2012年底,A公司的生产能力为年产合成氨35万吨、尿素120万吨,已成为省内最大的尿素生产企业,在全国具有一定的规模优势.目前公司的生产均在X市. 由于A公司改制比较彻底,历史遗留问题得到了一次性妥善处理,企业包袱很轻.企业改制后,不断加强成本控制,无论在投资方面还是在生产方面均建立起有效的成本控制体系.目前,A公司的成本控制水平在省内排名第一,在全行业排名第5. A公司产品深入人心,具有一定的品牌影响力.尽管其销售价格比同类产品略高,但消费者比较认可,产品始终供不应求.公司在区域市场形成了较为健全的销售网络和经销商评价控制体系.由于销售行规是先付款后提货,因此企业基本不存在应收账款. 尿素是最主要的氮肥之一,专家预测未来30年没有替代品.2005年起尿素价格持续上涨,全国尿素产能急剧扩大.2006年全国产能3600万吨,2008年达到4900万吨,2010年约为5400万吨,而2010年的需求量约为4600万吨,国内氮肥市场已经供大于求.尽管近几年国内氮肥需求量增加较快,但从长期趋势来看,国内氮肥需求的长期增长率仅有1.5%-2%,需求增长缓慢,同时,国家限制化肥产品出口的政策又使企业产品外销受到制约. 为加大支农力度,国家出台了许多扶持化肥行业的政策,如电力价格优惠0.2元/度,铁路运输价格较低,无增值税等. 从市场看,山东、河南、河北、安徽、江苏、湖北6省尿素使用量占全国5成以上,东北市场的需求量也很大.由于尿素单价不高而无法承受长距离运输的成本,因此,一个尿素生产厂不可能覆盖太大的市场区域. 国内尿素企业大约五六百家,绝大多数是中小企业,不具有竞争力,其中至少30%处于亏损状态.目前国际化肥巨头已开始在中国进行产业布局,国内部分企业也开始参与化肥企业的产业整合. A公司经过对企业内外环境的分析,董事会决定通过兼并收购方式扩大尿素的产能,以获得企业持续发展的能力. 资料二:东北的一家企业——D公司为A公司初步拟定的一家收购对象,预计收购之后,经过两年的停产改造,每年可产生自由现金流量600万元,并能保持4%的速度增长.经有关专业人员测算,适用于该项目的资本成本率为10%. 资料三:A公司董事会另外考虑吸收合并一家同类型公司B,以迅速实现规模扩张.以下是两个公司合并前的年度财务资料(金额单位:万元) 项目 A公司 B公司 净利润 21000万元 6000万元 普通股数 7000万股 5000万股 股东权益 35000万元 20000万元 市盈率 20倍15倍 两公司的股票面值都是每股1元.如果合并成功,估计并购后的新A公司每年的费用将因规模效益而减少1000万元,公司所得税税率均为25%.A公司打算以增发新股的办法以1股换5股B公司的股票完成合并 要求: 1.根据资料一,作为高级会计师你是否赞同A公司董事会决定通过收购兼并方式扩大产能的决策?简要说明理由; 2.根据资料二,计算D公司并购后的企业价值; 3. 根据资料三,计算A.B公司的每股收益、每股市价和市净率; 4. 根据资料三,计算合并成功后新的A公司的每股收益,假定合并成功后新的A公司的市盈率保持不变计算其每股市价. 案例分析题七(本题10分) 甲公司为国有大型钢铁企业,近年来,国内钢铁行业产能过剩,国际铁矿石价格居高不下,产品市场价格不断下跌,企业经济效益持续下滑.为了做好2013年上半年的信息披露及共他财务工作,公司分管财务工作的副总经理主持召开财务工作会议,听取财务总监和财务经理工作汇报,并布署下半年的财务工作,会议内容如下: (1)甲公司于2013年1月2日与某金融资产管理公司签订协认,将其划分为次级类、可疑类和损失类的贷款共100笔打包出售给该金融资产管理公司,该批贷款总金额为8000万元,原已计提贷款损失准备5000万元,双方协议转让价为4000万元,转让后甲公司不再保留任何权利和义务.2013年2月20日,甲公司收到款项.甲公司财务经理认为不应终止确认该金融资产,只需要在财务报表附注中作披露. (2)甲公司于2012年9月工日销售产品一批给戊公司,价款为600万元,增值税税额为102万元,双方约定戊公司于2013年6月30日付款.甲公司于2013年1月1日将应收戊公司的账款出售给中国工商银行,出售价款为680万元.甲公司与中国工商银行签订的协议中规定,在应收戊公司账款到期,戊公司不能按期偿还时,银行不能向甲公司追偿.甲公司已收到款项并存入银行.甲公司财务经理认为应终止确认该项应收账款,并将收到的价款680万元与其账面价值702万元之间的差额22万元计入当期损益. (3)2013年6月1日,甲公司将持有的乙公司发行的10年期公司债券出售给丁公司,经协商,出售价格为330万元.同时签订了一项看涨期权合约,甲公司有权在2013年12月31日到期以340万元的价格回购该债券.甲公司判断,该期权是重大的价内期权(即到期极可能行权).对于此项业务,甲公司财务经理认为债券所有权上的风险和报酬尚未转移给丁公司,甲公司不应当终止确认该债券. (4)甲公司的股权激励制度已经获得股东大会的批准,需要明确相关的会计政策.甲公司财务总监认为,对于权益结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,应以可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按照权益工具在资产负债表日的公允价值,将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用,同时计入负债. (5)为充分利用期货市场管理产品价格风险,甲公司董事会已决定开展套期保值业务,副总经理在会议上强调开展套期保值业务应以效益最大化为目标,为应对当前产品市场价格不断下跌的不利形势,要求有关部门准确研判宏观经济形势,科学把握期货市场行情,利用期货市场开展套期保值业务,务求经济效益最大化. 【要求】 1.逐项判断资料(1)至(3)项的会计处理是否正确,并说出理由;如不正确请说明正确的会计处理. 2.逐项判断资料(4)至(5)项的处理是否存在不当之处,存在不当之处的,请指出并说明理由. 案例分析题八(本题20分,本题为选答题,在案例分析题八、案例分析题九中应选一题作答) 东方股份有限公司为上市公司(下称A公司)是一家以餐饮为主业的大型企业,主要从事饭店、自助酒店、中西餐、娱乐服务,兼营商场(限百货)、旅行社等经营管理.有关资料如下: (1)A公司为了扩大市场份额,提高餐饮主业的核心竞争力,进行了如下并购业务: 2011年A公司收购了甲出租汽车公司.A公司拥有6000辆出租汽车,在当地拥有较大的市场份额.甲出租汽车公司与A公司同属永华企业集团,甲出租汽车公司因规模小,有200辆出租汽车,经济效益较差.经协商,本次收购以2011年3月31日为基准日,按会计师事务所审计后的甲公司净资产的120%作为对价,A公司取得甲出租汽车公司的全部股权,所需的审计费用10万元由A公司承担. 经会计师事务所审计,甲公司2011年3月31日总资产为2 300万元,负债总额为500万元,净资产为1 800万元.A公司按净资产的120%,即2 160万元用银行存款支付给了母公司.2011年4月1日,A公司派出管理人员,全面接收了甲公司,作为A公司的一个业务分部,进行吸收合并. (2)2011年A公司其他长期股权投资情况如下: ①A公司经过18个月的谈判之后签署了一项重要协议,根据此项协议,A公司通过现金、股票支付以及偿债等方式并购了同地规模相当的乙饭店,拥有乙饭店80%的表决权资本.乙饭店注册资本5亿元,处繁华地段,2011年实现净利润3亿元; ②A公司投资于丙度假村,2011年6月30日持股比例为30%;7月1日再投资后持股比例为70%.按照丙度假村公司章程规定:股权以其持股比例享有相应的表决权. ③A公司于2011年8月1日支付500万美元收购了境外丁餐馆,丁餐馆位于北美,注册资本600万美元,A公司收购后拥有丁餐馆70%的表决权资本.丁餐馆2011年度实现净 利润100万美元,其中,1~7月份实现净利润40万美元. ④A公司投资于戊旅行社,拥有戊旅行社80%的表决权资本.戊旅行社注册资本500万元,由于市场竞争激烈,2011年末已资不抵债,净资产为-100万元. ⑤A公司投资于申汽车修理公司,拥有该公司5%的表决权资本,对申公司没有重大影响.申公司注册资本为4 000万元,拥有先进的修理设备,在竞争中占据有利地位,A公司 的大部分出租汽车均在申汽车修理公司修理. (3)A公司为进入西北市场,2012年6月30日,以现金2 200万元作为对价购买了C公司90%有表决权股份.C公司为2012年4月1日新成立的公司,截止2012年6月30日,C公司持有货币资金2 400万元,实收资本2 000万元,资本公积500万元,未分配利润-100万元.A公司2010年持有D公司70%的有表决权股份,基于对D公司市场发展前景的分析判断,2012年7月10日,甲公司以现金5 000万元作为对价向乙公司购买了D公司10%有表决权股份,从而持有D公司80%的有表决权股份. 要求: (1)请根据资料(1),回答以下问题: ①指出A公司收购甲出租汽车公司是属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并,并说明理由. ②请指出上述企业合并的合并日,并说明理由. ③请说明A公司对合并甲公司的交易中所取得的资产、负债入账价值的确定基础,并说明理由. ④请说明A公司支付的对价与取得的甲公司净资产账面价值之间差额应如何进行处理以及说明A公司支付的审计费的处理原则. (2)根据资料(2),分析、判断A公司并购乙饭店,从并购双方行业相关性、并购的形式和意愿上划分指出上述并购分别属于哪种类型?分析该并购可能给A公司带来的利益?分析A公司可能采取的筹资方式并简述各种方式的优缺点. (3)根据资料(2),分析、判断哪些公司应纳入A公司的合并范围?并说明理由. (4)根据资料(2),指出在将丁餐馆纳入合并范围时,A公司应如何反映合并净利润? (5)根据资料(3),逐项分析、判断A公司2012年上述业务是否形成合并?如不形成企业合并的,请简要说明理由. 案例分析题九(本题20分.本题为选答题,在案例分析题八、案例分析题九中应选一题作答) 某市环保局为市政府组成部门,属于行政单位,下辖9个直属事业单位.根据市财政局要求,市级行政事业单位应参照执行中央级行政事业单位部门预算管理、国有资产管理以及相关的会计准则、内部控制规范. 1.2013年3月,为了贯彻执行落实财政部于2012年发布、将于2014年实施的《行政事业单位内部控制规范(试行)》,市环保局召开了各部门负责人参加的办公会议,下面是有关领导的发言: 局长:我说两点:一是财政部发布的《行政事业单位内部控制规范(试行)》,对我们局搞好下一步工作有重大意义,应该确定为今年的中心工作,通过狠抓内部控制,保证我局工作合法合规.二是拟成立内部控制领导小组,由财务处长担任组长,全面负责我局内部控制的建设与评价,把内部控制工作落到实处. 财务处长:只要局长重视,我局的内部控制就一定能做好.我提两点建议:一是在贯彻落实内部控制时,一定要坚持全面性、重要性、制衡性、适应性和成本效益五个原则,才能取得好的效果.二是为了确保财务各项支出不出疏漏,单位的一切开支实行局长一文笔审批,严把资金支出关. 人事处长:我将全力支持财务处长做好人事部门的内部控制工作.我有三点想法:一是把好人员入口关,将职业道德修养高、专业能力强作为选拔员工的重要标准.二是关键岗位员工要定期轮岗.三是加强文化建设,积极营造遵纪守法、爱岗敬业的文化氛围. 2.财政部于2012年发布了修订后的《事业单位会计制度》,并于2013年1月1日起施行.为了检查其落实情况,2013年6月环保局内部审计室对下属甲事业单位会计处理进行了检查,发现如下情况: (1)甲单位经批准于2013年3月1日支付银行存款100000元购入3年期国债,另外支付交易费用600元.该债券面值100000元,票面年利率4%,到期一次还木付息. 甲单位在会计处理时,增加长期投资100000元,增加事业支出600元,减少银行存款100600元. (2)2013年4月1日,甲单位购入不需要安装的空气质量检测设备,采用财政直接支付方式支付价款220000元以及支付运杂费8000元.甲单位在会计处理时,增加固定资产228000元,增加财政补助收入228000元. 根据相关财务制度规定,该设备预计使用年限5年,采用年限平均法计提折旧,不考虑净残值.经计算,从2013年5月起,每月计提折旧3800元.甲单位会计处理时,增加事业支出3800元,增加累计折旧3800元. (3)2013年5月1日,甲单位从中央财政部门取得专项资金500万元,专门用于治理雾霾空气污染,甲单位在进行会计处理时,增加银行存款500万元,增加财政补助收入500万元. 3.2013年7月,环保局派出巡视组,对环保局本级及下属事业单位的收支分类、国有资产处置、政府采购、国库集中支付和预算执行情况进行了检查,发现如下情况: (1)环保局本级在编制2014年度"一上"预算草案中将支付的住房公积金按照支出功能分类科目列入"节能环保"类,按照支出经济分类列入"工资福利"类. (2)2013年3月,环保局本级用财政补助资金购置空气质量监测专用设备(属于集中采购目录范围).在公开招标中,环保局发现国内A公司生产的同类专用设备已列入政府采购自主创新产品目录》,但报价超出了采购预算10万元.环保局在采购中优先购买了A公司的产品,同时按规定程序申请调整了预算. (3)2013年4月,环保局下属甲事业单位资产管理部门提出报废一辆汽车的申请,甲单位管理层经研究决定予以报废,取得残值收入3万元,甲单位将其计入了其他收入. (4)2013年6月,甲单位"放射性废物管理"研究项目通过了专家鉴定,完成结项,剩余财政资金50万元.甲单位鉴于环境监测任务越来越重,人员经费紧张,经单位管理层研究决定,将项目结余资金50万元用于补助人员经费. (5)环保局下属乙事业单位办事员李某,用公务卡购买业务零星用品8000元,因工作繁忙超过了发卡行规定的免息期被银行收取罚息、滞纳金共50元.乙单位在办理该事项报销时,增加事业支出8050元,减少银行存款8050元. 【要求】 根据行政事业单位内部控制规范、事业单位会计制度、部门预算管理、行政事业单位国有资产管理、政府采购、国库集中支付等国家有关规定,进行如下分析、判断: 1.逐项判断市环保局工作会议上,局长、财务处长、人事处长的发言是否妥当,如不妥当,请指出并说明理由. 2.逐项判断内部审计室在检查中所发现经济业务事项的会计处理是否正确;如不正确,请指出正确的做法. 3.逐项判断巡视组检查所发现的情况中各单位的做法是否正确;如不正确,请指出并说明理由.