株洲冶炼集团股份有限公司
2012 年度股东大会
会议资料
2012 年 4 月
株洲冶炼集团股份有限公司
2012 年度 会工作报告
长 曹修运
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年，在国内经济增速放缓、世界经济复苏乏力的宏 观环境下，国内外有色金属市场低迷，铅锌价格走势呈低位 运行，在价格压力、成本压力不断上升、环保压力越来越大 等诸多不利因素影响下，公司紧紧围绕"严格 夯基础， 挖潜增效保增长，凝心聚力促和谐，转型升级求发展"的年 度工作方针， 发挥铅锌联合冶炼优势， 适应原料结构的变化， 保持了整体较高的综合回收水平，实现了效益型生产的平稳 运行。实现营业收入 122.46 亿元，为年目标的 81.3%；完成 铅锌总产量 56.27 万吨，为年目标的 92.25%；铅锌产品深加 工比例保持在 80%以上，主要产品一级品率 100%，各类成品 出厂合格率 100%。发挥品牌优势，产品销售实现了预期的升 水目标，铅锌产品产销率、货款回笼率均 100%。各子公司和 事业部的自营业务、品牌整合、科技创收共实现销售收入 49 亿元。直接炼铅项目进展顺利；ITO 靶材等新材料开发稳步 推进，其产销量、收入及效益均同比增长。完成了各项环保
目标，工业烟气处理率 100%，达到控制目标。外排水达标率 均为 100%。 通过积极落实挖潜增效、 扭亏增盈的各方面措施， 保持了生产经营稳定运行。 2012 年，是经济周期低谷阶段，在不利的市场环境下， 公司在生产、经营、节能减排、挖潜增效等方面取得了一些 成绩和进步，但由于各种不利因素的影响，同时公司自身也 存在多方面的问题，公司连续两年出现大幅度亏损，效益落 入低谷。主要问题与不足表现在以下几个方面： 一是公司主营业务是铅锌的冶炼加工， 没有自己的矿山， 这决定了公司的盈利模式是以赚取微薄加工费为主的，而 且，这种盈利模式单一的局面暂时没有改变。过去的一年， 虽然铅锌产量保持较大规模，但电铅、电锌、热镀锌合金、 粗铅及综合回收等产品产量及效益没有达到预算目标。 二是虽然公司积极努力落实挖潜增效、扭亏增盈的各方 面措施，并取得一定的成效，管理费用、销售费用同比下降， 铅锭、锌锭、热镀锌合金、铸造锌合金、铅钙合金的单位成 本均较上年有不同程度的下降。但是，市场原料供应紧张造 成市场加工费与实际加工费倒挂，同时，融资成本上升，财 务费用增加，加上能源及动力等市场因素造成的成本上升， 抵消了我们挖潜增效、降库存取得的成绩。 三是科技创新能力未能得到全面提升，锌直接浸出等一
些新项目未能及时有效转化为生产力，并且由于连续的效益 下滑，使科技投入下降，致使有些技术改造项目滞后，不能 满足综合回收的需要，粗铜、金、银、铟、铋等产品产量均 未达到年目标。锌冶炼总回收率、铟冶炼回收率、铋冶炼回 收率等均没能达到年目标，锌电 流电单耗等能耗指标不 均 不稳定。同时，我们还面临"两型"社会和城镇化建设 发展带来的环保压力、原料紧张等诸多在短时间内难以解决 的问题。
(一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 12,246,093,717.11 11,722,697,829.11 4.46 营业成本 12,071,389,651.74 11,415,505,992.07 5.75 销售费用 98,418,902.05 111,845,055.32 -12.00 费用 302,083,550.74 346,969,382.00 -12.94 财务费用 272,702,190.67 189,674,389.08 43.77 经营活动产生的现 395,120,192.32 -544,679,354.42 不适用 金流量净额 投资活动产生的现 -177,589,738.17 -223,299,574.23 不适用 金流量净额 筹资活动产生的现 -249,859,191.70 568,413,785.47 -143.96 金流量净额 研发支出 22,830,572.54 49,583,200.28 -53.96
2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析
本年主营业务收入比上年增加主要是各子公司加大了自 营业务力度，自营贸易收入较上年有所增长。公司铅、锌产
品受宏观环境的影响，产品供过于求、下游企业需求不旺， 销售价格较上年降低，使铅锌产品销售收入较上年减少。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

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