第四章 趋势分析趋势分析是技术分析的核心.主要解决入市时机选择的问题,即找出上升趋势的低点、下降趋势的高点.中心:压力线与支撑线
第一节 支撑和阻挡
一、支撑和压力 1.支撑.又称抵抗,指价格在某一区域所实际具有的或潜在的购买力,在相当长时间内可以阻止或暂时阻止价格继续下降.即"集中需求区域" 2.阻挡.又称压力,实际的或潜在的卖盘,其数量可以满足当时价位的所有买盘,并暂时或永久阻止价格继续上升.即"集中供给区域"支撑和阻挡可用某个价格水平或图表中的某个区域来表示,一般为前期的高点、低点以及成交密集区.
"永久的"支撑与压力
"暂时的"支撑与压力
1
2
1
2
二、支撑线和压力线(倾斜或水平)
两个支撑(阻挡)连成的线或一个支撑(压力)画水平线,会彻底或暂时阻止价格沿原来的方向继续运动.
上升趋势中,阻挡是暂时的,如阻挡相当强大,价格无法向上突破,意味上升趋势终结或至少演变成横向延伸趋势.
A
B
C
C不过A又不破B,横向整理
C跌破B,反转下跌
同理,第二个支撑与第一个持平,亦意味着上升趋势可能有变.
市场试探压力与支撑区域的过程在图表上就会形成各种价格形态
三、支撑与阻挡形成的原因
一个证券市场上无外乎三种人,多头、空头和旁观者,旁观者又可分为持股者和持币者.假设价格在一个支撑区域停留了一段后开始向上移动,在此支撑区买入股票的多头们肯定认为自己买对了,并对自己没有多买而感到后悔;在支撑区卖出股票的空头们这时也认识到自己卖错了,他们希望价格再跌回其卖出区域,以便回补;而旁观者中持股者的心情同多头相似,持币者的心情同空头相似.这样,当价格回跌至支撑位时,这四种人都有买入股票的愿望.在该支撑区发生的交易越多,说明越多的股票投资者在这个支撑区有切身利益,这个支撑区就越重要.
A
压力
支撑
支撑
压力
支撑
阻挡
阻挡
支撑
四、支撑和阻挡的相互转化
支撑和阻挡被有效地突破以后就变成了自身的反面.支撑被突破后变成今后的阻挡;同理,阻挡被突破后变成今后的支撑.有效的突破: 1、价格穿过支撑或阻挡越远,突破结论越正确. 2、收盘价的3%、5%、10%或整数位被突破. 3、交易量的配合程度. 4、支撑和阻挡的重要程度.
五、支撑与阻挡重要程度的确定
1、股价在支撑(阻挡)区域停留的时间2、该区域的成交量3、该区域产生时间距当前交易时间的远近程度4、此区域之前价格的涨跌程度5、价格从该区域弹开的距离6、心理因素
第二节 趋势线
一、趋势线的画法. 两个上升的低点可连成一条上升趋势线, 两个下降的高点可连成一条下降趋势线.确认有效的趋势线:事先确实有趋势存在作一条试验性的趋势线以第三点验证这条趋势线的有效性一般地,所画的直线被触及的次数越多,其作为趋势线的有效性越能得到确认,用它进行预测就越准确有效.
A
B
C
二、趋势线的作用
预测价格走势 (1) 上升趋势线起支撑作用,下降趋势线起压力作用.价格将以同样的速率沿着趋势线前进. (2)提示何时趋势有变.趋势线被突破是最好的预警信号. 越重要、越有效的趋势线被突破,趋势改变的信号越强烈.

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