徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 发行人: 徐州矿务集团有限公司 注册金额: 人民币 20 亿元 发行金额: 人民币 10 亿元 发行期限: 5 年 担保情况: 无 信用评级机构: 大公国际资信评估有限公司 信用评级结果: 主体:AA+级,债项:AA+级 主承销商及簿记管理人:中国银行股份有限公司 联席主承销商:交通银行股份有限公司 二〇一四年一月 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 1 重要提示 发行人发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册,注册 不代表中国银行间市场交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评 价,也不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断.投资者购买本期 中期票据,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,对信息披 露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析,并据以独立判断投 资价值,自行承担与其有关的任何投资风险. 发行人董事会已批准本募集说明书,并承诺其中不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别 和连带法律责任. 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集 说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时. 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的中期票据,均 视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定. 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务,接 受投资者监督. 截至募集说明书签署日,除已披露信息外,无其他影响偿债能力的重 大事项. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 2 目录第一章 释义5第二章 风险提示及说明 9 一、本期中期票据的投资风险.9 二、发行人的相关风险.9 第三章 发行条款 17 一、本期中期票据概要.17 二、认购与托管.18 三、发行安排.18 四、本期中期票据本息兑付方法.19 第四章 募集资金运用 21 一、募集资金用途.21 二、募集资金使用方式.22 三、发行人承诺.22 四、偿债计划.22 第五章 发行人的基本情况 24 一、发行人基本信息.24 二、发行人历史沿革.25 三、发行人股权结构及发行人出资人情况介绍.25 四、发行人与控股股东的独立性.26 五、发行人重要权益投资情况.27 六、发行人治理结构及内控制度.34 七、主要管理人员基本情况.40 八、发行人经营情况分析.44 九、发行人在建及拟建项目工程情况.80 十、发行人发展战略.84 十一、发行人所在行业状况分析.85 第六章 发行人财务状况分析 94 一、发行人财务报表编制及审计情况.94 二、发行人财务状况分析.105 三、发行人近年付息债务及其偿付情况.140 四、发行人关联方关系及其交易情况.145 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 3 五、发行人或有事项.148 六、发行人受限资产情况.151 七、发行人衍生产品情况.151 八、发行人重大投资理财产品.151 九、发行人海外投资情况.151 十、发行人直接债务融资计划.152 第七章 发行人资信情况 153 一、发行人最近三年债务融资工具主体评级情况.153 二、本期信用评级情况.153 三、发行人银行授信情况.155 四、发行人债务违约记录.155 五、发行人已发行债务融资工具偿还情况.155 一、近一期主营业务情况.157 二、近一期主要财务指标变动情况.157 三、近一期资信状况变动情况.159 四、近一期重大事项情况.159 第八章 2013 年三季度企业基本情况 161 一、近一期主营业务情况.161 二、近一期主要财务指标变动情况.161 三、近一期资信状况变动情况.163 四、近一期重大事项情况.163 第九章 债务融资工具信用增进 164 第十章 税务事项 165 一、营业税.165 二、所得税.165 三、印花税.165 第十一章 信息披露安排 166 一、信息披露机制.166 二、信息披露安排.166 第十二章 本期中期票据投资者保护机制 168 一、违约事件.168 二、违约责任.168 三、投资者保护机制.168 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 4 四、不可抗力.171 五、弃权.172 第十三章 与本期中期票据发行有关的机构 173 一、发行人及中介机构的联系方式.173 二、发行人同中介机构的股权关系及其它重大利害关系.176 第十四章 备查文件和查询地址 177 一、备查文件.177 二、查询地址.177 第十五章 附录 178 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 5 第一章 释义在本募集说明书中,除非上下文另有规定,下列词汇具有以下含义: 一、一般释义 本公司/公司/发行人/集团 /集团公司/徐矿集团 指 徐州矿务集团有限公司 本期中期票据 指 发行额度为人民币 20 亿元、 期限为 5 年的徐州矿 务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据 本次发行 指 本期中期票据的发行 募集说明书 指 发行人为本次发行而制作的《徐州矿务集团有限 公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书》 发行公告 指 发行人为本次发行而制作的《徐州矿务集团有限 公司 2014 年度第一期中期票据发行公告》 发行计划 指 发行人为本次发行而制作的《徐州矿务集团有限 公司 2014-2016 年度中期票据发行计划》 簿记建档 指 由簿记管理人记录投资者认购价格及数量意愿的 程序,该程序由簿记管理人和发行人共同监督 簿记管理人 指 制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者, 本期中期票据发行期间由中国银行担任 承销协议 指 发行人与主承销商为本次发行签订的《银行间债 券市场非金融企业债务融资工具承销协议》 (2010 年版) 承销团协议 指 承销团成员为本次发行共同签订的《中国银行股 份有限公司 2013 年非金融企业债务融资工具承销 团协议》 主承销商 指 中国银行股份有限公司、交通银行股份有限公司 (排名不分先后) 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 6 承销商 指 与主承销商签署承销团协议,接受承销团协议与 本次发行有关文件约束,参与本期中期票据簿记 建档的一家、多家或所有机构(根据上下文确定) 承销团 指 主承销商为本次发行组织的,由主承销商和承销 商组成的承销团 余额包销 指 主承销商按承销协议的规定,在规定的发行日后, 将未售出的中期票据全部自行购入 人民银行 指 中国人民银行 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日(不包括法定节 假日) 元指人民币元(有特殊说明情况的除外) 二、专有名词释义 原煤 指 未经过洗选、筛选加工而只经过人工或机械拣矸 的煤炭产品 洗选 指 利用煤和杂质(矸石)的物理、化学性质的差异, 通过物理、化学或微生物分选的方法使煤和杂质 有效分离,并加工成质量均匀、用途不同的煤炭 产品的一种加工技术 腐殖煤 指 由高等植物的遗体经泥炭化作用和煤化作用转变 而成的煤,按煤化程度分为泥炭、褐煤、烟煤、 无烟煤等 褐煤 指 泥炭经成岩作用形成的一种腐殖煤,是煤化程度 最低的煤,是一种介于泥炭与沥青煤之间的棕黑 色、无光泽的低级煤,又名柴煤 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 7 烟煤 指 由褐煤经变质作用而成的一种腐殖煤,燃烧时火 焰较长而有烟,煤化程度较高.大多数烟煤具有 粘结性,燃烧时有烟.烟煤可进一步分为长焰煤、 不粘煤、弱粘煤、l/2中粘煤、气煤、气肥煤、肥煤、l/3焦煤、焦煤、瘦煤、贫瘦煤和贫煤等煤类 气煤 指 对煤化度较低的烟煤的称谓,除了可以作为炼焦 配煤外,也可作为炼油、气化、液化的原料和民 用、动力燃料 无烟煤 指 煤化程度最高的一类煤,含碳量最多,灰分不多, 水分较少,发热量很高,可达25000~32500kJ/kg, 挥发分释出温度较高,俗称红煤 弱粘煤 指 一种粘结性较弱的从低变质到中等变质程度的烟 煤,加热时,产生较少的胶质体 长焰煤 指 在中国煤炭分类国家标准中对煤化度最低的烟煤 的称谓.它的挥发分特别高,燃烧时火焰长,因 此而得名,主要作为动力和化工用煤 动力煤 指 以发电、机车推进、锅炉燃烧等为目的,产生动 力而使用的煤炭都属于动力用煤,简称动力煤. 现在许多动力煤都是混煤,一般是无烟煤或者烟 煤中的贫煤、贫瘦煤与褐煤的混合物,这样既能 保证着火点,又能保证热值,同时还要考虑灰熔 点等因素 洗精煤 指 煤经过精选(干选或湿选)加工生产出来的符合 品质要求的产品,其粒度在 13mm 以下 基础储量 指 查明矿产资源的一部分和潜在矿产资源.包括经 可行性研究或预可行性研究证实为次边际经济的 矿产资源和经过勘查而未进行可行性研究或预可 行性研究的内蕴经济的矿产资源,以及经过预查 后预测的矿产资源 可采储量 指 在作为设计和投资依据的那部分能利用储量中, 扣除设计、采矿损失量后可以采出来的那部分储 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 8 量 探矿权 指 享有法定主体资格的单位或个人依法向国家管理 机关提出申请,经审查批准后取得勘查许可证, 在规定的区块范围和期限内,按批准的内容进行 矿产资源勘查的权利 工业储量 指 经过地质勘探后求得的主要矿产储量,也称详细 探明和详细研究的储量 综采 指 采煤工作面是地下采煤的工作场所,随着采煤的 进行,工作面不断向前推进,原来的采场即成为 采空区.长壁工作面采煤的工序为破煤、装煤、 运煤、支护及控顶等五项;短壁工作面只有前四 个工序.以滚筒式采煤机为主,组成长壁工作面 综合机械化设备,可以完成五个主要工序,称为 综合机械化采煤,简称综采,此工作面称综采工 作面 煤层顶板 指 正常层序的含煤地层剖面中覆盖在煤层上面的岩 层,它是泥炭堆积后覆盖在泥炭层上的沉积物 回采率 指 开采区域采出的矿石量(或回采矿量)与该区域 内消耗的工业储量之百分比,是衡量矿产资源利 用程度和矿山开采技术水平的一个最重要的指标 全员工效 指 矿井年原煤产量与全部原煤生产人员出勤生产情 况的比值,其计算公式为:全员工效=矿井年原煤 产量/(全部原煤生产人员出勤人数*设计年工作 日) 装机容量 指 发电设备的额定功率之和 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 9 第二章 风险提示及说明 本期中期票据无担保,风险由投资者自行承担,投资者购买本期中期票据,应当认 真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断,中期票据按期足额 还本付息取决于发行人的信用及偿债能力.投资者在评价和购买本期中期票据时,应认 真考虑下述各项相关风险因素: 一、本期中期票据的投资风险 (一)利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响,市场利率存在波动的不确定性.本期 中期票据在存续期限内, 不排除市场利率上升的可能,这将使投资者投资本期中期票据 的收益水平相对降低. (二)流动性风险 本期中期票据将在银行间债券市场上进行交易流通, 在转让时存在一定的交易流动 性风险,发行人无法保证本期中期票据会在银行间债券市场上有活跃的交易. (三)偿付风险 在本期中期票据的存续期间内, 发行人的经营状况可能会受到不可控制的市场环境 和政策环境的影响. 如果发行人经营状况不佳或资金周转出现困难,将可能导致本期中 期票据不能如期足额兑付,对投资者到期收回本息构成危险. 二、发行人的相关风险 (一)财务风险 1、融资风险 为实现发行人战略发展目标, 未来几年内发行人将陆续开发建设异地项目,对资金 的需求较大.除了利用经营活动产生的现金流外,发行人还需对外融资,可能面临若干 不确定因素,包括但不限于:发行人未来经营状况、财务状况和现金流状况;国内外金 融市场的状况;相关融资政策;投资者的信心和需求等,这些因素都可能会影响到发行 人的融资能力. 2、应收账款增加及回收的风险 2010-2012 年末,发行 人 应收 账 款分 别为 136,053.92 万元 、 138,759.67 万元和163,170.84万元,分别占当期资产总额的4.50%、3.89%和4.18%;截至2013年6月末,发 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 10 行人应收账款余额为186,140.28万元, 占当期资产总额的4.50%, 较上年末增长22,969.44 万元,增幅14.08%.近一年来应收账款余额增幅加大,主要是随着产销量的不断增加, 发行人对部分下游优质客户或经销商适当延长信用周期, 对发行人资金使用效率产生了 一定影响. 随着发行人经营规模的不断扩大, 如果催收工作不顺利或客户信用发生变化, 将导致应收账款的坏账增加,使发行人蒙受损失. 3、未来资本性支出较大的风险 发行人近年来加大项目建设及技术改造力度,需要投入大量资金.2010-2012年末, 发行人在建工程余额分别为328,113.54万元、312,370.74万元和550,917.44万元,分别占 当期资产总额的10.85%、8.75%和14.10%;截至2013年6月末,发行人在建工程余额为 417,857.78万元,占当期资产总额的10.10%.资本性支出的不断增长将给公司的资金筹 措和管理带来一定的压力,可能会引发一定程度的财务风险. 4、存货价值波动风险 2010-2012 年末,发行人存货余额分别为 251,216.74 万元、227,882.95 万元和 203,359.54 万元,分别占当期资产总额的 8.31%、6.39%和5.21%;截至 2013 年6月末, 发行人存货余额为 230,033.24 万元,占当期资产总额的 5.56%.发行人存货主要为在产 品及自制半成品、原材料、库存商品等,规模较大,目前我国经济发展面临挑战,市场 上各种工程建筑材料的价格起伏不定, 虽然近年来发行人已按照相关会计准则分别足额 计提了存货跌价准备,但较多的存货可能因价格波动而导致出现存货跌价损失的风险. 发行人库存材料的价值也存在下降的风险. 5、经营活动净现金流波动的风险 2010-2012年,发行人经营性现金流净额分别为224,140.25万元、268,159.22万元和 117,296.91万元,2013年1-6月,发行人经营性现金流净额为118,910.02万元.2012年, 经营性现金流较上年下降150,862.31万元, 降幅达56.26%, 主要由于国内经济增速减缓, 煤炭整体需求有所下降导致煤炭价格冲高回落,对发行人经营性现金流造成一定影响, 经营活动净现金流的波动将在一定程度上影响公司债务的还本付息能力. 6、期间费用占比较高的风险 2010-2012 年, 发行人期间费用 (销售费用、 管理费用和财务费用) 分别为387,914.26 万元、320,361.56万元和336,263.44万元,占营业收入的比例分别为19.55%、15.32%和14.54%.其中销售费用分别为23,143.43万元、20,284.30万元和18,582.91万元,管理费用 分别为357,964.12万元、 278,021.73万元和283,382.21万元; 财务费用分别为6,806.71万元、 22,055.53万元和34,298.32万元.2013年1-6月,发行人期间费用152,734.27万元.财务费 用由于发行人各地项目建设的推进逐年提升, 但总体来看, 发行人期间费用绝对值较高, 对于发行人盈利能力影响较大.不过,2011年以来,发行人期间费用占主营业务收入的 比重已呈下降趋势, 反映出发行人在控制费用方面采取的措施初有成效,未来仍需公司 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 11 持续有效地加强管理并控制成本,以保障其经营业绩的稳健. 7、资产负债率较高的风险 2010-2012年末,发行人资产负债率分别为66.99%、68.97%和70.17%,资产负债率 呈波动性增长. 随着公司新增矿井和电厂产能的释放, 公司的资金压力将逐步得到缓解. 截至2013年6月末,发行人资产负债率为67.83%,较上年末略有回落,但由于煤炭行业 是资本密集型行业,投资规模较大,建设周期较长,需要大规模的资金支持,未来公司 将面临较高的偿债风险. 8、整体盈利能力较弱风险 2010-2012年,发行人净利润分别为56,855.26万元、63,373.48万元和70,814.35万元, 净资产收益率分别为6.50%、6.73%和7.21%.2013年1-6月,发行人净利润为21,256.35 万元, 较上年同期下降27,896.61万元,净利润下降主要原因为2013年一季度受春节放假 和工作面搬迁等影响, 徐州地区煤炭产量同比下降60.69万吨,销量同比下降57.63万吨, 减利23,982.65万元. 虽然发行人近三年的净利润和净资产收益率总体处于上升趋势,且 进入4月份以后,徐州地区矿井生产已步入正常,盈利能力逐步恢复,但受行业整体复 苏势头减缓、煤炭价格下跌以及发行人在生产、安全、环境修复等方面阶段性支出较大 影响,整体盈利较弱. 9、其他应收款回收风险 2010-2012 年末,发行人其他应收款余额分别为 46,635.14 万元、33,060.29 万元和 48,774.70 万元,分别占当期资产总额的 1.54%、0.93%和1.25%,存在一定程度的波动. 发行人其他应收款主要由拆迁补偿款、土地款及抵押金等构成.2012 年末较 2011 年末 增加 15,714.41 万元,增幅为 47.53%,主要由于发行人增加应收各种补偿款和垫付款所 致.截至 2013 年6月末,发行人其他应收款余额为 59,478.55 万元,占当期资产总额的 1.44%,余额较 2012 年末上升 10,703.85 万元,增幅为 21.95%,主要系备用金及各项质 保金、应收未收补偿款等项目余额上升所致.余额构成结构与期初相比基本保持稳定. 公司已经按照谨慎性原则对其他应收款计提了坏账准备, 但其他应收款的近年来的逐步 提升对发行人未来主营业务现金流管理带来了一定的风险. 10、可供出售金融资产价格变动风险 发行人持有的可供出售金融资产全部为股票和基金产品.2010-2012 年末,发行人 可供出售金融资产余额分别为 41,320.33 万元、30,554.17 万元和 21,848.78 万元,分别 占当期资产总额的 1.37%、0.56%和0.41%,截至 2013 年6月末,公司可供出售金融资 产余额为 16,930.77 万元,较2012 年末下降 4,918.01 万元,降幅为 22.51%,主要是发 行人出售了股票及基金产品所致. 受资本市场变化的影响,可供出售金融资产公允价值 发生变动,将会对公司资产价值产生影响. 11、投资收益波动风险 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 12 发行人当前阶段在建子公司扩产项目等投资规模较大,为扩大市场占有率、进一步 完善产能布局,公司未来将继续加大对子公司的建设投入.受煤炭市场下行的影响,发 行人在建项目的未来收益情况也将存在波动风险. 12、净利润下降风险 发行人 2010-2012 年度及 2013 年1-6 月净利润分别为 56,855.26 万元、 63,373.48 万元、70,814.35 万元和 21,256.35 万元.2013 年上半年较上年同期下降 27,896.62 万元, 降幅为 56.75%.受到经济下行影响,煤炭价格 2012 年以来持续走低,导致发行人净利 润有所降低, 公司盈利能力减弱, 这对公司未来的经营发展和偿债能力会产生一定的风 险. (二)经营风险 1、宏观经济周期性波动的风险 发行人所处的煤炭和电力行业属国民经济的基础性行业, 与国民经济的景气程度有 很强的相关性.近年来全球和国内宏观经济波动明显,2009 年随着国际金融危机得到 缓解,以及我国采取的刺激性政策,经济明显回升,工业增速持续扩大,导致煤炭和电 力需求旺盛.但2010年下半年开始,我国经济出现增长过快,通货膨胀压力持续上升的 现象. 2011年以来, 随着抑制通货膨胀一系列措施的实施以及全球其他经济体经济复苏 形势出现反复,我国GDP 增速出现连续下滑,2012年我国GDP 同比增速7.8%,较2011 年全年的9.2%增速相比减速明显.同时,"十二五"期间,我国经济结构调整将迈出实质 性步伐,预计在此期间我国GDP 增长速度将保持较低水平,煤炭电力等能源需求增速 将明显放缓. 因此不排除发行人未来的生产经营和盈利能力受到经济周期性波动影响的 可能. 2、徐州本地煤炭资源储备下降导致的风险 徐州本地煤炭资源储量逐年减少, 虽然发行人通过技改等手段努力保持本部矿井年 产量稳定在近700万吨水平,但未来徐州本地原煤产量仍可能有所下降;同时由于本部 矿井采掘加深和工作面日益复杂, 将会导致采掘成本增加;徐州本部地区未来存在因矿 井资源枯竭而关闭的可能性,进而会导致相关费用支出增加和人员安置等问题. 为解决徐州本地资源储备下降问题,发行人近几年采取了"走出去"的发展战略,向 陕甘、新疆、贵州等西部地区发展,并且已经取得显著成效.但由于发行人收购和新建 煤矿均须获得政府批准, 如果政府不予批准或延迟批准,或有关政策发生对发行人不利 的调整,将影响发行人连续有效地获取、开发煤炭储量的能力,进而会对发行人的长期 可持续发展造成不利影响. 3、煤炭替代产品竞争风险 近年来,政府和公众环保意识不断增强,科技进步使能源使用效率进一步提高,国 家加强了对包括水能、石油天然气、风能、核能和太阳能在内的清洁能源的开发利用力 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 13 度,并在政策上有所倾斜,这有可能导致煤炭需求有所减少. 4、项目建设风险 新增矿区建设项目一般需要数年方可建成并产生效益.同时在项目建设和运 营期间,如出现原材料价格以及劳动力成本上涨、遇到不可抗拒的自然灾害、意 外事故、政府政策、利率政策改变以及其他不可预见的困难或情况,都将导致总 成本上升,从而影响发行人盈利水平. 5、煤炭价格风险 发行人收入主要来自于煤炭生产与经营,受金融危机影响,煤炭价格在2008年曾出 现了大幅波动.2009 年以来,随着我国一系列刺激政策出台,经济明显回升,工业增 速持续扩大,导致煤炭和电力需求旺盛,国内煤价开始恢复性上涨,到2010年初,国内 煤价已经涨到2008年初的水平,并持续走高,在2010年的4、5月份以及9月下旬到11月底,出现了两轮上涨的行情,2010年四季度起,煤炭价格在需求预期转好、南方冰雪灾 害及美元贬值的背景下,温和上升并创出经济危机后价格新高.但是2012年以来,国内 经济增速逐步回落,下游需求低迷,政策利好未及预期,国内煤炭价格调整下降后维持 在相对低位运行, 未来煤炭价格仍可能继续波动走势,煤炭价格的波动将对发行人的经 营业绩和财务状况产生重要影响. 6、海外投资风险 发行人通过其全资子公司徐矿国际澳大利亚有限公司,在2012年10月与澳大利亚 Cokal公司签订了《购售协议》 ,收购该公司位于昆士兰州的10个EPC(煤炭探矿权) , 并于2013年2月完成交割.这些探矿权区域位于昆士兰州首府布里斯本市(Brisban)附 近的克莱伦斯-莫顿(Clarence-Moreton)盆地和昆士兰州北部麦凯市(Mackay)附近的 鲍文(Bowen)盆地,总面积达3,426平方公里,煤炭资源量在5亿吨以上.目前项目的 收购工作进展顺利,10块探矿权的转让以及矿权合并工作均已完成.但该项目仅处于勘 探阶段,存在采矿条件困难及建矿投入增大风险. 7、海外经营风险 发行人涉及海外投资项目, 由于目前国内仍缺乏专门的海外投资风险评估机构帮助 公司分析和评估海外投资项目的可行性,以及跨国经营涉及进口商、中间商、批发商、 零售商、银行、保险公司等诸多环节,任何环节的失信行为都可能使交易失败,加之在 组织管理和人力资源管理风险上, 中国企业尚缺乏成熟的跨国管理经验,较少实施本土 化经营战略, 较难得到当地政府和公众的认同,如果个别事宜处理不当甚至容易引起当 地"排华"情绪,因此,发行人存在一定的海外经营风险. 8、海外探矿权的开采风险 煤矿资源开发往往包含巨大的勘探风险, 发行人拥有丰富的国内矿井开采经验及先 进的开采技术, 但在海外矿井开采的技术要求以及对当地的地质条件了解尚处于摸索尝 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 14 试阶段, 当前发行人海外项目基本完成探矿权收购及矿权合并工作,如果下一步实际开 采时遇到地质环境恶劣不适宜开采、煤炭实际可采储量与预期不符等问题,则将对发行 人的海外发展造成一定影响. 并且,由于大多数能矿资源开发的生产经营活动都会在不 同程度上对环境造成不利影响, 如果对当地环境影响问题处理不当,势必给发行人的开 发经营活动造成负面影响.尽管许多发展中国家环保法规不尽完善,执法力度不一,但 许多国际能矿公司都有这方面的深刻教训.当地质条件不熟悉时,这一风险尤为突出. 9、煤炭需求下降风险 受宏观经济深度调整转型等多种因素叠加影响,煤炭经济结束"黄金十年",逐步进 入艰难时期,煤炭企业将面临新一轮的考验.据行业最新统计,上半年全国煤炭产量 17.90亿吨,同比下降3.70%,煤炭销量17.50亿吨,同比下降3.80%,26家大型煤炭企业 出现亏损.发行人下阶段可能面临煤炭市场需求下降的风险. 10、房地产业务风险 房地产市场受国家宏观政策的影响较大, 房地产价格随着宏观政策及金融政策的调 整而发生波动, 价格的波动进而影响房地产项目的销售, 从而可能影响公司的经营业绩. 近年来我国政府采取了一系列宏观调控措施,运用货币政策、财政政策和产业政策等从 金融、税收、土地、住房供应结构等方面对房地产的供给和需求进行调节.如果公司无 法在宏观调控的大背景下准确把握宏观形势、积极调整经营策略、主动顺应政策导向, 则有可能在经营管理上处于被动的局面. 11、煤炭开采条件较为复杂的风险 由于发行人部分子公司煤炭开采条件较为复杂,受到自身行业特点的影响,发行人 存在生产安全风险. 虽然公司目前已经建立了严格完善的安全生产管理体系,并且配备 了事故应急设施.但是,如果发生事故,仍将对公司的正常经营产生不利影响. (三)管理风险 1、集团本部对下属公司的管理风险 近年来,为弥补江苏地区煤炭后续储备的不足,发行人实施"走出去"战略,积极开 拓外省煤炭资源,逐步形成了新疆、贵州、陕甘三大煤炭生产基地.对于异地公司,发 行人委派高管人员进行日常管理, 中层干部也主要从集团内选调.三大生产基地地理上 距离集团本部较远,对发行人的生产经营管理水平提出了较高要求,如果控制不当,则 将会给发行人带来一定的管理风险. 2、吸引和保留管理及技术人员的风险 发行人所在行业的运营管理依赖经验丰富、 对行业未来发展趋势具有洞见的高级管 理人员,也需要不同层次的技术人员,而随着国内经济的持续增长以及竞争逐步加剧, 企业之间在吸引人才方面的竞争将更加激烈. 发行人无法保证未来能继续以合理的成本 保留公司现有的管理、技术人才;同时,发行人也无法保证在未来的运营过程中能够以 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 15 合理的成本招聘到合适的人才. 因此,发行人能否成功吸引和保留高级管理及主要技术 人员将对未来的业务发展和经营业绩产生较大影响. 3、项目管理风险 发行人目前有多个项目处于在建阶段,如果项目施工管理方面不完善,将存在影响 施工安全和项目不能按时完工的风险,进而给发行人的正常生产经营带来负面影响. 4、安全生产风险 煤炭生产需要地下开采作业,可能会受到诸如断层、煤质、煤厚、自燃发火、冒水、 瓦斯、顶板、煤尘和地压等多种地质条件的影响,从而给公司的煤炭开采带来一定的安 全风险. 针对地压、 瓦斯等方面的安全风险, 增加防范设备会造成井巷维护、 顶板支护、 通风等方面的安全投入加大. 如果安全保障出现疏漏并导致重大安全事故的发生,将对 发行人的生产经营造成一定的负面影响,并有可能引起诉讼、赔偿性支出以及停产整顿 等处罚,影响企业的正常生产经营.2010年7月30日,发行人张双楼煤矿附近村庄发生 塌陷震动(2.7级),诱发该矿-1200m作业面发生"冲击地压"地质灾害,经江苏煤矿安 全监察局徐州监察分局认定, 本次事故定性为地质灾害事故.发行人已严格按照协会信 息披露规定及时在中国货币网及中国债券信息网进行披露, 并进一步加大冲击地压管理 力度,坚持"预防为主、生产服从于防冲"的原则,逐级落实防冲责任制,持续加强安全 生产建设. 近三年以来, 国家安全生产监督管理总局等相关安全检查部门对公司矿井安 全生产情况进行了多次检查,均未发现重大安全生产隐患.2010-2012年,发行人煤炭 生产百万吨死亡率分别为0.710、0.114和0.082,总体呈现逐步下降趋势,低于全国平均 水平. 5、关联交易风险 发行人与其关联方存在一定量的关联交易,截至 2012 年末,发行人向关联方销售 商品金额为 58,965.80 万元, 2013 年1-6 月份发行人向关联方销售商品金额为 19,844.16 万元,同时发行人与关联方存在担保关系.虽然发行人关联交易活动遵循商业原则,能 够做到公正、公平和公开,关联交易的价格遵循市场价格的原则,但仍可能存在关联方 企业通过关联方交易损害公司利益的风险. (四)政策风险 1、煤炭产业政策及监管规定变化风险 2013年2月4日,国家发改委、能源局联合发布《煤炭产业政策(修订稿) 》指出, 要提高煤矿企业最低规模标准, 产业集中度进一步提升.上述规定将促进煤炭企业兼并 重组、逐步提高煤炭行业的集中度,最终促使煤炭行业形成寡头垄断的产业格局.煤炭 产业政策的变化带来的政策利好或利空效应对大型煤炭企业影响较大. 此外,发行人的业务受到包括国资委、国家发改委、国土资源部、交通部、商务部、 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 16 环保部等有关部门的监管, 主要监管范围包括授予和延续煤炭探矿权和采矿权、颁发生 产许可证和安全生产许可证、调配国有铁路系统的煤炭运力、制订运输服务的定价、确 定煤炭出口配额和颁发许可证、设定上网电价、制订电力调度规则等方面.未来监管规 定的变化可能对发行人的业务产生重大影响. 2、税收政策风险 市场预期资源税改革在新疆试行之后将在全国范围内推行, 新一轮的资源税将适当 扩大征收范围,计征方式将由从价和从量征收改为"从价征收",税率预计为 5%-10%. 资源税的调整将直接增加煤炭企业的生产成本,对发行人的利润水平有一定不利影响. 3、环境保护风险 生产经营过程中产生的废水、粉尘、废气、固体废弃物、噪音等都会对区域环境造 成一定影响,井下采掘还可能造成地表变形、沉陷.国家对煤炭行业的安全问题越来越 重视, 随着国家执行更加严格的环保标准, 公司环保设施建设的资本性支出及相关费用, 如电厂脱硫系统建设、矿井水处理系统建设、矿区生态建设费用和煤粉尘治理费用等, 未来可能不断提高,可能给发行人的业务经营和财务状况带来负面影响. 4、电力价格政策变动的风险 根据 2003 年7月《国务院办公厅关于印发电价改革方案的通知》和2005 年3月国家发改委发布的《上网电价管理暂行办法》 ,电价改革的长期目标是在进一步改革电 力体制的基础上, 将电价划分为上网电价、 输电价格、 配电价格和终端销售电价; 发电、 售电价格由市场竞争形成;输电、配电价格由政府制定;同时,建立规范、透明的电价 管理制度.由于目前上网电价受政府严格监管,未来电力价格政策变动存在不确定性, 若电价政策性下降,则将对公司经营业绩产生不利影响. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 17 第三章 发行条款 一、本期中期票据概要 提示:下述概要仅对本期中期票据的发行条款作扼要说明. ? 中期票据名称:徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据 ? 发行人全称:徐州矿务集团有限公司 ? 待偿还债务融资工具余额:截至本募集说明书签署之日,发行人中期票据待偿 还余额为 13 亿元 ? 接收注册通知书文号:中市协注【2014】MTN【26】号?注册总额度:人民币贰拾亿元(即RMB 2,000,000,000.00) ? 本期发行金额:人民币壹拾亿元(即RMB 1,000,000,000.00) ? 中期票据期限:5 年,自2014 年2月28 日起至 2019 年2月28 日止 ? 中期票据面值:人民币壹佰元(即100 元) ? 发行价格:100 元/百元面值 ? 票面利率:采用固定利率形式,由簿记建档结果确定,在本中期票据存续期内 保持不变 ? 发行对象:全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除 外) ? 承销方式:主承销商以余额包销方式、承销团成员以承购包销方式通过上海清 算所系统承销本期中期票据 ? 发行方式:采用簿记建档 ? 发行日期:2014 年2月26 日?起息日期:自缴款日开始计息 ? 兑付价格:按中期票据面值兑付,即人民币壹佰元/每百元面值 ? 兑付方式:通过上海清算所办理 ? 付息方式:本期票据在存续期内每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一 起支付. ? 付息日期:2015-2018 年每年 2 月28 日,如遇法定节假日或休息日,则顺延至 其后的第一个工作日 ? 兑付日期:2019 年2月28 日,如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 一个工作日,顺延期间不另计息 ? 信用评级机构及结果:经大公国际资信评估有限公司评定本期中期票据的信用 级别为 AA+级,发行人主体信用级别为 AA+级,评级展望为稳定 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 18 ? 担保情况:无担保 ? 本期中期票据兑付办法:本期中期票据兑付日前的 5 个工作日内,由发行人按 有关规定在主管机关指定的信息媒体上刊登兑付公告.本期中期票据的兑付, 按照上海清算所的规定,由上海清算所办理.相关事宜将在兑付公告中详细披 露二、认购与托管 1、本期中期票据采用簿记建档方式发行. 2、投资者需通过承销团成员认购本期中期票据,认购款项应先划至承销团成员指 定的账户, 在承销团成员将认购款项划付至主承销商的指定账户后,由主承销商统一划 付至发行人指定账户. 3、本期中期票据投资者认购的中期票据金额应当是 1,000 万元的整数倍且不少于 1,000 万元. 4、本期中期票据采用实名制记账式发行,投资者认购的本期中期票据在上海清算 所开立的托管账户托管记载. 5、本期中期票据发行结束后,由主承销商协助发行人向上海清算所办理本期中期 票据的登记托管工作. 6、投资者办理认购、登记和托管手续时,不需缴纳任何附加费用.在办理登记和 托管手续时,须遵循中期票据托管机构的有关规定. 7、若上述有关中期票据认购与托管之规定与任何现行或不时修订、颁布的法律、 法规、上海清算所有关规定产生任何冲突或抵触,应以该等现行或不时修订、颁布的法 律、法规、上海清算所的有关规定为准. 三、发行安排 1、簿记建档安排: 本次发行采用簿记建档、集中配售的方式,簿记建档仅接收承销团成员的《徐州矿 务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据申购要约》 , 其它投资者须通过承销团成员购 买本期中期票据. 2014 年2月19 日通过中国货币网、上海清算所网站公布: 《徐州矿务集团有限公 司2014 年度第一期中期票据募集说明书》 、 《徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中 期票据发行公告》等相关文件. 本期中期票据簿记建档日暨发行日为 2014 年2月26 日,当日上午 10:00-17:00 为 簿记建档时间. 簿记管理人在规定时间内收集承销团成员 《徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据申购要约》 (以下简称"《申购要约》")传真件,并据此进行簿记 建档, 《申购要约》一经到达簿记管理人处,即不得修改及撤回,簿记建档完成后将盖 章的认购确认书及缴款通知单传真通知中标的承销团成员. 每一承销团成员申购金额的 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 19 下限为 1,000 万元(含1,000 万元) ,申购金额超过 1,000 万元的必须是 1,000 万元的整 数倍. 2、分销安排: 分销期:本期中期票据分销期为 2014 年2月26 至28 日,在分销期内承销团成员 进行分销工作,并安排分销额度的缴款事项. 分销方式: 承销商在本期中期票据分销期内将所承销的本期中期票据进行分销,所 分销的中期票据按上海清算所的有关规定办理托管. 分销对象:全国银行间债券市场的机构投资者. 3、缴款安排: 2014 年2月28 日(缴款日) :上午 11 时之前,各承销团成员将承销款划至主承销 商指定账户. 户名:中国银行总行 账号:110410393 开户银行:中国银行总行 支付系统行号:104100000004 汇款用途:徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据承销款 4、结算安排: 主承销商在缴款当日按照承销协议的约定将本期中期票据募集款项划付发行人指 定账户. 5、登记托管安排: 本期中期票据发行登记和托管由上海清算所完成,2014 年2月28 日(缴款日) , 发行人通过主承销商向托管机构提供本期中期票据的资金到账确认书; 同日通过上海清 算所网站、中国货币网公布发行规模、发行利率、发行期限等情况. 上海清算所为中期票据的法定债权登记人, 在发行结束后负责对中期票据进行债权 管理、权益监护和代理兑付,并负责向投资人提供有关信息服务. 认购本期中期票据的金融机构投资者应在上海清算所开立甲类或乙类托管账户, 或 通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立丙类托管账户; 其它机构投资者可通 过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立丙类托管账户. 6、上市流通安排: 本期中期票据发行结束后, 将实现在银行间市场中的流通,本期中期票据的交易流 通日为债权债务登记日的次一工作日. 四、本期中期票据本息兑付方法 (一)利息的支付 本期中期票据在存续期内每年付息 1 次,最后一期利息随本金兑付时一起支付.本 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 20 期中期票据付息日为每年 2 月28 日(上述付息日如遇法定节假日或休息日,则顺延至 其后的第 1 个工作日) . 利息支付的具体事项将按照国家有关规定, 由发行人在国家有关主管部门指定媒体 上发布的付息公告中加以说明. 根据国家税收法律、 法规, 投资者投资本期中期票据应缴纳的有关税金由投资者自 行承担. (二)本金的兑付 本期中期票据到期一次还本. 本期中期票据兑付日为 2019 年2月28 日(上述兑付 日如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个工作日) . 本金兑付的具体事项将按照国家有关规定, 由发行人在国家有关主管部门指定媒体 上发布的兑付公告中加以说明. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 21 第四章 募集资金运用 一、募集资金用途 发行人将本次发行中期票据所募集资金中10亿元全部用于补充发行人本部 及下属子公司的营运资金, 主要由于发行人营业规模的扩大以及主要原材料、人 力成本的大幅上涨, 发行人对营运资金的需求量相应增加, 近年来呈现递增趋势. 2010-2012年,发行人用于购买商品及支付职工薪酬等项目的现金支出分别为 165.24亿元、188.05亿元和195.20亿元,其中,发行人集团本部购买商品及支付 职工薪酬等项目的现金支出分别为77.62亿元、87.48亿元和84.67亿元,发行人预 计2013-2015年营运资金需求量将保持10%的增长规模. 发行人年资金需求测算如下: 2012 年,发行人实现销售收入 2,311,929 万元,销售成本 1,829,299 万元, 2012 年销售净利率为 3.06%,预计 2013 年受煤炭整体行情走弱影响,销售降幅 8%,假设营运资金周转次数不变,则: 营运资金量=上年度销售收入*(1-上年度销售利润率)*(1+预计销售收入 年增长率)/营运资金周转次数=2,311,929*(1-3.06%)*(1-8%)/10.27=200,768 万元, 又因为发行人自有资金=流动资产-流动负债=1,169,368-1,524,140=-354,772 万元,故: 发行人营运资金需求=营运资金量-发行人自有资金-现有短期资金贷款-其他 流动负债=200,768-(-354,772)-58,000-(133,118+50,000)=314,422 万元 经测算,发行人需补充31.44亿元营运资金,因此,发行人计划在本期中期 票据募集资金中安排4亿元用于补充本部营运资金需求, 6亿元用于补充子公司营 运资金需求,全部用于发行人的原材料采购及支付人工成本,具体如下: 表4-1 发行人本期中期票据募集资金使用分配表 单位:亿元 公司名称 拟补充营运资金量 集团本部 4 亿元 徐矿集团贵州能源有限公司 2 亿元 陕西长青能源化工有限公司 2 亿元 陕西郭家河煤业有限公司 2 亿元 合计 10 亿元 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 22 二、募集资金使用方式 对于本期中期票据的募集资金, 发行人将按照中国银行间市场交易商协会关 于中期票据使用有关规定、公司内部财务管理制度,对募集资金进行专项管理, 确保资金的合理有效使用. 三、发行人承诺 本公司承诺发行中期票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政 策要求的企业生产经营活动,不用于房地产业务,并严格管理募集资金,确保募 集资金合理、有效地使用.本公司在发行文件中将明确披露具体资金用途,并承 诺在中期票据存续期内变更募集资金用途前,通过中国货币网、上海清算所网站 和其他中国银行间市场交易商协会指定的平台提前进行披露与公告. 四、偿债计划 (一)偿债资金安排 发行人将按照本期中期票据发行条款的约定, 凭借自身的偿债能力和融资能 力,筹措相应的偿还资金,同时亦将以良好的经营业绩、规范的运作,履行到期 还本付息的义务,具体偿债计划如下: 1、货币资金 近几年公司主营业务收入连续增长,货币资金充裕,具有一定的偿债能力. 2010-2012年末,发行人货币资金分别为375,020.40万元、495,062.25万元和 436,869.95万元,分别占当期资产总额的12.40%、13.87%和11.18%.截至2013年 6月末,货币资金为522,693.10万元,占当期资产总额的12.63%,对本期中期票据 的按时还本付息具有较强的保证.而且,公司始终注重资本结构的持续优化,合 理控制贷款规模,资产负债结构良好. 2、可变现流动资产 截至 2013 年6月末,发行人存货余额为 230,033.24 万元,主要是原材料、 在产品及自制半成品和库存商品,可在较短时间内实现变现,可为本期中期票据 及其他有息债务的利息偿还提供进一步保障. 截至 2013 年6月末,发行人应收票据余额为 205,389.78 万元,发行人应收 票据全部为银行承兑汇票,变现较容易;截至 2013 年6月末,发行人应收账款 余额为 186,140.28 万元,其中主要为账龄在 1 年以内的应收账款账,由于发行 人主要下游客户是行业中较为知名的企业,综合实力较强,因此发行人的应收账 款具备一定的变现能力, 也可为本期中期票据及其他有息债务的利息偿还提供进 一步保障. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 23 3、较强的融资能力 发行人与多家银行及非银行金融机构建立了长期稳定的合作关系, 间接融资 能力通畅强.截至 2013 年6月末,徐矿集团获得主要合作银行授信额度 3,146,503.00 万元,其中已使用额度为 1,021,542.00 万元,未使用额度为 2,124,961.00 万元.畅通的融资渠道为发行人流动性管理、改善财务结构提供保 障. (二)本期中期票据的偿债保障措施 为了充分有效地维护中期票据持有人的利益, 发行人为本期中期票据的按时 足额偿付制定了一系列工作计划,包括确定专门部门与人员,安排偿债资金和制 定管理措施,并做好组织协调工作,加强信息披露等,努力形成一套确保中期票 据安全兑付的保障措施. 1、设立专门的偿付工作小组 发行人指定财务部负责协调本期中期票据偿付工作, 并通过发行人其他相关 部门在财务预算中落实中期票据本息兑付资金,保证本息如期偿付,保证中期票 据持有人利益.发行人将组成偿付工作小组,负责本息偿付及与之相关的工作. 组成人员包括发行人财务部等相关部门,保证本息偿付. 2、严格的信息披露 发行人将遵循真实、 准确、 完整、 及时的信息披露原则, 使发行人偿债能力、 募集资金使用等情况受到中期票据投资人的监督,防范偿债风险. 3、加强本次中期票据募集资金使用的监控 发行人将根据内部管理制度及本次中期票据的相关条款, 加强对本次募集资 金的使用管理, 提高本次募集资金的使用效率,并定期审查和监督资金的实际使 用情况及本次票据各期利息及本金还款来源的落实情况, 以保障到期时有足够的 资金偿付本期票据本息. 4、其他保障措施 如果发行人出现了信用评级大幅度下降、 财务状况严重恶化等可能影响投资 者利益情况,发行人将采取不分配利润、暂缓重大对外投资等项目的实施、变现 优良资产等措施来保证本期中期票据本息的兑付,保护投资者的利益. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 24 第五章 发行人的基本情况 一、发行人基本信息 注册名称: 徐州矿务集团有限公司 英文名称: Xuzhou Mining Business Group Co., Ltd. 法定代表人: 吴志刚 注册资本: 439,472 万元 注册日期: 1998 年5月工商登记号: 320000000000289 法定住所: 江苏省徐州市淮海西路 235 号 邮政编码: 221006 电话: 0516-85320114 传真: 0516-85320889 徐州矿务集团有限公司是具有 131 年中国井工开采历史的煤炭生产企业之 一,江苏省唯一的大型煤炭生产基地.1970 年以前隶属于原国家煤炭部;1970 年至今,隶属于江苏省人民政府;1998 年5月经江苏省人民政府批准,由原徐 州矿务局改制为国有独资公司, 是江苏省人民政府授权的国有资产投资主体.全 集团现有 18 个分公司、11 个非公司制企业、37 个全资(控股)子公司、子企业 和5个事业法人单位,在岗职工 6 万人.徐矿集团主要经营煤炭、电力、机械制 造、 物流、 房地产、 工程施工、 建材、 商贸、 劳务服务等, 2012 年生产原煤 2,415.66 万吨,其中本部产量 893.97 万吨,异地产量 1,521.69 万吨.徐矿集团连续多年 被评为"信用江苏诚信单位",先后荣获"全国五一劳动奖状"、"全国创建学习型 组织优秀单位"、"中国优秀企业文化奖"、"全国煤矿安全质量标准化公司"、"全 国煤炭工业科技创新先进单位"、"全国精神文明建设先进单位"和"江苏省文明单 位"等称号.公司位列 2012 中国企业 500 强中的第 382 位,煤炭产量位列全国煤 炭企业百强第 30 位. 截至 2012 年12 月31 日,发行人总资产 3,906,204.54 万元,总负债 2,741,076.59 万元,所有者权益合计 1,165,127.94 万元;2012 年度,发行人实现 营业收入 2,311,929.61 万元,利润总额 105,245.39 万元,净利润 70,814.35 万元. 截至 2013 年6月30 日, 发行人总资产 4,138,753.68 万元, 总负债 2,807,517.16 万元,所有者权益合计 1,331,236.52 万元;2013 年1-6 月发行人实现营业收入 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 25 1,043,590.96 万元,利润总额 24,465.47 万元,净利润 21,256.35 万元. 二、发行人历史沿革 发行人前身为徐州矿务局,成立于1990年9月,注册资本1,230,470,000元, 为全民所有制性质企业,隶属于江苏省煤炭工业总公司. 1996年8月,根据江苏省现代企业制度试点工作领导小组办公室与江苏省煤 炭工业管理办公室共同发文《关于徐州矿务局建立现代企业制度实施方案的批 复》 (苏煤办〔96〕第59号) ,发行人改制为国有独资公司. 1998年5月,经江苏省国有资产管理局及江苏省人民政府办公厅审定,发行 人正式更名为徐州矿务集团有限公司,注册资本变更为1,045,230,000元. 2003年7月,根据江苏省财政厅《江苏省财政厅关于同意徐州矿务集团有限 公司土地使用权转增国家资本金的批复》 (苏财企〔2002〕15号)及江苏省人民 政府办公厅《省政府办公厅关于同意徐州矿务集团有限公司增加注册资本的函》 (苏政办函〔2003〕68号) ,发行人增加注册资本至1,438,519,800元,并办理完 毕验资及工商变更手续. 2004年6月,根据《关于同意徐州矿务集团有限公司增加注册 、修改公司章 程的批复》 (苏国资〔2004〕96号) ,发行人注册资本增加至1,953,615,900元,并 办理完毕验资及工商变更手续. 2008 年5月6日,根据《工商行政管理市场主体注册号编制规则》(GS15-2006) ,发行人注册号变更为320000000000289. 2008年10月, 根据江苏省人民政府国有资产监督管理委员会《关于徐州矿务 集团有限公司增加注册资本的批复》 (苏国资复〔2008〕80号) ,发行人增加注册 资本至4,260,000,000元,并办理完毕验资及工商变更手续. 2011年1月,根据江苏省人民政府国有资产监督管理委员会《关于徐州矿务 集团有限公司增加注册资本的批复》 (苏国资复〔2011〕38号) ,发行人增加注册 资本至4,394,720,000元,并办理完毕验资及工商变更手续. 三、发行人股权结构及发行人出资人情况介绍 (一)股权结构 徐矿集团系根据江苏省现代企业制度试点工作领导小组办公室、 江苏省煤炭 工业管理办公室 1996 年8月15 日苏煤办【96】第59 号文件《关于徐州矿务局 建立现代企业制度实施方案的批复》 批准, 于1998 年5月由徐州矿务局依据 《公 司法》改制设立的国有独资有限公司,江苏省国资委是本公司的唯一股东,实际 控制人为江苏省人民政府. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 26 图5-1 公司与实际控制人之间的股权及控制关系图 1 100% 江苏省国资委是江苏省政府直属机构, 江苏省人民政府授权江苏省国资委代 表江苏省政府履行出资人职责. 根据江苏省人民政府授权,依照《中华人民共和国公司法》、《企业国有资 产监督管理暂行条例》 等法律和行政法规履行出资人职责,指导推进所监管国有 企业的改革和重组; 对所监管企业国有资产的保值增值进行监督,加强所监管企 业国有资产的管理工作; 推进所监管国有企业的现代企业制度建设,完善公司治 理结构; 参与指导所监管企业直接融资工作;推动国有经济结构和布局的战略性 调整. 代表江苏省人民政府向所监管企业派出监事会;负责监事会的日常管理工 作.依照法定程序对监管企业负责人进行任免、考核,并根据其经营业绩进行奖 惩; 建立符合社会主义市场经济体制和现代企业制度要求的选人用人机制,完善 经营者激励和约束制度. 通过统计、稽核等方式,对所监管企业国有资产的保值增值情况进行监管; 建立和完善国有资产保值增值指标体系,拟定考核标准;维护国有资产出资人的 权益. 起草企业国有资产监督管理的地方性法规, 拟订有关规章制度并检查其执行 情况;依法指导全省企业国有资产监督管理工作. 截至本募集说明书签署日,江苏省国资委持有本公司的股权没有增减变动 及被质押的情况. 四、发行人与控股股东的独立性 (一)资产方面 发行人是国有独资公司, 公司的资产与控股股东明确分开,不存在控股股东 利用其所持有的本公司股份对外提供质押担保的事项.公司产权关系明晰,拥有 1 除特别说明,本文图表资料来源均为徐矿集团. 江苏省人民政府 江苏省国资委 徐州矿务集团有限公司 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 27 独立的生产设施和配套设施,资产完整. (二)人员方面 发行人各组织机构的劳动、 人事及工资管理与控股股东完全独立.公司的董 事、监事及高级管理人员均按照公司法、公司章程等有关规定,经过合法程序选 举产生.公司总经理、其他高级管理人员和主要员工均在公司工作并领取报酬. 公司高级管理人员在公司专职工作,不在股东单位中兼职;财务人员不在关联公 司兼职. (三)机构方面 发行人的董事会、监事会、经营管理层等决策、监督及经营管理机构的设立 均符合法律、法规的要求,职权范围明确.公司治理结构较为完善,与控股股东 在机构设置上是完全分开、独立运行的. (四)财务方面 发行人设有独立的财务部门, 制定了独立的会计核算体系和完善的财务管理 体制, 具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度,公司具备独立在银 行开户、单独进行税务登记的资格. (五)业务经营方面 公司拥有完整而独立的产、供、销系统,具有采购独立性、生产独立性、销 售独立性以及经营独立性.同时公司拥有从事目前各项业务经营所需的各种资 质. 五、发行人重要权益投资情况 (一)发行人二级全资及控股子公司 截至 2013 年6月末,发行人纳入合并范围主要子公司的基本情况如下: 表5-1 发行人纳入合并范围的主要子公司的基本情况 单位:万元 序号 企业名称 注册资本 占权益比例 法定代表人 1 徐矿集团贵州能源有限公司 85,240.19 100.00% 魏加元 2 新疆天山矿业有限责任公司 84,000.00 100.00% 王柏华 3 徐矿集团陕西能源化工有限公司 4,000.00 100.00% 石炳华 4 江苏徐矿置业有限公司 32,000.00 100.00% 梁中政 5 徐矿集团新疆赛尔能源有限公司 26,000.00 100.00% 张开玉 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 28 序号 企业名称 注册资本 占权益比例 法定代表人 6 江苏省矿业工程集团有限公司 17,650.19 100.00% 于保华 7 徐矿集团哈密能源有限公司 10,000.00 100.00% 尹安琪 8 徐州华美房地产开发有限公司 9,430.00 100.00% 张世宏 9 江苏省煤炭运销公司 9,169.72 100.00% 陈龙 10 江苏宝通物流发展有限公司 6,000.00 100.00% 黄友静 11 江苏省能源投资有限公司 55,000.00 100.00% 彭斌 12 西安紫金山大酒店 5,000.00 100.00% 刘建欣 13 徐州新鹏矿山材料公司 4,036.28 100.00% 何圣龙 14 宝鸡光电新能源有限公司 4,000.00 100.00% 史义祥 15 徐州华美商厦有限公司 3,885.00 100.00% 单亚明 16 徐州煤矿机械厂 2,480.83 100.00% 赵春凯 17 徐州信智科技有限公司 2,000.00 100.00% 陆立康 18 徐州矿务集团权宇实业有限公司 1,445.00 100.00% 王勇 19 徐州华美电力工程有限责任公司 1,200.00 100.00% 周卫伟 20 徐州华美润发商业有限公司 1,000.00 100.00% 冯涛 21 江苏苏能进出口有限公司 500.00 100.00% 笪建原 22 江苏新视点传媒公司 200.00 100.00% 贾兴沛 23 徐州安全仪器厂 100.00 100.00% 胡茂平 24 徐州徐矿特色食品超市 80.00 100.00% 李开勤 25 徐州太阳旅行社有限公司 50.00 100.00% 徐德平 26 徐州宝佳物业有限公司 50.00 100.00% 王德洲 27 江苏华美医药有限公司 1,000.00 80.00% 李香业 28 徐州华美钢结构有限公司 500.00 80.00% 马保元 29 上海华美医疗投资管理有限公司 2,200.00 77.27% 朱林 30 上海苏能投资有限公司 3,000.00 65.00% 吴永勤 31 徐州华美斯达现代建材有限公司 1,600.00 65.00% 祝德胜 32 深圳市惠鑫彭贸易有限责任公司 500.00 60.00% 张杰 33 陕西长青能源化工有限公司 120,000.00 55.00% 石炳华 34 宝鸡中宝矿产资源开发有限公司 9,400.00 53.02% 李爱民 35 陕西秦陇煤炭运销有限公司 3,000.00 100.00% 郭利军 36 徐矿国际澳大利亚有限公司 1904.21 100.00% 笪建原 37 新河开发管理处(注1) - 100.00% - 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 29 序号 企业名称 注册资本 占权益比例 法定代表人 38 新疆库车坑口电厂项目部(注2) - 100.00% - 39 徐矿集团新疆塔城铁煤能源有限公司 8,000.00 76.25% 王世金 40 陕西中庄能源有限公司 2000.00 70.00% 许云良 41 江苏国能深井安全开采科技有限公司 1,000.00 51.00% 杨家华 42 苏新能源(伊犁)有限公司(注3) 30,000.00 40.00% 皇新海 43 苏新能源和丰有限公司(注4) 20,000.00 40.00% 皇新海 注1:新河开发管理处:作为关破矿井的管理部门,发行人将其视同合并单 位处理; 注2:库车坑口项目部为非法人分公司,新增原因主要是徐矿集团为积极响 应中央号召,贯彻落实中央新疆工作座谈会精神,根据自治区、阿克苏地区行署 分别与徐矿集团签订的战略合作协议, 由徐矿集团计划投资50亿元新建的煤电一 体化坑口火力发电机组工程. 注3:发行人对有苏新能源(伊犁)有限公司的持股比例虽未达到50%以上, 但公司作为第一大股东且拥有实际控制权,故纳入合并范围. 注4:苏新能源和丰有限公司由苏新能源(伊犁)有限公司全额出资,故将 其纳入合并范围. (二)主要控股子公司情况 1、徐州矿务集团新疆天山矿业有限责任公司 该公司是徐矿集团的全资子公司.为积极配合中央提出的西部大开发战略, 促进东西部地区经济技术合作与交流, 徐矿集团与新疆阿克苏地区行政公署签订 了投资协议书,2001 年12 月21 日,经新疆维吾尔自治区工商行政管理局批准, 成立了天山矿业有限责任公司. 该公司位于新疆阿克苏地区库车县,法人代表王 柏华.公司主要从事烟煤及无烟煤加工洗选,注册资本 84,000 万元. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 237,106.54 万元,总负债 111,018.99 万元,所有者权益 126,087.55 万元.2012 年全年实现 营业收入 79,249.83 万元,利润总额 20,284.88 万元,净利润 18,065.31 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 248,669.42 万元,总负债 109,024.24 万元,所有者权益 139,645.18 万元.2013 年1-6 月,实 现营业收入 46,591.68 万元,利润总额 11,720.21 万元,净利润 10,437.67 万元. 2、江苏省矿业工程集团有限公司 该公司前身系江苏华美工程建设集团有限公司,成立于 1998 年,注册资本 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 30 17,650.19 万元,是徐矿集团的全资子公司,法人代表于保华.2010 年1月,更名 为江苏省矿业工程集团有限公司, 该公司是江苏省唯一具有矿山建设总承包资质 的企业,具有矿山工程施工总承包一级,建筑工程施工总承包一级,机电安装工 程施工总承包二级,地基与基础工程专业承包一级,土石方、钢结构、建筑装修 装饰、爆破与拆除、混凝土预制构件专业一级资质,是集工程勘探、施工、建材、 技术开发与运用、物资供应、设备租赁为一体的综合性企业集团. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 125,127.96 万元,总负债 96,498.96 万元,所有者权益 28,629.00 万元.2012 年全年实现营 业收入 270,433.28 万元,利润总额 5,067.02 万元,净利润 4,838.53 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 140,241.49 万元,总负债 105,672.03 万元,所有者权益 34,569.46 万元.2013 年1-6 月实现 营业收入 135,560.37 万元,利润总额 6,578.52 万元,净利润 5,297.22 万元. 3、徐州华美房地产开发有限公司 徐州华美房地产开发有限公司成立于 1994 年11 月,注册资本 9,430 万元, 是集团全资子公司.该公司法人代表张世宏,主要从事房地产开发经营,建筑安 装工程、装饰工程的设计施工. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 148,461.94 万元,总负债 130,231.37 万元,所有者权益 18,230.57 万元.2012 年全年实现营 业收入 79,850.16 万元,利润总额 13,665.34 万元,净利润 12,407.95 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 222,486.45 万元,总负债 201,418.84 万元,所有者权益 21,067.61 万元.2013 年1-6 月实现 营业收入 26,890.72 万元,利润总额 6,550.62 万元,净利润 5,953.03 万元. 4、徐矿集团新疆赛尔能源有限公司 徐矿集团新疆赛尔能源有限公司于 2006 年7月在新疆维吾尔自治区工商行 政管理局登记注册,法人代表张开玉,注册资本 26,000 万元,是公司全资子公 司.经营范围:煤炭生产、餐饮服务(上述经营项目限分支机构经营) ;煤炭, 百货,建材,水暖配件销售;房屋、供暖设备、机电设备维修;农业开发;汽车 运输;服装加工.公司现有 2 对生产矿井(三矿、六矿) 、1 对改扩建矿井(四矿) ,证载生产能力 119 万吨/年,煤种以长焰煤、弱粘煤为主. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 104,451.70 万元,总负债 71,638.56 万元,所有者权益 32,813.14 万元.2012 年全年实现营 业收入 31,794.37 万元,利润总额 6,508.50 万元,净利润 4,928.53 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 109,875.45 万元,总负债 73,275.49 万元,所有者权益 36,599.96 万元.2013 年1-6 月实现营 业收入 16,370.21 万元,利润总额 3,148.31 万元,净利润 1,789.89 万元. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 31 5、徐矿贵州能源有限公司 徐矿贵州能源有限公司成立于 2010 年3月8日,法人代表魏加元,注册资 本85,240.19 万元,由徐矿集团全额投资,经营范围主要是煤炭开采、洗选、销售、劳务服务等.2010 年徐矿集团将持有的花秋矿业、兴隆矿业的股权全部划 转徐矿贵州能源有限公司, 同时,该公司还控股收购了永辉煤矿和晴隆县源兴煤 矿,对贵州区域内企业实施了有效的管控. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 273,315.81 万元,总负债 230,577.53 万元,所有者权益 42,738.28 万元.2012 年全年实现营 业收入 673.95 万元,利润总额-29,309.62 万元,净利润-30,126.41 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 284,507.92 万元,总负债 259,326.64 万元,所有者权益 25,182.28 万元.2013 年1-6 月实现 营业收入 8,782.60 万元,利润总额-20,227.73 万元,净利润-20,227.73 万元. 公司近一年及一期净利润出现较大亏损主要原因为公司主要矿井前期一直 处于基础设施筹建过程中,今年一季度刚刚正式投产,产量尚未达到预期产能, 又因 2012 下半年来煤炭价格有所下降,所以导致净利润出现亏损. 6、陕西长青能源化工有限公司 陕西长青能源化工有限公司成立于 2010 年1月10 日,法人代表石炳华,注 册资本 200,000 万元, 经营范围主要是煤化工筹建; 化工设计、 科研和技术咨询; 化工装备及配件加工、修理、销售;化工物资经营(易制毒、危险、监控化学品 除外) ;自产产品及相关技术出口、本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、 仪器仪表、 零配件及技术进口 (国家限定或禁止公司经营的商品和技术除外) 等. 该公司目前筹建年产 150 万吨首期 60 万吨煤制甲醇项目, 项目总投资 43.9 亿元, 其中厂内工程投资 38.5 亿元,场外排水、铁路和居民搬迁等工程约 5.4 亿元.目 前首期 60 万吨/年甲醇工程已于 2012 年底建成,2013 年上半年已完成投料试车 和性能考核. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 305,171.15 万元,总负债 185,910.00 万元,所有者权益 119,261.15 万元.2012 年全年实现 营业收入 0 万元,利润总额-219.89 万元,净利润-219.89 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 386,613.81 万元,总负债 267,413.21 万元,所有者权益 119,200.60 万元.2013 年1-6 月实现 营业收入 0 万元,利润总额-60.54 万元,净利润-60.54 万元. 公司近一年及一期净利润出现亏损原因主要为公司主要项目尚处于筹建阶 段,未产生主营业务收入所致. 7、陕西能源化工有限公司 陕西能源化工有限公司系徐州矿务集团有限公司独资组建的全资子公司, 公 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 32 司设立时的注册资本为 80,088 万元,法人代表石炳华.公司合并范围包括宝鸡 秦源煤业有限公司、平凉新安煤业有限公司、陕西郭家河煤业有限责任公司、崇 信百贯沟煤业有限公司. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 609,489.55 万元,总负债 422,733.60 万元,所有者权益 186,755.95 万元.2012 年全年实现 营业收入 271,937.27 万元,利润总额 67,869.31 万元,净利润 53,126.10 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 646,949.65 万元,总负债 437,631.33 万元,所有者权益 209,318.32 万元.2013 年1-6 月实现 营业收入 116,260.18 万元,利润总额 16,698.27 万元,净利润 13,621.24 万元. 8、江苏省能源投资有限公司 江苏能源投资有限公司成立于 2010 年6月, 法人代表彭斌, 注册资本 80,000 万元. 该公司是徐州矿务集团有限公司根据企业发展战略需要,为整合内部电力 产业资源, 搭建对外开放电力能源项目平台,出资组建的电力能源产业化全资子 公司.主要经营范围:能源项目投资,煤炭、电力经营及相关配套服务,低碳新 能源经营,煤炭批发等. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 442,261.07 万元,总负债 341,997.58 万元,所有者权益 100,263.49 万元.2012 年全年实现 营业收入 205,959.84 万元,利润总额 7,520.29 万元,净利润 7,820.02 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 442,045.69 万元,总负债 333,707.63 万元,所有者权益 108,338.06 万元.2013 年1-6 月实现 营业收入 96,489.18 万元,利润总额 8,836.06 万元,净利润 8,074.57 万元. 9、江苏徐矿置业有限公司 该公司成立于 2008 年6月19 日,法人代表梁中政,注册资本 32,000 万元. 该公司为徐矿集团的全资子公司,目前的许可经营项目为:房地产开发、销售; 一般经营项目为:房地产企业策划、技术咨询服务、物业管理.2010 年8月被 批准按贰级标准从事房地产开发经营业务.该公司所建项目为"南京明星商务中 心项目",位于南京河西新城科技园,总用地面积 37,518m?,总建筑面积 186,503 m?, 其中地上建筑面积 131,293 m?, 地下总建筑面积 55,210m?. 工程包含写字楼、 酒店、综合办公及商业四部分.项目实施分期开发,用地南面写字楼和酒店为一 期,用地北面综合办公和商业为二期.一期工程于 2009 年11 月开工建设,二期 工程于 2010 年10 月开工建设,计划整个项目 2013 年底建成并交付使用.项目 总投资概算约 99,928 万元. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 68,529.04 万元,总负债 38,323.95 万元,所有者权益 30,205.09 万元.2012 年全年实现营 业收入 0 万元,利润总额-578.33 万元,净利润-452.35 万元. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 33 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 74,006.82 万元,总负债 44,042.37 万元,所有者权益 29,964.45 万元.2013 年1-6 月实现营 业收入 0 万元,利润总额-240.64 万元,净利润-240.64 万元. 公司近一年及一期净利润出现亏损主要原因为项目尚处于建设阶段, 未产生 主营业务收入所致. (三)发行人参股公司 截至 2013 年6月末,发行人主要参股企业如下表所示: 表5-2 发行人主要参股企业情况表 单位:万元 关联方名称 主营业务 注册资本 持股比例 国电宿迁热电有限公司 火力发电 24,000.00 20.00% 徐州垞城电力有限责任公司 火力发电 36,000.00 46.25% 徐州华裕煤气有限公司 化工原料 40,000.00 32.00% 江苏阚山发电有限公司 火力发电 100,000.00 20.00% 1、徐州垞城电力有限责任公司 徐州垞城电力有限责任公司于 1996 年9月11 日成立,法人代表卜凡文.该 公司主要经营火力发电、电力销售、燃料及煤渣综合利用等.目前,该公司共两 台发电机组,总装机容量 270MW. 该公司注册资本 36,000 万元,徐矿集团持股 46.25%,徐州华兴投资有限公 司持股 44.75%,江苏昆仑投资有限公司持股 9%. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 122,721.01 万元,总负债 90,312.80 万元,所有者权益 32,408.21 万元.2012 年全年实现营 业收入 93,158.20 万元,利润总额 5,786.57 万元,净利润 5,786.57 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 114,528.79 万元,总负债 73,400.47 万元,所有者权益 41,128.32 万元.2013 年1-6 月实现营 业收入 46,168.04 万元,利润总额 8,720.10 万元,净利润 8,720.10 万元. 2、徐州华裕煤气有限公司 徐州华裕煤气有限公司于 2008 年12 月16 日成立,法人代表滕仰顺.该公 司主要经营焦炭制造、销售. 该公司注册资本 40000 万元, 徐矿集团持股 32%, 江苏天裕能源化工集团有 限公司持股 28%,徐州环宇焦化有限公司持股 28%,中天钢铁集团有限公司持 股12%. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 156,201.38 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 34 万元,总负债 116,953.95 万元,所有者权益 39,247.43 万元.2012 年全年实现营 业收入 179,316.32 万元,利润总额 207.59 万元,净利润 207.59 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 207,512.12 万元,总负债 164,655.02 万元,所有者权益 42,857.10 万元.2013 年1-6 月实现 营业收入 112,165.64 万元,利润总额 780.43 万元,净利润 780.43 万元. 3、江苏阚山发电有限公司 江苏阚山发电有限公司于 2005 年6月8日成立,法人代表俞耀洲.该公司 主要经营火力发电、电力销售、燃料及煤渣综合利用等.目前,该公司共两台发 电机组,总装机容量 1,200MW. 该公司注册资本 100,000 万元,徐矿集团持股 20%,徐州华兴投资有限公司 持股 5%,中国电力投资集团有限公司持股 55%,江苏国信资产管理集团有限公 司持股 20%. 公司 2012 年度财务报表显示,截至 2012 年12 月31 日,总资产 550,141.3 万元,总负债 544,423.05 万元,所有者权益 5,718.26 万元.2012 年全年实现营 业收入 25.37 亿元,利润总额-7,941.29 万元,净利润-7,941.29 万元. 2012 年亏损主要原因公司自建输电线路将于 2013 年移交至江苏省电力公 司,根据移交方案预计损失 4,820 万元,公司于 2012 年计提资产减值准备 4,820 万元. 公司另有 10 公里输电线路不在移交范围内,公司作为报废资产予以核销, 处置损失为 3,550 万元.以上两项合计 8,370 万元. 公司 2013 年1-6 月财务报表显示,截至 2013 年6月末,总资产 535,343.82 万元,总负债 526,821.23 万元,所有者权益 11,909.78 万元.2013 年1-6 月实现 营业收入 11.33 亿元,利润总额 2,804.34 万元,净利润 2,804.34 万元. 六、发行人治理结构及内控制度 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 35 图5-2 徐州矿务集团组织结构图 董事会 经理层 监事会 党群机构 职能部室 党政办公室组织人事部宣传部纪委工会团委保卫处生产技术部安全监察部规划发展部经营管理部投资管理部劳动工资部审计部财务部多种经营部教培部分公司 子公司 非公司企业 事业法人 旗山矿庞庄矿夹河矿张集矿垞城煤业三河尖矿张双楼矿运销公司物供公司机电公司国际公司太阳宾馆权台物业庞庄物业韩桥开发处新河开发处机械厂水泥厂工贸中心生活总公司多经总公司省运销金鹏工贸总院一院二院矿工报社徐矿有视徐矿大学贵州能源天山矿业陕西能源徐矿置业塞尔能源矿业工程哈密能源华美地产煤炭运销宝通物流能源投资紫金山酒店新鹏矿山宝鸡光电华美商厦煤矿机械厂信智科技权宇实业华美电力华美润发苏能进出口新视点传媒安全仪器厂特色食品太阳旅行社宝佳物业华美医药华美钢结构华美医疗苏能投资华美建材惠鑫彭贸易长青能源中宝矿产秦陇运销澳大利亚库车坑口铁煤能源中庄能源国能科技苏新能源垞城开发处徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 36 (一)公司治理结构 公司法人治理结构完善,认真贯彻落实《中华人民共和国公司法》 ,按照现代企业 制度的要求规范运行.公司根据《中华人民共和国公司法》及国家有关法律法规,制定 了公司章程,明确了董事会、董事长、监事会、总经理等的职责和职权. 1、董事会 公司不设股东会,依法成立了董事会,作为公司的最高决策机构,行使股东会的部 分职权,决定公司的重大事宜.公司的合并、分立、解散、增减资本、发行公司债券和 资产转让必须由省政府决定. 公司董事会由五人组成, 由江苏省政府按董事会的任期委派或者更换,其中一名董 事由职工代表民主选举产生.董事会每届任期三年,董事任期届满可以连任.董事会设 董事长一人,副董事长一人,由江苏省政府在董事会成员中指定. 董事会的主要职能是: (1)决定公司的发展计划、经营方针、经营计划和投资计划. (2)决定公司的年度财务预、决算方案,决定公司的利润分配方案和亏损弥补方 案. (3)制定公司增加或减少注册资本的方案,拟定公司合并、分立、变更、解散和 清算等方案. (4)决定公司内部管理机构的设置及人员编制.决定公司的基本管理制度. (5)聘任或解聘公司总经理,根据总经理提名,聘任或解聘公司副总经理、财务 负责人,并决定其报酬事项. (6)批准子公司章程,委派子公司的股权代表和主要管理者,并决定其报酬,向 参股公司委派股权代表. (7)决定公司职工的工资水平和分配方案,审定公司对子公司的资产经营责任制 方案. (8)批准公司对子公司和参股公司股权管理办法,拟定修改公司章程方案. 2、监事会 监事会由监事会主席、专职监事和职工监事共六名成员组成.监事会主席、专职监 事由省国资委委派.监事会中的职工监事由公司职工代表大会选举产生.公司董事、高 级管理人员不得兼任监事. 监事会行使下列职权: (1)检查公司财务; (2)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督; (3)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理人员 予以纠正; 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 37 (4)列席董事会会议,并对董事会决议事项提出质询或者建议;可以列席经理层 有关会议及党政联席会议;发现公司异常,可以调查; (5)提议召开临时董事会会议; (6)法律、法规规定和省国资委授予的其他职权. 3、经理层 公司设总经理一人,副总经理根据工作需要设置,总经理由董事会聘任或解聘.经 江苏省政府批准,公司董事会成员可以兼任总经理和副总经理. 经理层的主要职能是: (1)主持公司的日常生产经营管理工作,组织实施董事会各项决议,并向董事会 报告工作. (2)拟定公司发展规划和年度生产经营计划、财务预决算方案、利润分配方案、 弥补亏损方案、投资方案等,经董事会审批后组织实施. (3)拟定公司内部机构设置方案、管理制度和具体规章,经董事会批准后组织实 施. (4)提请董事会聘任或解聘公司副总经理、财务负责人.拟定子公司及参股公司 管理方案、投资收益使用方案和全资子公司资产流动、重组方案,报董事会审定. (5)根据董事长的授权,代表本公司对外签署经济合同和协议. (6)提名子公司的股权代表和主要管理者,以及参股公司股权代表人选,报董事 会聘任或解聘.有权拒绝未经董事会授权的任何董事对公司生产经营管理的干预. (二)主要职能部门 公司设有生产技术部、安全监察部、规划发展部、经营管理部、投资管理部、劳动 工资部、审计部、财务部、多种经营部、教培部等职能部门,负责具体业务的管理.各 业务管理部门对总经理、分管副总经理、总工程师和总会计师负责. 1、生产技术部 组织、协调调度生产,研究解决重大生产技术问题;制定相关煤炭安全生产制度规 范;检查生产技术管理和质量标准化执行情况;负责相关工艺改进及重大生产、灾害管 理等工作. 2、安全检查部 编制安全技术规范、安全规划、安全管理制度;监督检查各单位安全规范的执行情 况. 3、规划发展部 编制集团公司发展规划,实施计划管理;管理集团公司工程建设项目,审查工程预 (结)算,管理招投标;组织集团公司统计工作;负责战略资源开发. 4、经营管理部 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 38 主要负责拟定内部经营管理规范并组织实施;制定矿处级领导干部薪酬方案;负责 产品价格管理;制定煤炭销售政策;处理法律事务;负责车辆管理. 5、投资管理部 负责子公司的国有资产保值增值管理和股权、收益管理;参与重大投资项目的前期 可行性分析; 监督子公司董监事人员和子公司法人治理结构的运行;负责集团公司内部 产权改革与整合工作. 6、劳动工资部 负责公司人员信息管理、薪酬福利管理、员工关系管理、劳动保险管理、劳务市场 管理、人才开发管理、决策支持管理. 7、审计部 负责经济合同的签订、工程预决算审计、大型建设项目的竣工审计;负责集团公司 财务收支合规性审计、资产完整性审计、高级管理人员任中和任期经济责任审计. 8、财务部 负责集团公司的财务、成本核算;负责集团公司会计基础管理;负责公司的资金筹 集、运用、平衡调度,指导和规范全公司的财务会计核算和基础工作;编制和下达下属 单位的盈亏计划,制定相应的政策、制度. 9、多种经营部 主要负责协调、管理集体企业;指导集体企业生产经营、工商税务、资产调配、发 展计划等. (三)公司的内部控制制度 本公司积极推进现代企业管理制度的建设,根据《公司法》和《公司章程》等有关 法律法规的要求, 建立并健全符合公司实际的内控管理制度并使其得到有效执行.公司 各相关部门参与集团发展战略设定、年度经营目标设定与分解、预算方案编制、定岗定 编、高管层薪酬方案、重大投资项目审批等方面经营管理决策,提高决策合理性;同时 对重大经营活动进行监督管理, 从而在公司规模及相应的潜在运营风险不断提高的同时 加强相关运营风险的控制能力. 公司内控制度按职能分为预算管理、财务管理,重大投融资决策,担保制度,关联 交易制度,安全生产制度,对下属子公司资产、人员、财务的内部控制制度等几大类. 1、预算管理制度 公司预算管理制度分别从全面预算管理体系、全面预算管理体制及职责、全面预 算目标的确定与下达、全面预算的编制、全面预算的执行与控制、全面预算的反馈与 分析、全面预算的调整、全面预算的考核等几个方面对预算管理进行规范. 2、财务管理制度 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 39 根据《中华人民共和国会计法》、《企业财务通则》、《企业会计准则》以及有关 法规、政策、制度,结合本集团的实际情况,公司制订了《徐州矿务集团有限公司全 资、控股子公司资金集中管理暂行办法》 ,对集团公司所属各单位资金账户进行统一管 理. 公司采用"集权式"财务管理模式,财权绝大部分集中于集团集团本部,集团本部对 子公司采取严格控制和统一管理. 集团公司设立财务部、资金结算中心负责对集团内部 单位财务管理.下属单位开立银行账户、对外担保等重大财务事项均需集团公司批准. 各单位销售收入均集中到资金结算中心. 集团公司实行统一采购、 统一销售的管理模式. 3、重大投、融资决策机制 投资管理方面,公司制定了《徐州矿务集团有限公司投资管理暂行办法》 ,将内部 固定资产投资、无形资产投资,对外的股权和债权投资行为纳入规范的管理程序.具体 包括基本建设、技术改造等固定资产投资;设立全资、控股子公司、收购兼并、合资合 作、 对出资企业追加投入等对外投资; 对子公司提供项目或流动资金贷款以及证券投资、 期货投资等. 集团投资须符合国家产业政策和集团公司发展战略,投资管理是对项目从 立项、论证、实施到回收投资整个过程实施的管理. 集团公司财务部、 规划发展部、投资管理部分别按职责分工对投资项目实施监督管 理.财务部负责投资的总预算管理,建立监督投资管理的内部控制体系;通过资金管理 手段落实集团公司投资政策,控制项目进度,以价值量为基础对投资项目的进度、经济 效果进行反映和评价;负责国债、企业债、金融债券以及对分、子公司(如节能改造、 供电系统改造等专项资金)债权投资的管理.规划发展部负责拟定公司产业发展、结构 调整及战略资源开发规划;重大投资项目前期的调研、论证;负责公司基本建设、技术 改造等固定资产投资管理. 投资管理部负责集团公司对外权益性投资的管理,以产权管 理为主线,负责对集团公司全资、控股、参股子公司的设立、运行、监督、绩效评价进 行管理. 融资管理方面,发行人下属子公司的融资和投资管理统一纳入本公司管理,公司 年初根据本年战略规划、投资计划和运营情况等拟定全年资金需求,确定投融资总体 方案,选择合理的融资机构.投融资项目审批流程为:财务部→分管总经理审核→董 事长审批→经董事会表决→江苏省国资委批复通过方可办理.投融资管理的基本原则 是慎重考虑公司的偿债能力,规避财务风险,拓宽融资渠道,降低融资成本.投资项 目严格遵循项目选址、尽职调查、战略投资风险委员会批准流程.资金投入上做好资 金预算,量力投入,根据项目进度按计划实行分期开发,资金来源于公司自身积累和 多渠道融资. 4、对外担保的管理控制 公司制定 《徐州矿务集团有限公司对外担保管理办法》,对对外担保的权限作了明 确规定,其中:集团公司可提供担保的范围包括集团公司所属的全资子公司、控股公 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 40 司、参股公司;集团公司及所属子公司不得对担保范围以外的企业、个人或组织提供 担保.如有特殊情况而需对集团外公司提供担保的,则需先经董事会决定,然后报江 苏省国资委批准后方可为其提供担保;集团公司对所属全资子公司提供担保,需经集 团公司召开董事会形成决议后,按相关法律、法规和规定办理. 5、关联交易制度 发行人对集团公司各关联方的关联交易实施严格的市场化管理, 发行人与关联方之 间发生的商品买卖、提供或接受加工服务等交易均采取市价交易原则,并且遵循平等、 自愿、等价、有偿的原则,保证交易的公允性和交易行为的透明度,不得损害发行人及 下属子公司的利益. 6、对控股子公司的管理控制 公司严格按照有关法律法规对控股子公司进行管理,控股子公司根据《公司法》的 要求建立了董事会、监事会,依法管理和监督企业日常经营活动, 并结合自身实际情况 建立健全经营和财务管理制度. 公司通过行使股东表决权来对各控股子公司董事会及主 要管理者的任命和其他重要决策施加影响, 进而保证集团公司对控股子公司真正具有控 制权,使集团公司的各项决策和制度能有效、快速地在子公司贯彻执行,实现集团内部 各项工作的协调统一. 7、对安全生产的管理控制 为进一步完善企业内部安全管理规章制度,公司制定了《徐州矿务集团公司安全质 量奖惩规定》 、 《徐州矿务集团有限公司安全质量标准化检查考核评比办法》 、 《煤矿安全 生产隐患排查和整改实施办法》 、 《徐州矿务集团有限公司"一通三防"管理规定》 以及 《徐 州矿务集团有限公司贯彻落实"煤矿瓦斯治理经验五十条"实施意见》 、 《徐州矿务集团有 限公司煤矿安全监控系统管理规定》 等安全管理规章制度, 不断加强安全基础管理工作, 有效降低了公司日常生产经营风险. 七、主要管理人员基本情况 (一)公司董事会、监事会及高级管理人员基本情况 公司董事、监事、高级管理人员共18人.其中董事会成员5人,监事会成员6人,其 他高管8人.基本情况如下表所示: 表5-3 发行人高级管理人员情况一览表 项目 姓名 职务 任职期限 董事会 吴志刚 董事长 2012.07-2015.07 孙海 董事、总经理 2013.11-2016.11 骆新董事、副总经理 2012.07-2015.07 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 41 项目 姓名 职务 任职期限 蔡冬林 董事、副总经理 2012.07-2015.07 李剑董事 2012.07-2015.07 监事会 李海洋 江苏省属企业监事会主席、 徐矿 集团外部监事 2010.07 至今 刘克英 江苏省国资委监事会专职监事、 徐矿集团外部监事 2010.07 至今 潘志明 江苏省国资委监事会专职监事、 徐矿集团外部监事 2012.07 至今 许亚东 江苏省国资委监事会专职监事、 徐矿集团外部监事 2012.07 至今 邵慧聪 江苏省国资委监事会专职监事、 徐矿集团外部监事 2012.07 至今 胡伟 职工监事、 徐矿集团审计部部长 2012.07 至今 高级管理人员 孙海 总经理 2013.11 至今 李正军 副总经理 2005.07 至今 朱亚平 副总经理、总工程师 2000.07 至今 姜辉副总经理 2003.07 至今 王生荣 副总经理 2013.10 至今 赵从国 副总经理 2013.05 至今 李大怀 副总经理 2013.05 至今 石炳华 副总经理 2013.05 至今 注: 发行人公司章程未规定监事会成员及高级管理人员任职期限,故仅列示任职起 始日期. 公司董事、监事及高级管理人员的设立,符合《公司法》等相关法律法规以及公司 章程的规定. (二)公司董事会、监事会及高级管理人员简历 1、董事会成员简历 董事长:吴志刚先生,1962 年8月生,中共党员,博士研究生学历,毕业于中国 矿业大学,先后担任徐州矿务集团有限公司三河尖矿生产矿长、旗山矿矿长,2013 年8月至今,任徐州矿务集团有限公司董事长、党委书记,徐州矿务局局长. 董事:孙海先生,1963 年7月生,中共党员,博士研究生学历,毕业于中国矿业 大学,先后担任徐州矿务集团有限公司张集煤矿副矿长、矿长,宝鸡秦源煤业公司、陕 西郭家河煤业公司董事长,徐州矿务集团有限公司副总工程师、总经理助理,2010 年12 月至 2013 年11 月,任徐州矿务集团有限公司副总经理、党委委员,2013 年11 月至 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 42 今,任徐州矿务集团有限公司总经理、董事. 董事:骆新先生,1952 年7月生,中共党员,硕士研究生学历,毕业于中国矿业 大学,先后担任徐州矿务局副局长、多种经营局局长,1998 年至今,任徐州矿务集团 有限公司董事、副总经理、党委委员,徐州矿务局副局长. 董事:蔡冬林先生,1950 年12 月生,中共党员,大学本科学历,毕业于中国矿业 大学,先后担任徐州矿务局宣传部长、工会主席,1998 年至今,任徐州矿务集团有限 公司董事、副总经理、党委委员,徐州矿务局副局长. 董事:李剑先生,1952 年8月生,中共党员,大学本科学历,毕业于中央党校函 授学院,先后担任徐州矿务集团有限公司张双楼矿党委书记、旗山矿党委书记,1998 年至今,任徐州矿务集团有限公司董事、党委委员、工会主席. 2、监事会成员简历 监事会主席:李海洋先生,1967 年2月出生.中共党员,大学学历.曾在盐城市 计经委、江苏省计划经济委员会综合处工作,任江苏省经贸委综合处、企业改革与管理 处处长、省国资委企业改革与发展处处长,江苏省属企业监事会主席. 监事:刘克英女士,1965 年2月出生,中共党员,省委党校研究生.1983 年7月至2004 年3月,在江苏省财政厅工作,1988 年7月起,任工交(企业)处副科长、科长、助理调研员、副处长;2004 年3月,调至江苏省国资委工作,任企业改革发展处 副处长;2008 年1月,任江苏省国资委第一监事会正处职专职监事. 监事:潘志明先生,1963 年4月出生,中共党员,大学学历.2008 年12 月,军队 正团职转业至江苏省国资委第一监事会专职监事,副调研员. 监事:许亚东先生,1979 年12 月出生,中共党员,公共管理硕士,历任高淳县漆 桥镇人民政府办公室秘书、团委副书记,中共高淳县委宣传部新闻科科员,高淳开发区 管委会主任助理,高淳县旅游局副局长,高淳开发区管委会副主任,高淳县人民政府驻 广东办事处主任,现任江苏省人民政府国有资产监督管理委员会第一监事会专职监事. 监事:邵慧聪先生,1974 年1月出生,中共党员,会计硕士,注册会计师,高级 会计师,江苏省国资委第一监事会专职监事;曾任江苏省机械施工公司会计、江苏商厦 会计、江苏南大苏富特软件股份有限公司财务部经理. 监事:胡伟先生,1958 年10 月生,中共党员,大学本科学历,毕业于西安交通大 学会计学专业,2000 年担任徐州矿务集团有限公司审计部副部长,2003 年至今,任徐 州矿务集团有限公司审计部部长. 3、高级管理人员简历 总经理:孙海先生,1963 年7月生,中共党员,博士研究生学历,毕业于中国矿 业大学,先后担任徐州矿务集团有限公司张集煤矿副矿长、矿长,宝鸡秦源煤业公司、 陕西郭家河煤业公司董事长,徐州矿务集团有限公司副总工程师、总经理助理,2010 年12 月至 2013 年11 月,任徐州矿务集团有限公司副总经理、党委委员,2013 年11 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 43 月至今,任徐州矿务集团有限公司总经理、董事. 副总经理:李正军先生,1961 年9月生,中共党员,硕士研究生学历,毕业于中 国矿业大学,先后担任徐州矿务集团有限公司庞庄矿矿长、党委书记,2005 年至今, 任徐州矿务集团有限公司副总经理、党委副书记. 副总经理:朱亚平先生,1955 年12 月生,中共党员,硕士研究生学历,毕业于中 国矿业大学,先后担任徐州矿务集团有限公司夹河矿矿长,2000 年至今,任徐州矿务 集团有限公司副总经理、总工程师、党委委员. 副总经理:姜辉先生,1965 年9月生,中共党员,博士研究生学历,毕业于中国 矿业大学,先后担任徐州矿务集团有限公司水泥厂经营厂长、旗山矿经营矿长,2003 年至今,任徐州矿务集团有限公司副总经理、党委委员. 副总经理:赵从国先生,1963 年8月生,中共党员,硕士研究生学历,毕业于中 国矿业大学, 先后担任徐州矿务集团有限公司垞城煤矿副总工程师、张双楼煤矿安全监 察处副处长、权台煤矿矿长、徐矿集团副总工程师,2013 年5月至今,任徐州矿务集 团有限公司副总经理、党委委员. 副总经理:李大怀先生,1964 年12 月生,中共党员,本科学历,硕士研究生学位, 毕业于中国矿业大学, 先后担任徐州矿务集团有限公司张集煤矿党委书记,旗山煤矿党 委书记,新疆天山矿业公司董事长、党委书记,新疆公司党委书记、副总经理,2013 年5月至今,任徐州矿务集团有限公司副总经理、党委委员: 副总经理:石炳华先生,1964 年8月生,中共党员,本科学历,硕士研究生学位, 毕业于中国矿业大学, 先后担任徐州矿务集团有限公司庞庄煤矿副总工程师、三河尖煤 矿副总工程师、陕西长青能源化工有限公司董事长、总经理,陕西能源化工有限公司董 事长、党委书记,徐矿集团总经理助理,2013 年5月至今,任徐州矿务集团有限公司 副总经理、党委委员. (三)公司员工情况 截至2013年6月末,发行人员工人数为57,151人.现有人员素质、结构等能够满足 管理、经营、生产及技术等方面的需要. 表5-4 截至 2013 年6月末发行人员工学历结构情况 学历结构 人数(人) 占员工总数(%) 本科及本科以上 5,873 10.27 大专 5,221 9.13 中专 3,645 6.37 其他 42,412 74.21 合计 57,151 100.00 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 44 表5-5 截至 2013 年6月末发行人员工专业结构情况 专业结构 人数(人) 占员工总数(%) 生产人员 36,664 64.15 技术人员 3,070 5.37 业务人员 13,368 23.40 管理人员 4,049 7.08 合计 57,151 100.00 表5-6 截至 2013 年6月末发行人员工年龄结构情况 年龄结构 人数(人) 占员工总数(%) 51 岁以上 12,434 21.76 41-50 岁28,983 50.71 31-40 岁8,777 15.36 30 岁以下 6,957 12.17 合计 57,151 100.00 八、发行人经营情况分析 (一)发行人经营范围 许可经营项目:原煤开采;洗煤、筛选块煤、筛选混煤及混末煤、外购煤炭的加工, 承包本行业境外工程和境内国际招标工程,上述境外工程所需的设备、材料出口;对外 派遣本行业工程、生产及服务行业的劳务人员. (以下限分支机构经营)汽车维修,住宿,饮食,公路货运,职业介绍. 一般经营项目:煤矿勘探、设计、建设,普通机械、电器机械的制造、维修,铁路 货运,代办铁路服务,废旧物资的回收、加工、销售,化工产品、仪器仪表制造、销售, 建筑材料、服装、针纺织品、工艺美术品的加工、销售,电力生产,钢铁冶炼及轧制, 国内贸易,资产经营,技术咨询,自营和代理各类商品及技术的进出口业务, (以下限 分支机构经营)土木工程建筑,职业指导,物业管理,技术服务,劳务服务(包括国内 外采掘工程承包,煤炭合作开采,项目合作开发) . (二)发行人主营业务情况 徐矿集团主要经营煤炭、电力、矿业工程、机械制造及地产置业等产业,重点发展 区域涵盖江苏、新疆、陕甘、贵州等地区.发行人近三年各板块的营业收入、营业成本、 毛利润及毛利率的情况如下所示: 表5-7 发行人主要业务板块近年收入、成本及毛利情况一览表 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 45 单位:万元 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 营业收入合计 1,043,590.95 100% 2,311,929.61 100% 2,090,738.12 100% 1,984,716.84 100% 煤炭产业585,812.71 56.13% 1,373,517.45 59.41% 1,206,960.24 57.73% 1,159,247.72 58.41% 其中:自 产煤炭 368,626.55 35.32% 919,526.98 39.77% 862,221.01 41.24% 834,703.10 42.06% 煤炭运销147,030.97 14.09% 299,065.21 12.94% 201,099.19 9.62% 211,739.33 10.67% 外出创业70,155.19 6.72% 154,925.27 6.70% 143,640.05 6.87% 112,805.29 5.68% 电力 91,528.07 8.77% 200,941.65 8.69% 249,144.80 11.92% 226,158.34 11.39% 矿业工程124,523.99 11.93% 252,670.23 10.93% 209,417.07 10.02% 171,434.48 8.64% 其他 241,726.18 23.16% 484,800.28 20.97% 425,216.00 20.34% 427,876.29 21.56% 营业成本合计 863,510.01 100% 1,829,299.59 100% 1,611,831.74 100% 1,480,015.51 100% 煤炭产业451,247.50 52.26% 1,002,284.18 54.79% 825,774.96 51.23% 787,599.68 53.22% 其中:自 产煤炭 249,675.33 28.91% 586,942.99 32.09% 523,822.31 32.50% 500,382.75 33.81% 煤炭运销140,675.63 16.29% 284,474.31 15.55% 184,229.62 11.43% 197,727.29 13.36% 外出创业60,896.54 7.05% 130,866.87 7.15% 117,723.02 7.30% 89,489.63 6.05% 电力 72,226.50 8.36% 168,031.88 9.19% 246,172.83 15.27% 220,784.03 14.92% 矿业工程108,071.84 12.52% 217,709.78 11.90% 175,888.97 10.91% 145,376.72 9.82% 其他 231,964.17 26.86% 441,273.75 24.12% 363,994.98 22.58% 326,255.09 22.04% 毛利润合计 180,080.94 100% 482,630.02 100% 478,906.38 100% 504,701.33 100% 煤炭产业134,565.21 74.72% 371,233.27 76.92% 381,185.28 79.59% 371,648.04 73.64% 其中:自 产煤炭 118,951.22 66.05% 332,583.98 68.91% 338,398.69 70.66% 334,320.35 66.24% 煤炭运销6,355.34 3.53% 14,590.89 3.02% 16,869.56 3.52% 14,012.04 2.78% 外出创业9,258.65 5.14% 24,058.40 4.98% 25,917.02 5.41% 23,315.66 4.62% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 46 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 电力 19,301.57 10.72% 32,909.77 6.82% 2,971.97 0.62% 5,374.32 1.06% 矿业工程16,452.15 9.14% 34,960.45 7.24% 33,528.10 7.00% 26,057.77 5.16% 其他 9,762.01 5.42% 43,526.53 9.02% 61,221.02 12.78% 101,621.20 20.13% 毛利率 17.26% 20.88% 22.91% 25.43% 煤炭产业22.97% 27.03% 31.58% 32.06% 其中:自 产煤炭 32.27% 36.17% 39.25% 40.05% 煤炭运销4.32% 4.88% 8.39% 6.62% 外出创业13.20% 15.53% 18.04% 20.67% 电力 21.09% 16.38% 1.19% 2.38% 矿业工程13.21% 13.84% 16.01% 15.20% 其他 4.04% 8.98% 14.40% 23.75% 注:其他业务板块主要包括机械制造、地产置业、物流、材料加工、零售、贸易、 广告、旅游生产等业务. 近年来,徐矿集团的营业收入主要来源于煤炭产业.2010-2012 年度,发行人营业 收入分别为 1,984,716.84 万元、2,090,738.12 万元和 2,311,929.61 万元,逐年稳步增长. 其中,煤炭产业收入分别为 1,159,247.72 万元、1,206,960.24 万元和 1,373,517.45 万元, 在营业收入的占比分别为 58.41%、57.73%和59.41%;电力产业收入分别为 226,158.34 万元、249,144.80 万元和 200,941.65 万元,在营业收入的占比分别 11.39%、11.92%和8.69%;矿业工程收入分别为 171,434.48 万元、209,417.07 万元和 252,670.23 万元,在 营业收入的占比分别为 8.64%、10.02%和10.93%;其他业务收入分别为 427,876.29 万元、425,216.00 万元和 484,800.28 万元,在营业收入的占比分别为 21.56%、20.34%和20.97%.近三年来,发行人煤炭产业的的销售收入稳步上升,在营业收入中的占比逐渐 接近 60%. 2010-2012 年度,发行人的营业成本分别为 1,480,015.51 万元、1,611,831.74 万元和 1,829,299.59 万元.其中,煤炭产业成本分别为 787,599.68 万元、825,774.96 万元和 1,002,284.18 万元,在营业成本的占比分别为 53.22%、51.23%和54.79%;电力产业成 本分别为 220,784.03 万元、246,172.83 万元和 168,031.88 万元,在营业成本的占比分别 14.92%、15.27%和9.19%;矿业工程成本分别为 145,376.72 万元、175,888.97 万元和 217,709.78 万元,在营业成本的占比分别为 9.82%、10.91%和11.90%;其他业务成本分 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 47 别为 326,255.09 万元、363,994.98 万元和 441,273.75 万元,在营业成本的占比分别为 22.04%、22.58%和24.12%.近三年来,发行人的营业成本呈逐年上升态势.其中煤炭 产业成本 2012 年较 2011 年增加 176,509.22 万元,增幅达 21.37%. 毛利润方面,发行人近三年毛利润分别为 504,701.33 万元、478,906.38 万元和 482,630.02 万元,在发行人毛利润构成中,煤炭产业占比分别为 73.64%、79.59%和76.92%; 电力产业占比分别为 1.06%、 0.62%和6.82%; 矿业工程产业占比分别为 5.16%、 7.00%和7.24%;其他产业占比分别为 20.13%、12.78%和9.02%. 发行人近三年毛利率分别为 25.43%、22.91%和20.88%,其中,煤炭产业毛利率远 高于其他产业,2010-2012 年度,煤炭产业的毛利率分别为 32.06%、31.58%和27.03%; 发行人电力产业的毛利率分别为 2.38%、1.19%和16.38%.其中,发行人 2012 年电力 产业毛利率较 2011 年大幅增加,主要是由于 2012 年煤炭价格下降导致电力成本降低. 矿业工程产业毛利率分别为 15.20%、 16.01%和13.84%; 其他业务毛利率分别为 23.75%、 14.40%和8.98%,受到发行人棚户区改造项目进入决算期等因素影响,其他业务毛利率 近年来有所下降.发行人为切实解决煤矿职工住房问题,从2010 年开始实施棚户区改 造工程,受此影响,2011 年、2012 年棚户区工程决算形成的亏损为 27,217.77 万元和 33,153.01 万元,如果不考虑棚户区改造因素影响,公司近三年其他业务毛利率为别为 23.75%、21.75%和17.01%.另,2011 年其他业务毛利率较 2010 年较大幅度下降主要 原因还包括发行人机械制造产业 2011 年受到宏观经济刺激政策退出、房地产行业调控 及经济增速回落影响,全行业 2011 年3月到达顶峰后出现快速回落,机械产品产品销 量及毛利率有所下滑. 2012 年1-6 月,发行人营业收入为 1,043,590.95 万元,其中,煤炭产业收入 585,812.71 万元,电力产业收入 91,528.07 万元,矿业工程产业收入为 124,523.99 万元, 其他业务收入为 241,726.18 万元,在营业收入中的占比分别 56.13%、8.77%、11.93%和23.16%;营业成本 863,510.01 万元,其中,煤炭产业成本 451,247.50 万元,电力产业的 成本 72,226.50 万元,矿业工程成本 108,071.84 万元,其他业务成本 231,964.17 万元, 在营业成本中的占比分别 52.26%、8.36%、12.52%和26.86%;毛利润及毛利率方面, 煤炭产业、 电力产业、 矿业工程产业及其他产业的毛利率分别为 22.97%、 21.09%、 13.21% 和4.04%,在毛利润构成中,煤炭产业、电力产业、矿业工程产业及其他产业分别占比 74.72%、10.72%、9.14%和5.42%. 综合来看, 发行人作为江苏省最大的煤炭生产经营企业,其主营业务即煤炭产业较 为突出.发行人目前各主要业务板块的基本情况如下: 1、煤炭板块 发行人煤炭板块主要包含自产煤炭、煤炭运销及外出创业三个子板块,其中自产煤 炭近三年又一期营业收入分别为 834,703.10 万元、862,221.01 万元、919,526.98 万元和 368,626.55 万元,分别占当年营业收入总额的 42.06%、41.24%、39.77%和35.32%,在 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 48 煤炭产业板块中处于支柱地位. (1)煤炭资源储量情况 截至 2013 年6月末,发行人拥有煤炭采矿权的矿井合计 26 对,其中在产矿井 18 对,主要分布在陕西、贵州、新疆和徐州地区,徐州地区现有 7 对矿井.发行人经核 定的原煤生产能力为 2,200 万吨.截至 2013 年6月末,发行人共探明地质储量 98.43 亿吨,可采储量 59.06 亿吨. 2002 年起,针对徐州本部煤炭资源总量有限,随着可采年限缩短、资源储量逐步 减少,一些矿井资源枯竭、相继进入关破的客观情况,徐矿集团结合自身发展要求与所 具备的煤炭开采技术、管理、资金、人才、装备等优势,积极抓住国家西部大开发战略 机遇,提出"走出去创业,到省外异地开发煤炭资源、建设办矿"战略,相继开发建设新 疆俄霍布拉克煤矿项目 2 、贵州的容光矿、兴隆、花秋煤矿项目,重组新疆铁煤公司、 控股合作陕西省宝鸡戚家坡煤矿、 竞拍矿权独资建设甘肃新安煤矿等项目,并取得了陕 西省宝鸡地区项目探矿权,积极开发新疆哈密地区煤炭资源,经过几年的努力开发,取 得重大进展和显著的成效,并逐渐形成了新疆、陕甘及贵州三大核心外省生产基地,为 发行人优化资源分布、降低开采成本、提升可持续发展能力打下了坚实基础. 表5-8 截至 2013 年6月末发行人本部主要生产矿井资源储量和产能情况 单位:万吨、年 矿井名称 煤种 地质储量 可采储量 核定产能 剩余可采年限 本部 旗山 气、肥煤 7,703.0 4,148.9 170 25 夹河 气、肥煤 5,090.2 4,001.3 140 29 庞庄 气、肥煤 2,444.8 295.2 175 2 张小楼 气、肥煤 9,657.3 6,462.2 120 54 张集 气、肥煤 11,088.7 2,109.7 85 25 垞城 气、肥煤 已关井 张双楼 气、肥煤 20,710.5 9,599.3 225 43 三河尖 气、肥煤 12,200.9 4,410.7 220 21 本部合计 68,895.4 31,027.3 1,135 截至 2013 年6月末,发行人本部煤炭地质储量为 68,895.40 万吨,其中,可采储量 2 为新疆天山矿业有限公司所属矿井项目,俄霍布拉克矿一期工程始建于 2002 年7月, 2005 年9月建成投产,实 际总投资为 1.8 亿元,并于 2007 年底经核定生产能力为 180 万吨/年;矿井二期 400 万吨/年改扩建因调整技术方案 需补建主斜井,预计改扩建工程于 2013 年完成.矿井 1000 万吨/年改扩建正在开展项目前期工作.天山矿业根据煤 炭市场需求以及运输等条件,将逐步扩大矿区的生产能力,成为南疆地区的主要煤炭供应基地之一. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 49 为31,027.30 万吨,本部煤种为气、肥煤.本部可采储量排名前三的煤矿分别为张双楼 煤矿、张小楼矿井和三河尖矿井,储量分别为 9,599.30 万吨、6,462.20 万吨和 4,410.70 万吨,合计 20,472.20 万吨,占总可采储量比例为 65.98%,其剩余可采年限分别为 43 年、54 年和 21 年,本部平均剩余可采年限为 24.88 年. 表5-9 截至 2013 年6月末发行人外省主要生产矿井资源储量和产能情况 单位:万吨 省份 矿井名称 煤种 地质储量 可采储量 核定产能 剩余可采 年限 外省 新疆 天山公司 长焰煤 105,842.60 63,505.60 325 195 铁煤公司 长焰煤 61,079.10 36,647.50 116 316 赛尔公司 长焰煤 146,823.30 88,094.00 100 881 夏阔坦公司 长焰煤 11,708.80 7,025.30 9 781 陕甘 秦源公司 长焰煤 2,800.00 1,680.00 161 10 郭家河煤业 长焰煤 73,140.00 43,884.00 500 88 平凉新安煤业 不粘煤 11,343.10 6,805.90 90 76 贵州 百贯沟 不粘煤 7,726.00 4,635.60 18 258 贵州花秋一区 无烟煤 17,957.00 10,774.20 60 180 贵州兴隆 无烟煤 18,754.20 11,252.50 60 188 贵州容光 无烟煤 8,926.30 5,355.80 60 89 外省合计 466,100.40 279,660.40 1,499 截至 2013 年6月末,发行人异地矿井煤炭地质储量为 466,100.40 万吨,分布于贵 州、陕甘和新疆地区,上述地区可采储量分别为 32,018.10 万吨、52,369.90 万吨和 195,272.40 万吨,煤矿服务年限均在 25 年以上,服务年限最长的为徐矿集团新疆赛尔 能源有限公司,达到 881 年.其中,贵州和陕甘地区的矿井大多尚处于基本建设期,新 疆公司矿井大多处于服务期. 表5-10 截至 2013 年6月末发行人主要在建、拟建矿井资源储量和设计产能情况 单位:万吨 在建矿井名称 煤种 地质储量 可采储量 设计年 产能 剩余可 采年限 新疆榆树田矿 气煤、焦煤 9,905.00 6,586.00 90 64 新疆哈密大南湖西区五 号矿 长焰煤 56,200.00 36,800.00 400 65.7 贵州永辉矿 无烟煤 1,559.00 642.00 21 21.9 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 50 在建矿井名称 煤种 地质储量 可采储量 设计年 产能 剩余可 采年限 贵州源兴矿 无烟煤 1,379.60 526.00 30 25 新疆哈密大南湖东一区 长焰煤 146,430.00 98,158.00 - - 陕西中庄煤矿 不粘煤 12,012.00 7,207.20 - - 陕西中宝煤矿 不粘煤 150,753.00 87,351.80 - - 贵州桃林矿 无烟煤 22,771.00 13,662.60 - - 贵州花秋矿二区 无烟煤 48,247.00 28,948.20 - - 合计 449,256.60 279,881.80 541.00 - 注: 表中新疆哈密大南湖东一区及以下矿井为拟建矿井,暂未获得设计年产能及剩 余可采年限信息. 发行人目前主要在建、拟建矿井资源地质储量合计达 449,256.60 万吨,可采储量 279,881.80 万吨,分布于新疆、陕西和贵州地区,上述地区可采储量分别为 141,544.00 万吨、94,559 万吨和 43,778.8 万吨.上述情况表明,发行人未来主业的可持续发展具有 充足的资源储备保障. 发行人控股子公司徐矿国际澳大利亚有限公司在 2012 年10 月与澳大利亚库卡 (Cokal)公司签订了《购售协议》 ,将以总价不超过 246 万澳元的对价收购 Cokal 公司 的10 个煤炭探矿权,并于 2013 年2月完成交割,账面价值 246 万澳元,10 个煤炭探 矿权分别位于昆士兰州的 2 个含煤盆地内,即Clarence-Moreton 煤盆地和 Bowen 煤盆 地,总面积达 3,426 平方公里,煤炭资源量在 5 亿吨以上,这是徐矿集团建矿 130 年来 的第一个境外投资项目.目前该项目的各项工作进展顺利,10 个探矿权的过户工作已 经完成, 北部探矿权区勘探的各项准备工作已基本就绪, 于2013 年10 月开展勘探作业, 预计作业期 1 年.探矿权有效期 5 年,即2017 年10 月到期,到期后将自动续期. (2)煤炭生产情况 表5-11 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人本部及外省煤炭产量情况 单位:万吨 矿井名称 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 产量 占比 产量 占比 产量 占比 产量 占比 本部 旗山 49.06 3.85% 79.93 3.31% 34.78 1.64% 15 0.82% 夹河 54.88 4.31% 115.42 4.78% 110.14 5.20% 121.29 6.64% 庞庄 39.18 3.08% 113.81 4.71% 114.8 5.42% 148.5 8.13% 张小楼 34.83 2.74% 96.11 3.98% 115.3 5.44% 116.2 6.36% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 51 矿井名称 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 产量 占比 产量 占比 产量 占比 产量 占比 张集 30.02 2.36% 59.3 2.45% 55 2.60% 60.17 3.29% 垞城 0 0.00% 0 0.00% 68 3.21% 65.3 3.58% 张双楼 95.72 7.52% 224.01 9.27% 224.8 10.61% 224.8 12.31% 三河尖 75.77 5.95% 205.39 8.50% 200 9.44% 218.87 11.98% 本部合计 379.46 29.82% 893.97 37.01% 922.82 43.55% 970.13 53.11% 外省 天山公司 260.27 20.45% 460.01 19.04% 483 22.79% 355 19.44% 铁煤公司 45.06 3.54% 64.62 2.68% 61 2.88% 80 4.38% 赛尔公司 120.53 9.47% 184.97 7.66% 117 5.52% 130 7.12% 夏阔坦公 司25.9 2.04% 37.2 1.54% 24 1.13% 22 1.20% 秦源公司 114.89 9.03% 244.88 10.14% 163 7.69% 173 9.47% 郭家河煤 业203.43 15.99% 360.37 14.92% 245.7 11.59% 65.84 3.60% 平凉新安 煤业 61.86 4.86% 73.62 3.05% 53.2 2.51% 14.3 0.78% 百贯沟 6.82 0.54% 15.47 0.64% 16.9 0.80% 16.3 0.89% 贵州花秋 7.25 0.57% 25.02 1.04% 9.18 0.43% 0 0.00% 贵州兴隆 14.59 1.15% 25.67 1.06% 12 0.57% 0 0.00% 贵州容光 7.47 0.59% 29.86 1.24% 11.4 0.54% 0 0.00% 贵州源兴 25.08 1.97% 外省合计 893.15 70.18% 1,521.69 62.99% 1,196.38 56.44% 856.44 46.89% 总计 1,272.61 100.00% 2,415.66 100.00% 2,119.12 100.00% 1,826.57 100.00% 2010-2012 年发行人原煤产量呈现不断增长趋势,分别为 1,768.70 万吨、2,013.88 万吨和 2,415.66 万吨; 其中, 发行人本部产量分别为 936.10 万吨、 900.50 万吨和 893.97 万吨, 本部产能保持在较为稳定水平,在总产能中占比随着外省产能上升而呈相对下降 趋势,近三年分别为 52.93%、44.71%和37.01%;外省矿原煤产量占比则呈现不断扩大 的趋势,近三年分别为 47.07%、55.29%和62.99%.发行人煤炭生产区域日益分散化, 有利于降低单一地区生产占比过高带来的各种风险.2010 年以来,随着国家积极财政 政策的有效实施,我国经济率先复苏,带动了对煤炭等基础能源的需求,同时,发行人 加大外省矿区建设投入,增设多家异地控股子公司,促使煤炭产量快速提升. 2013 年1-6 月, 发行人原煤产量总计 1,272.61 万吨, 其中本部由于受春节放假和工 作面搬迁等因素影响,上半年原煤产量合计 379.46 万吨,占比 29.82%,较上年同期下 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 52 降60.69 万吨;外省合计 893.15 万吨,占比 70.18%. (3)生产效率和产品深加工情况 表5-12 2010-2012 年发行人生产效率指标 生产效率指标 2012 年2011 年2010 年 全员工效(吨/人) 6.32 5.43 5.34 全员劳动生产率(万元/人) 49.60 42.16 38.01 百万吨死亡率(人/百万吨) 0.082 0.114 0.710 全国平均百万吨死亡率 (人/百万吨) 0.374 0.564 0.749 开采条件及地质环境方面, 发行人本部各生产矿井开采年份较久,生产条件及配套 设备较为成熟,但逐渐呈现开采深度大、井下地质条件复杂等状况;异地方面,发行人 已开拓矿井中新疆地区矿井煤炭资源丰富,煤层以侏罗纪煤层为主,煤种以不粘煤、弱 粘煤、长焰煤为主,具有煤质好、埋藏浅、开采容易、开采成本相对较低的特点;陕甘 方面,矿井煤层是侏罗纪延安组长焰煤,煤质具有中灰、低磷、特低硫,高挥发分、高 发热量、炉渣不粘结等特点,由于陕甘地区矿井多为低瓦斯矿井,且煤层倾角较低,因 此非常适宜开采; 贵州方面, 煤种以优质无烟煤为主; 但从矿井建设和试生产情况来看, 该地区矿井开采条件相对较差,主要由于贵州地区地质条件复杂,构造多,可采煤层均 为突出或强突出煤层,瓦期治理难度大,煤层赋存不稳定,且煤厚变化差异性较大,综 合机械化难以发挥应有水平,对矿井发展和产能提升带来一定难度. 生产工艺及配套设备方面,近年来,发行人加大了在煤炭采掘机械装备上的投入, 所属矿井均引进国内先进生产设备,生产工艺全部由传统房柱式改为综采.所有矿井的 主运输系统和辅助运输系统都采用了斜井开拓方式,风井采用斜井,全部实现了机械通 风.井下运输全部实现了机械化,主运输系统采用胶带输送机运输,辅助运输系统采用 无轨胶轮车运输或绞车提升.采煤工作面均为壁式布置,大都采用综采工艺进行回采. 截至2013年6月末, 发行人实现采煤机械化率98.60%, 其中本部采煤机械化率达到100%, 处于行业领先水平. 发行人采煤及掘进设备以从德国进口为主, 2012年公司新投入掘进 机56台,进一步提高公司掘进机械化率至68%. 发行人拥有从极薄煤层到厚煤层、 从平缓倾角到大倾角乃至急倾斜煤层的开采工艺 和技术,其中大倾角综采、不稳定顶板条件下综采、顶水综合开采、三软煤层综放开采 和旋转 90°综采等核心技术处于国内领先水平;矿井支护、防治水、软岩、瓦斯治理、 等成熟技术也处于国内同行业前列. 较强的采煤技术为发行人煤炭开采业务提供了较好 支持. 在生产效率方面,2010-2012 年,发行人全员工效及劳动效率均逐年提高.百万吨 死亡率分别为 0.710、0.114 和0.082,总体呈现逐步下降趋势,低于全国平均水平. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 53 表5-13 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人煤炭洗选及生产成本情况 单位:万吨、元 项目 2013 年1-6 月2012 年2011 年2010 年 原煤产量 1,272 2,416 2,119 1,827 入洗煤量 392 816 752 722 洗选比例 30.82% 33.77% 35.49% 39.52% 吨煤完全成本 308.09 330.09 364.84 376.55 其中:本部吨煤完全成本 540 575 561 585 外省吨煤完全成本 186 179 165 135 目前,发行人下属洗煤厂分为炼焦煤洗煤厂和动力煤洗煤厂两类.发行人共拥有 5 家炼焦煤洗煤厂,合计产能为 703 万吨,主要产品为冶炼精煤、洗中煤;发行人拥有 4 家动力煤洗煤厂,合计产能 175 万吨,主要产品为冶炼精煤、非冶炼精煤、洗块煤、洗 动力煤.为了提高煤炭产品附加值,2010 年至 2012 年,发行人不断加大煤炭洗选入洗 量, 原煤入洗量由 2010 年的 722 万吨上升到 2012 年的 816 万吨,近三年洗选比例分别 为39.52%、35.49%及33.77%,其中徐州本部产煤洗选比例接近 100%,近年来洗选比 例略有下降原因主要是由于发行人外省煤炭产量逐年上升而目前外省产煤洗选比例较 低所致. 2010-2012 年及 2013 年1-6 月,发行人煤炭商品每吨完全成本分别为 376.55 元、 364.84 元、330.09 元和 308.09 元,其中徐州地区每吨完全成本分别为 585 元、561 元、 575 元和 540 元,外省平均每吨完全成本分别为 135 元、165 元、179 元和 186 元.发 行人徐州矿区开采年限较长,矿井开采不断向下延深,目前平均开采深度为-850 米,部 分矿井采深超过-1,000 米,矿井越深,生产环节越多,其所需的通风、排水、运输距离 越来越长, 能耗等费用将上升. 发行人通过对开采技术的改进和费用管控的加强进行成 本控制.2010 年以来,发行人本部煤炭生产成本小幅波动,总体维持在 570 元/吨左右; 外省煤矿开采成本始终处于较低水平, 但随着工人工资的上涨以及开采成本相对较高的 贵州地区煤矿投产,发行人外省吨煤开采成本逐年上升. (4)销售情况 发行人煤炭销售客户主要为冶金和电力企业, 绝大部分煤炭销售通过签订一年期销 售合同实现,在合同期内,以"随行就市、二级定价"为基本原则来确定实际销售价格 3 . 公司的主要销售区域涉及四大地区共约 9 个省份(直辖市) ,其中绝大部分销往中东部 地区. 销售结算方面,2012 年下半年之前,发行人内部电厂及中石化用户煤款结算根据 3 江苏省发改委每年针对公司与客户年初签订的购销合同价,结合市场价进行一定的价格调控,控制公司涨价幅度; 与此同时,对于签订长期购销合同的大客户,公司一般在市场销售价格基础上给予一定的折扣. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 54 徐矿集团开具的发票结算,即先发煤后收款,内部电厂月末结清煤款,中石化收到发票 较晚,一般次月结清;其他的客户均是先付款后发煤.自2012 年下半年开始,煤炭市 场疲软,煤炭企业间竞争加强,结算方式有所松动:长期的精煤用户(包括钢厂、焦化 厂)先发煤,月末结清煤款;其他煤种(混煤、煤副产品)的客户均为先付款后发煤; 内部电厂和中石化用户结算方式不变. 2012 年承兑汇票结算量占比 54.45%, 2013 年1-6 月承兑汇票结算量占比 62.87%. 销售定价方面,发行人煤炭销售客户主要为钢铁、冶金、电力和化工企业,绝大部 分煤炭销售通过签订一年期销售合同实现,在合同期内,以"随行就市、二级定价"为基 本原则来确定实际销售价格.江苏省发改委每年针对公司与客户年初签订的购销合同 价,结合市场价进行一定的价格调控,控制公司涨价幅度;为针对煤炭实际供销形势及 时作出响应,在省发改委规定的价格调控范围内,徐矿集团每月根据煤炭市场形势,经 集团公司煤炭销售领导小组研究, 对当月份煤炭销售政策予以微调, 并下发集团公文 《关 于调整煤炭销售价格的通知》抄送全辖执行.与此同时,对于签订长期购销合同、企业 信誉较好、 煤款结算较及时的优质客户,公司一般在市场销售价格基础上给予一定的折 扣(一般下浮 5%-20%) ,该部分优质客户主要包括省电力公司、中石化用户及内部电 厂,年销售额占比约 30%. 发行人煤炭销售定价均为出矿价, 不包含运输费用. 实际销售过程中, 新疆、 陕甘、 贵州所产煤炭均在本省内实现销售,销售合同签订后,客户负责出车将煤炭从生产矿井 运输至所需地区,集团不负责该部分运输成本,运输方式均为公路运输.特殊情况需要 提供运输的,单独收取运输费用,与煤炭价格无关. 本部生产煤炭主要销往山东、安徽以及江苏本省,运输方式分为两种:一是公路运 输,客户直接出车将煤炭从生产矿井运输至所需地区,集团不负责运输成本,该部分占 比为 60%; 二是铁路运输, 集团先利用自营铁路将煤炭从生产矿井运输至徐州本地指定 港口,再由客户负责从港口至所需地区运输成本,该部分占比为 40%. 表5-14 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人煤炭销售区域情况 单位:万元 项目 2013 年1-6 月2012 年2011 年2010 年 销售额 占比 销售额 占比 销售额 占比 销售额 占比 中东部地区 214,597.96 58.22% 728,084.66 79.26% 663,572.61 77.01% 667,118.35 79.97% 中西部地区 100,499.67 27.26% 76,774.15 8.36% 107,826.44 12.51% 89,056.16 10.68% 西南地区 8,591.30 2.33% 536.69 0.06% 747.68 0.09% 3,949.49 0.47% 西北地区 44,938.75 12.19% 113,181.66 12.32% 89,477.78 10.38% 74,108.40 8.88% 合计 368,627.68 100.00% 918,577.16 100.00% 861,624.51 100.00% 834,232.40 100.00% 发行人近三年销售额分别为 834,232.40 万元、861,624.51 万元和 918,577.16 万元, 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 55 呈现稳定增长的良好态势.其中,发行人本部煤炭主要销往中东部地区,近三年销售额 分别为 667.118.35 万元、 663,572.61 万元和 728,084.66 万元, 分别占总销售额的 79.97%、 77.01%和79.26%;异地矿井煤炭目前主要在当地省份销售(受运输条件的限制) ,主要 集中在中西部地区(陕西、甘肃)及西北地区(新疆) .未来随着西部地区煤炭运输线 的建成通车,发行人主要客户的销量将进一步增长.近年来,发行人加大了对其他地区 的销售力度,以规避市场过度集中给自身带来的经营风险. 表5-15 发行人 2010-2012 年本部、异地煤炭产销情况 单位:万吨、元/吨 项目 2012 年2011 年2010 年 本部 异地 集团 本部 异地 集团 本部 异地 集团 原煤产量 893 1,523 2,416 901 1,218 2,119 936 891 1,827 商品煤销量 805 1,405 2,210 845 941 1,786 918 839 1,757 商品煤产销率 90.14% 92.25% 91.47% 93.78% 77.26% 84.29% 98.08% 94.16% 96.17% 商品煤价格 706.17 249.77 416.12 784.83 210.87 482.66 726.99 199.45 475.08 从上表可以看出, 至2012 年异地煤矿产销量已经超过徐州本部. 在盈利能力上, 2012年徐州本部煤炭生产企业盈利61,367.14万元, 异地煤炭生产企业盈利 59,698.46 万元. 预计 2013 年异地煤矿盈利能力将超过徐州本部.由于西部地区煤炭价格较为 稳定,因此,发行人受行业景气的影响要小于同行业其他企业. 表5-16 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人煤炭业务前五名客户销售情况 单位:万元 年度 序号 客户名称 销售收入 占煤炭收入比例 2010 年1江苏协联实业工贸有限公司 86,280.26 10.34% 2 江苏省中联能源开发有限公司 77,470.70 9.28% 3 江苏安和焦化有限公司 49,592.91 5.94% 4 博兴县诚力供气有限公司 36,551.67 4.38% 5 上海鹭祥海陆燃料有限公司 31,688.26 3.80% 合计 281,583.80 33.73% 2011 年1江苏协联实业工贸有限公司 77,302.25 8.97% 2 江苏安和焦化有限公司 64,192.22 7.45% 3 江苏省中联能源开发有限公司 59,640.98 6.91% 4 博兴县诚力供气有限公司 42,670.20 4.95% 5 南京钢铁股份有限公司 40,501.36 4.70% 合计 284,306.81 32.98% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 56 2012 年1江苏安和焦化有限公司 62,301.25 6.78% 2 博兴县诚力供气有限公司 49,600.53 5.39% 3 江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司 47,993.60 5.22% 4 徐州市盛唐电力燃料有限公司 44,228.11 4.81% 5 江苏省中联能源开发有限公司 31,405.56 3.41% 合计 235,529.05 25.61% 2013 年1-6 月1江苏安和焦化有限公司 24,927.36 4.26% 2 博兴县诚力供气有限公司 19,739.99 3.37% 3 江苏沙钢集团淮钢特钢股份有限公司 17,952.17 3.06% 4 徐州建滔能源有限公司 10,144.41 1.73% 5 南京钢铁股份有限公司 9,805.41 1.67% 合计 82,569.35 14.09% 近两年, 发行人前 5 大客户销量分别为 284,306.81 万元和 235,529.05 万元,分别占 当年煤炭销售总额的 32.98%和25.61%,其中,对江苏安和焦化有限公司、江苏省中联 能源开发有限公司及博兴县诚力供气有限公司连续两年销售收入均超过 3 亿元, 大客户 结构及销售量较为稳定. 表5-17 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人煤炭分行业销售情况 单位:万元 项目 2013 年1-6 月2012 年2011 年2010 年 销售额 占比 销售额 占比 销售额 占比 销售额 占比 筛混煤 165,228.71 44.82% 335,063.19 36.48% 256,587.83 29.78% 289,778.58 34.74% 精煤 151,615.96 41.13% 468,426.92 50.99% 487,640.20 56.60% 435,818.94 52.24% 块煤 7,596.92 2.06% 17,048.33 1.86% 17,784.22 2.06% 12,916.51 1.55% 洗混(中)煤34,582.34 9.38% 68,457.60 7.45% 57,102.48 6.63% 63,362.28 7.60% 煤泥 6,970.83 1.89% 18,421.73 2.01% 31,771.98 3.69% 21,861.03 2.62% 其他 2,632.92 0.71% 11,159.40 1.21% 10,737.80 1.25% 10,495.05 1.26% 合计 368,627.68 100% 918,577.16 100% 861,624.51 100% 834,232.40 100% 表5-17 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人煤炭分行业销售情况(续) 项目 2013 年1-6 月2012 年2011 年2010 年 销售均价 销售均价 销售均价 销售均价 筛混煤 315.57 543.08 455.27 527.59 精煤 841.90 944.72 1,127.57 1,057.89 块煤 562.96 579.43 615.76 568.38 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 57 项目 2013 年1-6 月2012 年2011 年2010 年 销售均价 销售均价 销售均价 销售均价 洗混(中)煤379.05 418.06 515.04 459.38 煤泥 193.12 238.45 368.20 297.51 其他 94.70 81.10 109.47 198.68 合计 328.33 416.12 482.66 475.08 发行人煤类产品包括精煤、筛混煤、洗混(中)煤、块煤和煤泥等.精煤是公司煤 炭收入的主要来源,产销率保持在 90%以上的较高水平,主要由徐州本部生产.公司所 产精煤优质的炼焦用煤,属于甲级精煤,在华东地区具有较好市场知名度.煤炭分行业 销售情况方面, 筛混煤及精煤销售占比远高于其他种类, 2010-2012 年及 2013 年1-6 月, 发行人筛混煤销售收入分别为 289,778.58 万元、256,587.83 万元、335,063.19 万元和 165,228.71 万元,分别占当年销售总额的 34.74%、29.78%、36.48%和44.82%;精煤销 售收入分别为 435,818.94 万元、487,640.20 万元、468,426.92 万元和 151,615.96 万元, 分别占当年销售总额的 52.24%、56.60%、50.99%和41.13%,近年来,由于销售市场发 生变化,精煤销量略有下降,筛混煤销售有所上升. 表5-18 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人煤炭平均售价情况 项目 2013 年1-6 月2012 年2011 年2010 年 原煤产量(万吨) 1,272 2,416 2,119 1,827 煤炭销量(万吨) 1,123 2,210 1,786 1,757 平均售价(元/吨) 328.33 416.12 482.66 475.08 本部平均售价(元/吨) 613.55 706.17 784.83 726.99 外省平均售价(元/吨) 214.40 249.77 210.87 199.45 2010-2012 年及 2013 年1-6 月,发行人煤炭商品每吨平均售价分别为 475.08 元、 482.66 元、416.12 元和 328.33 元,自2011 年以来呈现逐年下降态势,主要由于 2011 年以来,我国宏观经济增速减缓,国内煤炭需求有所下降而煤炭产量逐年增加导致,其中,本部由于多数销往江苏等煤炭需求量较大的中东部省份,平均售价维持较高水平, 近三年每吨平均售价分别为 726.99 元、784.83 元、706.17 元和 613.55 元;而外省由于 主要销往当地产量较大、需求量较小的中西部、西北省份,平均售价相对较低,近三年 每吨平均售价分别为 199.45 元、210.87 元、249.77 元和 214.40 元. 2012 年及 2013 年1-6 月,发行人煤炭商品每吨平均售价分别较上期下降 13.79%、 21.10%,下降幅度较大,但发行人 2012 年毛利率 27.03%,较上年度下降 4.55%,2013 年6月毛利率 22.97%,较上年度下降 4.06%,毛利率下降幅度与售价下降幅度相比较 小,主要是因为 2012 年以来,随着发行人异地新建矿井逐步投产,异地产能大幅释放, 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 58 其中:发行人 2012 年异地矿井煤炭产量为 1521.69 万吨,较上年度增加 325.31 万吨, 增幅 27.19%,发行人 2013 年1-6 月异地矿井煤炭产量为 893.15 万吨,占上年度异地总 产量的 58.69%.异地产能释放有效带动了发行人煤炭销量及销售收入的增加;另一方 面,发行人采取控制非生产性支出、降低企业职工薪酬等措施努力压缩企业经营成本, 保持毛利率相对稳定. 2011 年以来,发行人在市场经济不景气的不利局面下,采取稳健经营方针,各生 产矿井在确保生产安全的前提下, 挖掘潜能提高产量, 并以市场为导向, 巩固重点用户, 开发中小用户.总体看,尽管煤炭行业从 2011 年以来市场价格有所下滑,但发行人以 筛混煤和精煤为主的产品结构, 受煤炭市场价格波动影响相对较小,在行业需求疲软的 环境下拥有较强的抗风险能力. (5)煤炭运销业务 2010-2012 年和 2013 年1-6 月,发行人煤炭运销收入分别为 211,739.33 万元、 201,099.19 万元、299,065.21 万元和 147,030.97 万元,分别占营业总收入的 10.67%、 9.62%、12.94%和14.09%. 发行人煤炭运销业务主要包含外购煤炭产销和自营铁路营运两个子版块. 近三年及 一期收入分别如下: 表5-19 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人煤炭运销子版块收入情况 单位:万元 子版块 2013 年1-6 月2012 年2011 年2010 年 外购煤炭产销 142,866.81 291,396.15 193,480.81 204,418.32 铁路营运 4,164.16 7,669.06 7,618.38 7,321.01 总计 147,030.97 299,065.21 201,099.19 211,739.33 ① 外购煤炭产销子版块 发行人在华东地区经营多年, 形成了众多稳定的营销网络, 针对本部产能逐年下降, 以及部分客户对煤质、煤种有特定需求,本部产煤不能全部满足客户需求的实际情况, 集团为充分利用现有营销网络,做强做大收入,近年来努力发展外购煤炭产销业务.发 行人外购煤炭产销板块主要包含两个项目,煤炭贸易和煤炭再加工.煤炭贸易主要是江 苏省运销公司进行经营, 赚取煤炭价差.煤炭煤炭再加工是近年来利用徐州地区矿井的 重介洗煤厂,对外购煤炭进行再加工,达到优化煤质,进而赚取利润. 外购煤炭销售模式上, 公司主要采取大客户直销方式销售,目前已与中国石油化工 集团公司、 江阴兴澄特种钢铁有限公司、江苏中胜电力能源有限公司等一批大客户建立 了稳定合作,销售渠道畅通,产品销售情况一直较好. 表5-20 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人外购煤炭产销子版块收入情况 单位:万元 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 59 煤炭产销 2013 年1-6 月2012 年2011 年2010 年 煤炭贸易 142,866.81 283,240.73 133,192.84 146,307.96 煤炭再加工 0.00 8,155.42 60,287.97 58,110.36 合计 142,866.81 291,396.15 193,480.81 204,418.32 发行人外购煤炭主要来源于山西大同、 太原、 山东兖州、 河北开滦、 安徽宿州等地, 外购及外购煤炭再加工的煤炭主要销往苏州、南京、杭州等地的发电厂和钢厂,如南京 宁电燃料有限公司、江苏省电力燃料集团工贸有限公司、苏州钢铁股份有限公司、江苏 徐塘发电有限公司等. 表5-21 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人外购煤炭采购及销售情况 单位:万吨,万元 项目 2013 年1-6 月2012 年2011 年2010 年 外购煤炭采购总量 388.49 491.40 232.97 262.86 平均成本(元) 371.04 572.99 835.86 767.64 平均售价(元) 458.79 608.25 919.11 812.44 外购煤炭销售总量 320.48 491.68 218.80 260.62 2010-2012 年, 发行人外购煤炭总额分别为 262.86 万吨、 232.97 万吨和 491.40 万吨, 整体呈现波动增长趋势,其中,2012 年较上年增加 258.43 万吨,增幅达 110.93%;每 吨平均成本分别为 767.64 元835.86 元和 572.99 元,均不含运费,其中,2012 年受煤炭 行业整体需求下降影响,平均成本较上年下降 262.87 元,降幅达 31.34%;每吨平均售 价分别为 812.44 元、 919.11 元和 608.25 元, 2012 年较上年下降 310.86 元, 降幅 33.82%; 销售方面,2010-2012 年,外购煤炭销售总额分别为 260.62 万吨、218.80 万吨和 491.68 万吨,其中,2012 年较上年增加 272.88 万吨,增幅达 124.72%. 2013 年1-6 月,发行人外购煤炭每吨平均成本 371.04 元,较上年末下降 35.24%; 每吨平均售价 458.79 元,较上年末下降 24.57%. 外购煤炭采购方面,集团承担运输费用,与供应商签订煤炭运输合同,单独结算运 输款,运输方式主要为公路运输和水路运输,公路运输占比 30%,水路运输占比 70%; 外购煤炭销售方面, 集团不承担煤炭运输费用,煤炭销售运输方式分为两种一是公路运 输,客户直接出车将煤炭从生产矿井运输至所需地区,集团不负责运输成本,该部分占 比为 60%; 二是铁路运输, 集团先利用自营铁路将煤炭从生产矿井运输至徐州本地指定 港口,再由客户负责从港口运至所需地区运输成本,该部分占比为 40%. 结算及定价模式方面, 外购煤炭销售结算方式及销售定价与集团自产煤炭一致,统 一由集团公司定价;采购方面,外购煤炭主要采取钱货两清模式,即预付部分煤款,待 货到验收合格后交付剩余货款,结算方式主要采用承兑汇票和银行转账方式. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 60 表5-22 2012 年及 2013 年1-6 月发行人外购煤炭采购前五大供应商情况 单位:万吨 序号 供应商名称 采购额 占采购总额比 例2012 年1中铁物总能源有限公司 48.14 9.80 2 中煤集团山西金海洋能源有限公司 28.40 5.78 3 江苏天锐电力燃料有限公司 18.29 3.72 4 南京南热燃料有限公司 11.28 2.29 5 江苏汇鸿国际集团莱茵达有限公司 10.05 2.04 合计 116.15 23.64 2013 年1-6 月1泰州锦宏电力燃料有限公司 15.48 3.98 2 国电南京燃料有限公司 13.06 3.36 3 江苏天锐电力燃料有限公司 8.12 2.09 4 安徽淮化集团有限公司 8.06 2.07 5 浙江启新燃料有限公司 6.34 1.63 合计 51.07 13.15 2012 年及 2013 年1-6 月,发行人对外购煤炭前五大供应商采购量合计 116.15 万吨 和51.07 万吨,分别占当期采购总量的 23.64%和13.15%,采购集中度较为合理. 表5-23 2012 年及 2013 年1-6 月发行人外购煤炭加工销售前五大客户情况 单位:万吨 序号 客户名称 销售额 占销售总额比例 2012 年1南京度辰投资管理有限公司 33.24 6.76 2 江阴泰富兴澄特种材料有限公司 15.68 3.19 3 江阴兴澄特种钢铁有限公司 14.07 2.86 4 中国石油化工股份有限公司物资装备部 11.11 2.26 5 南京银邦能源有限公司 9.90 2.01 合计 84.00 17.09 2013 年1-6 月1江苏中胜电力能源有限公司 27.00 8.42 2 徐州天安化工有限公司 24.44 7.63 3 徐州华裕煤气有限公司 17.32 5.40 4 徐州观茂焦化有限公司 12.56 3.92 5 江苏泰富兴澄特殊钢有限公司 8.31 2.59 合计 89.62 27.96 2012 年及 2013 年1-6 月,发行人对外购煤炭前五大客户销售量合计 84.00 万吨和 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 61 89.62 万吨,分别占当期销售总量的 17.09%和27.96%,客户结构主要为石化、电力、 钢铁企业等,客户集中度较为合理. ② 铁路营运情况 徐矿集团铁路自 1987 年开始自营,铁路线路总延长 95.85km,分布在徐州市东、 西部矿区;分别与上海铁路局杨屯车站、新河车站、沙塘车站、青山泉车站、贾汪车 站五个接口站以及大屯煤电公司专用线接轨;设有南岗、南岗站义安分站、东泉、韩桥4个集配站、6 个装车站,担负着集团公司煤炭外运、矿建物资的运送和地方企业的 物资运输任务,同时与我公司接轨的地方企业有徐州港务集团双楼港、徐州华裕煤气有 限公司、江苏阚山发电有限公司、徐矿综合利用发电有限公司等企业,为其提供铁路 运输服务. 自营铁路现拥有设备设施情况:内燃机车 8 台,分别为南车集团资阳厂 DF12 型5台、北车集团北京二七厂 DF7C 型3台;铁道自备车 114 辆,有C64 和C64K 两种型 号;桥梁 14 座,涵洞 89 座,道岔 92 组,微机联锁、6502、8505、8202 等车站信号设 备. 目前,铁路在岗职工 203 人.4 个集配站综合了车、机、电、辆的功能,包含电务 工区、机修工区、行车和机务人员.全集团公司 6 个装车站分布在矿区内,各个矿井 从事铁路运输的人员总计 300 余人,每个装车站分属于不同的生产矿井;线路维护工 作分为 3 个单位负责,也分属于不同的矿井所有,实行分块管理,业务由运销公司指 导. 近年来,自营铁路积极开拓外部市场,降低内部运输依存度,加大自备车运量, 服务地方企业,提高铁路资产利用率,取得了可观的经济效益,2010 年以来连续 3 年 实现运输收入 7,000 万元以上,利润 1,000 万元以上. 表5-24 2005 年-2012 年发行人自营铁路运量统计 单位:万吨 年份 路车运量 自备车运量 焦化厂 阚山电厂 其它 合计 2005 254.23 167.63 77.49 0.00 2.85 502.20 2006 181.27 166.70 96.05 0.00 35.45 479.48 2007 165.08 179.67 98.86 6.38 71.94 521.96 2008 125.75 161.76 68.88 158.68 89.65 604.74 2009 162.30 141.81 70.91 64.92 45.04 484.99 2010 137.31 72.38 67.91 225.62 197.68 700.90 2011 135.19 42.06 38.59 242.94 223.22 682.00 2012 149.10 58.72 105.18 190.00 223.93 726.93 (6)外出创业 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 62 近几年来, 发行人积极发挥在煤炭开采行业所特有的技术、管理及人力资源等方面 优势,以安全生产为抓手,以创收创利为目标,本着互利共赢策略,大力实施外出创业 发展战略,拓展企业发展空间,保持企业发展后劲,弥补徐州本部煤炭资源下降带来的 不利影响,先后在山西、内蒙等地成功开发了一批矿井托管、技术服务和劳务项目,一 方面为集团带来了数额可观的业务收入, 另一方面成功了缓解本部资源减少带来的员工 再就业压力. 此类外出创业的员工分为正式职工和派遣合同工,其雇佣性质在外出创业 前后是一致的,均归属于徐矿集团管理.发行人目前外出创业人员规模大约在 6,000 人 左右,主要分布在陕西、山东和孟加拉地区,2010-2012 年及 2013 年1-6 月份,共分别 创收 112,805.29 万元、143,640.05 万元、154,925.27 万元和 70,155.19 万元,占总收入的 5.68%、6.87%、6.70%和6.72%. 表5-25 2012 年及 2013 年1-6 月发行人外出创业情况统计 单位:万元 序号 服务内容 收费模式 收入 2012 年1承包经营 合同约定 10,940.53 2 劳务输出 合同约定 143,984.74 合计 154,925.27 2013 年1-6 月1承包经营 合同约定 6,580.77 2 劳务输出 合同约定 63,574.42 合计 70,155.19 承包经营是指发行人与异地煤矿客户签订合同,对异地矿井进行整体承包托管,由 发行人全面负责矿井生产运营, 并按照煤炭开采量与客户结算收入.劳务输出是指发行 人承接客户矿井开采、安全改造、技术支持等具体服务项目,并按照工程进度与客户结 算收入. 收入结算方面,承包经营方主要以煤炭开采量结算.根据与客户签订的合同,公司 派出员工队伍进行煤炭开采, 以实际开采的煤炭数量为基础,并按照约定的价格进行结 算;由于地质条件、采煤工艺和煤种不同,结算价格也有所区别.每月客户根据合同约 定的考核办法组织对发行人当月生产、安全、煤质、质量标准化等完成情况进行考核验 收,并对实际开采的煤炭数量进行签认,待双方签认后确认收入.此外,对于开采过程 中原材料、电缆、机械设备使用等存在发行人供料和客户自已提供两种方式,两种方式 对总体结算价格也产生影响. 劳务输出主要以劳务工作量结算.根据与客户签订的劳务 合同(如开拓延深工程等) ,公司按照合同约定完成相关劳务工程,经双方签认一致后 确认收入. 2、电力板块 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 63 电力产业是徐矿集团的支撑产业. 发行人充分利用矿区的煤矸石和低热值煤发展电 力产业,向煤炭下游产业链延伸,近年来持续保持快速发展."十二五"期间,发行人将 引进战略投资者发展大型坑口电厂,建设外电输送大型煤电基地,发展瓦斯发电,进军 光电,并通过煤电联营、相互参股或重组整合地方电力等形式,形成规模效应,力争到 "十二五"末控股电厂装机容量达 400 万千瓦. (1)主要经营情况 表5-26 2011-2012 年及 2013 年1-6 月发行人电力业务运营指标 项目2013 年1-6 月2012 年2011 年 设计装机容量(万千瓦) 111.00 111.00 111.00 发电量(亿千瓦时) 28.79 63.41 45.68 售电量(亿千瓦时) 26.78 58.95 42.82 平均上网电价(元/度) 0.35 0.35 0.40 燃煤机组平均利用小时 2,593 5,713 - 供电煤耗(克/千瓦时) 356.76 357.54 359.83 注: 因发行人电力板块主要子公司江苏徐矿综合利用发电有限公司和徐矿集团新疆 阿克苏热电有限公司2010年尚未正式投产运营,发电规模较小,故该表未列示2010年数 据. 2012年,发行人电力板块总装机容量111万千瓦,发电量为63.41亿千瓦时,较2011 年增加17.73亿千瓦时, 增幅38.81%; 发行人售电量为58.95亿千瓦时, 较2011年增加16.13 亿千瓦时,增幅37.67%. 2012年,集团经营的燃煤机组平均利用小时为5,465小时,由于公司主要电厂处于 长江下游、 地理位置优越, 下属燃煤机组较新以及平均机组容量大 (平均近50 万千瓦) , 尽管公司电力业务受到了全行业景气度下降的负面影响, 但集团下属燃煤机组利用小时 比同期全国火电设备平均利用小时高700小时. 供电煤耗方面,2011-2012年及2013年1-6月,集团经营的燃煤电厂单位供电煤耗分 别为359.83 克/千瓦时、357.54克/千瓦时和356.76克/千瓦时,基本较为稳定. 平均上网电价方面,2011-2012年及2013年1-6月,发行人电力板块平均上网电价分 别为0.40元/度、 0.35元/度和0.35元/度, 受国内火电装机容量大幅增加和电力需求增长放 缓影响,发行人2012年平均上网电价较上年度有所下降. 公司发电板块以燃煤发电为主, 因此主要上游供应商为公司自身煤炭开采及销售企 业,作为煤炭销售的内部市场,在煤价下滑、库存上升的情况下,加大对内部电煤的耗 用量,保障一体化安全平稳运行.2012 年全年发电业务燃煤消耗量为 338.14 万吨,其 中耗用内部电煤 223.48 万吨,平均售价 387 元/吨,电煤自给率达到 66.09%;外购电煤 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 64 119.89 吨,平均售价 453 元/吨. 电煤定价方面, 内部电煤的定价方式依据长约合同煤价格,其中徐州地区电厂内部 电煤价格按照优质客户执行,2012 年采购成本 553 元/吨,较外销电煤均价低 10%,占比60%;新疆地区电厂内部电煤价格依据市场价格执行,2012 年采购均价 138 元/吨, 占比 40%.发行人优质的煤炭资源不仅给电力业务提供了充足、稳定的煤炭供应,而且 在一定程度上降低了公司电煤成本. 外部电煤依据市场价格进行采购,全部为徐州地区电厂采购,该部分均价低于徐州 地区电厂内部电煤采购成本是因为内部电煤均为优质煤种,为节约成本,外部电煤主要 为质量较低煤种及煤泥,然后同内部电煤进行混合后使用,因此价格较低. 电煤结算方面,在日常电煤采购过程中,对于内部电煤主要采用的结算方式为货到 付款或开立银行承兑汇票, 账期一般为6个月至1年不等;对于外部供应商主要采用货到 付款或开立银行承兑汇票,账期一般为6个月至1年不等. (2)控股电厂情况 表5-27 发行人电力板块主要控股电厂 2012 年生产经营情况 单位:万元 控股公 司 持股 比例 包含电厂 所在地 装机容 量(万 千瓦) 发电量 (亿千 瓦时) 售电量 (亿千 瓦时) 营业收入 利润总 额 江苏省 能源投 资有限 公司 100% 徐州华美坑 口环保热电 有限公司 徐州 11.00 7.05 6.53 200,941.65 7,520.29 江苏徐矿综 合利用发电 有限公司 徐州 60.00 35.99 33.93 徐矿集团新 疆阿克苏热 电有限公司 阿克苏 40.00 20.38 18.48 徐矿集团电力板块主要控股电厂为徐州华美环保坑口热电有限公司、 江苏徐矿综合 利用发电有限公司和徐矿集团新疆阿克苏热电有限公司, 2012 年6月, 为整合电力资源, 提升管理效能, 集团将上述三家电厂合并成立江苏省能源投资有限公司, 注册资本 55000 万元,2012 年全年实现营业收入 205,959.84 万元,利润总额达 7,520.29 万元,该公司的 整合成立进一步提升了电力板块的整体运营能力及综合竞争力,公司主要电厂情况如 下: ①徐州华美环保坑口热电有限公司是徐矿集团为整合西部矿区资源及延长矿井服 务年限,由集团独资于 2003 年6月动工、2005 年5月投产的一座坑口环保热电厂,包含2*55MW 机组项目,总投资 5.93 亿元.2005 年4月和 12 月,2*55MW 机组先后建 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 65 成并网发电.年发电量达 6.83 亿千瓦时,自动化程度高,运行指标在全国同类机组中 名列前茅. ②江苏徐矿综合利用发电有限公司 2*300MW 发电机组项目.2007 年6月,徐矿 集团与江苏省国信资产管理集团有限公司共同出资设立江苏徐矿综合利用发电有限公 司,项目已于 2010 年初建成投产. ③徐矿集团新疆阿克苏热电有限公司2*200MW供热机组项目. 公司成立于2009年, 是利用新疆天山矿业有限公司矿井改扩建的产能而开发建设的电厂项目, 项目曾列入新 疆"十一五"电力发展规划,是南疆电网重要的电源支撑点,项目规模为2*200MW供热 机组,总投资约180,000万元,设计年发电约20亿千瓦时,可为城市440万平方米建筑供 热,替代106台分散小锅炉,经济效益和环保效益十分突出. (3)参股电厂情况 表5-28 发行人电力板块主要参股电厂 2012 年生产经营情况 单位:万元 参股公司 持股比例 所在地 装机容量 (万 千瓦) 发电量 (亿千 瓦时) 售电量 (亿千 瓦时) 徐州垞城电 力有限公司 46.25% 徐州 27.00 12.70 11.61 国电宿迁热 电有限公司 20.00% 宿迁 27.00 15.68 14.13 江苏阚山发 电有限公司 20.00% 徐州 120.00 58.56 55.51 ①徐州垞城电力有限责任公司于 1996 年9月11 日成立, 该公司主要经营火力发电、 电力销售、 燃料及煤渣综合利用等. 目前, 该公司共五台发电机组, 总装机容量 435MW. 按照国家"上大压小"等相关环保正常,该公司 3 台55MW 机组已于 2012 年初关停.截至2012 年末,该公司总资产 122,523.04 万元,2012 年全年实现营业收入 93,205.87 万元,净利润 5,774.04 万元. ②国电宿迁热电有限公司地处宿迁市宿城区洋北镇, 是按照现代企业制度组建的独 立发电企业,由中国国电集团公司(控股) 、江苏省国信资产管理集团有限公司、徐州 矿务集团有限公司、宿迁苏源集团有限公司共同出资组建,一期工程建设 2 台135MW 燃煤发电机组,于2005 年投产发电,为缓解江苏缺电局面和振兴宿迁经济发展起到了 重要作用.按照宿迁市供热管网覆盖规划,以公司为热源中心,2010 年公司供热工程 一、二、三期全部投运,供热管网已覆盖宿迁经济开发区,宿城、宿豫经济开发区,以 及洋河镇、洋北镇四个片区,覆盖范围已达到 150 平方公里,公司实现热电联产后,盈 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 66 利能力和综合竞争力已明显增强,经济效益也稳步提高.二期工程扩建 2 台600MKW 超临界燃煤发电机组,目前正处在前期准备工作. ③江苏阚山发电有限公司地处江苏省徐州市贾汪区境内, 一期工程由上海电力股份 有限公司、 江苏省国信资产管理集团有限公司、徐州矿务集团有限公司和徐州华兴投资 公司共同出资建设,规划总装机容量 320 万千瓦. 一期工程建设规模为 2*60 万千瓦超超临界燃煤脱硫脱硝发电机组,于2007 年10 月第一台机组投产,同年 12 月第二台机组投产.目前,公司 2 台超超临界 60 万千瓦燃 煤发电机组项目已获发改委 《国家发展改革委关于江苏阚山电厂"上大压小"新建工程项 目核准的批复》 文件核准. 根据文件批复, 该项目建设地为江苏省徐州市贾汪区汴塘乡, 工程动态总投资 53.2 亿元. 3、矿业工程板块 矿业工程板块是发行人重点发展的非煤重点发展产业之一, 发行人矿业工程业务主 要由全资子公司江苏省矿业工程集团有限公司运营. 江苏省矿业工程集团有限公司抓住 煤矿基建投资机遇,构建工程基建产业集群,突出主业特殊优势,以矿建项目为依托, 做强做精机电安装,大力拓展土建、基础工程、矿业承包等关联项目,形成探、建、采 一体化产业发展格局,着力提升企业资质,提高运营质量,提高产业规模. 江苏省矿业工程集团有限公司前身系江苏华美工程建设集团有限公司,成立于 1998 年,公司是江苏省唯一具有矿山建设总承包资质的企业,具有矿山工程施工总承 包一级,建筑工程施工总承包一级,机电安装工程施工总承包二级,地基与基础工程专 业承包一级,土石方、钢结构、建筑装修装饰、爆破与拆除、混凝土预制构件专业一级 资质,是集工程勘探、施工、建材、技术开发与运用、物资供应、设备租赁为一体的综 合性企业集团,位列全国煤炭施工企业集团前十强. 发行人 2010-2012 年和 2013 年1-6 月,矿业工程板块业务收入分别为 171,434.48 万元、209,417.07 万元、252,670.23 万元和 108,071.84 万元,在营业收入的占比分别为 8.64%、10.02%、10.93%和12.52%. 发行人矿业工程板块业务主要集中在山西、陕西、内蒙、新疆、贵州等地,主要以 矿建、机电安装、土建、基础工程、矿业承包等项目为主,通过投标形式承揽各类工程 项目.标的确定后,与对方签订劳务合同,按合同约定进行矿建、土建、安装等各项工 程,月底与对方签认工程进度,并按照合同约定要求进行资金结算. 发行人煤炭工程勘察收费标准如下:一般场地,岩土工程勘察和工程测量按该建设 项目工程设计收费基准价的 12%-18%计算收费;复杂场地,如岩溶、洞穴、泥石流、 滑坡、沙漠以及山前洪积扇等,按该建设项目工程设计收费基准价的 20%计算收费;矿 井井巷、露天矿疏干,边坡和排土场的工程勘察另行计算收费.岩土工程设计与检测监 测执行通用工程勘察收费标准. 施工企业对收入确认一般采取工程三方(建设方、监理方、施工方)签认工程进度 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 67 单形式确认.工程款的结算要于次月回笼,矿建及采煤、勘探、安装工程资金回笼率一 般在 80%以上,基础及土建工程资金回笼率一般在 80%以下,并且民建工程在工程开 工时要垫付资金约 30%-40%,视工程不同,工程质保金一般预留 5-10%,期限在 1 年 左右(民建有的要 5 年) . 表5-29 截至 2013 年6月末发行人矿业工程主要合同量情况 单位:万元 日期 已签订未开 工合同数 合同金额 已完工未收 款合同数 合同金额 未完工 合同数 合同金额 2013 年6月末 6 23,382 7 41,960 90 243,063 截至 2013 年6月,发行人矿业工程已签订未开工合同 6 件,金额 23,382 万元;已 完工未收款合同 7 件,金额 41,960 万元;未完工合同 90 件,合同金额总计 243,063 万元. 表5-30 2012 年及 2013 年1-6 月发行人矿业工程板块前五大供应商情况 单位:万吨 序号 供应商名称 采购额 占采购总额比 例2012 年1温州建峰矿山工程有限公司 5,067.04 5.44% 2 大同市煤矿建井工程公司 4,240.69 4.55% 3 朔州市宏宇工程公司 3,235.40 3.47% 4 温州锐峰矿山建设有限公司 2,843.89 3.05% 5 昌吉州玉阳建筑安装有限责任公司 2,732.72 2.93% 合计 18,119.74 19.46% 2013 年1-6 月1江苏励盛建设有限公司 3,747.28 8.57% 2 温州锐峰矿山建设有限公司 3,121.20 7.14% 3 昌吉州玉阳建筑安装有限责任公司 1,916.46 4.38% 4 福建鼎辉建设工程有限公司 1,522.83 3.48% 5 朔州市宏宇工程建设有限公司 1,381.05 3.16% 合计 11,688.82 26.74% 2012 年及 2013 年1-6 月, 发行人原材料前五大供应商采购额合计 18,119.74 万元和 11,688.82 万元,分别占当期采购总量的 19.46%和26.74%,由于发行人矿业工程项目分 布在全国各地, 冶金矿产及主要设备原材料多在当地建设工程公司采购,因此分布较为 分散. 表5-31 2012 年及 2013 年1-6 月发行人矿业工程板块前五大客户情况 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 68 单位:万元 年度 序号 客户名称 销售额 占销售 总额比 例2012 年1华能新能源股份有限公司 62,614.17 23.15% 2 国投新集能源有限公司 20,038.62 7.41% 3 惠生工程(中国)有限公司 10,823.16 4.00% 4 汉能邳州太阳能发展有限公司 6,625.00 2.45% 5 大唐电力股份有限公司 5,028.00 1.85% 合计 105,128.95 38.87% 2013 年1-6 月1华能新能源股份有限公司 30,723.36 22.66% 2 惠生工程(中国)有限公司 12,134.23 8.95% 3 国投新集能源有限公司 9,184.00 6.77% 4 内蒙古建元一矿 6,669.39 4.92% 5 山西朔州大恒煤业有限公司 5,967.00 4.40% 合计 64,677.98 47.71% 2012 年及 2013 年1-6 月,发行人对外购煤炭前五大客户销售额合计 105,128.95 万 元和 64,677.98 万元,分别占当期销售总量的 38.87%和47.71%,客户结构主要为华新 能源、惠生工程等大客户,集中度较为合理. 4、发行人其他业务 2010-2012 年及 2013 年1-6 月,发行人其他业务收入分别为 427,876.29 万元、 425,216.00 万元、 484,800.28 万元和 241,726.18 万元, 在营业收入的占比分别为 21.56%、 20.34%、20.97%和23.16%,其他业务中主要包括机械、地产、商品销售、建材及服务 业等, 发行人其他业务发展较为均衡,其他业务的快速发展主要依托机械产业及地产产 业的快速发展. (1)机械产业 2010-2012 年及 2013 年1-6 月,发行人机械产业分别实现收入 60,085.50 万元、 52,678.16 万元、 72,254.20 万元和 30,168.42 万元.发行人机械产业主要包括徐矿集团独 资的华东机械厂和徐州煤矿机械厂,两厂正在整合组建徐矿集团煤矿装备有限公司.发 行人以机械产业退城入园为契机, 主动参与建设徐州煤矿装备制造业基地分工,通过内 改外联合技术产品升级,培育以大型煤矿装备为主导,大型建材机械、大型工程机械、 大型铸造为系列的先进制造业,打造国际有名、国内一流的煤矿装备研发基地.公司新 厂区位于徐州金山桥经济开发区,占地 922 亩.华东机械厂 2011 年实现营业收入 37,946.56 万元,2012 年实现营业收入 58,888.13 万元;徐州煤矿机械厂 2011 年实现营 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 69 业收入 14,731.60 万元,2012 年实现营业收入 13,366.07 万元. 表5-32 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人机械产业主要产品产销情况表 单位:台,万元 日期 项目 液压支架 皮带机 2010 年 产能 1,180 180 产量 945 143 销量 935 123 平均售价 18.34 67.08 产能利用率 80.00% 79.50% 产销率 98.95% 86.02% 2011 年 产能 1,346 130 产量 1,077 105 销量 842 103 平均售价 12.07 89.78 产能利用率 80.00% 80.00% 产销率 78.18% 98.10% 2012 年 产能 1,950 230 产量 1,108 130 销量 1,233 120 平均售价 23.02 123.78 产能利用率 57.00% 57.00% 产销率 111.29% 92.31% 2013 年1-6 月 产能 1950 230 产量 630 48 销量 378 57 平均售价 37.05 132.32 产能利用率 65.00% 42.00% 产销率 60.00% 118.75% 机械产业是一个周期性特征明显的行业,与宏观经济关联度较高;发行人主要从事 液压机、 皮带机及相关部品的生产和销售,其产品需求主要来自于固定资产投资建设需 要,房地产业、交通基础设施行业、采矿业等行业与发行人的产品需求密切相关.受惠 于国家宏观经济刺激措施的实施, 地产、道路等与投资相关的基础设施的近年来快速发 展,促使发行人机械产业稳定增长.2010-2012 年,液压支架产量分别为 945 台、1,077 台及 1,108 台,销量分别为 935 台、842 台及 1,233 台,产销率分别为 98.95%、78.18% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 70 及111.29%,销售均价分别为 18.34 万元、12.07 万元及 23.02 万元;皮带机产量分别为 143 台、105 台及 130 台,销量分别为 123 台、103 台机 120 台,产销率分别为 86.02%、 98.10%及92.31%,销售均价分别为 67.08 万元、89.78 万元及 123.78 万元,整体保持稳 定上升趋势. 其中 2011 年销量有所下滑,主要由于 2011 年伴随着宏观经济刺激政策的 退出、国家政策的调整、房地产行业的调控和经济增速的回落,工程机械全行业在度过 2011 年3月的顶峰之后,其增速快速回落,并从 2011 年5月开始呈现负增长,发行人 的主要产品的销量也受到一定影响. 表5-33 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人机械产业主要原材料采购情况表 日期 项目 原材料种类 钢板 胶带 焊丝 2010 年 采购均价 5,500 元/吨925 元/米7.8 元/公斤 采购量 8,520 吨28,859 米490,000 公斤 采购金额 4,686 万元 2,672 万元 450 万元 2011 年 采购均价 5,650 元/吨765 元/米10 元/公斤 采购量 12,920 吨32,108 米519,942 公斤 采购金额 7,400 万元 2,451 万元 565 万元 2012 年 采购均价 5,450 元/吨944 元/米9.8 元/公斤 采购量 22,079 吨43,006 米795,918 公斤 采购金额 12,193 万元 4,060 万元 780 万元 2013 年1-6 月 采购均价 4,900 元/吨542 元/米11 元/公斤 采购量 3,000 吨16,769 米428,280 公斤 采购金额 1,470 万元 909 万元 472.72 万元 原材料采购方面,发行人机械产业主要原材料主要包括钢板、胶带和焊丝, 2010-2012 年及 2013 年1-6 月,钢板采购均价分别为 5,500 元/吨、5,650 元/吨、5,450 元/吨和 4,000 元/吨,2012 年以来,受钢铁行业整体产能过剩影响,钢板采购均价有所 降低;胶带采购均价分别为 925 元/米、765 元/米、944 元/米和 542 元/米,2013 年以来 受胶带产品整体需求减少影响,采购成本大幅下降;焊丝采购均价分别为 7.8 元/公斤、 10 元/公斤、9.8 元/公斤和 11 元/公斤,价格波动不大,且因单价较低,对整体成本影响 较小.各项原材料采购量及采购金额随发行人机械产业产能持续发展而稳定上升. 表5-34 2012 年发行人机械产业主要产品前五大供应商情况 单位:万元 客户名称 金额 占比 郑州煤矿机械集团股份有限公司 4,545.67 18.00% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 71 客户名称 金额 占比 徐州特瑞机械设备有限公司 1,322.33 5.00% 徐州中远物资有限公司 1,224.01 5.00% 徐州辰腾物资有限公司 850.57 3.00% 徐州中天实业有限公司 801.02 3.00% 合计 8,743.60 34.00% 2012 年,发行人机械产品对前五大供应商合计采购金额为 8,743.60 万元,占年度 总销售额的 34%,客户集中度适中. 表5-35 2012 年发行人机械产业主要产品前五大客户情况 单位:万元 客户名称 金额 占比 惠生工程(中国)公司宝鸡项目部 1,126.28 1.64% 宁夏天地西北煤机有限公司 563.63 0.82% 安徽界沟矿业有限公司 429.90 0.63% 四川华蓥山广能集团有限责任公司 317.50 0.47% 库车县伟晔矿业有限责任公司 290.00 0.43% 合计 2,727.30 3.99% 2012 年,发行人机械产品前五大客户合计销售金额为 2,727.30 万元,占年度总销 售额的 3.99%,客户集中度较低. (2)地产置业板块 2010-2012 年及 2013 年1-6 月, 发行人地产置业板块分别实现收入 77,288.86 万元、 61,131.48 万元、 79,850.16 万元和 26,890.72 万元.发行人坚持以外部市场与满足内部需 求相结合,获取外部资源与盘活存量土地相结合,积极开发住宅地产、商业地产、工业 地产、 旅游地产等多种业态. 发行人地产置业板块业务主要由徐州华美房地产开发有限 公司和江苏徐矿置业有限公司运营. 表5-36:发行人在建、在售、拟建的房地产项目 单位:万元 项目类别 项目名称 建筑面积 (万平方 米) 总投资 已投资 未来投资计划 2013 年2014 年2015 年 商业地产 徐矿南京明星 国际商务中心 项目 18.65 100,000.00 60,583.73 22,000.00 17,416.27 - 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 72 项目类别 项目名称 建筑面积 (万平方 米) 总投资 已投资 未来投资计划 2013 年2014 年2015 年 住宅 徐矿城 B 东12.46 28,500.00 22,580.00 5,920.00 - - 华美风景园 13.50 88,700.00 69,880.00 2,000.00 8,000.00 8,820.00 徐矿城 C 地棚 改18.92 32,400.00 30,600.00 - - - 徐矿城 B 西16.8 40,600.00 27,570.00 13,030.00 - - 华美生态园 34.12 94,200.00 80,370.00 - - - 合计 114.45 384,400.00 291,583.73 42,950.00 25,416.27 8,820.00 表5-37:发行人在建、在售、拟建的房地产项目(续) 单位:万元 项目类别 项目名称 已销售回笼资金 未来销售预期 收入 预计完工时间 商业地产 徐矿南京明星国际商 务中心项目 - - 2014 年 住宅 徐矿城 B 东8,006.00 8,200.00 2013 年12 月 华美风景园 40,504.00 17,500.00 2015 年4月徐矿城 C 地棚改 40,389.00 400.00 已完工 徐矿城 B 西44,831.00 4,500.00 2013 年10 月 华美生态园 109,292.00 6,000.00 已完工 合计 243,022.00 36,600.00 发行人除上述项目外无其他未披露项目,发行人所有房地产项目土地、环评及立项 合法合规,四证齐全. ①商业地产类项目 已开发项目:"南京明星商务中心项目",位于南京河西新城科技园,总用地面积 37,518m?, 总建筑面积186,503 m?, 其中地上建筑面积131,293 m?, 地下总建筑面积55,210 m?.工程包含写字楼、酒店、综合办公及商业四部分.项目实施分期开发,用地南面写 字楼和酒店为一期, 用地北面综合办公和商业为二期. 一期工程于2009年11月开工建设, 二期工程于2010年10月开工建设, 计划整个项目2013年底建成并交付使用.项目总投资 概算约99,928万元. ②住宅类项目 已售房地产项目:华美和园经济适用房 80,000 ㎡,碧螺山庄 36,000 ㎡,白云人家 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 73 88,300 ㎡,华美沁园 26,109 ㎡,山水华美 124,000 ㎡,华美润园 26,900 ㎡,山水康桥 89,353 ㎡,华美生态园 3,412,000 ㎡,徐矿城 331,400 ㎡,华美风景园 AB 区136,600 ㎡ 已交付使用. 在售房产项目: 徐矿城 B 东124,700 ㎡, 华美风景园 135,000 ㎡, 徐矿城 B 西有 104 套住宅及 335 个车位、华美生态园 32 套住宅及 374 个车位,山水华美有少量的地下室 车位在售,另徐矿城 C 地棚户区改造住宅有 18 套及 444 个车位.发行人棚户区改造主 要经营模式为通过缴纳土地出让金方式获取棚户区改造土地, 由下属华美房地产公司负 责棚户区改造工程项目, 项目建成后按照协议约定的价格 (低于市场价格) 销售给职工. 发行人涉及棚户区改造项目主要是徐矿城 C 地棚改项目, 该项目建筑面积 18.92 万 平方米, 计划总投资 3.24 亿元, 目前已投资 3.06 亿元, 项目已销售回笼资金 4.04 亿元, 未来销售预期收入 400 万元.发行人棚户区改造项目 2009 年启动,2012 年末综合验收 交付使用.项目分四个标段建设:一个配套设施标段,三个主体工程标段,共34 栋, 1682 套住房,建筑面积 18.92 万平方米,移交安置棚户区职工 1,682 户,目前已全部竣 工. 除上述棚户区改造项目外,发行人未来暂无其他棚户区改造计划. ③土地储备和未来计划 发行人储备土地主要包含两大地块,一是复兴路商业地块,该项目地理位置是复兴 北路与响山路交叉口的东北角, 该地块占地面积 12,570 ㎡ (约18.8 亩) , 规划容积率 6, 项目用途为商办,于2007 年9月30 日取得土地证.2013 年计划力争规划方案通过、 拆迁完成,具备开工条件;二是徐矿城二期地块:项目占地面积为 109.9 亩,地址位于 徐矿城东侧经房五期、 六期西侧, 其中 A 地块 54,514.1m2 居住用地、 B 地块 11,879.8 m2 商业设施用地,C 地块 6,881.4 m2 居住用地.该地块发行人未来拟进行商品房建设. 发行人除上述地块外,无其他土地储备,除目前在建房地产项目外,发行人暂无其 他房地产项目开发计划. 发行人预计2013-2017年房地产开发销售收入分别为5.65亿元、 2.6 亿元、3 亿元、7 亿元和 9.5 亿元,预计房地产开发销售收入在主营业务收入占比均 保持在 2%左右. (3)商业服务板块 商业服务板块方面, 徐矿集团主要有四家公司进行运作,主要包括徐州华美商厦有 限公司、徐州华美润发商业有限公司、西安紫金山大酒店和江苏徐矿置业有限公司. 2010-2012 年及 2013 年1-6 月,发行人商业服务产业分别实现收入 41,683.17 万元、 46,093.94 万元、29,703.81 万元和 3,244.92 万元.徐矿集团计划在"十二五"期间在商业 服务项目建设的同时,积极做好项目招商引资工作,其中"南京国际明星酒店"力争在 2013 年交付使用并正式运营,同时大力开展酒店及商业办公的招商引资工作;西安紫 金山大酒店做好酒店装修改造工作,确保完成酒店收益 600 万元/年的既定目标;华美 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 74 润发二期工程项目力争 2013 年底完工. (4)医疗板块 医疗板块方面, 徐矿集团主要包括三家直属医院、江苏华美医药有限责任公司和上 海华美投资管理有限公司.2010-2012 年及 2013 年1-6 月,发行人医疗产业分别实现收 入86,686.29 万元、80,930.54 万元、75,713.25 万元和 38,154.91 万元. 表5-38 2010-2012 年及 2013 年1-6 月发行人医疗板块营业收入构成 单位:万元 项目2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 医疗服务 29,516.36 77.36% 55,487.38 73.29% 51,249.15 63.32% 53,314.18 61.50% 药品、医疗 设备 8,638.55 22.64% 20,225.87 26.71% 29,681.39 36.68% 33,372.11 38.50% 合计 38,154.91 100% 75,713.25 100% 80,930.54 100% 86,686.29 100% 发行人医疗板块收入主要有两块,一是医疗服务收入,近三年及一期收入分别为 53,314.18 万元、51,249.15 万元、55,487.38 万元及 29,516.36 万元;二是药品、医疗设 备销售收入,近三年及一期收入分别为 33,372.11 万元、29,681.39 万元、20,225.87 万元 和8,638.55 万元. 定价及结算方面, 发行人三家主要医院的医疗服务定价全部按照相关文件规定要求 制定,结算方式主要是通过医保结算,一个季度为一个结算周期,医疗门诊等特殊项目 采取现金结算;药品、医疗设备销售定价完全依照市场价格,结算方式按照合同约定, 一般先收取部分预收款,待验收后收取除质量保证金以外的货款. (三)安全生产 近年来,发行人在努力增加产量的同时,认真贯彻落实国家安全生产方针政策,整 体安全形势平稳发展,2010-2012年及2013年1-6月,发行人无不良安全生产检查记录, 并未发生重大安全事故,生产经营情况良好.在今后的生产经营过程中,公司将继续加 大安全生产投入,严格贯彻、执行国家、行业和公司内部的安全生产标准,将安全生产 贯穿在生产经营的每个环节.针对采掘过程中的防控重点,本部及各子公司均已制定了 安全技术措施,按措施正常组织施工.发行人从严落实瓦斯治理的相关方针和措施,全 面推行无尘化管理,保证了矿井安全,并积极推行安全自主管理,深入推进质量标准化 建设,强化安全宣传教育、岗位技能和安全资格培训.发行人2012年当年提取安全生产 费共计73,492.25万元, 其中: 本部提取39,850.57万元, 异地按当地确定标准提取33,641.68 万元,安全程度明显提高. 2010年7月30日,发行人张双楼煤矿附近村庄发生塌陷震动(2.7级),诱发该矿 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 75 -1200m作业面发生"冲击地压"地质灾害,共造成6名职工死亡,经江苏煤矿安全监察局 徐州监察分局认定, 本次事故定性为地质灾害事故.发行人已严格按照交易商协会信息 披露规定及时在中国货币网及中国债券信息网进行披露, 并进一步加大冲击地压管理力 度,逐级落实防冲责任制,持续加强安全生产建设. 截至本募集说明书签署之日,事故善后工作均已结束. 1、安全管理机制 发行人一贯坚持加强本质安全型企业创建,夯实安全管理基础,全面贯彻落实"安 全第一、预防为主、综合治理"的安全生产方针,超前防范各类事故的发生,预先控制 各类隐患可能造成的不良后果,并制定了《徐矿集团安全生产预控体系》 ,从预控管理、 安全隐患排查、安全隐患消除、综合管理、改进与考核机制五个部分,构建了煤矿安全 长效机制, 并从集团本部到各子分公司及生产单位逐级设立了安全监察机构,安全管理 和监督已成为公司日常生产工作的重要组成部分. 2、安全工作措施 (1)加强安全基础建设,提高本质安全水平. ①强力推进安全生产标准化建设.发行人以"三项达标"为目标,深入开展样板头、 样板面、样板峒室、样板一条线的"四个一"创建活动,提高安全保障能力.继续以工时 利用率、集约生产效率、回收率"三率"管理为重点,抓好正规循环标准化达标建设和考 核. 加强异地矿井安全生产标准化的检查与指导, 每季度对异地公司进行一次全面检查, 对承包托管矿井进行抽查,全面掌握和推进异地安全生产标准化创建水平.坚持"不达 标不生产、不安全不生产",认真整改安全生产标准化检查中发现的隐患和问题,突出 重点,加强跟踪,提高现场可靠程度. ②做好煤矿建设项目"三同时"工作.发行人按照《关于加强煤矿建设项目安全设施 设计审查与竣工验收工作的通知》 (煤安监监察[2007]44 号)的要求, 切实作好项目核准、 安全预评价、安全设施设计审查、开工报告、联合试运转、安全验收评价和安全设施验 收工作. ③继续推行井下重要区域或重大施工项目安全许可制度. 对于重要区域或重大施工 项目,要进行安全论证,执行安全许可制度,严禁无资质单位参与煤矿安全产品的大修 和改造工作. (2)进一步深化超前预控体系建设.发行人树立从设计源头抓安全的思想,更新 传统观念,突出技术防范,坚持将预控体系、预控重点传达到每个区队、每个班组和每 个岗位,确保预控起到实效.健全重大异常日报、调度通报、现场办公等制度,针对地 质条件、通风、运输等系统和水、火、瓦斯、顶板、冲击矿压等自然因素的变化进行过 程控制,根据变化内容、性质、级别进行分级管理,实现变化条件下的安全生产. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 76 (3)坚持科学均衡生产.发行人严格按照矿井核定能力和国家有关规定科学合理 组织生产,严令禁止超强度、超能力、超定员组织生产.下大力气优化生产系统,巩固 "一井两面"集约高效建设成果,从优化设计入手,加快技术改造,合理集中生产,不断 优化工作面参数,在保证安全的前提下,尽量延长工作面走向和倾向长度.并根据条件 变化,科学合理确定劳动定额,严禁工人加班、延点、超时、超负荷完成生产任务,不 提倡设立产量进尺台阶嘉奖办法,对违反"三超"规定组织生产的,依法责令整改,并追 究有关领导责任. (4)切实做好"一通三防"工作.发行人进一步完善"通风可靠、抽采达标、监控有 效、管理到位"的综合管理体系,严格执行瓦斯防治"十条禁令"、"八个一律",凡是不 符合规定的一律停产整顿,并追究相关人员的责任.强化矿井通风、防灭火和综合防尘 管理,提高"一通三防"可靠程度.完善煤矿安全监测监控系统,确保正常运行. (5)做好地测防治水工作.严格执行《煤矿防治水规定》 ,按照"预测预报、有疑 必探、先探后掘、先治后采"的原则,定期开展矿井充水条件分析,根据预测预报情况, 确定探水警戒线,编制探放水设计,并严格按设计组织施工.加强地质保障体系建设, 配齐专业人员, 引进国内外先进的探测仪器和装备, 打造促进安全生产的透明地质平台. 认真实施东部矿区防治水长效机制,充分利用井上下动态监测网络,加强水情监测.制 定严格的水害防治制度和措施,认真编制重大水害事故应急处理预案;加强老空水,钻 孔水、构造导水、强含水层、地表水等水害的防治;做好雨季"三防"工作. (6)进一步加强顶板管理.开展千米以下的深部支护研究,选用符合围岩实际的 支护参数和支护方式, 提高支护强度, 严格执行顶板管理规定. 抓好工作面安装、 拆除、 初放、 开透窝、 过老硐、 过断层等条件下的顶板管理. 将失修巷道作为顶板管理的重点, 夹河、旗山等巷道失修较为严重的矿井,加快修护进度,对影响行人安全的失修巷道挂 牌管理,杜绝喷体脱落、片帮冒顶伤人事故.掘进工作面要加强临时支护的管理,杜绝 空顶作业;完善技术措施、强化现场管理,尤其要加强大倾角工作面、地质构造附近、 巷道修护的顶板管理;根据实际做好冲击地压防治工作. (7)加强供电系统管理.进一步优化、完善供电系统,消除矿井供电系统方面的 隐患,确保供电系统稳定、可靠,杜绝无计划停电现象. (8)进行运输系统的专项整治.加强斜巷安全管理,完善"一坡三挡"等安全设施, 确保完好;完善提升、运输系统各类保护装置和安全设施,确保齐全可靠;及时对失修 巷道进行修护,保证行车的安全距离满足要求;彻底更换不合格轨道、道岔、车辆及连 接装置. (9)加强地面安全管理.加强建筑施工、机械制造、医疗卫生、后期服务、电力、 煤化工、光伏等行业安全专项整治,提高企业整体安全管理水平. 3、安全工作成果 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 77 近年来,发行人整体安全形势总体较为稳定.近三年以来,国家安全生产监督管理 总局等相关安全检查部门, 对发行人矿井安全生产情况进行了多次检查,均未发现重大 安全生产隐患,发行人2010-2012年生产百万吨死亡率分别为0.710、0.114和0.082,总体 呈现逐步下降趋势,低于全国平均水平.发行人先后多次荣获"全国煤矿安全质量标准 化公司"、"全国煤炭工业科技创新先进单位"、"全国煤炭工业科技管理先进单位"、"全 国煤炭工业安全生产先进单位"等荣誉称号,安全工作取得显著成果.近三年及一期, 发行人未发生重大、较大安全事故. (四)环保情况 发行人历年来严格遵守国家有关环境保护方面的法律法规, 按照生产与环境协调发 展的原则,以"减量化、再利用、资源化"为目的,追求低消耗、低排放、高效率,不断 加大污染治理力度,注重清洁生产,坚持走可持续发展的经济增长道路,所有污染物排 放均达到国家规定的排放标准. 发行人先后荣获了"十一五全省节能工作先进集体"、 "中 国节能减排二十佳企业"、"全国煤炭工业节能减排先进企业"、"江苏省节能先进单位"、 "江苏省能源计量管理先进单位"、 "徐州市十佳节能企业"、 "徐州市能源统计先进单位"、 "徐州市清洁生产先进单位"等荣誉称号. 绩效考核方面, 发行人将环保节能纳入内部考核指标体系,严格环保节能工作目标 责任管理,强化一把手负责制、问责制和一票否决制.扎实开展节能减排全民行动,推 动了节能减排进区队、进班组、进家庭.按照先进标准建立节能减排指标体系,全面实 施能耗定额管理, 对55千瓦以上设备实现能耗统一计量考核,将工序能耗定额和设备能 耗定额分解落实到车间、班组、岗位,形成了千斤重担大家挑的工作局面. 工作管理方面,发行人强化环保设施运行管理,积极推广应用先进工艺、技术和装 备,从设计源头做好节能减排工作.加强现有污水处理设施管理,确保出水水质稳定达 标,大力推进矿井水和地点生活用水的循环利用工作,加快中水回用设施建设,实现分 质、分类供水,力争实现矿井水零升井、生活用水零外排.全面实施无尘化清洁生产, 对井上下粉尘从源头上治理、过程中控制. 资源投入方面, 发行人进一步加大环境污染防治、 生态保护、 环保基础设施的投入, 逐步增加变频设施,完善重点耗能设备无功补偿系统;逐步扩大绿色照明、节能照明范 围; 加大矸石山治理力度, 实施矸石山全面绿化; 加强生活污水、 矿井水复用技改工作, 确保水质达标,运用节能管理新措施、新技术、新工艺,确保环保节能工作的持续稳定 发展. 发行人电力板块以火力发电为主,在电力生产过程中会产生烟尘、二氧化硫和氮氧 化物等污染物.截至 2013 年6月末,发行人所有控股火电机组均已安装脱硫、脱硝设 备, 新投运机组的环保设施与机组同时投入正常运行.发行人积极推进下属企业的清洁 生产机制, 通过设备的升级改造投入和具体措施的有效运行,确保环境水平达到当地环 保监测标准. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 78 2013年6月初,环保部、国家发改委、工信部、司法部、住房城乡建设部、工商总 局和安全监管总局联合印发了 《关于2013年开展整治违法排污企业保障群众健康环保专 项行动的通知》 (环发〔2013〕55号) (以下简称"通知") ,通知中提到,要求加强对电 力企业(包括企业自备电厂)燃煤机组以及燃煤锅炉除尘、脱硫设施运行的监管,严查 二氧化硫、氮氧化物、烟(粉)尘超标排放的违法行为并加大对企业废水排放的排查力 度. 发行人积极响应该文件号召, 在集团内部开展了自上而下的环境污染专项排查与治 理检查,整体排查结果达到国家要求.最近三年,发行人及下属火电企业各项指标均符 合《火电厂大气污染物排放标准》 (GB 13223-2011)等法律法规和政策文件要求,公司 污水、烟尘、二氧化硫、氮氧化物均能够做到达标排放,气污染物等排放符合相关法律 法规和政策文件的要求. 发行人及所属各单位认真落实环保设施和防污治理措施,不断加大资金投入,组织 各单位开展技术改造和重点环保节能工程建设,积极实施节能减排.近三年及一期,发 行人环保情况达标,未发生重大环保生产事故,未被环境保护部门处罚. (五)发行人在行业中的地位和竞争优势 1、发行人行业地位 徐州矿务集团有限公司是国家六部委首批核定的特大型企业, 是江苏省人民政府授 权的国有资产投资主体,也是中国井工开采历史最长的煤炭企业之一,已成立 131 年, 是江苏省和华东地区重要的煤炭生产基地.集团连续多年被评为"信用江苏诚信单位" 和资信 AAA 等级企业,公司位列 2012 中国企业 500 强中的第 382 位,煤炭产量位列 全国煤炭企业百强第 30 位, 先后获得"全国五一劳动奖状"、 "全国学习型组织标兵单位"、 "中国优秀企业文化奖"、"全国煤矿安全质量标准化公司"、"全国煤炭工业科技创新先 进单位"、"全国煤炭工业安全生产先进单位"、"全国煤炭工业科技管理先进单位"、"中 国企业最佳信息化战略奖"、"全国精神文明建设先进单位"和"江苏省文明单位"、"江苏 省创新型试点企业"等荣誉称号. 2、发行人主要竞争优势 (1)徐矿集团具有优越的区位和交通优势 集团总部座落于历史文化名城徐州市,地处苏鲁豫皖四省接壤地区,处于东部沿海 开放和中西部开发的连接带、 长江三角洲与环渤海湾两大经济板块的结合部,具有显著 的连贯南北、承东启西的战略区位特征.专用铁路与京沪、陇海两大干线接轨,并与规 划建设的徐兰专线交汇;京杭大运河和京福、京沪、连霍等 5 条高速公路以及京沪高铁 等5条国道、20 条省道贯穿其间;近郊观音机场已开通的 15 条航线与北京、上海、杭州、广州、深圳、成都等国内 15 个大城市相连,交通运输极为便利. (2)徐矿集团具有可持续发展的资源优势 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 79 徐矿集团充分发挥资金、技术、管理、人才等优势,大力实施"走出去"战略,积极 参与西部富煤省区煤炭资源开发与整合,初步构建了新疆、陕甘、贵州三大异地煤炭生 产基地,"十一五"期间新增生产矿井 10 对,形成了 3000 余万吨的生产能力."十二五" 期末全集团生产能力将达到 5400 万吨/年以上,跃居全国煤炭企业第二梯队前列. (3)徐矿集团具有合理的产业结构优势 以建设新型能化基地为重点,按照"转型转移、循环提升、改制创新、和谐共进" 的发展思路,锁定"3+3"产业布局,加快推进"六大产业"升级计划,做大做强煤炭、电力、煤化工三大主体产业,调优调高矿业工程、煤矿装备、地产置业三大关联产业,放 开搞活商贸宾服、休闲旅游、医药保健等其他产业,实现煤基产业高级化、产权结构多 元化、区域基地规模化、生态效益最大化. (4)徐矿集团具有行业领先的技术优势 徐矿集团长期致力于采煤工艺进步和安全高效矿井建设,拥有从极薄煤层到厚煤 层、从平缓倾角到大倾角乃至急倾斜煤层的开采工艺和技术,其中大倾角综采、不稳定 顶板条件下综采、顶水综合开采、三软煤层综放开采和旋转 90 度综采等核心技术处于 国内领先水平, 矿井高温热害治理技术达国际领先,建有江苏省深部开采综合技术研究 工程中心,与中国矿业大学合作建成了江苏省企业院士工作站. (5)徐矿集团具有丰富的人才资源优势 全集团人才资源总量为 16,204 人, 其中经营管理人才 4,219 人, 专业技术人才 8,948 人,高技能人才 3,830 人.拥有政府特殊津贴专家 1 名,省有突出贡献的中青年专家 3 名,省科技领军人才 1 名,省科技带头人 11 名,具有高级以上职称 806 人.集团公司 优秀专家、专业技术拔尖人才及其培养对象 279 人,首席专业技术人员 300 名. (6)徐矿集团具有厚重的企业文化优势 徐州煤炭开采可追溯到北宋元丰年, 时任知州苏东坡发现煤炭后, 喜赋 《石炭》 诗, 开徐州煤炭之先河.新中国成立后,徐矿人秉承报国之志,形成了独特的"大家"文化、 "汗水"文化和"火炉"文化.新世纪、新阶段,徐矿人坚持走现代文化型企业之路,培育 了十大核心价值理念,提炼出学习型企业"五五三三一"五星"创争"活动模型,建有职工 品行习练基地, 开展执行与服从军事化训练, 精心培育创新文化、 执行文化、 创业文化、 精细管理文化,全面打造徐矿新形象. (7)江苏省政府的大力支持 为加快苏北振兴步伐,2008 年江苏省政府下发了《中共江苏省委、江苏省人民政 府关于加快振兴徐州老工业基地的意见》,对公司提供四大优惠政策:①盘活利用关闭 破产矿山存量土地, 对已授权公司经营的土地, 允许其作为法人资产, 在本企业内转让、 作价出资、出租、抵押;对变更用地主体,并改变土地用途的,由政府收储公开上市出 让,净收益由当地政府和徐矿集团按 5:5 比例分享;②对公司等涉煤企业 150 万平方 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 80 米的棚户区改造,省财政按 200 元/平方米标准,省财政厅给予 1.5 亿元补助(徐州市和 公司各 50%),2009 年3月,省政府向国家发改委上报《关于申请将徐州煤矿棚户区 改造工程项目列入中央煤矿棚户区改造工程投资计划的函》 , 申请中央补助资金 5 亿元; ③比照国家振兴东北老工业基地的有关税收政策给予支持; ④帮助公司申请列入国家国 有重点煤矿,享受相关优惠政策,支持公司加大省外、境外资源开发力度,将省外的能 源项目列入省际协作重点项目, 支持徐矿培育壮大电力、 装备制造、 煤化工等接续产业, 公司每年收到国家财政补贴约 20,000 万元.上优惠政策的实施,将有利于保障公司扩 大省外煤炭资源开采力度、徐州地区产业转型等战略目标的实现. 九、发行人在建及拟建项目工程情况 (一)发行人主要在建工程介绍 表5-39 截至 2013 年6月末公司主要在建工程情况 单位:万元 项目名称 项目总 投资 截至2013年6月末 累计投资 未来预计资金投入 其中:已 转资 未转 资2013 年2014 年2015 年2016 年2017 年3000 台煤矿机械制造研 发基地 142,00 0.00 65,381.44 24,61 8.56 30,00 0.00 22,00 0.00 俄霍布拉克煤矿 400 万吨/年改扩建 96,465. 00 9,898.53 60,10 1.47 26,46 5.00 - 150 万吨/年甲醇项目首 期60 万吨/工程 395,27 7.00 256,164.4 3 33,83 5.57 100,0 00.00 5,277. 00 徐矿明星国际商务中心 项目 100,00 0.00 17,416.27 60,58 3.73 22,00 0.00 - 徐矿集团新疆赛尔能源 有限公司改扩建工程 85,000. 00 - 63,09 7.56 10,00 0.00 11,90 2.44 徐矿贵州能源有限公司 矿井基建 75,000. 00 - 42,30 0.22 20,00 0.00 12,69 9.78 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 81 项目名称 项目总 投资 截至2013年6月末 累计投资 未来预计资金投入 其中:已 转资 未转 资2013 年2014 年2015 年2016 年2017 年 徐矿集团哈密能源有限 公司勘探工程 201,90 0.00 - 31,17 4.48 30,00 0.00 50,00 0.00 50,00 0.00 40,72 5.52 江苏能源投资有限公司 电厂工程 120,00 0.00 90,638.32 20,23 9.68 9,122. 00 宝鸡中宝矿产资源开发 有限公司勘探工程 50,000. 00 - 20,05 8.86 20,00 0.00 9,941. 14 徐州矿务集团有限公司 三河尖煤矿安全工程 15,000. 00 - 13,28 7.82 1,712. 18 苏新能源和丰有限公司 基建工程 - - 10,38 8.11 其他工程 - - 38,17 1.72 合计 1,280,6 42.00 439,498.9 9 417,8 57.78 269,2 99.18 111,82 0.36 50,00 0.00 40,72 5.52 0.00 表5-40 截至2013年6月末公司主要在建工程资金来源及相关批文情况 单位:万元 项目名称 资金来源 相关批文 自筹 借款 已到位资本 金3000 台煤矿机械制造研发基 地142,000.00 - 42,600.00 苏发改工业发【2006】 1391 号文 俄霍布拉克煤矿 400 万吨/年 改扩建 96,465.00 - 28,939.50 新发改能源【2009】 490 号文 150 万吨/年甲醇项目首期 60 万吨/工程 200,000.00 195,277.00 120,000.00 陕发改工业【2007】 1592 号 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 82 项目名称 资金来源 相关批文 自筹 借款 已到位资本 金 徐矿明星国际商务中心项目 100,000.00 - 30,000.00 宁发改投备字【2008】 53 号、宁国土资让合 【2008】86 号 徐矿集团新疆赛尔能源有限 公司改扩建工程 85,000.00 - 25,500.00 新政办函【2008】302 号 徐矿贵州能源有限公司矿井 基建 75,000.00 - 22,500.00 黔发改能源【2006】 1659 号;黔发改【2005】1312 号;黔 发改能源【2006】704 号 徐矿集团哈密能源有限公司 勘探工程 201,900.00 - 60,570.00 自治区发改委已新发 改能源 【2013】 266 号; 哈地发改能源【2012】 304 号;哈市发改经 【20113】46 号 江苏能源投资有限公司电厂 工程 120,000.00 - 36,000.00 不涉及 宝鸡中宝矿产资源开发有限 公司勘探工程 50,000.00 - 15,000.00 不涉及 徐州矿务集团有限公司三河 尖煤矿安全工程 15,000.00 - 10,000.00 不涉及 苏新能源和丰有限公司基建 工程 - - - 发改办能源【2013】 2309 号 其他工程 - - - - 发行人所有在建项目均已取得国家相关部门的批复, 符合国家法律和法规要求及相 关产业政策, 符合 《国务院批转发展改革委等部门关于抑制部分行业产能过剩和重复建 设引导产业健康发展若干意见的通知》(国发〔2009〕38 号文)、《国务院关于进一 步加强淘汰落后产能工作的通知》(国发〔2010〕7 号文)等文件的相关要求,项目合 规合法. 发行人重要在建项目情况如下: 1、3000台煤矿机械制造研发基地项目:根据徐矿集团战略发展规划,筹建煤矿机 械装备制造研发基地.该建设项目位于徐州市经济开发区,占地922亩,分两期实施, 主要集结徐矿集团制造企业,通过改制,筹建煤矿机械装备集团.该项目批准概算投资 14.2亿元,截至2013年6月末累计完成投资9亿元. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 83 2、 俄霍布拉克煤矿 400 万吨/年改扩建项目: 俄霍布拉克煤矿 400 万吨/年改扩建项 目批准概算 9.65 亿元.目前南工广土建工程基本结束,新主斜井明年 4 月份完成,水仓、泵房、变电所 6 月份完工.四季度放出首采面.预计 2013 年底具备验收条件.截至2013 年6月末累计完成为 7 亿元. 3、150 万吨/年甲醇项目首期 60 万吨/年甲醇工程:公司在建的 150 万吨/年甲醇项 目位于宝鸡市凤翔县长青工业园区内,是根据 2007 年7月19 日苏陕两省签署的《关于 进一步加强挂钩协作和经济合作的协议》精神,充分利用宝鸡地区丰富的煤炭、水、电 等资源以及良好的区位优势,投资建设的项目.首期第一条 60 万吨/年甲醇生产线工程 (含二期 90 万吨生产线的公用工程部分) 采取"EM+PC"总承包模式由惠生工程 (中国) 有限公司承建,工程总概算 39.53 亿元,已于 2010 年全面开工,2012 年底基本完成机 械竣工,截至 2013 年6月底基本完成单体设备调试,累计投资 29 亿元.目前投料试车 相关工作已准备就绪,预计年内完成性能考核. 4、徐矿明星国际商务中心项目:该公司所建项目为"南京明星商务中心项目",位 于南京河西新城科技园,总用地面积37,518m2 ,总建筑面积186,503 m2 .工程包含写字 楼、 酒店、 综合办公及商业四部分. 项目实施分期开发, 用地南面写字楼和酒店为一期, 用地北面综合办公和商业为二期.一期工程于2009年11月开工建设,二期工程于2010 年10月开工建设,计划整个项目2014年建成并交付使用.项目总投资概算约10亿元,截至2013年6月末累计完成投资为7.8亿元. 5、铁煤恒源矿井项目:该项目位于新疆托里县城东北 70 公里,井田南北宽 3.25 公里,东西长 4.17 公里,面积共计 12.98 平方公里,可采煤层 12 层,地质储量 5.6 亿吨,可采储量 3.7 亿吨,多以长焰煤为主,适宜于工业动力、气化和民用,投资概算约 12 亿元,计划 2015 年四季度建成投产.目前该项目正在开展补充勘探和项目前期及设 计工作,截至 2013 年6月末累计完成为 5,000 万元. 6、 徐矿集团哈密能源有限公司勘探工程: 该项目批准概算为 20.19 亿元, 截止 2013 年6月末, 已全面开展新疆哈密大南湖东一勘查区探矿权延续、完成哈密市大南湖东一 勘查区普查、详查及勘查区南部勘探工作,开展大南湖矿井可研论证、矿井设计、支撑 性文件办理等前期工作,进场道路,临建临电等工程已施工完毕,井巷工程也已破土动 工,并已进入地下施工,累计完成投资 3.12 亿元. 7、苏新能源和丰有限公司基建工程:该项目是根据新疆、江苏两省区政府签署的 《进一步加强两地能源战略合作协议》 、 《关于深化两地清洁能源战略合作协议》文件要 求,江苏将在新疆将建设年产 260 亿立方煤制天然气.目前已向新疆自治区煤炭厅、煤 田地质局了解伊犁地区煤炭资源勘查现状,实地调查伊犁地区煤炭资源赋存情况,研究 项目开发规划,探讨合作开发方式,全力推进资源划拨工作,开展矿区总规编制,落实 项目资源配置.截止 2013 年6月末已完成前期投入 1.04 亿元. 8、宝鸡中宝矿产资源开发有限公司勘探工程:该项目是我公司和宝鸡市国资委共 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 84 同投资组建,截止 2013 年6月末,公司已取得老爷岭东、西两勘查区,面积为 728.11 平方公里,完成老爷岭东区普查、老爷岭西区找煤工作、老爷岭东区勘探及西区预查施 工,已完成投资 2.01 亿元. (二)发行人主要拟建工程介绍 表5-41 截至 2013 年6月末公司未来主要拟建工程情况 单位:万元 项目名称 项目总投资 项目 起止年限 未来预计资金投入 2013 年2014 年2015 年 新疆赛尔红山矿井 120,000.00 2013-2016 6,000.00 40,000.00 40,000.00 新疆赛尔七矿 50,000.00 2013-2016 1,000.00 20,000.00 27,400.00 徐矿集团综合利用 2*350MW 发电机组二 期工程项目 300,000.00 2013-2016 30,000.00 100,000.00 100,000.00 徐矿城 A 地块综合楼 30,000.00 2013-2016 3,000.00 10,000.00 17,000.00 天山俄矿坑口项目 490,000.00 2014-2017 2,000.00 100,000.00 150,000.00 小丈八矿井(300 万吨) 120,000.00 2014-2017 20,000.00 30,000.00 30,000.00 哈密二矿(300 万吨) 120,000.00 2014-2017 20,000.00 30,000.00 赛尔新矿井(2*300 万吨) 240,000.00 2014-2017 40,000.00 60,000.00 合计 1,445,000 62,000.00 360,000.00 454,400.00 发行人重要拟建项目情况如下: 1、徐矿集团综合利用 2*350MW 发电机组二期工程项目:该项目位于庞庄煤矿工 业广场,是西部矿区资源综合利用项目.燃烧排出的灰渣可生产水泥和铺路,剩余的灰 渣可填充煤矿的塌陷地.项目于 2012 年9月取得国家能源局"路条",根据国家能源局 文件国能电力[2012]299 号"国家能源局关于同意江苏徐矿'上大压小'热电联产新建项目 开展前期工作的复函",本项目建设 2 台35 万千瓦国产循环流化床燃煤热电机组,同步 安装烟气脱硫、脱销装置. 2、天山俄矿坑口项目:该项目拟选厂址均位于新疆维吾尔族自治区阿克苏地区库 车县.煤源主要为徐矿集团新疆天山矿业有限公司俄霍布拉克煤矿,工程规划容量为 2*660MW 超临界燃煤机组,该项目力争 2013 年底取得核准并完成拆迁工作. 截至上报日,除上述在建拟建项目外,发行人暂无其他重大在建拟建项目. 十、发行人发展战略 未来五年,徐矿集团的战略目标是:以煤基产业链为方向、以建设新型能化基地为 重点,立足长三角、融入中西部、参与国际化、振兴徐州、加快新疆、主攻陕甘、推进 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 85 贵州;重点发展煤炭、电力、煤化工三大主体产业,支持发展煤矿装备、矿业工程、地 产置业三大关联产业, 形成多业并举的控股集团;力争用五年左右时间做优煤炭基础产 业,做强电力支撑产业,做大煤化工 未来第一大产业,突破资源型老企业的转型转移, 实现全面振兴. 1、煤炭产业方面,到2015 年,徐矿集团计划原煤产量达到 3,240 万吨左右.其中, 徐州本部力争稳定在 700 万吨;陕甘矿区得到快速发展,总产量达到 1,000 万吨;新疆 地区达到 1,150 万吨,贵州地区达到 390 万吨左右.徐州本部原煤入洗率达到 90%,煤 炭销售计划达到 105 亿元,利润达到 160,000 万元. 2、电力产业方面,到2015 年,新建和改扩建电厂总装机容量将达到 4,000MW, 当年发电量 80 亿千瓦时,实现销售收入 542,800 万元左右,实现利润 95,500 万元. 3、矿业工程产业方面,在巩固传统产业发展成果的同时,着力打造矿井总承包的 独特品牌,形成专业施工、工程总承包、承包开采等多元化生产能力,全面提高综合施 工实力和抗风险能力,到2015 年实现产值 270,000 万元,利润 10,000 万元. 4、机械产业方面,到2015 年,实现年销售收入超过 75,000 万元,形成以大型煤 矿机械、大型建材机械、新型系列工程机械为主导的系列化、规模化、国内先进的一流 机械制造研发基地. 5、地产产业方面,充分利用矿区废弃资源,建成各类建材生产线,实现矿区循环 经济良性发展. 6、 发行人目前正筹划建设煤化工项目,未来将根据市场变化决定是否大规模投资. 十一、发行人所在行业状况分析 (一)煤炭行业分析 1、我国煤炭行业概述4 我国是世界第一产煤大国, 煤炭产量占世界的37%. 我国能源资源的基本特点是"富煤、贫油、少气",煤炭是我国的主要能源.煤炭分别占我国一次能源生产和消费总量 的76%和69%.中国煤炭资源北多南少,西多东少,煤炭资源的分布与消费区分布极不 协调. 我国已查明资源储量1万亿吨, 居世界第三位. 在查明资源储量中, 晋陕蒙宁占67%; 新甘青、云贵川渝占20%;其他地区仅占13%.与国外主要采煤国家相比,我国煤炭资 源开采条件属中等偏下水平, 可供露天矿开采的资源极少,除晋陕蒙宁和新疆等省区部 分煤田开采条件较好外, 其他煤田开采条件较复杂.晋陕蒙将是我国中长期内稳定的煤 炭供给来源;其次是西南区及西北新甘宁青等地区,但是由于地处西部内陆地区,煤炭 运输是需要解决的问题; 华东、 中南、 京津冀地区煤炭储量有限, 不能满足本地区需求; 东北地区作为传统煤炭生产基地,随着老旧煤矿的报废,短期煤炭资源供给潜力不足, 4 数据来源:国家发展与改革委员会《煤炭工业发展"十一五"规划》 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 86 新的煤炭资源接续能力出现问题,将面临资源枯竭和工业转型的挑战. 在未来相当长的时期内, 我国仍将是以煤为主的能源结构. 随着国民经济快速发展, 煤炭需求仍将持续增长.综合考虑经济结构调整、技术进步和节能降耗等因素,预测到 2015年,全国煤炭需求为38亿吨.电力、钢铁工业用煤可能增速放缓,建材工业用煤基 本维持不变,煤化工产业成为新的增长点.但另一方面,京津冀、东北、华东、中南地 区煤炭需求量持续增加, 而供应仍将集中在晋陕蒙宁煤炭主产地区,水资源短缺限制着 该地区煤炭加工转化规模,"北煤南运、西煤东调"压力可能加大.煤炭资源与水资源逆 向分布、煤炭生产与消费逆向布局的矛盾更加突出. 2、2012年煤炭市场回顾 (1)产能不断释放,煤炭产量整体继续增长 由于部分新建矿井和重组整合技改矿井陆续投产,2012年新增煤炭产能继续释放, 内蒙古、山西、陕西三大主产区原煤产量整体继续保持较快增长势头,并带动全国原煤 产量整体保持增长势头.中国煤炭工业协会数据显示,1-10月份全国累计完成原煤产量 326,350万吨,同比增加16,114万吨,增长5.2%.据以上三省区煤炭主管部门数据显示, 1-11月份, 内蒙古、 山西和陕西分别完成原煤产量96,928万吨、 82,998万吨和41,641万吨, 同比分别增加6,132万吨、4,069万吨和5,296万吨,分别增长6.8%、5.2%和14.6%. 从全年分时段来看,一、三季度原煤产量明显较低,二、四季度产量较高.据中国 煤炭工业协会数据测算,一季度月均原煤产量2.97亿吨,二季度升至3.49亿吨,三季度 再度回落至3.24亿吨,10月份产量再度恢复至3.51亿吨.究其原因,一季度产量低主要 是受节假日因素影响,部分煤矿停产放假;进入二季度之后,煤矿陆续复工复产,加之 前几个月经济形势尚可,需求较好,煤炭产量快速回升;由于6月份之后煤价大幅下跌, 部分煤矿停产限产,三季度煤炭产量高位回落;进入四季度之后,经济企稳和季节因素 两方面共同带动煤炭需求回升,煤炭产量随之再度走高. (2)煤炭进口大幅增长,出口继续回落 虽然2012年国内煤炭需求疲软,煤价大幅下跌,但由于国际市场煤炭供求形势更加 宽松,国际煤价持续震荡走低,我国煤炭进口大幅增长,单月进口量率创新高.海关数 据显示,1-11月份,我国累计进口煤炭25,358万吨,同比增长29.7%.其中,11月份单 月实现煤炭进口2,898万吨,同比增长29.7%. 从全年分时段来看,一、三季度进口量相对较低,二、四季度进口量较高,一季度 月均煤炭进口量2,054万吨,二季度回升至2,614万吨,三季度再度降至2,111万吨,10月和11月份再次回升至2,520万吨.一季度进口量较低,一是受节假日因素影响,二是部 分贸易商此时尚处于观望状态; 由于一季度国际煤价不断走低,而彼时国内市场相对较 好,煤炭进口订单快速增加,导致二季度进口量迅速回升;受6月份国内煤价大幅走低 影响,部分贸易商暂停了部分进口业务,三季度煤炭进口应声回落;二、三季度的亏损 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 87 非但没有使贸易商停止煤炭进口业务, 部分贸易商反而想着借冬季用煤高峰的机会赚一 笔,四季度进口订单再度增加. 分煤种来看,除了无烟煤进口量小幅下降5.4%之外,炼焦烟煤、动力烟煤、褐煤以 及其他煤均有较大幅度增长.由于国际煤价低于国内,煤炭出口继续萎缩.数据显示, 全年只有1、2、5三个月煤炭出口量超过100万吨,1-11月份累计出口煤炭844万吨,同 比下降39.1%. (3)经济增长放缓,煤炭需求明显减弱 2012年, 欧债危机继续发酵, 世界经济整体仍然疲软, 各国贸易保护力度不断加强, 我国出口增速显著回落,与此同时,国内房地产调控持续,基础设施投资增长放缓,经 济始终面临较大下行压力.1-11月份,我国出口总额同比增长7.3%,同比回落13.8个百 分点,对主要国家出口增速均明显回落,其中对欧盟出口甚至同比下降7%;1-11月份, 我国固定资产投资(不含农户)同比名义增长20.7%,同比回落3.8个百分点,其中,房 地产同比增长16.7%,回落13.2个百分点. 由于经济增长放缓,电力、钢材等基础能源原材料需求明显降温,产量增速显著回 落.1-11月份,发电量、粗钢产量等产量分别同比增长4.4%、2.9%和7.5%,同比分别回 落7.6个百分点、6.9个百分点和9.6个百分点.其中,由于水电、核电、风电等其他电源 出力普遍较好,火电出力进一步受阻,1-11月份火电发电量累计仅同比增长0.1%.对于 火电来说,考虑到能耗水平的提高,发电耗煤量可能会不增反降.对于粗钢以及其他主 要耗煤产品来说,虽然产量仍在增长,但由于增速出现大幅回落,对煤炭需求的减弱同 样显而易见. (4)供求宽松,煤炭价格整体大幅走低 2012年煤炭市场供求形势较为宽松. 一方面, 1-10月份全国原煤产量同比增长5.2%, 1-11月份煤炭进口量同比增长29.7%;另一方面,1-11月份,火电发电量和粗钢产量分 别同比增长0.1%和2.9%,煤炭出口量同比下降39.1%.从煤炭供给和需求增速对比可以 看出,供给增速整体明显高于需求,在上年煤炭供求基本平衡的情况下,2012年煤炭市 场供求宽松态势显而易见. 由于煤炭供求形势整体宽松, 2012年各环节各煤种价格普遍 大幅下降. 坑口、港口、电厂动力煤价格普遍大幅回落.12月14日,大同南郊5,500大卡动力 煤坑口含税价为500元/吨,较上年末下降115元,降幅为18.7%;12月19日,环渤海5,500 大卡动力煤平均价格为635元/吨,较上年末下降173元,降幅为21.4%;12月9日,南通 华能5,500大卡大同煤到厂价为680元/吨,较上年末下降170元,降幅为20%. 坑口和钢厂炼焦煤价格双双大幅回落.12月14日,山西柳林4号焦煤和蒲县肥煤坑 口含税价分别为840元/吨和750元/吨,较上年末分别下降330元和280元,降幅分别为 28.2%和27.2%.12月14日,山东莱钢山西焦精煤到厂价为1395元/吨,较上年末下降355 元,降幅为20.3%. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 88 无烟块煤价格也大幅回落.12月4日,山西晋城无烟中块坑口含税价、河南焦作无 烟中块车板价和宁夏大武口无烟中块出厂含税价分别为1,070元/吨、1,320元/吨和1,100 元/吨,较上年末分别下降270元、280元和245元,降幅分别为20.1%、17.5%和18.2%. 3、2013 年上半年煤炭市场述评及下半年展望5 (1)煤炭产销量和铁路运量均下降 2013 年上半年中国煤炭产量 17.9 亿吨,同比减少 6,800 万吨,下降 3.7%,降幅比 一季度扩大 2.7 个百分点, 六个月中只有 1 月份同比增长 21.1%, 其余月份均同比下降; 从总量上看,虽然 2 月份出现明显下降,但其余月份基本稳定,4 至6月一直保持 2.95 亿吨.同期,中国煤炭销量 17.5 亿吨,同比减少 6,905 万吨,下降 3.8%,降幅比一季 度扩大 3.4 个百分点,六个月中只有 1 月份同比增长 22%,其余月份均同比下降.铁路 运量方面,上半年全国煤炭铁路运量 11.4 亿吨,同比下降 2.6%.自去年 6 月以来,全 国铁路煤炭运量持续负增长, 受季节因素影响, 6月份同比下降1.5%, 幅度较4月(-8.9%) 和5月(-9.7%)明显收窄. (2)煤炭价格延续下滑趋势. 2012 年5月份以来,煤炭市场即在供应宽松、需求疲软、结构性过剩的打压下进 入持续下降期,期间虽于 2012 年三季度内出现短暂小幅回升,但整体跌势难止.动力 煤价格方面,环渤海动力煤(Q5500K)综合平均价格指数自 2012 年11 月7日的 643 元/吨一路下滑至 2013 年7月的 583 元/吨,相比年初下跌达 50 元/吨,该价格为 2010 年10 月以来最低点,相较于近三年内 853 元/吨峰值(2011 年11 月9日),价格回落 幅度达到 270 元/吨.炼焦煤价格方面,一季度的弱势稳定在二季度开始便被打破,煤 炭价格出现明显回落; 以淮南 1/3 焦煤为例, 截至 2013 年7月23 日, 其平均价为 927.3 元/吨,比4月初年内峰值的 1,080 元/吨下跌了 14.14%;整体看上半年炼焦煤市场价格 波动幅度较大, 短短两个多月从峰值回落至去年 10 月份左右的水平.无烟煤价格方面, 由于下游市场需求回归平淡, 下游企业对原材料成本控制持续严格,无烟煤市场供应宽 松、需求有限的局面仍将持续,整体价格较为稳定. (3)进口煤炭持续冲击,但力度出现季节性减少 动力煤方面,6 月末,澳大利亚纽卡斯尔/肯布拉港动力煤现货离岸价由 2012 年底 的99.51 美元/吨下降到 88.67 美元/吨,下降了 10.84 美元/吨,降幅达到 10.89%;最新 数据显示,因高温天气导致用电量增加,国外动力煤价格全线企稳回升,短期内或将抑 制部分动力煤进口增速.炼焦煤方面,前5个月中国炼焦煤进口 3,062 万吨,同比增长 44.8%,6 月进口非炼焦煤同比下降 16%.根据海关总署数据,上半年中国累计进口煤 炭1.58 亿吨,同比增长 13.3%;出口 408 万吨,同比下降 29.4%;净进口 1.54 亿吨, 5 数据来源:Wind 资讯,中债资信研究报告 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 89 同比增加 2,030 万吨,增长 15.1%.由于国内煤炭价格持续下降,加上国外煤炭价格季 节性回暖,煤炭进口量连续两个月出现环比下降,6 月下降 18.9%,同比首次下降,下降17.9%. (4)煤炭库存继续增加,去库存形势严峻 截至 6 月末,全社会库存煤炭 2.98 亿吨,比去年年底 3.47 亿吨有所回落,下降 14.12%,但其中煤炭企业存煤 8,990 万吨,比年初增加 659 万吨,增长 7.9%,同比增 加1,268 万吨,增长 16%.目前天津港和秦皇岛港煤炭库存量达到 493.9 万吨和 691.72 万吨,比去年年底分别增长 37.04%和9.98%.在行业产能普遍过剩、库存量高企、需 求低迷的背景下,去库存任务尤为艰巨,未来库存释放将对供给产生巨大压力,进而影 响行业复苏. (5)企业利润大幅回落,回款难度增加 中国煤炭工业协会的数据显示, 26 家大型煤炭企业出现亏损,亏损额达 46.6 亿元, 亏损面 28.9%.据国家统计局数据,今年 1-5 月规模以上煤炭企业利润下降 43.9%;亏 损企业达 1,868 个,亏损额 198.58 亿元,较年初大幅增长 126%.同期,行业景气度的 下滑使得企业销售政策逐步放宽信用账期,赊销额度增加,上半年虽然应收账款净额增 速略有回落,但绝对值继续扩大,全国煤炭企业应收账款月平均增加近 100 亿元,企业 回收账款难度增加. (6)行业固定资产投资下滑,但产能持续扩张 自2012年3月开始, 煤炭采选业固定资产投资增速逐月下降,今年2月份出现首次负 增长,并一直持续.上半年,煤炭采选业固定资产投资2,049亿元,同比下降2.55%,凸 显企业投资意愿减弱.但与此同时,部分煤炭主产地区产能扩张仍延续,山西省煤监局 公开资料显示,2013年山西计划建成竣工矿井150座,新增产能1.35亿吨/年.整体行业 产能过剩与大企业的前期产能释放的错配更加剧了当前煤炭结构性过剩的压力. (7)下游行业持续低迷,前景仍不明朗 火电方面,受宏观经济持续下行等因素影响,火电投资仍将延续下滑态势,电源基 本建设投资完成额和发电新增设备容量一直在 3 年来的低位运行; 受夏季高温用电量增 加等因素影响,6 月份火电需求稍有回暖,但非常温和,且未来提升空间有限.钢铁行 业继续下滑,受进口矿石价格持续上扬等因素影响,粗钢产量月度同比从去年 11 月13.7%的峰值跌至 6 月份的 4.58%,虽然产量一直保持 6,000 万吨/月的历史高位,但没 有呈现出高增长态势.考虑到淘汰落后产能的政策力度持续加大,火电、钢铁行业均将 受到影响. 因此,煤炭行业下游需求将持续低迷,对煤炭行业的拉动作用将非常有限. 整体看,上半年行业下游需求持续低迷,煤炭行业继续走弱,去库存、去产能的形 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 90 势仍然严峻;随着高温天气的来临,动力煤需求可能有所回暖,但因整体需求量占比较 小, 拉动力尤显不受需求疲软、 进口煤冲击及部分煤企前期在建项目陆续投产增加供给 等因素影响,煤炭行业供需结构将进一步失调,煤炭价格连续下降.在煤炭行业景气度 大幅下滑、煤电企业激烈博弈的背景下,国家能源局公布了《商品煤质量管理暂行办法 (征求意见稿)》,意在用政策减少国内外低质量煤炭价差尤其是褐煤价差导致的进口 煤冲击,但受到五大发电集团联名反对,该办法或将搁浅.目前来看,煤炭企业议价能 力相对较弱,利润持续下降.预计下半年煤炭价格仍将在低位运行,企业运营困难仍将 继续. (二)电力行业情况 电力行业的发展与宏观经济走势息息相关. 近十年来中国经济以出口及投资为引擎 快速发展,工业增加值尤其是重工业保持较快增长,从而造就了旺盛的电力需求.2012 年,受经济增长放缓等因素影响,全国电力消费增长平缓,全年呈现出前三季度低速增 长、第四季度趋稳回升的总体态势.2012年全国全社会用电量49,591亿千瓦时,同比增 长5.5%,增速同比回落6.5个百分点;其中全年四个季度全社会用电量同比分别增长 6.8%、4.3%、3.6%和7.3%;值得关注的是,11、12月份全社会用电量增速加快,电力 需求回升明显.分产业来看,2012年,第一产业用电量1,013亿千瓦时,与上年基本持 平; 第二产业36,669亿千瓦时, 同比增长3.9%, 四个季度同比分别增长4.5%、 2.9%、 1.6% 和6.7%,第四季度对全社会用电量增长的贡献率超过70%,成为带动全社会用电量增速 连续回升的主要动力;第三产业5,690亿千瓦时,同比增长11.5%;城乡居民生活6,219 亿千瓦时,同比增长10.7%.我国电力消费结构中,第二产业用电需求一直是全社会用 电量的主要部分,近年来其用电量占比一直保持在73%以上."十二五"期间,政府着力 加快转变经济增长方式,调整经济结构,使经济增长向依靠消费、投资和出口协调拉动 转变.2011年9月国务院发布《"十二五"节能减排综合性工作方案》,明确了节能的主 要目标是到2015年,全国万元国内生产总值能耗下降到0.869吨标准煤(按2005年价格 计算),比2010年的1.034吨标准煤下降16%;"十二五"期间,实现节约能源6.7亿吨标 准煤. 我国政府对于高耗能产业节能降耗的政策力度日趋加大,未来第二产业用电量占 比将逐步下降,单位工业增加值能耗也将呈现逐步下降趋势. 图5-3 2001年以来中国电力消费弹性系数 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 91 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40 1.60 1.80 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 资料来源:国家统计局 未来随着我国经济增长方式的转变和经济结构的调整, 第三产业对经济增长的贡献 将不断增加, 但其单位产值用电量远远小于第二产业,这将使我国电力消费弹性系数逐 步降低.根据中电联发布的《电力工业"十二五"规划滚动研究综述报告》,"十二五"期 间中国电力弹性系数目标达到1左右.中诚信国际预计我国电力消费弹性系数将呈现稳 中有降的过程. 总体看, 经济总量增速放缓、 高耗能行业处于下行周期及电力消费弹性系数的降低 等多重因素将使得未来用电量增速有所放缓.但2012年第四季度,宏观经济正逐渐趋稳 回升,用电量增速回升明显. 近年来受电力需求强劲电煤需求旺盛、煤炭运力不足等因素影响,我国动力煤供应 整体偏紧.从煤炭价格整体走势来看,2009年煤炭价格整体低位运行,2009年下半年开 始,随着宏观经济的企稳回升,煤炭价格整体呈现波动上行的趋势.2011年,全国煤炭 价格总体高位运行, 其中动力煤价格随市场波动上升, 使得火电企业经营更加困难. 2011 年4季度以来,受国际煤价下跌,电力行业持续亏损等因素影响,动力煤价格上涨面临 一定压力,政府对价格的临时干预措施对煤价产生了一定的抑制作用.另一方面,受宏 观经济和固定资产投资增速下滑影响,煤炭价格整体保持回落趋势,尤其是2012年5月 份以来, 下游需求不振对煤炭价格的影响凸显, 煤炭库存持续上升, 煤炭价格快速下跌, 截至2012年12月24日,秦皇岛动力煤(5,500大卡)价格为620元/吨,较2011年同期下降 了190元/吨,降幅达到23.46%.2013年起,煤炭价格逐步趋于稳定,截至2013年3月4 日,上述煤炭价格为615元/吨. 图5-4 2011 年以来秦皇岛港动力煤价格走势 500 550 600 650 700 750 800 850 900 2 0 1 1 - 0 1 - 0 3 2 0 1 1 - 0 2 - 2 1 2 0 1 1 - 0 4 - 0 4 2 0 1 1 - 0 5 - 1 6 2 0 1 1 - 0 6 - 2 7 2 0 1 1 - 0 8 - 0 8 2 0 1 1 - 0 9 - 1 9 2 0 1 1 - 1 1 - 0 7 2 0 1 1 - 1 2 - 2 6 2 0 1 2 - 0 2 - 0 6 2 0 1 2 - 0 3 - 1 9 2 0 1 2 - 0 5 - 0 7 2 0 1 2 - 0 6 - 1 8 2 0 1 2 - 0 7 - 3 0 2 0 1 2 - 0 9 - 1 0 2 0 1 2 - 1 0 - 2 9 2 0 1 2 - 1 2 - 1 0 2 0 1 3 - 0 1 - 2 8 秦皇岛动力末煤Q5500平仓价 (单位:元/吨) 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 92 资料来源:CCXE 2011年3月28日, 发改委发布了 《关于切实保障电煤供应稳定电煤价格的紧急通知》 , 要求煤炭和电力企业加强自律,保证市场供应和价格稳定,再次重申"限价令".但上述 "限价令"仅限于合同煤,并未扩展到市场煤领域.2011年11月,根据《国家发展改革委 关于加强发电用煤价格调控的通知》(发改电[2011]299号),国家发改委对合同电煤 实行临时价格干预.此次价格干预不仅限于合同煤,对市场煤价格涨幅也做了限制.同 时为补偿火力发电企业因电煤价格上涨增加的部分成本,缓解电力企业经营困难,保障 正常合理的电力供应,发改委于2011年两次上调电价. 2011年5月, 发改委下发 《国家发展改革委关于适当调整电价有关问题的通知》 (发 改价格[2011]1101号),决定适当提高火电电价水平,上调全国15个省(区、市)上网 电价,15个省平均上调上网电价约2分/千瓦.2011年12月1日发改委再次发布通知上调 电价,全国燃煤电厂上网电价平均每千瓦提高约2.6分钱,将随销售电价征收的可再生 能源电价附加标准由每千瓦0.4分钱提高至0.8分钱;在部分地区对安装并正常运行脱硝 装置的燃煤电厂试行脱硝电价政策,在上网电价外每千瓦加价0.8分钱,以弥补脱硝成 本增支,上述措施共影响全国上网电价每千瓦平均提高约3分钱. 2012年12月, 国家发改委分别下发了 《关于解除发电用煤临时价格干预措施的通知》 和《关于深化电煤市场化改革的指导意见》,主要内容包括:自2013年起取消电煤重点 合同,取消电煤价格双轨制,煤炭企业和电力企业自主衔接签订合同,自主协商确定价 格;继续实施并不断完善煤电价格联动机制,当电煤价格波动幅度超过5%时,以年度 为周期,相应调整上网电价,同时将电力企业消纳煤价波动的比例由30%调整为10%; 另外发改委对建立电煤产运需衔接新机制、加强煤炭市场建设、推进电煤运输和电力市 场化改革等方面均提出了指导性意见.有关机构认为,经过2012年5月以来的大幅下跌, 目前电煤市场价格已经与大部分电力企业原签订的重点合同煤价格差幅不大, 短期内电 煤价格并轨政策出台对电力企业盈利影响不大.长期看,煤电联动政策的出台将有力地 促进电煤市场化发展,使市场供需成为电煤价格的主要决定因素,"煤、运、电"产业链 价格机制将得到进一步理顺,火电企业整体抗风险能力将得到有效增强. 2012年以来煤炭价格高位回落使得火电企业煤炭成本压力减轻, 加之电价上调政策 效果显现,大部分火电企业盈利水平有所回升. 图5-5 2003~2012 年江苏省地区生产总值与增速 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 93 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 5 10 15 20 25 地区生产总值(亿元) 同比增长率(%) 资料来源:国家统计局 由于地区经济发达, 电力需求增加较快,近年来江苏省火电发电设备的累计平均利 用小时数呈增长态势.2011年,受益于偏紧的电力供需形势,江苏省6,000千瓦及以上 电厂火电发电设备累计平均利用小时数为5,760小时,同比大幅增加113小时.2012年, 江苏省火电发电设备累计平均利用小时数同比下降约150小时至近5,800小时,利用小时 数仅次于宁夏回族自治区. 预计江苏省电力需求在经济增长推动下仍将保持较快增长, 受新增装机区域分布不 平衡、电源电网建设不协调、火电新增规模下降等结构性因素的影响,全省电力供需形 势总体偏紧.江苏省突出的电力供需矛盾为发行人电力业务发展提供了良好的空间. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 94 第六章 发行人财务状况分析 一、发行人财务报表编制及审计情况 本募集说明书中发行人的财务数据除非经特别说明, 均引自发行人 2010 年度、 2011 年度和 2012 年度经审计的财务报表以及未经审计的 2013 年上半年度财务报表. (一)注册会计师对发行人财务报告的审计意见 江苏苏亚金诚会计师事务所对徐州矿务集团有限公司2010-2012年度的会计报表进 行了年度审计,分别出具了标准无保留意见的苏亚审[2011]448 号、苏亚审[2012]587 号 苏亚审[2013]596 号的专项审计报告. 发行人2010年度、2011年度和2012年度经审计的财务报表及2013年6月末未经审计 的财务报表均执行财政部2006年2月15日颁布的 《企业会计准则》 (以下简称"新准则") . 投资者应通过查阅发行人上述财务报告的相关内容,详细了解发行人的财务状况、经营 成果及会计政策.在阅读下面财务报表中的信息时,应当参阅审计报告全文(包括发行 人的其他的报表、注释),以及本募集说明书中其他部分对于发行人的经营与财务状况 的简要说明. (二)合并范围变更 1、2010 年度合并报表范围 发行人2010年度合并财务决算户数总计81户,其中:一级户数1户(徐矿合并) 、二 级户数49户(含徐矿集团本部) 、三级户数31户.由于公司对张家港锦港饭店没有实际 控制权,仍参照上年做法,不将该单位列入本年度财务决算户数. 本年度已纳入合并报表范围的二级单位相关情况列示如下: 表6-1 发行人2010年度合并范围二级单位情况 单位:万元 序号 单位名称 注册资本 持股比例 备注 1 徐矿集团贵州能源有限公司 65,040 100% 2 徐州矿务集团新疆天山矿业有限责任公司 60,000 100% 3 江苏徐矿置业有限公司 32,000 100% 4 徐矿集团新疆阿克苏热电有限公司 20,000 100% 5 平凉新安煤业有限责任公司 18,000 100% 6 江苏省矿业工程集团有限公司 17,650 100% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 95 序号 单位名称 注册资本 持股比例 备注 7 徐州华美房地产开发有限公司 9,430 100% 8 徐矿集团哈密能源有限公司 6,000 100% 9 江苏省能源投资有限公司 5,000 100% 10 江苏省煤炭运销公司 4,950 100% 11 徐州新鹏矿山材料公司 4,036 100% 12 西安紫金山大酒店 4,000 100% 国资委无偿划入 13 江苏宝通物流发展有限公司 3,000 100% 14 徐州煤矿机械厂 2,481 100% 国资委无偿划入 15 徐州卧牛山新型防水材料有限公司 2,002 100% 16 徐州矿务集团权宇实业有限公司 1,445 100% 17 徐州华美电力工程有限责任公司 1,200 100% 18 徐州华美润发商业有限公司 1,000 100% 19 江苏苏能进出口有限公司 500 100% 20 徐州信智科技有限公司 500 100% 21 江苏新视点传媒公司 200 100% 22 徐州矿务集团工人休养院有限公司 100 100% 23 徐州安全仪器厂 100 100% 24 徐州徐矿特色食品超市 80 100% 25 徐州太阳旅行社有限公司 50 100% 26 徐州宝佳物业管理有限公司 50 100% 27 新河开发管理处(注1) - 100% 28 义安开发管理处(注1) - 100% 29 徐州华美坑口环保热电有限公司 15,000 97% 30 徐州华美商厦有限公司 3,885 95% 31 徐矿集团新疆赛尔能源有限公司 8,000 90% 32 江苏华美医药有限公司 1,000 80% 33 徐州华美钢结构有限公司 500 80% 34 崇信县百贯沟煤业有限公司 8,637 77% 35 上海华美医疗投资管理有限公司 2,200 77% 36 徐矿集团新疆塔城铁煤能源有限公司 8,000 76% 37 陕西长青能源化工有限公司 21,000 75% 38 宝鸡秦源煤业有限公司 8,000 70% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 96 序号 单位名称 注册资本 持股比例 备注 39 宝鸡中宝矿产资源开发有限公司 1,000 70% 40 徐州矿务代理记账公司 15 67% 41 江苏徐矿综合利用发电有限公司 56,000 65% 42 上海苏能投资有限公司 3,000 65% 43 徐州华美斯达现代建材有限公司 1,600 65% 44 陕西郭家河煤业有限责任公司 66,700 60% 45 深圳市惠鑫彭贸易有限责任公司 500 60% 46 贵州荣光矿业有限责任公司(注2) 15,400 50% 拥有实际控制权 47 徐州垞城电力有限责任公司(注3) 36,000 46% 拥有实际控制权 48 徐州矿务集团无锡动力煤炭有限公司 (注3) 3,600 40% 拥有实际控制权 注: 1、新河开发管理处和义安开发管理处,作为关破矿井的管理部门,发行人将其视 同合并单位处理; 2、 发行人虽持有贵州容光矿业有限责任公司 50%的股权, 但因在该公司董事会拥 有多名成员,发行人对其拥有实际控制权,因为将该公司纳入合并报表的合并范围; 3、 发行人对无锡动力煤炭有限公司和徐州垞城电力有限责任公司的持股比例虽均 未达到 50%以上, 但发行人作为第一大股东且拥有实质控制权, 因此将其纳入合并报表 的合并范围. 2、2011 年度较 2010 年度合并报表范围变化情况 发行人2011年度合并财务决算户数总计80户,其中:一级户数1户(徐矿合并) 、二 级户数47户(含徐矿集团本部) 、三级户数32户.具体变化情况如下: 表6-2 发行人2011年度合并范围二级单位变化情况 单位:万元 序号 变化情况 单位名称 注册资本 持股比例 备注 1 新增 徐矿集团新疆赛尔能源有限公司 10,000 100% 增持,原持股比 例90% 2 宝鸡光电新能源有限公司 4,000 100% 新增 3 减少 陕西长青能源化工有限公司 120,000 55% 企业增资,持股 比例下降,原持 股比例 70% 4 徐州卧牛山新型防水材料有限公司 2,002 100% 失去控制权 5 贵州荣光矿业有限责任公司 15,400 50% 二级转三级 6 徐州矿务集团无锡动力煤炭有限公司 3,600 40% 失去控制权 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 97 此外,新增三级企业 2 户,即新设立单位 1 户(徐州金鹏饮料食品有限公司),二 级转三级增加 1 户(贵州容光矿业有限责任公司);减少三级单位 1 户,即失去控制权 单位(徐州精特矿用电器有限公司). 3、2012 年度较 2011 年度合并报表范围变化情况 发行人2012年合并财务决算户数总计82户,其中:一级户数1户(徐矿合并) 、二级 户数43户(含徐矿集团本部) 、三级户数38户.具体变化情况如下: 表6-3 发行人2012年度合并范围二级单位变化情况 单位:万元 序号 变化情况 单位名称 注册资本 持股比例 备注 1 新增 陕西能源化工有限公司 80,088 100% 新增 2 陕西秦陇煤炭运销有限公司 3,000 100% 新增 3 徐矿国际澳大利亚有限公司 1,904 100% 新增 4 新疆库车坑口电厂项目部(注1) - 100% 新增 5 陕西中庄能源有限公司 2,000 70% 新增 6 江苏国能深井安全开采科技有限公司 1,000 51% 新增 7 苏新能源(伊犁)有限公司 30,000 40% 有实际控制权 8 减少 徐州垞城电力有限责任公司 36,000 46% 失去控制权 9 宝鸡秦源煤业有限公司 80,000 70% 二级转三级 10 江苏徐矿综合利用发电有限公司 56,000 65% 二级转三级 11 陕西郭家河煤业有限责任公司 40,800 60% 二级转三级 12 徐矿集团新疆阿克苏热电有限公司 35,300 100% 二级转三级 13 平凉新安煤业有限责任公司 23,000 100% 二级转三级 14 徐州华美坑口环保热电有限公司 15,000 97% 二级转三级 15 崇信县百贯沟煤业有限公司 8,637 77% 二级转三级 16 义安开发管理处 - - 撤销关闭 17 徐州矿务集团工人休养院有限公司 - - 撤销关闭 18 徐州矿务代理记账公司 - - 撤销关闭 注1:库车坑口项目部为非法人分公司,新增原因主要是徐矿集团为积极响应中央 号召,贯彻落实中央新疆工作座谈会精神,根据自治区、阿克苏地区行署分别与徐矿集 团签订的战略合作协议, 由徐矿集团计划投资50亿元新建的煤电一体化坑口火力发电机 组工程. 此外,新增三级企业8户,即股权并购新增企业1户(徐州古彭酒厂) ,二级转三级 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 98 增加7户(宝鸡秦源煤业有限公司、平凉新安煤业有限责任公司、陕西郭家河煤业有限 公司、崇信县百贯沟煤业有限公司、徐州华美坑口环保热电有限公司、江苏徐矿综合利 用发电有限公司、徐矿集团新疆阿克苏电厂) ;减少三级单位2户,其中:失去控制权单 位1户(徐州垞城发电厂电力实业总公司) ,注销关闭企业1户(徐州煤矿机械厂配件销 售处) . 4、2013 年上半年度合并报表范围的变化 发行人 2013 年上半年度合并报表范围较 2012 年度年报增加苏新和丰能源有限公 司. (三)会计政策、会计估计变更及会计差错说明 发行人执行财政部 2006 年2月15 日颁布的《企业会计准则》及其补充规定. 2010-2012 年,发行人无会计政策、会计估计变更、重大会计差错更正及重大遗漏信息 补充的情况. (四)历史财务数据 本募集说明书中的会计数据均取自苏亚审[2011]448 号、 苏亚审[2012]587 号苏亚审 [2013]596 号的专项审计报告以及未经审计的 2013 年上半年度财务报告. 表6-4 发行人 2010-2012 年及 2013 年6月末合并资产负债表 单位:万元 项目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 流动资产: 货币资金 522,693.10 436,869.95 495,062.25 375,020.40 应收票据 205,389.78 245,967.72 183,853.67 192,936.88 应收账款 186,140.28 163,170.84 138,759.67 136,053.92 预付款项 70,995.78 69,945.74 87,384.38 91,202.10 应收利息 1,232.55 1,279.95 1,019.91 612.12 其他应收款 59,478.55 48,774.70 33,060.29 46,635.14 存货 230,033.24 203,359.54 227,882.95 251,216.74 流动资产合计 1,275,963.28 1,169,368.45 1,167,023.12 1,093,677.30 非流动资产: 可供出售金融资产 16,930.77 21,848.78 30,554.17 41,320.33 持有至到期投资 48,476.27 68,642.54 53,742.70 53,656.79 长期应收款 9,497.22 9,615.72 1,962.12 - 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 99 项目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 长期股权投资 136,205.35 129,277.83 93,189.23 87,503.09 投资性房地产 19,645.99 20,177.70 21,622.30 23,017.17 固定资产 1,631,681.98 1,336,159.68 1,251,629.21 924,773.77 在建工程 417,857.78 550,917.44 312,370.74 328,113.54 工程物资 325.79 296.08 17,586.78 1,176.83 无形资产 538,466.41 561,045.34 579,499.22 457,917.41 商誉 13,803.97 13,818.97 13,803.97 1,002.35 长期待摊费用 2,078.97 2,137.83 2,798.75 3,112.47 递延所得税资产 27,825.00 22,898.17 22,895.93 9,249.39 非流动资产合计 2,862,790.41 2,736,836.08 2,401,655.12 1,930,843.13 资产总计 4,138,753.68 3,906,204.54 3,568,678.24 3,024,520.43 表6-5 发行人 2010-2012 年及 2013 年6月末合并资产负债表(续) 单位:万元 项目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 流动负债: 短期借款 187,000.00 58,000.00 91,940.00 69,850.00 应付票据 30,818.95 28,981.50 58,480.32 30,003.42 应付账款 490,604.14 465,125.75 404,294.60 336,805.29 预收款项 64,314.44 52,750.54 86,220.06 70,616.47 应付职工薪酬 195,849.74 203,648.82 203,228.05 223,479.18 应交税费 18,610.45 55,214.00 83,597.13 50,093.21 应付利息 672.00 519.97 118.71 9.18 应付股利 419.36 419.36 1,347.66 3341.99 其他应付款 496,893.54 476,361.71 483,640.08 480,283.09 一年内到期的非流动负债 146,493.32 133,118.29 35,041.00 800 其他流动负债 50,000.00 50,000.00 - - 流动负债合计 1,681,675.94 1,524,139.94 1,447,907.61 1,265,281.82 非流动负债: 长期借款 824,213.89 680,965.53 326,483.84 295,100.55 应付债券 - 134,373.03 257,933.08 123,738.00 长期应付款 229,977.48 334,898.02 371,180.80 290,541.91 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 100 项目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 专项应付款 37,175.22 31,162.33 31,873.27 34,610.54 递延所得税负债 10,741.60 10,741.60 11,081.71 1,361.80 其他非流动负债 23,547.10 24,796.15 15,010.80 15,311.29 非流动负债合计 1,125,841.22 1,216,936.66 1,013,563.50 760,730.21 负债合计 2,807,517.16 2,741,076.60 2,461,471.11 2,026,012.04 所有者权益: 实收资本 439,472.00 439,472.00 439,472.00 439,472.00 资本公积 298,653.32 269,374.87 240,588.46 241,067.69 专项储备 139,657.07 30,194.00 47,640.08 33,795.41 盈余公积 45,169.02 45,169.02 56,738.48 28,957.29 未分配利润 220,816.86 199,382.25 157,784.08 131,293.08 外币报表折算差额 -988.56 -1,065.87 -1,260.90 -394.85 归属于集团本部所有者权 益合计 1,142,779.68 982,526.27 940,962.21 874,190.62 少数股东权益 188,456.84 182,601.67 166,244.92 124,317.77 所有者权益合计 1,331,236.52 1,165,127.94 1,107,207.13 998,508.39 负债和所有者权益总计 4,138,753.68 3,906,204.54 3,568,678.24 3,024,520.43 表6-6 发行人 2010- 2012 年度及 2013 年1-6 月合并利润表 单位:万元 项目 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 一、营业收入 1,043,590.96 2,311,929.61 2,090,738.12 1,984,716.84 减:营业成本 863,510.01 1,829,299.59 1,611,831.74 1,480,015.51 营业税金及附加 18,705.39 43,818.36 40,233.32 34,616.85 销售费用 8,574.61 18,582.91 20,284.30 23,143.43 管理费用 128,068.14 283,382.21 278,021.73 357,964.12 财务费用 16,091.52 34,298.32 22,055.53 6,806.71 资产减值损失 -2237.11 6,308.44 19,731.37 16,840.07 投资收益 5,464.42 7,541.46 -1,023.47 10,051.26 二、营业利润 16,342.82 103,781.25 97,556.66 75,381.41 加:营业外收入 9,624.02 12,732.10 6,805.85 8,105.76 减:营业外支出 1,501.37 11,267.95 3,078.21 3,094.27 三、利润总额 24,465.47 105,245.39 101,284.30 80,392.90 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 101 项目 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 减:所得税 3,209.12 34,431.04 37,910.82 23,537.65 四、净利润 21,256.35 70,814.35 63,373.48 56,855.26 减:归属于母公司所有者的净利润 18,698.28 53,936.45 71,379.65 53,732.89 少数股东损益 2,558.06 16,877.90 -8,006.17 3,122.36 五、其他综合收益 - 742.27 -9,645.74 -3,790.47 六、综合收益总额 21,256.35 71,556.62 53,727.74 53,064.79 归属于母公司普通股东综合收益总额 18,157.81 55,351.78 62,713.78 49,651.69 归属于少数股东的综合收益总额 3,098.54 16,204.84 -8,986.04 3,413.10 表6-7 发行人 2010- 2012 年度及 2013 年1-6 月合并现金流量表 单位:万元 项目 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金 1,221,899.52 2,401,562.70 2,430,481.42 2,161,727.03 收到的税费返还 896.44 27.57 19.17 779.66 收到其他与经营活动有关的现金 40,417.08 55,353.67 75,647.58 50,364.12 经营活动现金流入小计 1,263,213.04 2,456,943.95 2,506,148.17 2,212,870.80 购买商品、接受劳务支付的现金 682,660.90 1,349,525.59 1,286,964.58 1,152,159.10 支付给职工以及为职工支付的现金 273,259.44 609,477.14 594,456.04 500,206.18 支付的各项税费 109,474.36 262,469.30 245,839.81 214,572.19 支付其他与经营活动有关的现金 78,908.32 125,175.00 110,728.51 121,793.08 经营活动现金流出小计 1,144,303.02 2,339,647.03 2,237,988.95 1,988,730.55 经营活动产生的现金流量净额 118,910.02 117,296.91 268,159.22 224,140.25 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资收到的现金 42,411.25 75,617.60 60,690.07 200,060.43 取得投资收益收到的现金 1,348.26 2,176.83 2,118.81 6,477.07 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 2,000.84 1007.02 818.69 343.23 投资活动现金流入小计 45,760.35 78,801.45 63,627.57 206,880.74 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 196,892.44 445,291.52 407,655.04 389,986.38 投资支付的现金 19,183.86 117,333.07 70,899.39 236,679.63 投资活动现金流出小计 216,076.30 562,624.60 478,554.43 626,666.02 投资活动产生的现金流量净额 -170,315.95 -483,823.15 -414,926.86 -419,785.28 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 102 项目 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资收到的现金 - - - - 取得借款收到的现金 383,783.36 826,649.00 335,898.84 229,713.28 筹资活动现金流入小计 383,783.36 826,649.00 335,898.84 229,713.28 偿还债务支付的现金 231,535.00 482,348.31 38,634.55 91,664.11 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金15,019.28 35,966.75 28,756.86 10,560.93 支付其他与筹资活动有关的现金 - - 1,697.94 1,080.00 筹资活动现金流出小计 246,554.28 518,315.06 69,089.35 103,305.04 筹资活动产生的现金流量净额 137,229.08 308,333.94 266,809.49 126,408.24 四、汇率变动对现金的影响 - - - - 五、现金及现金等价物净增加额 85,823.15 -58,192.29 120,041.85 -69,236.78 表6-8 发行人母公司 2010-2012 年及 2013 年6月末资产负债表 单位:万元 项目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 流动资产: 货币资金 432,295.86 339,898.93 351,257.21 272,184.62 应收票据 188,114.78 225,418.25 166,244.06 173,039.67 应收账款 41,203.15 42,846.83 41,934.96 41,563.82 其他应收款 659,627.32 556,107.93 555,499.56 459,871.73 预付账款 12,479.22 12,628.33 11,786.20 19,263.61 应收利息 1,232.55 1,279.95 1,019.91 611.00 存货 66,289.18 55,121.61 81,894.40 98,462.87 流动资产合计 1,401,242.07 1,233,301.83 1,209,636.30 1,064,997.32 非流动资产: 可供出售金融资产 16,782.92 21,700.93 25,171.61 32,324.17 持有至到期投资 55,476.27 105,642.54 60,742.70 61,349.06 长期应收款 8,080.66 8,148.28 1,216.02 - 长期股权投资 451,422.08 448,744.56 563,337.78 460,505.27 投资性房地产 16,430.90 17,038.35 18,281.68 19,499.21 固定资产 333,868.96 343,893.10 298,104.57 270,034.24 在建工程 27,625.88 25,534.01 75,174.89 67,066.05 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 103 项目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 工程物资 - - 5.00 7.02 无形资产 238,298.23 257,883.08 298,021.15 174,679.21 长期待摊费用 571.69 609.81 592.44 - 递延所得税资产 15,634.67 15,634.67 17,777.44 4,528.66 非流动资产合计 1,164,189.14 1,244,829.32 1,358,425.28 1,089,992.88 资产总计 2,565,431.21 2,478,131.15 2,568,061.58 2,154,990.20 表6-9 发行人母公司 2010-2012 年及 2013 年6月末资产负债表(续) 单位:万元 项目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 流动负债: 短期借款 163,000.00 33,000.00 44,000.00 3,000.00 应付票据 25,000.00 19,000.00 2,000.00 2,000.00 应付账款 114,783.73 119,893.14 116,970.80 69,706.15 预收账款 16,842.15 13,616.32 18,814.08 20,847.58 应付职工薪酬 178,229.45 183,482.08 185,293.58 209,843.39 应交税费 30,064.94 52,311.93 70,595.09 46,314.78 其他应付款 680,752.34 591,493.21 537,765.74 508,428.79 一年内到期的非流动负债 131,113.32 124,318.29 35,041.00 - 其他流动负债 50,000.00 50,000.00 - - 流动负债合计 1,389,785.93 1,187,114.97 1,010,480.29 860,140.69 非流动负债: 长期借款 30,000.00 48,000.00 - 68,041.00 应付债券 - 134,373.03 257,933.08 123,738.00 长期应付款 142,333.24 228,191.88 263,468.11 174,431.06 专项应付款 35,773.27 30,429.33 28,872.00 29,770.21 递延所得税负债 - - - 79.86 其他非流动负债 18,479.70 19,685.52 10,164.72 10,376.75 非流动负债合计 226,772.14 460,679.76 560,437.90 406,436.88 负债合计 1,616,558.06 1,647,794.73 1,570,918.19 1,266,577.56 实收资本 439,472.00 439,472.00 439,472.00 439,472.00 资本公积 97,569.94 68,291.50 230,941.03 225,761.44 专项储备 112,757.21 17,977.32 37,685.12 30,772.93 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 104 项目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 盈余公积 31,812.42 31,812.42 26,726.91 15,600.68 未分配利润 268,250.17 273,849.05 263,579.23 177,200.43 外币报表折算差额 -988.59 -1,065.87 -1,260.90 -394.85 归属于母公司所有者权益 合计 948,873.15 830,336.41 997,143.39 888,412.64 所有者权益合计 948,873.15 830,336.41 997,143.39 888,412.64 负债和所有者权益总计 2,565,431.21 2,478,131.15 2,568,061.58 2,154,990.20 表6-10 发行人母公司 2010-2012 年度及 2013 年1-6 月利润表 单位:万元 项目 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 一、营业收入 406,392.27 1,018,009.11 1,104,516.93 1,055,732.30 减:营业成本 343,116.71 817,549.48 803,899.29 703,934.71 营业税金及附加 6,527.03 18,263.48 20,875.53 17,861.53 销售费用 4,206.49 8,885.00 8,714.94 10,285.56 管理费用 84,913.68 182,477.69 185,975.12 286,419.21 财务费用 -7,403.06 -11,649.30 -11,292.69 -9,731.11 资产减值损失 81,717.11 -1,105.95 5,070.89 15,781.42 加:投资收益 57,888.32 33,508.54 46,474.77 二、营业利润 -731.57 61,477.05 124,782.39 77,655.74 加: 营业外收入 12,147.87 8,665.28 5,033.27 4,368.94 减:营业外支出 -12,089.25 9,499.84 1,212.98 773.04 三、利润总额 5,004.83 60,642.49 128,602.68 81,251.63 减:所得税费用 483.41 9,787.37 17,340.44 6,749.78 四、净利润 -7,567.83 50,855.12 111,262.24 74,501.86 五、其他综合收益 -2,237.55 2,654.96 -7,170.90 -4,696.53 六、综合收益总额 -5,330.28 53,510.08 104,091.33 69,805.33 表6-11 发行人母公司 2010-2012 年度及 2013 年1-6 月现金流量表 单位:万元 项目 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金 502,694.85 1,087,522.17 1,158,063.51 1,001,473.73 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 105 项目 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 收到的税费返还 - - - - 收到的其他与经营活动有关的现金 45,674.72 50,609.25 72,415.60 45,808.15 经营活动现金流入小计 548,369.57 1,138,131.42 1,230,479.10 1,047,281.87 购买商品、接受劳务支付的现金 194,880.71 438,617.94 466,244.88 420,718.49 支付给职工以及为职工支付的现金 178,168.39 408,064.94 408,573.50 355,542.90 支付的各项税费 44,266.42 137,395.15 146,193.07 132,132.08 支付的其他与经营活动有关的现金 32,235.69 70,340.96 68,874.29 86,170.80 经营活动现金流出小计 449,551.21 1,054,419.00 1,089,885.73 994,564.27 经营活动产生的现金流量净额 98,818.36 83,712.42 140,593.37 52,717.61 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资所收到的现金 42,411.25 75,617.60 60,690.07 210,183.78 取得投资收益收到的现金 1,348.26 2,176.83 2,118.81 22,428.53 处置固定、无形和其他长期资产所收 回现金净额 577.32 8,914.51 1,075.81 250.36 投资活动现金流入小计 44,336.83 86,708.93 63,884.69 232,862.67 购建固定、无形和其他长期资产所支 付的现金 27,755.99 92,916.29 92,898.92 125,896.03 投资所支付的现金 14,933.86 130,967.07 160,023.68 286,979.63 投资活动现金流出小计 42,689.85 223,883.37 252,922.60 412,875.67 投资活动产生的现金流量净额 1,646.98 -137,174.43 -189,037.92 -180,012.99 三、筹资活动产生的现金流量: 取得借款所收到的现金 145,000.00 223,400.00 171,000.00 120,000.00 筹资活动现金流入小计 145,000.00 223,400.00 171,000.00 120,000.00 偿还债务所支付的现金 153,000.00 171,441.00 33,000.00 60,801.11 分配股利、利润或偿付利息所支付的 现金 68.41 9,855.27 8,784.92 543.53 支付的其他与筹资活动有关的现金 - - 1,697.94 1,080.00 筹资活动现金流出小计 153,068.41 181,296.27 43,482.86 62,424.64 筹资活动产生的现金流量净额 -8,068.41 42,103.73 127,517.14 57,575.36 四、汇率变动对现金的影响 - - - - 五、现金及现金等价物净增加额 92,396.92 -11,358.28 79,072.59 -69,720.03 二、发行人财务状况分析 本募集说明书中主要财务数据和财务指标摘自或源于发行人2010-2012年经审计的 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 106 合并财务报表及未经审计的2013年上半年度财务报表数据.在阅读下面的财务分析时, 请参阅发行人有关财务报告. (一)资产结构分析 表6-12:发行人 2010-2012 年及 2013 年6月末资产结构表 单位:万元 项目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 货币资金 522,693.10 12.63% 436,869.95 11.18% 495,062.25 13.87% 375,020.40 12.40% 应收票据 205,389.78 4.96% 245,967.72 6.30% 183,853.67 5.15% 192,936.88 6.38% 应收账款 186,140.28 4.50% 163,170.84 4.18% 138,759.67 3.89% 136,053.92 4.50% 预付款项 70,995.78 1.72% 69,945.74 1.79% 87,384.38 2.45% 91,202.10 3.02% 应收利息 1,232.55 0.03% 1,279.95 0.03% 1,019.91 0.03% 612.12 0.02% 其他应收 款59,478.55 1.44% 48,774.70 1.25% 33,060.29 0.93% 46,635.14 1.54% 存货 230,033.24 5.56% 203,359.54 5.21% 227,882.95 6.39% 251,216.74 8.31% 流动资产 合计 1,275,963.28 30.83% 1,169,368.45 29.94% 1,167,023.12 32.70% 1,093,677.30 36.16% 可供出售 金融资产 16,930.77 0.41% 21,848.78 0.56% 30,554.17 0.86% 41,320.33 1.37% 持有至到 期投资 48,476.27 1.17% 68,642.54 1.76% 53,742.70 1.51% 53,656.79 1.77% 长期应收 款9,497.22 0.23% 9,615.72 0.25% 1,962.12 0.05% - 0.00% 长期股权 投资 136,205.35 3.29% 129,277.83 3.31% 93,189.23 2.61% 87,503.09 2.89% 投资性房 地产 19,645.99 0.47% 20,177.70 0.52% 21,622.30 0.61% 23,017.17 0.76% 固定资产 1,631,681.98 39.42% 1,336,159.68 34.21% 1,251,629.21 35.07% 924,773.77 30.58% 在建工程 417,857.78 10.10% 550,917.44 14.10% 312,370.74 8.75% 328,113.54 10.85% 工程物资 325.79 0.01% 296.08 0.01% 17,586.78 0.49% 1,176.83 0.04% 无形资产 538,466.41 13.01% 561,045.34 14.36% 579,499.22 16.24% 457,917.41 15.14% 商誉 13,803.97 0.33% 13,818.97 0.35% 13,803.97 0.39% 1,002.35 0.03% 长期待摊 费用 2,078.97 0.05% 2,137.83 0.05% 2,798.75 0.08% 3,112.47 0.10% 递延所得 税资产 27,825.00 0.67% 22,898.17 0.59% 22,895.93 0.64% 9,249.39 0.31% 非流动资 产合计 2,862,790.41 69.17% 2,736,836.08 70.06% 2,401,655.12 67.30% 1,930,843.13 63.84% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 107 项目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 资产总计 4,138,753.68 100.00% 3,906,204.53 100.00% 3,568,678.24 100.00% 3,024,520.43 100.00% 2010-2012 年末,发行人总资产分别为 3,024,520.43 万元、3,568,678.24 万元和 3,906,204.53 万元,总资产规模增长率分别达到 17.99%和9.46%,呈稳步增长趋势.主 要是由于 2010 年以来为进一步扩大市场份额和加强煤炭产业及非煤产业的生产规模, 发行人加大对生产工厂的控股投资以及增设多家控股子公司, 使得近年来发行人资产规 模稳步增长.随着基数逐年提升,资产增长速度近年来略有下降. 从资产构成上来看,发行人非流动资产占比相对较高.2010-2012 年末,发行人流 动资产分别为 1,093,677.30 万元、 1,167,023.12 万元和 1,169,368.45 万元,在总资产中的 占比分别为 36.16%、32.70%和29.94%,呈逐渐下降趋势.2010-2012 年末,发行人非 流动资产分别为 1,930,843.13 万元、 2,401,655.12 万元和 2,736,836.08 万元,在总资产中 的占比分别为 63.84%、67.30%和70.06%,呈逐渐上升趋势. 截至 2013 年6月末,发行人总资产规模 4,138,753.68 万元,其中流动资产规模为 1,275,963.28 万元,在总资产中的占比为 30.83%,非流动资产规模 2,862,790.41 万元, 在总资产中的占比为 69.17%.发行人总资产规模,以及流动资产与非流动资产占当期 资产总额的比例与 2012 年末基本保持一致. 1、流动资产结构分析 2010-2012 年末及 2013 年6月末, 发行人流动资产规模基本保持稳定. 发行人流动 资产中,货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、存货和其他应收款等六项资产占 比较高,2010-2012 年末及 2013 年6月末,上述六项资产总额在总资产中占比分别为 36.15%、32.68%、29.90%和30.80%. (1) 货币资金 2010-2012 年末,发行人货币资金分别为 375,020.40 万元、495,062.25 万元和 436,869.95 万元,分别占当期资产总额的 12.40%、13.87%和11.18%.货币资金构成包 括现金、 银行存款和其他货币资金, 货币资金中大部分为银行存款, 且有一定幅度增长, 其他货币资金主要为保证金.发行人 2011 年末货币资金同比增长 120,041.85 万元,增 幅为 13.87%,主要是由于煤炭市场购销两旺,煤炭销售价格较高,而且多为现款发货, 因此货币资金增长较快.2012 年末货币资金较 2011 年末降低 58,192.30 万元,主要是 由于发行人归还了部分银行借款所致. 截至 2013 年6月末,货币资金为 522,693.10 万元,占当期资产总额的 12.63%,较2012 年末上升 85,823.15 万元,主要是新增了部分银行借款所致. 表6-13 发行人2012年末及2013年6月末货币资金构成表 单位:万元 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 108 项目2013 年6月末 2012 年末 金额 占比 金额 占比 现金 75.66 0.01% 91.80 0.02% 银行存款 499,908.46 95.64% 421,355.36 96.45% 其他货币资金 (注) 22,708.98 4.34% 15,422.79 3.53% 合计 522,693.10 100.00% 436,869.95 100.00% 注:其他货币资金主要为保证金存款,主要包括环境治理保证金、银行承兑汇票保证金 及证券第三方存款账户存款等,其中银行承兑汇票保证金 2012 年末余额为 8,780.00 万元,2013 年6月末余额为 7,283.50 万元. (2) 应收票据 2010 -2012 年末,发行人应收票据余额分别为 192,936.88 万元、183,853.67 万元和 245,967.72 万元,分别占当期资产总额的 6.38%、5.15%和6.30%.发行人应收票据构成 全部为银行承兑汇票.2011 年末应收票据余额同比变动幅度较小,主要由于发行人在 2011 年票据贴现利差较高时,票据贴现融资较多,导致当年年末应收票据余额小幅下 降.2012 年末应收票据余额较 2011 年末增加 62,114.05 万元,增幅达 33.78%,主要原 因为 2011 年以来发行人较多采用承兑汇票的结算方式,导致期末应收票据余额较大. 截至 2013 年6月末,发行人应收票据余额为 205,389.78 万元,占当期资产总额的 4.96%,较2012 末下降 16.50%,主要是由于发行人加大对其下游客户现金回款力度所 致. (3) 应收账款 2010-2012 年末,发行人应收账款分别为 136,053.92 万元、138,759.67 万元和 163,170.84 万元,分别占当期资产总额的 4.50%、3.89%和4.18%.发行人应收账款余额 2011 年末较 2010 年末增加 2,705.75 万元,基本维持稳定.发行 2012 年末较 2011 年末 增加 24,411.17 万元,增幅达 17.59%,主要是由于公司生产销售增长较快,应收账款也 随之增加,同时,合并范围的扩大也是应收账款增加的一个重要原因.发行人应收账款 构成大多为煤款、电费和工程款,欠款单位均为信誉较好的长期合作企业,款项到期支 付违约风险较小. 截至 2013 年6月末,发行人应收账款余额为 186,140.28 万元,占当期资产总额的 4.50%,较上年末增长 22,969.44 万元,增幅 14.08%,主要是由于江苏省矿业工程集团 有限公司为下游企业建矿工程款赊销量增加,账期延长所致. 发行人应收账款采用账龄分析法计提坏账准备,根据应收账款客户的财务状况、现 金流量等情况,确定提取比例. 表6-14 发行人2012年及2013年6月末应收账款账龄分析表 单位:万元 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 109 账龄 2013 年6月末 2012 年末 金额 坏账准备 净值 金额 坏账准备 净值 1 年以内 184,248.77 6,342.25 177,906.52 156,994.82 6,279.79 150,715.03 1-2 年5,172.45 2,353.27 2,819.18 9,413.09 2,353.27 7,059.82 2-3 年5,596.50 1,924.37 3,672.13 4,810.92 1,924.37 2,886.55 3-5 年5,111.19 3,755.20 1,355.99 6,264.63 3,755.20 2,509.44 5 年以上 4,842.19 4,455.73 386.46 4,455.73 4,455.73 - 合计 204,971.10 18,830.82 186,140.28 181,939.20 18,768.36 163,170.84 发行人 2012 年及 2013 年6月末应收账款前五名的主要明细如下: 表6-15 发行人 2012 年末应收账款前五名明细表 单位:万元 单位名称 金额 占比 款项性质或用途 江苏省电力公司 19,089.62 11.70% 电费 山西金海洋能源集团 12,916.69 7.92% 劳务款 国投新集能源股份有限公司 10,049.73 6.16% 劳务款 大同市焦煤矿有限责任公司 6,660.02 4.08% 劳务款 甘肃华能天竣能源投资管理有限责任公司 5,618.17 3.44% 劳务款 合计 54,334.22 33.30% 表6-16 发行人 2013 年6月末应收账款前五名明细表 单位:万元 单位名称 金额 占比 款项性质或用途 大同市焦煤矿有限责任公司 13,919.46 6.78% 工程款 江苏省电力公司 12,420.26 6.05% 电费 安徽国投新集口孜东煤矿 7,965.41 3.90% 工程款 甘肃华能天竣能源投资管理有限责任公司 7,199.74 3.51% 工程款 陕西旬邑青岗坪矿业有限公司 3,962.82 1.95% 工程款 合计 45,467.70 22.19% (4) 预付款项 2010-2012 年末,发行人预付款项余额分别为 91,202.10 万元、87,384.38 万元和 69,945.74 万元,分别占当期流动资产总额的 3.02%、2.45%和1.79%,呈逐年下降趋势, 主要是由于预付工程款和设备款先后转入在建工程,从在建工程可以看出在逐年增加. 发行人预付款主要由设备款、工程款、预付土地款及煤款构成. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 110 截至 2013 年6月末,发行人预付款项余额为 70,995.78 万元,占当期资产总额的 1.72%,较2012 年末上升 1,050.04 万元,较期初变化幅度较小. 表6-17 发行人 2012 年及 2013 年6月末预付账款账龄表 单位:万元 账龄 2013 年6月末 2012 年末 金额 坏账准备 净值 金额 坏账准备 净值 1 年以内 53,075.27 53,075.27 52,610.32 - 52,610.32 1-2 年3,739.23 162.3 3,576.93 3,266.04 162.30 3,103.74 2-3 年13,815.11 8,001.89 5,813.22 13,034.00 8,001.89 5,032.11 3 年以上 8,572.26 41.89 8,530.37 9,241.47 41.89 9,199.58 合计 79,201.86 8,206.08 70,995.78 78,151.83 8,206.08 69,945.74 发行人 2012 年及 2013 年6月末预付账款前五名的主要明细如下: 表6-18 发行人2012年末预付账款前五名明细表 单位:万元 单位名称 金额 占比 备注 北京安泰瑞惠科贸有限责任公司 8,758.71 12.52% 设备款 陕西中煤地矿业有限公司 7,403.80 10.59% 探矿权转 让款 徐州市铜山区财政局 5,770.00 8.25% 土地款 国电南京燃料有限公司 5,118.40 7.32% 煤款 德国 DH 矿业系统公司 4,014.09 5.74% 设备款 合计 31,065.00 44.41% 表6-19 发行人2013年6月末预付账款前五名明细表 单位:万元 单位名称 金额 占比 备注 北京安泰瑞惠科贸有限责任公司 8,758.41 11.06% 设备款 陕西中煤地矿业有限公司 7,403.80 9.35% 探矿权转让款 宝鸡华厦(集团)房地产发展有限责任公司 3,932.32 4.96% 购房款 江苏省电力公司徐州供电公司 3,195.41 4.03% 工程款 哈密市水利投资有限公司 2,100.00 2.65% 水权认购款 合计 26,368.54 32.05% 注:在购买探矿权时需预付一定比例资金,此时计入"预付账款",待交割完毕后转入无形资产. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 111 (5) 存货 2010-2012 年末,发行人存货余额分别为 251,216.74 万元、227,882.95 万元和 203,359.54 万元,分别占当期资产总额的 8.31%、6.39%和5.21%,呈逐年下降趋势.发 行人存款余额 2011 年末较 2010 年末减少 23,333.79 万元,降幅为 9.29%,2012 年末较 2011 年末减少 24,523.40 万元,降幅为 10.76%,主要由于随着国内煤炭需求下降,企业 合理控制产能, 在产品及自制半成品减少所致.发行人按账面成本与可变现净值孰低法 原则,对存货计提存货跌价准备. 截至 2013 年6月末, 发行人存货余额为 230,033.24 万元, 占当期资产总额的 5.56%, 存货余额较年初有所上升,主要由于煤炭库存、机械产品库存及进口设备库存较 2012 年末有所增加.存货构成结构与期初相比基本保持稳定. 表6-20 发行人 2010-2012 年及 2013 年6月末存货构成表 单位:万元 项目2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比 原材料 47,792.99 20.39% 46,464.08 22.17% 40,151.15 17.44% 29,310.26 11.51% 在产品 48,871.52 20.85% 65,319.27 31.16% 125,286.31 54.41% 186,328.17 73.16% 库存商品 129,489.10 55.24% 91,421.32 43.61% 64,391.25 27.96% 38,831.01 15.25% 其他存货 8,244.25 3.52% 6,421.10 3.06% 430.05 0.19% 223.90 0.09% 合计 234,397.86 100.00% 209,625.77 100.00% 230,258.75 100.00% 254,693.34 100.00% 减:存货跌 价准备 4,364.62 - 6,266.23 - 2,375.80 - 3,476.60 - 存货净额 230,033.24 - 203,359.54 - 227,882.95 - 251,216.74 - 表6-21 发行人 2010-2012 年及 2013 年6月末库存商品明细表 单位:万元 项目2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比 煤炭 46,695.60 36.06% 29,317.92 32.07% 31,713.91 49.25% 10,476.62 26.98% 机械设备 11,806.24 9.12% 7,104.67 7.77% 7,805.61 12.12% 8,867.68 22.84% 医药、医疗产品 3,872.24 2.99% 3,434.24 3.76% 3,287.24 5.11% 3,826.27 9.85% 房屋 60,983.31 47.10% 46,746.69 51.13% 20,213.51 31.39% 8,050.63 20.73% 其他 6,131.71 4.74% 4,817.80 5.27% 1,370.98 2.13% 7,609.81 19.60% 合计 129,489.10 100.00% 91,421.32 100.00% 64,391.25 100.00% 38,831.01 100.00% 表6-22 发行人 2010-2012 年及 2013 年6月末在产品明细表 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 112 单位:万元 项目2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比 煤炭 5,146.22 10.53% 4,766.26 7.30% 6,482.44 5.17% 6,800.36 3.65% 机械设备 43,645.18 89.31% 60,461.29 92.56% 118,803.87 94.83% 179,527.81 96.35% 其他 80.12 0.16% 91.72 0.14% 合计 48,871.52 100.00% 65,319.27 100.00% 125,286.31 100.00% 186,328.17 100.00% (6) 其他应收款 2010-2012 年末,发行人其他应收款余额分别为 46,635.14 万元、33,060.29 万元和 48,774.70 万元,分别占当期资产总额的 1.54%、0.93%和1.25%,存在一定程度的波动. 发行人其他应收款无关联公司往来款,主要由拆迁补偿款、土地款及抵押金等构成.发 行人其他应收款余额 2011 年末较 2010 年末减少 13,574.85 万元,降幅为 29.11%,主要 是由于发行人减少主要应收的各项垫付款,且部分前期费用转入无形资产等项目. 2012 年末较 2011 年末增加 15,714.41 万元,增幅为 47.53%,主要由于发行人增加应收各种 补偿款和垫付款所致. 表6-23 发行人 2012 年及 2013 年6月末其他应收款账龄表 单位:万元 账龄 2013 年6月末 2012 年末 金额 坏账准 备 净值 金额 坏账准备 净值 1 年以内 55.427.97 1,063.67 54,364.30 43,914.69 985.67 42,929.01 1-2 年1,523.11 380.78 1,142.33 2,387.58 596.90 1,790.69 2-3 年3,742.65 1,497.06 2,245.59 3,754.01 1,501.60 2,252.41 3 年以上 6,905.32 5,178.99 1,726.33 7,104.23 5,301.64 1,802.59 合计 79,201.86 8,120.50 59,478.55 57,160.51 8,385.81 48,774.70 表6-24 发行人2012年末其他应收款前五名明细表 单位:万元 单位名称 金额 占比 款项性质或用途 应收补贴款 19,780.90 40.56% 搬迁补偿款 宝鸡基地建设管理处 4,189.64 8.59% 土地款 宝鸡市国有资产监督管理委员会 3,116.00 6.39% 垫付款 金海洋能源风险抵押金 2,200.00 4.51% 抵押金 权宇物资经营处 1,867.04 3.83% 往来款 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 113 单位名称 金额 占比 款项性质或用途 合计 31,153.58 63.87% 截至 2013 年6月末, 发行人其他应收款余额为 59,478.55 万元,占当期资产总额的 1.44%,余额较 2012 年末上升 10,703.85 万元,增幅为 21.95%,主要系备用金及各项质 保金、应收未收补偿款等项目余额上升所致.余额构成结构与期初相比基本保持稳定. 表6-25 发行人2013年6月末其他应收款前五名明细表 单位:万元 单位名称 金额 占比 款项性质或用途 应收补贴款 25,025.07 42.07% 搬迁补偿款 宝鸡基地建设管理处 4,193.37 7.05% 土地款 宝鸡市国有资产监督管理委员会 3,116.00 5.24% 垫付款 凤翔长青园区管委会 2,285.00 3.84% 垫付款 中煤能源金海洋煤业有限公司 2,200.00 3.70% 风险抵押金 合计 36,819.44 61.90% 2、非流动资产结构分析 在发行人非流动资产中,可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资、固 定资产、在建工程及无形资产六项资产占比较高,2010-2012 年末及 2013 年6月末,上 述五项资产分别占当期资产总额的 62.60%、65.04%、68.30%和67.40%. (1)可供出售金融资产 2010-2012 年末,发行人可供出售金融资产余额分别为 41,320.33 万元、30,554.17 万元和 21,848.78 万元,分别占当期资产总额的 1.37%、0.56%和0.41%,主要包括部分 业绩较好的公司股票及基金产品等. 发行人 2011 年末较 2010 年末下降 10,766.16 万元, 降幅为 26.06%.发行人 2012 年末较 2011 年末下降 8,705.39 万元,降幅为 28.49%,主 要由于发行人考虑市场原因减持股票及基金产品所致. 截至 2013 年6月末,公司可供出售金融资产余额为 16,930.77 万元,较2012 年末 下降 4,918.01 万元,降幅为 22.51%,主要是发行人出售了股票及基金产品所致.发行 人近一年及最新一期可供出售金融资产的持仓量、本金、浮盈浮亏情况如下表. 表6-26 发行人2012年末可供出售金融资产的持仓量、本金、浮盈浮亏情况 单位:万元 可供出售金融资产种类 持仓量 成本 浮盈浮亏 森马服饰 9.68 374.28 -162.86 福安药业 4.87 123.20 -30.47 中信证券 280.18 4,623.36 -880.15 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 114 可供出售金融资产种类 持仓量 成本 浮盈浮亏 首开股份 113.91 2,127.56 -633.11 辽宁成大 183.12 3,550.06 -805.11 南京银行 194.52 1,958.06 -168.47 交通银行 345.15 1,020.29 684.75 平煤股份 240.42 4,305.09 -2,251.91 中国重工 187.04 955.04 -62.85 易基岁丰 500.03 500.10 15.93 基金丰和 2,189.24 3,480.72 371.48 基金科瑞 677.54 1,562.38 33.21 中金精选 2,286.52 2,000.00 113.41 中金集合资产计划 298.87 300.00 -49.22 华泰紫金现金 3,602.11 3,500.00 -981.77 交通银行 29.93 48.59 99.26 合计 11,143.13 30,428.73 -4,707.87 表6-27 发行人2013年6月末可供出售金融资产的持仓量、本金、浮盈浮亏情况 单位:万元 可供出售金融资产种类 持仓量 成本 浮盈浮亏 森马服饰 9.68 374.28 -180.67 中信证券 280.18 4,623.36 -1,785.13 首开股份 170.86 2,127.56 -1,179.29 辽宁成大 183.12 3,550.06 -1,147.54 交通银行 345.15 1,020.29 384.47 中国人寿 40.37 713.81 -161.1 平煤天安 240.42 4,305.09 -3,054.91 基金丰和 2,189.24 3,480.72 474.38 基金科瑞 677.54 1,562.38 69.8 中金精选 2,286.52 2,000.00 151.82 中金集合资产计划 298.87 300 -42.31 华泰紫金现金 3,602.11 3,500.00 -932.06 华泰紫金避险 500.22 500 0 交通银行 29.93 48.59 99.26 合计 10854.21 28,106.13 -7,303.28 (2)持有至到期投资 2010-2012 年末,发行人持有至到期投资余额分别为 53,656.79 万元、53,742.70 万 元和 68,642.54 万元,分别占当期资产总额的 1.77%、1.51%和1.76%,主要包括国债、 铁路债券及部分信用良好的公司债等.发行人 2011 年末较 2010 年末增加 85.91 万元, 基本保持稳定.发行人 2012 年末较 2011 年末增加 14,899.84 万元,增幅为 27.72%,主 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 115 要由于发行人增持国债所致. 截至 2013 年6月末,公司持有至到期投资余额为 48,476.27 万元,较2012 年末下 降20,166.27 万元,降幅为 29.38%,主要是发行人出售了持有的部分国债所致. (3)长期股权投资 2010-2012 年末,发行人长期股权投资余额分别为 87,503.09 万元、93,189.23 万元 和129,277.83 万元,分别占当期资产总额的 2.89%、2.61%和3.31%,发行人长期股权 投资余额逐年递增.发行人 2011 年末较 2010 年末增加 5,686.14 万元,增幅为 6.50%, 主要由于发行人 2011 年中分别增持库饿铁路有限责任公司、陕西宝麟铁路有限责任公 司及徐州金达铁路投资发展有限公司 13,000.00 万元、3,750.00 万元和 2,100.00 万元股 权所致.发行人 2012 年末较 2011 年末增加 36,088.60 万元,增幅为 38.73%,主要由于 发行人于 2012 年分别增持徐州垞城电力有限责任公司、陕西宝麟铁路有限责任公司及 贵州习水鼎泰能源有限公司 15,395.01 万元、14,850.00 万元和 3,750.00 万元股权所致. 表6-28 发行人2010-2012年长期股权投资分类情况 单位:万元 项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末 按成本法核算的长期股权投资 33,665.26 30,863.94 47,252.15 按权益法核算的长期股权投资 95,612.56 62,325.29 40,250.94 合计 129,277.82 93,189.23 87,503.09 表6-29 发行人2012年末按成本法核算的长期股权投资明细 单位:万元 序号 被投资单位名称 持股比例 表决权比例 投资金额 1 陕西宝麟铁路有限责任公司 25.00% 25.00% 21,100.00 2 中科合成油技术公司 8.00% 8.00% 4,000.00 3 无锡动力煤炭有限公司 40.00% 40.00% 1,440.00 4 上海中国煤炭大厦有限公司 2.00% 2.00% 1,000.00 5 贵州习水鼎泰能源有限公司 15.00% 15.00% 4,500.00 6 上海兴江实业西安公司 100.00% 100.00% 700.00 7 张家港锦港饭店 53.74% 53.74% 300.00 8 海南煤海公司 3.52% 3.52% 210.00 9 中联煤炭销售有限公司 2.41% 2.41% 200.00 10 杭州梅苑股份有限公司 2.65% 2.65% 125.27 11 徐州美大实业公司 10.00% 10.00% 50.00 12 徐州矿务局远大实业总公司 29.10% 29.10% 30.00 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 116 序号 被投资单位名称 持股比例 表决权比例 投资金额 13 北京大恒医疗设备有限公司 8.00% 8.00% 10.00 合计 33665.26 表6-30 发行人2012年末按权益法核算的长期股权投资明细 单位:万元 序号 被投资单位名称 持股比例 表决权比例 投资金额 1 库饿铁路有限责任公司 40.00% 40.00% 50,000.00 2 徐州华裕煤气有限公司 32.00% 32.00% 12,559.18 3 徐州垞城电力有限责任公司 46.00% 46.00% 15,395.01 4 贵州华电桐梓发电有限公司 35.00% 35.00% 9,620.15 5 徐州金达铁路投资发展有限公司 30.00% 30.00% 3,000.00 6 江苏阚山发电有限公司 20.00% 20.00% 1,143.65 7 江苏中矿智慧物联网科技股份有限 公司 30.00% 30.00% 1,337.68 8 国电宿迁热电有限公司 20.00% 20.00% 1,781.11 9 徐州雷鸣民爆器材有限公司 20.00% 20.00% 585.20 10 陕西西部物流有限公司 20.00% 20.00% 150.00 11 徐州精特矿用电器有限公司 22.00% 22.00% 40.58 合计 95,612.56 截至 2013 年6月末, 公司长期股权投资余额为 136,205.35 万元,较2012 年末上升 6,927.52 万元,增幅为 5.36%,与期初基本保持一致. (4)固定资产 2010-2012 年末, 发行人固定资产净额分别为 924,773.77 万元、 1,251,629.21 万元和 1,336,159.68 万元,分别占当期资产总额的 30.58%、35.07%和34.21%.发行人固定资 产主要包括机器设备、房屋建筑物、运输工具及土地,其中房屋建筑物和机器设备两项 资产占比较大,上述两项资产合计达到固定资产总额的 95%以上. 发行人 2011 年末固定资产余额同比增加 326,855.44 万元,增幅达 35.34%,主要由 于发行人下属企业陕西郭家河煤业有限公司、 贵州能源公司和阿克苏电厂资产达到预定 可使用状态转增固定资产所致. 发行人2012年末固定资产余额同比增加84,530.47万元, 增幅为 6.75%,主要由于发行人下属企业华东机械厂新厂区建设资产增加,新疆天山、 贵州能源等异地矿井改扩建投入影响所致. 表6-31 发行人 2012 年末固定资产增减情况明细表 单位:万元 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 117 项目 2011 年末 当期变动额 2012 年末 一、固定资产原值 1,978,947.56 81,174.31 2,060,121.87 房屋建筑物 891,657.52 56,647.97 948,305.49 机器设备 1,043,659.67 24,145.93 1,067,805.60 运输工具 42,186.54 380.42 42,566.96 土地 1,443.81 - 1,443.81 二、累计折旧 714,742.00 3,682.74 718,424.74 三、减值准备 12,576.35 -7,038.90 5,537.45 四、固定资产净额 1,251,629.21 84,530.47 1,336,159.68 房屋建筑物 684,789.97 70,118.62 754,908.59 机器设备 547,357.58 17,375.05 564,732.63 运输工具 18,037.84 -2,963.20 15,074.64 土地 1,443.81 0.00 1,443.81 截至 2013 年6月末,发行人固定资产净额为 1,631,681.98 万元,占当期资产总额 的39.42%,较2012 年末上升 295,522.30 万元,增幅为 22.12%,主要是由于陕西长青 能源化工有限公司在建工程转增固定资产所致. (5) 在建工程 2010-2012 年末,发行人在建工程余额分别为 328,113.54 万元、312,370.74 万元和 550,917.44 万元,分别占当期资产总额的 10.85%、8.75%和14.10%.发行人 2011 年末 在建工程余额同比减少 15,742.80 万元,主要是由于发行人异地基建矿井转资以及本部 安全、维简工程转资所致.发行人 2012 年末在建工程余额同比增加 238,546.70 万元, 增幅达 76.37%,主要是由于发行人进行产业链扩张,提升产能,加大项目建设所致, 主要体现在陕西长青能源化工有限公司基建项目、江苏徐州置业有限公司基建项目、新 疆天山矿井改扩建项目、新疆赛尔能源有限公司矿井改扩建项目等投入增加. 截至 2013 年6月末,发行人在建工程余额为 417,857.78 万元,占当期资产总额的 10.10%,较2012 年末下降 133,059.66 万元,降幅达 24.15%,主要是由于下属子公司陕 西长青能源化工有限公司在建工程转增固定资产所致. 表6-32 发行人截至 2012 年6月末主要在建工程情况明细表 单位:万元 工程名称 计划总投资 2013 年6月末 徐矿集团新疆赛尔能源有限公司改扩建工程 85,000.00 63,097.56 江苏徐矿置业有限公司基地项目工程 100,000.00 60,583.73 新疆天山矿业有限公司改扩建工程 96,465.00 60,101.47 徐矿贵州能源有限公司改扩建工程 75,000.00 42,300.22 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 118 工程名称 计划总投资 2013 年6月末 徐矿集团陕西能源化工公司改扩建工程 395,277.00 33,835.57 徐矿集团哈密能源有限公司勘探工程 201,900.00 31,174.48 徐州煤矿机械厂新厂区建设 142,000.00 24,618.56 江苏能源投资有限公司电厂工程 120,000.00 20,239.68 宝鸡中宝矿产资源开发有限公司勘探工程 50,000.00 20,058.86 徐州矿务集团有限公司三河尖煤矿安全工程 15,000.00 13,287.82 苏新能源和丰有限公司基建工程 - 10,388.11 其他工程 - 38,171.72 合计 - 417,857.78 (6) 无形资产 2010-2012 年末,发行人无形资产余额分别为 457,917.41 万元、579,499.22 万元和 561,045.34 万元,分别占当期资产总额的 15.14%、16.24%和14.36%.发行人 2011 年末 无形资产余额同比增加 121,581.81 万元,增幅达 26.55%,主要是由于发行人控股企业 增加导致土地使用权增加所致. 发行人2012年末无形资产余额同比减少18,453.88万元, 主要是由于发行人采矿权减少所致. 表6-33 发行人截至 2012 年末无形资产变动情况明细表 单位:万元 项目 2011 年末 当期变动额 2012 年末 一、账面原价合计 600,615.78 21,426.37 622,042.15 1、土地使用权 216,025.88 2,723.72 218,749.60 2、采矿权 376,358.43 17,515.06 393,873.49 3、专利权 8,058.54 1,169.13 9,227.67 4、计算机软件 172.93 18.46 191.39 二、累计摊销额合计 20,069.52 40,927.29 60,996.81 三、减值准备合计 1,047.04 -1,047.04 - 四、账面价值合计 579,499.22 -18,453.88 561,045.34 1、土地使用权 208,775.69 -25,978.33 182,797.36 2、采矿权 363,962.69 7,150.54 371,113.23 3、专利权 6,616.35 385.45 7,001.80 4、计算机软件 144.49 -11.54 132.95 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 119 截至 2013 年6月末,发行人无形资产余额为 538,466.41 万元,占当期非流动资产 余额 13.01%,较期初下降 22,578.93 万元,无形资产减少主要是调整采矿权价款及摊销 所致.发行人所有土地使用权都已获得权属证明. (二)负债及所有者权益结构分析 表6-34 发行人 2010-2012 年末及 2013 年6月末负债结构表 单位:万元 科目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 短期借款 187,000.00 6.66% 58,000.00 2.12% 91,940.00 3.74% 69,850.00 3.45% 应付票据 30,818.95 1.10% 28,981.50 1.06% 58,480.32 2.38% 30,003.42 1.48% 应付账款 490,604.14 17.47% 465,125.75 16.97% 404,294.60 16.42% 336,805.29 16.62% 预收款项 64,314.44 2.29% 52,750.54 1.92% 86,220.06 3.50% 70,616.47 3.49% 应付职工薪酬 195,849.74 6.98% 203,648.82 7.43% 203,228.05 8.26% 223,479.18 11.03% 应交税费 18,610.45 0.66% 55,214.00 2.01% 83,597.13 3.40% 50,093.21 2.47% 应付利息 672.00 0.02% 519.97 0.02% 118.71 - 9.18 0.00% 应付股利 419.36 0.01% 419.36 0.02% 1,347.66 0.05% - - 其他应付款 496,893.54 17.70% 476,361.71 17.38% 483,640.08 19.65% 483,625.07 23.87% 一年内到期的 非流动负债 146,493.32 5.22% 133,118.29 4.86% 35,041.00 1.42% 800.00 0.04% 其他流动负债 50,000.00 1.78% 50,000.00 1.82% 流动负债合计 1,681,675.94 59.90% 1,524,139.94 55.60% 1,447,907.61 58.82% 1,265,281.82 62.45% 长期借款 824,213.89 29.36% 680,965.53 24.84% 326,483.84 13.26% 295,100.55 14.57% 应付债券 - - 134,373.03 4.90% 257,933.08 10.48% 123,738.00 6.11% 长期应付款 229,977.48 8.19% 334,898.02 12.22% 371,180.80 15.08% 290,541.91 14.34% 专项应付款 37,175.22 1.32% 31,162.33 1.14% 31,873.27 1.29% 34,610.54 1.71% 递延所得税负 债10,741.60 0.38% 10,741.60 0.39% 11,081.71 0.45% 1,361.80 0.07% 其他非流动负 债23,547.10 0.84% 24,796.15 0.90% 15,010.80 0.61% 15,311.29 0.76% 非流动负债合 计1,125,841.22 40.10% 1,216,936.66 44.40% 1,013,563.50 41.18% 760,730.21 37.55% 负债合计 2,807,517.16 100.00% 2,741,076.60 100.00% 2,461,471.11 100.00% 2,026,012.04 100.00% 2010-2012 年末,发行人总负债规模分别为 2,026,012.04 万元、2,461,471.11 万元和 2,741,076.60 万元, 随着发行人资产总额的快速增长, 负债规模亦呈持续提升态势. 2011 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 120 年末发行人总负债规模同比增加 435,459.07 万元,增幅 21.49%,主要由于发行人应付 账款、应付债券及长期应付款当年增长较大所致.2012 年末发行人总负债规模同比增 加279,605.49 万元,增幅 11.36%,主要由于发行人加大下属矿区建设和增强设备投入 使得长期借款增加所致. 从负债构成上来看,发行人总负债中,流动负债占比较高,但逐年递减.2010-2012 年末,发行人流动负债规模分别为 1,265,281.82 万元、1,447,907.61 万元和 1,524139.94 万元,在总负债中占比分别为 62.45%、58.82%和53.89%.2010-2012 年末,发行人非 流动负债规模分别为 760,730.21 万元、1,013,563.50 万元和 1,216,936.66 万元,在总负 债中的占比分别为 37.55%、41.18%和46.11%,呈逐年上升趋势.主要是由于发行人在 建拟建项目较多,资本性支出较大,长期借款规模快速增长,因此非流动负债占比上升 较快. 截至 2013 年6月末,发行人总负债规模为 2,807,517.16 万元,较上年末增加 66,440.56 万元,基本维持稳定,其中流动负债规模为 1,681,678.94 万元,在总负债中占 比59.90%,非流动负债规模为 1,125,841.22 万元,在总负债中占比 40.10%,与2012 年 末相比,发行人总负债规模基本维持稳定,流动负债占比有所提升,非流动负债占比则 略有下降. 1、流动负债 在流动负债中,短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交 税费、 其他应付款、 一年内到期的非流动负债八项负债占比较高, 2010-2012 年末及 2013 年6月末,上述八项负债总额占当期负债总额的比例分别为 62.45%、58.76%、53.75% 和58.08%,发行人近年来流动负债的变化主要来自上述八项负债的变化. (1) 短期借款 2010-2012 年末,发行人短期借款余额分别为 69,850.00 万元、91,940.00 万元和 58,000.00 万元,分别占当期负债总额的 3.45%、3.74%和2.12%,发行人短期借款全部 为信用借款,主要用于补充集团本部及其控股子公司的配套流动资金.2011 年末发行 人短期借款余额同比上升 22,090.00 万元,增幅达 31.62%,主要是由于发行人为配合产 能增加及矿区建设加大营运资金投入所致.发行人 2012 年末短期借款余额同比降低 33,940 万元,降幅为 36.92%,主要因为发行人归还部分到期的短期借款所致. 截至 2013 年6月末,发行人短期借款余额为 187,000.00 万元,占当期流动负债总 额的 6.66%,较上年末大幅增长 129,000.00 万元,增幅达 222.41%,主要由于年初发行 人"10 徐矿 MTN1" 12 亿元中期票据到期兑付后,公司为了补充营运资金缺口增加了 短期借款所致. (2)应付票据 2010-2012 年末,发行人应付票据余额分别为 30,003.42 万元、58,480.32 万元和 28,981.50 万元,在当期负债总额的占比分别为 1.48%、2.38%和1.06%.发行人应付票 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 121 据全部为银行承兑汇票, 随发行人回款银承占比,近年来有一定程度的波动.截至 2011 年末,发行人应付票据余额同比增长 28,476.90 万元,增幅为 94.91%,主要是因为当年 销售大幅增长,因此发行人相应增加票据结算比例.截至 2012 年末,发行人应付票据 余额同比下降 29,498.82 万元,降幅 50.44%,其中全额银承质押银票降低 33,498.82 万元, 信用方式开立银票增长 4,000 万元, 由于发行人对下游客户回款提高现款比例要求, 导致应付票据余额减少. 截至 2013 年6月末, 发行人应付票据余额 30,818.95 万元, 较2012 年末增长 1,837.45 万元,基本保持稳定. (3)应付账款 2010-2012 年末,发行人应付账款余额分别为 336,805.29 万元、404,294.60 万元和 465,125.75 万元,分别占当期负债总额的 16.62%、16.42%和16.97%,呈现快速增长态 势.发行人应付账款主要包括材料款、工程款、暂估材料及劳务款等.发行人 2011 年 末应付账款余额同比增加 67,489.31 万元,增幅 20.04%,主要是由于发行人在建工程投 入增加使得工程款及材料款增加所致.发行人 2011 年末应付账款余额同比增长 60,831.15 万元,增幅为 15.05%,主要是由于在建项目工程款持续增加所致. 表6-35 发行人 2010-2012 年末应付账款明细 单位:万元 主要项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 材料款 126,409.32 27.18% 114,922.29 28.43% 86,723.79 25.75% 工程款 240,287.55 51.66% 197,009.11 48.73% 128,199.79 38.06% 暂估材料 36,072.47 7.76% 58,393.40 14.44% 20,862.26 6.19% 劳务款 22,410.99 4.82% 16,464.51 4.07% 10,746.20 3.19% 其他 39,945.42 8.59% 17,505.30 4.33% 90,273.25 26.80% 合计 465,125.75 100.00% 404,294.60 100.00% 336,805.29 100.00% 截至 2013 年6月末,发行人应付账款余额为 490,604.14 万元,占当期负债总额的 17.47%,与2012 年末相比上升 25,478.39 万元,主要是发行人应付工程款增加所致. 表6-36 发行人截至 2013 年6月末应付账款余额前五名企业 单位:万元 单位名称 金额 款项性质或用途 占比 中煤第三建设(集团)有限责任公司 20,209.29 工程款 4.12% 惠生工程(中国)有限公司 13,766.11 工程款 2.81% 温州锐锋矿山建设有限公司 4,097.92 工程款 0.84% 江苏顺通建设集团有限公司 4,071.20 工程款 0.83% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 122 单位名称 金额 款项性质或用途 占比 中煤科工集团西安研究院 4,044.37 工程款 0.82% 合计 46,188.89 9.41% (4)预收款项 2010-2012 年末,发行人预收款项余额分别为 70,616.47 万元、86,220.06 万元和 52,750.54 万元,分别占当期负债总额的 3.49%、3.50%和1.92%.发行人预收款项主要 包括材料款、工程及劳务、煤款、外转供电等.2011 年末发行人预收款项余额较 2010 年末增加 15,603.59 万元,主要原因是预收煤款大幅增加.2012 年末发行人预收款项余 额较 2011 年末减少 33,469.52 万元,降幅为 38.82%,主要是由于发行人预收煤款大幅 降低. 表6-37 发行人 2010-2012 年末预收款项前五名企业 单位:万元 主要项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 材料款 7,328.95 13.89% 6,627.53 7.69% 8,673.22 12.28% 工程及劳务 6,694.93 12.69% 3,573.30 4.14% 4,449.35 6.30% 煤款 29,151.77 55.26% 75,669.23 87.76% 29,551.34 41.85% 外转供电 5.45 0.01% 0.61 0.00% 25.66 0.04% 其他产品 9,569.44 18.14% 349.39 0.41% 27,916.90 39.53% 合计 52,750.54 100.00% 86,220.06 100.00% 70,616.47 100.00% 截至 2013 年6月末,发行人预收款项余额为 51,214.59 万元,占当期负债总额的 1.85%,预收款项余额及构成与 2011 年末相比总体保持较为平稳的水平. 表6-38 发行人截至 2013 年6月末预收款项前五名企业 单位:万元 单位名称 金额 款项性质或用途 占比 习水鼎泰燃料公司 10,441.36 煤款 16.23% 徐州华裕煤气有限公司 4,040.84 煤款 6.28% 江苏中胜电力能源有限公司 3,002.93 煤款 4.67% 徐州建行淮西支行 2,860.00 工程款 4.45% 孟加拉石油天然气总公司 1,733.15 工程劳务款 2.69% 合计 22,078.28 34.33% (5)应付职工薪酬 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 123 2010-2012 年末,发行人应付职工薪酬余额分别为 223,479.18 万元、203,228.05 万 元和 203,648.82 万元,分别占当期负债总额的 11.03%、8.26%和7.43%,近年来总体波 动不大.发行人应付职工薪酬主要包括工资、职工福利费、社会保险费、住房公积金、 工会经费、职工教育经费、辞退福利及其他职工薪酬等,其中工资、辞退福利及职工教 育经费三项占比较大,截至 2012 年末,该三项经费分别占当期应付职工薪酬总额的 52.71%、28.37%和4.87%. 表6-39 发行人 2010-2012 年末应付职工薪酬明细 单位:万元 项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末 ①工资 112,337.93 107,125.76 105,226.88 ②职工福利费 181.56 233.09 192.89 ③社会保险费 2,772.64 2,183.12 1,166.16 ④住房公积金 1,884.48 1,881.00 1,851.41 ⑤工会经费 3,951.67 5,548.22 4,817.69 ⑥职工教育经费 8,274.05 9,889.43 10,555.29 ⑦补充养老保险 - - - ⑧辞退福利 57,694.65 57,652.34 97,773.02 ⑨其他职工薪酬 16,551.83 18,715.10 1,894.33 ⑩职工住房补贴 - - 1.50 合计 203,648.82 203,228.05 223,479.18 截至 2013 年6月末,发行人应付职工薪酬余额为 195,849.74 万元,占当期负债总 额的 6.98%,余额及构成与期初相比总体较为稳定. (6)应交税费 2010-2012 年末,发行人应交税费余额分别为 50,093.21 万元、83,597.13 万元和 55,214.00 万元,分别占当期负债总额的 2.47%、3.40%和2.01%, 2011 年末发行人应 交税费余额同比增加 33,503.92 万元,增幅达 66.88%,主要是由于随着发行人主营业务 收入的增长,应交税费也相应上升,其中发行人所得税同比增加 26,513.93 万元.2012 年末发行人应交税费余额同比减少 28,383.13 万元,降幅为 33.95%,主要是由于发行人 2012 年所得税由 2011 年的 45,162.52 万元下降为 8,491.52 万元所致. 表6-40 2010-2012 年发行人应交税费明细表 单位:万元 主要项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 增值税 4,184.34 7.58% 9,793.76 11.72% 15,557.05 31.06% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 124 主要项目 2012 年末 2011 年末 2010 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 营业税 9,441.67 17.10% 6,555.30 7.84% 4,989.14 9.96% 城市维护建设税 1,885.28 3.41% 2,418.61 2.89% 1,875.13 3.74% 资源税 951.83 1.72% 1,402.67 1.68% 1,395.66 2.79% 城镇土地使用税 1,316.63 2.38% 1,116.05 1.34% 964.31 1.93% 土地增值税 2,646.95 4.79% 707.80 0.85% -339.08 -0.68% 房产税 600.73 1.09% 571.19 0.68% 388.03 0.77% 车船使用税 -0.10 0.00% 0.18 0.00% 0.11 0.00% 企业所得税 8,491.52 15.38% 45,162.52 54.02% 18,648.59 37.23% 个人所得税 2,077.07 3.76% 2,409.44 2.88% 3,228.48 6.44% 印花税 364.53 0.66% 464.59 0.56% 425.76 0.85% 教育费附加 1,396.99 2.53% 1,656.50 1.98% 1,140.85 2.28% 矿产资源补偿费 2,810.43 5.09% 3,822.34 4.57% 2,502.02 4.99% 其他〔注〕 19,046.13 34.50% 7,516.16 8.99% -682.84 -1.36% 合计 55,214.00 100.00% 83,597.13 100.00% 50,093.21 100.00% 注:年末其他主要系可持续发展基金 16,789.00 万元及调节基金 2,799.58 万元等. 截至 2013 年6月末,发行人应交税费余额为 18,610.45 万元,余额较 2012 年年末 下降 36,603.55 万元,降幅为 66.29%,主要为发行人应交所得税降低所致.余额构成与 期初相比总体保持稳定. (7)其他应付款 2010-2012 年末,发行人其他应付款余额分别为 483,625.07 万元、483,640.08 万元 和476,361.71 万元,分别占当期负债总额的 23.87%、19.65%和17.38%.发行人 2011 年末其他应付款余额较上年基本无变化,发行人 2012 年末其他应付款余额同比降低 7,287.37 万元,基本保持稳定.发行人其他应付款主要包括应付政府部门各项经费、职 工保险统筹、职工住房补贴、押金、保证金、代扣代收费用、应付专项款、应付集团外 单位款项等项目组成,其中,应付政府部门各项经费、应付集团外单位款项及其他三项 占比最高. 表6-41 发行人 2012-2013 年6月末其他应付款情况明细表 单位:万元 项目2013 年6月末 2012 年末 金额 占比 金额 占比 应付政府部门各项经费 203,030.70 40.86% 246,316.51 51.71% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 125 项目2013 年6月末 2012 年末 金额 占比 金额 占比 职工保险统筹 4,968.94 1.00% 7,267.39 1.53% 职工住房补贴 13,267.06 2.67% 15,512.20 3.26% 押金、保证金 21,366.42 4.30% 12,270.21 2.58% 代扣代收费用 7,453.40 1.50% 3,383.21 0.71% 应付专项款 2,136.64 0.43% 2,699.60 0.57% 应付个人款项 4,223.60 0.85% 4,026.79 0.85% 应付全民多种经营单位款项 894.41 0.18% 674.13 0.14% 应付集团外单位款项 70,012.30 14.09% 38,607.28 8.10% 风险抵押金 5,465.83 1.10% 5,276.42 1.11% 应付集体单位 1,341.61 0.27% 907.29 0.19% 其他 162,732.63 32.75% 144,697.10 30.38% 合计 496,893.54 100.00% 476,361.71 100.00% 2010-2012 年末, 发行人应付政府部门各项经费分别为 236,085.31 万元、 231,715.17 和246,316.51 万元,分别占当期其他应付款总额的 53.61%、48.82%和51.71%.主要用 于因采煤塌陷等原因对当地居民的补偿而计提的土地塌陷补偿费. 土地塌陷补偿费结余较大,主要是发行人上世纪 90 年代历史遗留问题.土地塌陷 是由于矿井在自然开采的过程中不可避免会出现土地下陷、土地渗水等情况,对周围居 民的房屋建筑物以及农田产生一定影响,因此,该项土地塌陷属于煤矿开采过程中的自 然现象,具有一定的行业特殊性,并不涉及土地塌陷事故,也不属于安全生产事故的范 畴, 但确实影响了附近居民生产生活,因此发行人同意按政府规定标准予以当地居民一 定补偿.发行人根据权责发生制原则,计提了土地塌陷补偿费,计提标准依据政府指导 意见及企业产量情况协商确定,但由于发行人与部分居民对补偿协议价格没有达成一 致, 导致部分土地塌陷补偿费未实际支付,因此土地塌陷补偿费的计提金额大于实际支 付金额,该部分历年累计计提金额约 20 亿元左右.预计未来,该部分由于历史原因累 计的补偿费不会对外支付.随着企业的不断发展,发行人不断优化计提费用标准,根据 集团公司文件并报经省财政厅、省经信委、江苏煤矿安监局、省国资委、第一监事会和 省地税局同意, 发行人按照每月产量乘以一定金额计提土地塌陷补偿费, 2010 年和 2011 年发行人按每月产量乘以 50 元计提,2012 年后按每月产量乘以 30 元计提,并按照全 年实际发生情况进行调整.2010 年以来,该部分余额基本保持稳定,2010-2012 年,发 行人分别计提土地塌陷费 5.31 亿元、4.26 亿元和 3.19 亿元,计提新增额与实际支付发 生额逐步趋同. 会计处理方面, 发行人是按照会计准则规定合理进行会计估计,并确认计提对未来 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 126 应付的补偿款项.该部分费用先进行提取,实际发生时确认列支.发行人通过多年的发 展及同业的比较, 能够与实际发生的支出基本匹配.计提的土地塌陷补偿费计入其他应 付款中应付政府部门各项经费科目,同时计入利润表的成本费用科目,实际支付时按金 额借记其他应付款,同时贷记银行存款. 土地塌陷补偿费的支付主要有两种形式,一是通过当地财政局上缴,并由财政局进 行分配.二是转入各个生产矿井,由生产矿井出面协调当地区、县政府对土地塌陷补偿 费进行分配.2010-2012 年分别支付土地塌陷补偿费 4.12 亿元、3.50 亿元和 6.41 亿元. 表6-42 2010 年-2012 年发行人主要土地塌陷费支付情况(2010 年) 单位:元 支付用途 金额 转张双楼煤矿 7-9 月土塌费 43,310,218.70 转张双楼煤矿 4-6 月土塌费 8,662,443.00 转张双楼煤矿 1-3 月土塌费 1,268,250.00 转张双楼煤矿 10-12 月土塌费 119,973,475.20 转张集煤矿 7-9 月份土塌费 146,542.60 转张集煤矿 7-9 月份土塌费 33,726.00 转张集煤矿 4-6 月份土塌费 20,000.00 转张集煤矿 1-3 月份土塌费 1,107,525.25 转张集煤矿 10-12 月份土塌费 258,995.00 转义安开发管理处 4-6 月份土塌费 1,521,649.00 转义安开发管理处 10-12 月份土塌费 71,838.00 转三河尖煤矿 7-9 月土塌费 9,098,694.85 转三河尖煤矿 4-6 月土塌费 905,687.56 转三河尖煤矿 1-3 月土塌费 1,472,026.71 转三河尖煤矿 10-12 月土塌费 98,376,550.54 转权台煤矿 4-6 月份土塌费 281,270.40 转权台煤矿 1-3 月份土塌费 539,409.19 转权台煤矿 10-12 月份土塌费 99,895.00 转旗山煤矿土塌费 50,000.00 转旗山煤矿 4-6 月份土塌费 225,000.00 转旗山煤矿 1-3 月份土塌费 2,149,172.00 转旗山煤矿 10-12 月份土塌费 229,983.11 转庞庄煤矿 7-9 月土塌费 853,720.00 转庞庄煤矿 4-6 月土塌费 2,183,569.75 转庞庄煤矿 1-3 月土塌费 150,000.00 转庞庄煤矿 10-12 月土塌费 1,266,662.60 转夹河煤矿 7-9 月份土塌费 99,700.00 转夹河煤矿 4-6 月份土塌费 2,200,000.00 转夹河煤矿 1-3 月份土塌费 52,250.00 转夹河煤矿 10-12 月份土塌费 95,000.00 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 127 支付用途 金额 转韩桥开发管理处土塌费 40,000.00 转韩桥开发管理处土塌费 587,800.00 转垫付土塌费 2,300,619.51 转垞城煤矿 7-9 月份土塌费 1,116,062.80 转垞城煤矿 4-6 月份土塌费 105,000.00 转垞城煤矿 1-3 月份土塌费 698,968.70 转垞城煤矿 10-12 月份土塌费 4,369,880.00 付中国矿业大学徐州矿区开采沉陷控制与塌陷地治理技术研究费 100,000.00 付中国矿业大学采煤塌陷地治理专项规划研究费 600,000.00 付征迁处报销采煤塌陷地煤矸石建筑复垦技术服务费 65,000.00 合计 306,686,585.47 表6-42 2010 年-2012 年发行人主要土地塌陷费支付情况(续:2011 年) 单位:元 支付用途 金额 付贾汪区农作物损失补偿费 2,400,000.00 付鼓楼区迁建费 1,000,000.00 付泉山区土塌费 800,000.00 付铜山区土塌费 8,000,000.00 付泉山区土塌费 1,000,000.00 付贾汪区迁建费 1,000,000.00 转权台煤矿 1-3 月份土塌费 230,725.60 转旗山煤矿 1-3 月份土塌费 275,297.90 转庞庄煤矿 1-3 月土塌费 20,000.00 转夹河煤矿 1-3 月份土塌费 49,800.00 转垞城煤矿 1-3 月份土塌费 20,000.00 转张集煤矿 1-3 月份土塌费 25,000.00 转三河尖煤矿 1-3 月土塌费 2,579,235.84 转张双楼煤矿 1-3 月土塌费 1,079,919.00 转义安开发管理处 1-3 月份土塌费 56,016.00 付贾汪区土塌费 600,000.00 付铜山区迁建费 3,000,000.00 付征迁处魏丽君报销矿社关系费用 10,390.00 付泉山区土塌费 3,000,000.00 付贾汪区迁建费 1,500,000.00 付铜山区迁建费 8,000,000.00 转权宇实业公司权台煤矿遗留土塌费 397,016.00 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 128 支付用途 金额 转庞庄煤矿 4-6 月土塌费 1,011,973.00 转夹河煤矿 4-6 月份土塌费 78,000.00 转垞城煤矿 4-6 月份土塌费 156,966.00 转张集煤矿 4-6 月份土塌费 444,000.00 转三河尖煤矿 4-6 月土塌费 5,190,113.10 转张双楼煤矿 4-6 月土塌费 7,502,746.90 付贾汪区迁建费 2,000,000.00 付铜山区迁建费 1,500,000.00 付泉山区土塌费 1,100,000.00 付征迁处 2011 年防塌防汛费 8,000.00 付贾汪区财政局迁建费 2,000,000.00 付泉山区土塌费 2,000,000.00 付铜山区迁建费 13,000,000.00 付征迁处矿地关系费用 9,290.00 转2010 年土塌费 10,067,106.23 转原九里区土塌费 2,195,948.41 转旗山煤矿三季度土塌费 2,611,209.00 转庞庄矿三季度土塌费 2,788,293.60 转夹河矿三季度土塌费 390,000.00 转张集矿三季度土塌费 71,313.50 转三河尖矿三季度土塌费 97,324,989.90 转张双楼矿三季度土塌费 8,125,207.02 合计 194,618,557 表6-42 2011 年及 2012 年发行人主要土地塌陷费支付情况(续:2012 年) 单位:元 支付用途 金额 转张双楼矿四季度土塌费 136,538,816.75 付铜山区财政局迁建费 32,000,000.00 付铜山区迁建费 30,000,000.00 付铜山区财政局迁建费 25,000,000.00 转张双楼矿三季度土塌费 24,578,272.35 转三河尖矿四季度土塌费 20,520,637.13 付铜山区迁建费 20,000,000.00 付徐州市贾汪财政局贾汪征迁费 15,000,000.00 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 129 支付用途 金额 付徐州市贾汪去财政局土塌费 12,500,000.00 付铜山区财政局迁建费 11,000,000.00 转三河尖矿三季度土塌费 10,209,919.44 付贾汪区土塌费 10,000,000.00 付贾汪区迁建费 10,000,000.00 付铜山区财政局土塌费 10,000,000.00 转三河尖矿二季度土塌费 9,698,220.64 转夹河矿四季度土塌费 8,255,797.90 付铜山区财政局迁建费 8,000,000.00 转张双楼矿二季度土塌费 7,330,912.40 付贾汪区迁建费科目调整 6,500,000.00 付贾汪区迁建费 6,000,000.00 转2011 年泉山区土塌费 5,675,186.18 付铜山区财政局迁建费 5,000,000.00 付贾汪区财政局迁建费 5,000,000.00 付铜山区财政局迁建费 5,000,000.00 付泉山区土塌费 5,000,000.00 付徐州市铜山区土塌费 5,000,000.00 转庞庄矿一季度土塌费 3,499,413.00 付贾汪财政局迁建费 3,000,000.00 付贾汪区财政局土塌费 3,000,000.00 付铜山区迁建费 3,000,000.00 转2011 年鼓楼区土塌费 2,709,049.60 转旗山煤矿四季度土塌费 2,013,120.20 付拾东村复垦费 2,000,000.00 付铜山区迁建费 2,000,000.00 转旗山煤矿三季度土塌费 1,932,933.00 转垞城煤矿四季度土塌费 1,866,330.00 转三河尖矿 2011 年征迁管理费 1,749,864.61 付泉山区土塌费 1,500,000.00 付泉山区预算资金管理办公室土塌费 1,500,000.00 合计 473,578,473.20 应付集团外单位款项为发行人与经营活动无关的其他应付款, 主要包含发行人与其 他公司往来款项、 住房公积金以及应付当地政府及有关部门的采矿权价款等,近一年及 一期发行人应付集团外单位款项主要情况如下: 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 130 表6-43 近一年及一期发行人应付集团外单位款项主要明细 单位:万元 项目 2012 年末 2013 年6月末 其他单位往来款 14,412.61 13,761.53 棚改拆迁补偿款 3,042.27 4,222.24 采矿权价款 2,854.75 25,553.03 住房公积金 17,321.83 21,258.07 其他 975.82 5,217.43 合计 38,607.28 70,012.30 其他项目主要包括发行人提取的关破矿井费用,发行人自 2001 年以来先后实施了 多次矿井停产关闭, 停产关闭时, 发行人根据关破矿井职工原有薪酬水平及退休前剩余 工作年限统一一次性计提了关破矿井费用, 该项费用主要用于支付关破矿井人员基本生 活费用,矿井关破后成立关破井管理处,负责收取发行人拨付的关破矿井费用,并按照 规定要求支付给相关人员, 目前支付费用标准约为人均 1,300 元/月, 具体根据关破矿井 职工的原有薪酬级别有所差异.近三年及一期关破矿井费用计提及支付情况如下: 表6-44 近三年及一期发行人关破矿井费用计提情况 单位:亿元 日期 当年 计提数 当年 支付数 年末 余额 情况说明 2010 年-1.8 13.16 本年未新增矿井关闭,故未进行新增计提 2011 年1.54 1.82 12.88 本年未新增矿井关闭,1.54 亿元新增计提主要是 由于职工生活水平提高,发行人动态调增该笔费 用(5000 万元为财政补贴、 1.04 亿元为发行人支 付) 2012 年2.80 3.46 12.22 权台矿关闭, 新增计提 2.80 亿元; 实际支出高于 往年水平,主要是由于权台矿关闭所引起的部分 一次性补贴 2013 年6月-1.11 11.11 本年无新增矿井关闭,故未进行计提 该项支出自2001年以来基本保持稳定,每年支出金额在2亿元左右.2011年发行人 针对该项费用进行动态调整, 主要是由于随着职工生活水平的不断提高,基本生活费用 支出加大,故基于目前补偿员工数量及年龄水平,对该项目进行动态调整,新增1.54亿元,其中财政补贴5000万元.2012年由于权台矿关闭,当年新增计提2.80亿元,同年支 出为3.46亿元,较往年有明显提升,同样是由于权台矿关闭所带来的一次性补贴支出引 起.2013年以来,发行人未发生新的矿井关闭,预计未来几年也无矿井关闭计划,故发 行人在未来几年不会针对关破矿井费用进行新增计提,支出水平将保持在2亿元左右. 此外其他项目还包括提取的采煤机械化专项基金等. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 131 表6-45 近一年及一期发行人其他应付款前五大客户 单位:万元 日期 单位名称 金额 款项性质或用途 2012 年末 青山泉煤矿 5,600.00 关破费用 徐州天裕煤气有限公司 4,984.74 往来款 陕西昌龙公司 3,824.87 往来款 棚改拆迁补偿 3,042.27 补偿款 沛县人民政府 2,854.75 采矿权价款 合计 20,306.63 2013 年6月末 住房中心 21,258.07 住房公积金 沛县人民政府 11,603.03 采矿权价款 陕西煤田地质局 13,950.00 采矿权价款 贵州红星发展有限公司 8,773.79 往来款 徐州天裕煤气有限公司 4,984.74 往来款 合计 60,569.63 2013 年6月末,发行人其他应付款余额为 496,893.54 万元,占当期流动负债总额 的17.70%,较上年末增加 20,531.83 万元,主要是由于保证金、押金增加所致.2013 年6月末其他项目余额为 162,732.63 万元,其中预提关破矿井费用 122,492.78 万元,提 取的采煤机械化专项基金 11,524.74 万元,其他各项应付款 28,715.11 万元. (8)一年内 到期的非流动负债 2010-2012 年末,发行人一年内到期的非流动负债余额分别为 800.00 万元、 35,041.00 万元和 133,118.29 万元, 分别占当期负债总额的 0.04%、 1.42%和4.86%,2011 年末发行人一年内到期的非流动负债同比增加 34,241.00 万元,2012 年末发行人一年内 到期的非流动负债同比增加 98,077.29 万元,均有大幅提升,主要是由于随着发行人将 2013 年2月到期的中期票据转入所致. 截至 2013 年6月末,发行人一年内到期的非流动负债余额为 146,493.32 万元,较 期初增加 13,375.03 万元,增幅为 10.05%,主要是"11 徐矿 MTN1"中期票据于 2014 年4月到期兑付所致. 2、非流动负债 2010-2012 年末,发行人的非流动负债规模逐年上升,其中长期借款、应付债券、 长期应付款及专项应付款四项负债占比较大, 2010-2012 年末及 2013 年6月末, 上述四 项负债合计分别占当期非流动负债总额的 36.72%、40.12%、43.10%和38.87%,发行人 近年来非流动负债的变化主要来源于上述四项负债的变化. (1) 长期借款 2010-2012 年末,发行人长期借款余额分别为 295,100.55 万元、326,483.84 万元和 680,965.53 万元,在当期负债总额中的占比分别为 14.57%、13.26%和24.84%.发行人 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 132 长期借款全部为在银行的中长期流动资金贷款和项目贷款, 近年来长期借款余额稳步增 长,主要是由于发行人投资电力项目和西部煤炭基地建设,增加了银行长期借款所致. 截至 2013 年6月末,发行人长期借款余额为 824,213.89 万元,占当期负债总额的 29.36%, 较上年末增加 143,248.36 万元, 主要由于发行人长期借款余额随着下属子公司 项目的不断投入,相应增加. 表6-46 发行人 2012-2013 年6月末长期借款明细表 单位:万元 项目 2013 年6月末 2012 年末 信用借款 711,440.00 565,755.00 质押借款 112,773.89 115,210.53 合计 824,213.89 680,965.53 (2) 应付债券 2010-2012 年末,发行人应付债券余额分别为 123,738.00 万元、257,933.08 万元和 135,988.32 万元,分别占当期负债总额的 6.11%、10.48%和4.90%.2010 年末公司应付 债券科目余额为 123,738 万元,主要是由于 2010 年公司发行了"10 徐矿 MTN1"3 年期 中期票据 12 亿元,本息合计约 123,738 万元,其中,中期票据发行额 120,000 万元,计 提利息 3,738 万元;2011 年末应付债券科目余额较 2010 年末增加 134,195.08 万元,主 要由于 2011 年公司发行了"11 徐矿 MTN1"3 年期中期票据 13 亿元,本息合计约 134,195.08 万元,其中,中期票据发行额 130,000 万元,计提利息 4,195.08 万元.2012 年末发行人应付债券余额同比下降 123,560.05 万元,主要是由于发行人将 2013 年2月到期的 12 亿元中期票据转入一年内到期的非流动负债科目. 2013 年6月末,发行人应付债券余额为零,主要是由于发行人将"11 徐矿 MTN1"3 年期 13 亿元中期票据本息余额结转至"一年内到期的非流动负债"科目所致. (3) 长期应付款 2010-2012 年末,发行人长期应付款分别为 290,541.91 万元、371,180.80 万元和 327,275.47 万元,分别占当期负债总额的 14.34%、15.08%和12.22%.长期应付款主要 由其他长期应付款、煤矿生产发展费、棚户区改造费用等支出构成. 发行人 2011 年末长期应付款余额较 2010 年增加 80,638.89 万元,增幅达 27.75%, 主要由于其他长期应付款 2011 年净增加 99,628.93 万元,根据江苏省国土资源厅《关于 对徐州矿务集团有限公司分期缴纳采矿权价款的复函》(苏国土资函【2011】678 号) 文件精神,对在徐州地区的八对矿井采矿权予以入账,应分期缴纳采矿权价款 136,677.30 万元, 2011 年已缴纳 27,359.30 万元.发行人 2012 年末长期应付款余额同比 下降 36,282.78 万元,主要是由于棚户区改造费用减少 35,988.32 万元. 表6-47 发行人 2010-2012 年末长期应付款情况明细表 单位:万元 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 133 项目2012 年末 2011 年末 2010 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 职工购房补贴 14,023.02 4.19% 14,023.02 3.78% 15,139.02 5.21% 煤矿生产发展费 47,619.01 14.22% 40,646.55 10.95% 41,185.46 14.18% 轮换工统筹金 7,426.61 2.22% 7,914.01 2.13% 8,451.12 2.91% 棚户区改造费用(注1) 42,797.06 12.78% 78,785.38 21.23% 108,600.00 37.38% 保障性住房建设补充资金 12,889.11 3.85% 13,016.61 3.51% - 0.00% 其他长期应付款(注2) 210,143.22 62.75% 216,795.24 58.41% 117,166.31 40.33% 合计 334,898.02 100.00% 371,180.80 100.00% 290,541.91 100.00% 注1:根据《省委、省政府关于加快振兴徐州老工业基地的意见》 (苏发[2008]19 号)精神,公司计划利用 2 至3年时间,对现有的 58.3 万平方米棚户区进行改造,总 建设规模 100 万平方米,安置 13,248 户职工家庭,总投资约为 18 亿元.公司 2008 年 计提棚户区改造费用 4 亿元,2009 年计提棚户区改造费用 55,067.85 万元, 2010 年计提 棚户区改造费用 13,532.15 万元. 注2:其他长期应付款本期增加数中有采矿权价款增加 136,677.30 万元(根据江苏 省国土资源厅《关于对徐州矿务集团有限公司分期缴纳采矿权价款的复函》 (苏国土资 函[2011]678 号)文件精神,对在徐州地区的八对矿井采矿权予以入账,应分期缴纳采 矿权价款 136,677.30 万元,本年已缴纳 27,359.30 万元) . 截至 2013 年6月末,发行人长期应付款余额为 229,977.48 万元,占当期负债总额 8.19%,较期初下降 104,920.54 万元,降幅为 31.33%,主要是发行人将会计科目按科目 性质进行重新分类, 把煤矿生产发展资金、棚户区改造资金及可持续发展准备金等科目 调整至权益类科目导致长期应付款科目余额下降. (4) 专项应付款 2010-2012 年末,发行人专项应付款分别为 34,610.54 万元、31,873.27 万元和 31,162.33 万元,分别占当期负债总额的 1.71%、1.29%和1.14%.专项应付款主要由国 债项目、水污染控制项目、综合资源利用资金、棚户区改造财政补贴等组成.发行人 2010-2012 年末专项应付款余额基本保持稳定. 截至 2013 年6月末,发行人专项应付款余额为 37,175.22 万元,占当期负债总额 1.32%,与期初相比略有上升,主要是由于综合资源利用资金增加引起的. 3、所有者权益 表6-48 发行人 2010-2013 年6月末所有者权益结构表 单位:万元 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 134 发行人所有者权益主要由实收资本、资本公积金、专项储备、未分配利润及少数股 东权益构成.2010-2012 年末,发行人的所有者权益合计分别为 998,508.39 万元、 1,107,207.13 万元和 1,165,127.94 万元,总体呈现逐年上升的良好态势.2011 年发行人 所有者权益同比增长 108,698.74 万元,增幅 10.89%,2012 年发行人所有者权益同比增 长57,920.81 万元,增幅 5.23%,主要由于近年来发行人净利润的持续增长,使得盈余 公积、未分配利润和少数股东权益相应增长所致. 截至 2013 年6月末,发行人的所有者权益合计 1,331,236.52 万元,较期初增加 166,108.58 万元,增幅为 14.26%,主要是由于专项储备增加所致. (1)实收资本 2010-2012 年及 2013 年6月末, 发行人实收资本余额均为 439,472.00 万元, 分别占 当期所有者权益总额的 44.01%、39.69%、37.72%和33.01%,发行人实收资本全部为国 家资本,近年来总体无变化. (2)资金公积 2010-2012 年末,发行人资本公积余额分别为 241,067.69 万元、240,588.46 万元和 269,374.87 万元,分别占当期所有者权益总额的 24.14%、21.73%和23.12%,发行人资 本公积金主要由资金溢价和其他资金公积构成,近年来波动不大,总体一直保持较为平 稳的水平. 截至 2013 年6月末,发行人的资本公积金余额为 298,653.32 万元,较期初上升 29,278.45 万元,增幅为 10.87%,主要是由于可持续发展准备金由长期应付款科目调整 至资本公积科目所致. (3)专项储备 2010-2012 年末,发行人专项储备余额分别为 33,795.41 万元、47,640.08 万元和 30,194.00 万元,分别占当期所有者权益总额的 3.38%、4.30%和2.59%.发行人专项储 科目 2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 实收资本 439,472.00 33.01% 439,472.00 37.72% 439,472.00 39.69% 439,472.00 44.01% 资本公积 298,653.32 22.43% 269,374.87 23.12% 240,588.46 21.73% 241,067.69 24.14% 专项储备 139,657.07 10.49% 30,194.00 2.59% 47,640.08 4.30% 33,795.41 3.38% 盈余公积 45,169.02 3.39% 45,169.02 3.88% 56,738.48 5.12% 28,957.29 2.90% 未分配利润 220,816.86 16.59% 199,382.25 17.11% 157,784.08 14.25% 131,293.08 13.15% 外币报表折算 差额 -988.56 -0.07% -1,065.87 -0.09% -1,260.90 -0.11% -394.85 -0.04% 少数股东权益 188,456.84 14.16% 182,601.67 15.67% 166,244.92 15.01% 124,317.77 12.45% 所有者权益合 计1,331,236.52 100.00% 1,165,127.94 100.00% 1,107,207.13 100.00% 998,508.39 100.00% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 135 备主要由煤矿安全费、煤矿维简费以及环境治理保证金构成.2011 年末发行人专项储 备同比增长 13,844.67 万元, 主要是随着发行人生产规模不断扩大,上述费用逐年增加, 导致专项储备余额增责增长.2012 年末发行人专项储备余额同比下降 17,446.08 万元, 降幅为 36.62%,主要是由于发行人通风设备改造项目、瓦斯监测与抽放项目、防煤与 瓦斯突出项目等支出增加. 2013 年6月末,发行人专项储备余额为 139,657.07 万元,占当期所有者权益的 10.49%,较期初大幅增加 109,463.07 万元,增幅达 362.53%,主要是由于长期应付款科 目项下生产发展资金及棚户区改造资金由于科目按性质重分类,转至专项储备科目,导 致余额大幅提升,此外本部和异地提取的安全、维简费用也使得专项储备余额上升. (4)未分配利润 2010-2012 年末,发行人未分配利润余额分别为 131,293.08 万元、157,784.08 万元 和199,382.25 万元,分别占当期所有者权益总额的 13.15%、14.25%和17.11%,未分配 利润余额得益于发行人近年来净利润余额持续增长而呈逐年增长趋势. 发行人 2011 年初未分配利润调整数主要是:对国电宿迁热电有限公司和江苏阚山 发电有限公司的股权投资由成本法改为权益法,调减年初未分配利润 18,237.91 万元; 摊销 2010 年度采矿权价款,调减年初未分配利润 5,452.45 万元;新疆、贵州地区补提 取环境治理保证金调减年初未分配利润 2,640.89 万元. 发行人 2012 年初未分配利润调整数主要是:对徐州地区授权经营土地价款进行摊 销,减少年初未分配利润 25,192.94 万元;郭家河 2012 年转入正常生产,原工程煤税后 利润形成企业的盈余公积部分全部转入未分配利润,增加年初未分配利润 16,654.97 万元; 确认徐州华东机械厂老厂区搬迁补偿款中归属于以前年度部分,增加年初未分配利 润4,102.46 万元; 徐州地区煤矿缴纳环境治理保证金归属于以前年度部分,调减年初未 分配利润 3,415.74 万元;调整垞城矿采矿权多摊销部分,增加年初未分配利润 1,073.25 万元;冲回新疆塔城铁煤公司计提的采矿权减值准备,增加年初未分配利润 670.13 万元. 截至 2013 年6月末,发行人未分配利润余额为 220,816.86 万元,占当期所有者权 益总额的 16.59%,较期初上升 21,434.61 万元,增幅为 10.75%,主要是发行人结转本 年利润所致. (5)少数股东权益 2010-2012 年末,发行人少数股东权益余额分别为 124,317.77 万元、166,244.92 万 元和 182,601.67 万元,分别占当期所有者权益总额的 12.45%、15.01%和15.67%.少数 股东权益余额得益于发行人近年来净利润余额持续增长而呈逐年增长趋势. 截至 2013 年6月末,发行人少数股东权益余额为 188,456.84 万元,占当期所有者 权益总额的 14.16%,较期初基本保持稳定. (三)发行人近年主要偿债能力简要分析 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 136 表6-49 发行人 2010-2013 年6月末主要偿债指标情况 项目2013 年6月末 2012 年末 2011 年末 2010 年末 资产负债率 67.83% 70.17% 68.97% 66.99% 流动比率 75.87% 76.72% 80.60% 86.44% 速动比率 62.20% 63.38% 64.86% 66.58% 利息保障倍数(倍) 2.39 3.29 4.94 8.61 2010-2012 年末,发行人资产负债率分别为 66.99%、68.97%和70.17%,虽然发行 人每年新增投资规模较大,但资产负债率一直保持在较为稳定的水平.2011 年资产负 债率较上年末小幅上涨,主要原因为发行人续发 13 亿元中期票据,导致应付债券进一 步增加,且发行人 2011 年末应付账款余额同比增长 67,489.31 万元,2011 年末长期应 付款余额较 2010 年增加 80,638.89 万元.2012 年资产负债率较上年末略有上升,主要 原因为随着发行人在建项目的投入增多,长期借款余额有所增加,导致资产负债率进一 步升高.截至 2013 年6月末,发行人资产负债率为 67.83%,较期初基本保持在较为稳 定的水平. 2010-2012 年末以及 2013 年6月末, 发行人流动比率分别为 86.44%、 80.60%、 76.72% 和75.87%;速动比率分别为 66.58%、64.86%、63.38%和62.20%.发行人流动比率和 速动比率基本保持在较高水平, 主表近年来略有降低主要是由于应付账款、短期借款和 应缴税费增加导致流动负债有所增加所致. 2010-2012 年末以及 2013 年6月末,发行人利息保障倍数分别为 8.61、4.94、3.29 和2.39,近年来,发行人利息保障倍数逐年下降,主要由于发行人新建项目较多,资本 性支出较大,导致短期借款、长期借款及应付债券余额同比增加较多. (四)发行人近年主要盈利能力简要分析 表6-50 发行人 2010-2012 年度及 2013 年1-6 月盈利指标 单位:万元 项目 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 营业收入 1,043,590.96 2,311,929.61 2,090,738.12 1,984,716.84 营业成本 863,510.01 2,215,689.83 1,992,157.99 1,919,386.69 销售费用 8,574.61 18,582.91 20,284.30 23,143.43 管理费用 128,068.14 283,382.21 278,021.73 357,964.12 财务费用 16,091.52 34,298.32 22,055.53 6,806.71 投资收益 5,464.42 7,541.46 -1,023.47 10,051.26 利润总额 24,465.47 105,245.39 101,284.30 80,392.90 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 137 项目 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 净利润 21,256.35 70,814.35 63,373.48 56,855.26 毛利率 17.26% 20.88% 22.91% 25.43% 净资产收益率 1.60% 6.08% 5.72% 5.69% 总资产报酬率 0.95% 3.37% 3.43% 3.01% 注: 2013 年1-6 月指标已经年化. 1、营业收入分析 2010-2012 年营业收入分别为1,984,716.84万元、2,090,738.12万元和2,311,929.61万元.2011年较2010年增加106,021.28万元,增幅5.34%,2012年较2011年增加221,191.49 万元,增幅10.58%,近年来营业收入持续增长原因主要是由于发行人不断增强产能,产 销量持续提升,使得营业收入不断增长. 2013 年1-6 月发行人营业收入为1,043,590.96万元,其中,主营业务收入 1,016,399.30万元,其他业务收入为27,191.66万元,较上年同期基本保持稳定. 2、营业成本分析 2010-2012 年营业成本分别为1,919,386.69万元、1,992,157.99万元和2,215,689.83万元,发行人营业成本近年来逐步提升,主要是由于随着公司业务规模增长,营业收入增 加,营业总成本相应增加. 2013 年1-6 月本公司营业总成本为863,510.01万元,较上年同期基本保持稳定.其中,主营业务成本846,945.28万元,其他业务成本16,564.73万元. 3、期间费用分析 2010-2012 年期间费用(销售费用、管理费用和财务费用)分别为387,914.26万元、 320361.56万元和336,263.44万元,占营业收入的比例分别为19.55%、15.32%和14.54%. 其中销售费用分别为23,143.43万元、20,284.30万元和18,582.91万元,管理费用分别为 357,964.12万元、278,021.73万元和283,382.21万元;财务费用分别为6,806.71万元、 22,055.53万元和34,298.32万元. 财务费用由于发行人各地项目建设的推进逐年提升,但 总体来看, 发行人期间费用占营业收入比重较低,且发行人销售费用和管理费用逐年递 减,发行人对期间费用的控制管理水平较高. 2013 年1-6 月期间费用为152,734.27万元,占营业收入的比重为14.64%,较去年同 期有所下降. 4、净利润分析 2010-2012 年,发行人实现净利润分别为56,855.26万元、63,373.48万元和70,814.35 万元.近年来,随着产能的不断提升,发行人经营能力不断增强,净利润呈稳步增长态 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 138 势. 2013 年1-6月发行人净利润为21,256.35万元,较上年同期有所下降,主要是由于上 半年国内煤市整体需求下降,煤炭价格有所下滑所致. 5、盈利能力指标分析 2010-2012 年度,发行人综合毛利率分别为 25.43%、22.91%和20.88%,发行人近 年来发展快速,表现出良好的成长性,煤炭产业及非煤产业均保持了一定的获利能力. 2011 年末以来综合毛利率有所下降的主要原因为 2011 年来宏观经济下行,国内煤炭行 业产能增加,但总体需求下降,导致煤炭价格有所回落,但发行人通过新增产业链控股 子公司,降低上下游运营成本,并积极加强异地优质煤矿的开发投资,综合毛利率总体 仍保持在较为稳定的水平. 2010-2012 年总资产报酬率分别为 3.01%、3.43%和3.37%,总体保持在较为稳定的 水平;净资产收益率分别为 5.69%、5.72%和6.08%,呈逐年上升趋势,发行人整体盈 利能力处于良好水平. 截至 2013 年6月末,发行人综合毛利率为 17.26%,较去年同期有所下降,由前述 分析,主要是由于上半年煤炭价格下行及国内煤市整体需求下降等影响所致. (五)发行人近年营运能力简要分析 表6-51 2010-2012 年度及 2013 年1-6 月发行人主要营运效率指标 单位:次项目2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 应收账款周转率 11.95 15.31 15.22 16.74 存货周转率 7.97 8.48 6.73 7.42 总资产周转率 0.43 0.49 0.49 0.55 注: 2013 年1-6 月指标已经年化. 2010-2012 年度,发行人应收账款周转率分别为 16.74、15.22 和15.31,基本稳定 15-18 左右.近年来,发行人生产销售增长较快,应收账款也随之增加,同时,随着发 行人合并范围逐年扩大,也导致应收账款逐年增加,因此应收账款周转率有所下降,发 行人加强应收账款管理, 大部分产品销售逐渐开始实行先款后货政策,在应收账款增加 较快的情况下仍使得公司应收账款周转率总体稳定在较高水平. 2010-2012 年度,发行人存货周转率分别为 7.42、6.73 和8.48,发行人 2011 年存货 周转率较 2010 年末小幅下降, 主要由于营业成本有所上升所致.发行人 2012 年存货周 转率有所提升,主要是由于发行人加大存货管理,使得存货周转率保持在较好水平. 2010-2012 年度,发行人总资产周转率分别为 0.55、0.49 和0.49.受近年来不断扩 张及控股子公司逐年增加影响,发行人总资产规模快速增长,总资产周转率略有下降, 但总体保持稳定,显示发行人较高的资产运营能力. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 139 2013 年1-6 月,发行人应收账款周转率为 11.95,存货周转率为 7.97,总资产周转 率为 0.42,各项指标均略低于与上年度水平,主要是因为煤炭市场下行影响,发行人应 收账款回笼时间延长. (六)发行人近年现金流量情况简要分析 表6-52 2010-2012 年度及 2013 年1-6 月现金流量表情况一览表 单位:万元 科目 2013 年1-6 月2012 年度 2011 年度 2010 年度 经营活动现金流入小计 1,263,213.04 2,456,943.95 2,506,148.17 2,212,870.80 经营活动现金流出小计 1,144,303.02 2,339,647.03 2,237,988.95 1,988,730.55 经营活动产生的现金流量净额 118,910.02 117,296.91 268,159.22 224,140.25 投资活动现金流入小计 45,760.35 78,801.45 63,627.57 206,880.74 投资活动现金流出小计 216,076.30 562,624.60 478,554.43 626,666.02 投资活动产生的现金流量净额 -170,315.95 -483,823.15 -414,926.86 -419,785.28 筹资活动现金流入小计 383,783.36 826,649.00 335,898.84 229,713.28 筹资活动现金流出小计 246,554.28 518,315.06 69,089.35 103,305.04 筹资活动产生的现金流量净额 137,229.08 308,333.94 266,809.49 126,408.24 现金及现金等价物净增加额 85,823.15 -58,192.29 120,041.85 -69,236.78 1、经营活动现金流分析 2010-2012 年,发行人经营性现金流净额分别为 224,140.25 万元、268,159.22 万元 和117,296.91 万元,2011 年度经营性现金流净额较上年有所提升,主要是由于国内煤 炭市场总体较为繁荣,煤炭需求量较大,带动煤炭价格稳步抬升,现金流随着收入与利 润的增长逐年提高所致.2012 年度经营性现金流净额较上年大幅下降,主要由于随着 我国经济出现下行态势, 煤炭市场总体遇冷, 产能逐步增加而需求量出现较大程度下滑, 煤炭价格冲高回落,导致企业利润也出现一定程度下降. 2013 年1-6 月,发行人经营性现金流净额 118,910.02 万元,较上年同期有所下降, 主要是因为上半年煤炭市场下行, 应收账款回笼时间增长及煤炭下探导致销售有所下降 所致. 2、投资活动现金流分析 2010-2012 年,发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-419,785.28 万元、 -414,926.86 万元和-483,823.15 万元,投资活动现金流净额一直为负值,主要是由于受 发行人产业整合及在省外布点加速的影响,控股子公司、在建工程等均增加较快. 2013 年1-6 月发行人投资活动产生的现金流量净额为-170,315.95 万元,主要是因 为随着企业建设项目的逐步推进,发行人的投资也在不断增加. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 140 3、筹资活动现金流分析 2010-2012年,发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为126,408.24万元、 266,809.49万元和308,333.94万元. 近三年来, 发行人筹资活动现金流净额均呈上涨趋势, 主要原因为随着新建项目的不断推进,发行人加大了外部融资力度所致. 2013年1-6月, 发行人筹资活动现金流净额为137,229.08万元, 较上年同期保持稳定. 目前,多家金融机构对发行人核定了授信总量,体现了较强的融资能力. 三、发行人近年付息债务及其偿付情况 (一)发行人银行借款类别 截至 2012 年末及 2013 年6月末,发行人银行借款余额分别为 747,765.53 万元和 1,076,593.89 万元,具体类别如下: 表6-53 发行人 2012 年及 2013 年6月末银行借款类别 单位:万元 项目 2013 年6月末 2012 年末 金额 占比 金额 占比 信用借款 963,820.00 89.52% 632,555.00 84.59% 质押借款 112,773.89 10.48% 115,210.53 15.41% 抵押借款 - - - - 保证借款 - - - - 合计 1,076,593.89 100.00% 747,765.53 100.00% (二)发行人银行借款期限结构情况 表6-54 发行人 2012 年及 2013 年6月末银行借款期限结构 单位:万元 期限结构 2013 年6月末 2012 年末 金额 占比 金额 占比 短期借款 237,000.00 22.01% 58,000.00 7.76% 一年内到期的非流动负债 15,380.00 1.43% 8,800.00 1.18% 长期借款 824,213.89 76.56% 680,965.53 91.07% 合计 1,076,593.89 100.00% 747,765.53 100.00% (三)发行人银行借款情况 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 141 截至 2013 年6月末,发行人未到期银行借款共计 1,076,593.89 万元,具体明细如 下: 表6-55 发行人截至 2013 年6月末未到期主要银行借款情况表 单位:万元 借款人 贷款人 债务额度 起始日期 到期日期 利率 江苏省矿业公司 招商银行 2,000.00 2012 年10 月8日2013 年7月27 日6.00% 江苏能源投资有限公司 兴业银行 15,000.00 2013 年5月20 日2013 年11 月19 日5.60% 陕甘能源化工有限公司 农业银行 2,000.00 2012 年10 月22 日2013 年10 月21 日6.30% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 5,000.00 2012 年11 月29 日2013 年11 月28 日5.10% 新疆天山矿业有限公司 建设银行 14,300.00 2009 年11 月24 日2014 年6月24 日6.12% 贵州能源公司 建设银行 1,080.00 2009 年6月19 日2014 年6月19 日6.12% 华东机械厂 中国银行 3,000.00 2013 年3月14 日2014 年3月14 日6.60% 资金结算中心 工行借款 10,000.00 2013 年1月11 日2013 年7月10 日5.04% 资金结算中心 广发银行 20,000.00 2013 年4月19 日2014 年4月18 日5.10% 资金结算中心 建行借款 5,000.00 2013 年3月25 日2013 年9月24 日5.04% 资金结算中心 交行借款 20,000.00 2012 年10 月31 日2013 年10 月30 日5.40% 资金结算中心 交行借款 15,000.00 2013 年1月31 日2014 年1月30 日5.40% 资金结算中心 农行借款 10,000.00 2012 年7月23 日2013 年7月22 日5.40% 资金结算中心 农行借款 30,000.00 2013 年1月22 日2013 年7月21 日5.04% 资金结算中心 农行借款 20,000.00 2013 年2月1日2013 年7月31 日5.04% 资金结算中心 邮储银行 30,000.00 2013 年1月17 日2014 年1月16 日5.28% 资金结算中心(注1) 建设银行 50,000.00 2012 年11 月29 日2013 年11 月28 日5.10% 江苏能源投资有限公司 工商银行 292.00 2011 年3月21 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 工商银行 294.00 2012 年1月18 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 工商银行 2,000.00 2011 年2月18 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 工商银行 500.00 2011 年7月15 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 工商银行 2,000.00 2010 年1月26 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 工商银行 16,750.00 2008 年10 月28 日2020 年10 月27 日6.55% 江苏能源投资有限公司 工商银行 292.00 2011 年4月28 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 工商银行 300.00 2011 年6月14 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 工商银行 2,542.12 2010 年6月28 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 工商银行 400.00 2011 年5月30 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 工商银行 600.00 2011 年1月11 日2028 年1月26 日6.35% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 142 借款人 贷款人 债务额度 起始日期 到期日期 利率 江苏能源投资有限公司 工商银行 1,000.00 2010 年11 月8日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 建设银行 4,875.00 2008 年10 月28 日2020 年12 月27 日6.55% 江苏能源投资有限公司 交通银行 4,020.00 2008 年10 月28 日2020 年10 月27 日6.55% 江苏能源投资有限公司 农业银行 4,355.00 2008 年10 月28 日2020 年10 月27 日6.55% 江苏能源投资有限公司 中国银行 25,125.00 2008 年10 月28 日2020 年10 月27 日6.55% 江苏能源投资有限公司 华夏银行 521.00 2011 年4月21 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 华夏银行 1,400.00 2010 年1月26 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 华夏银行 400.00 2011 年1月11 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 华夏银行 209.00 2011 年4月15 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 华夏银行 2,083.22 2011 年12 月9日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 华夏银行 2,500.00 2010 年6月28 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 华夏银行 209.00 2011 年3月21 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 华夏银行 700.00 2010 年11 月5日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 1,000.00 2011 年10 月14 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 4,150.00 2011 年7月15 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 2,000.00 2010 年12 月17 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 2,500.00 2011 年9月28 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 2,500.00 2011 年6月14 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 5,000.00 2011 年8月22 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 15,738.55 2011 年12 月29 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 6,250.00 2011 年4月20 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 5,000.00 2011 年1月11 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 3,333.00 2011 年5月30 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 2,500.00 2011 年4月15 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 1,000.00 2011 年9月22 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 3,450.00 2011 年12 月1日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 2,500.00 2011 年3月21 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 8,300.00 2010 年11 月5日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 4,010.00 2011 年11 月18 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 3,000.00 2011 年11 月3日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 500.00 2011 年12 月23 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 国开银行 16,800.00 2010 年1月26 日2028 年1月26 日6.35% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 143 借款人 贷款人 债务额度 起始日期 到期日期 利率 江苏能源投资有限公司 国开银行 6,000.00 2011 年10 月27 日2028 年1月26 日6.35% 江苏能源投资有限公司 招商银行 6,375.00 2008 年10 月28 日2020 年10 月27 日6.55% 资金结算中心 交通银行 20,000.00 2012 年2月16 日2015 年2月15 日6.65% 资金结算中心 交通银行 10,000.00 2012 年5月17 日2015 年5月16 日6.65% 贵州能源公司 建设银行 850.00 2009 年8月7日2014 年12 月19 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 3,000.00 2010 年7月9日2014 年12 月19 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,500.00 2010 年9月13 日2015 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 4,000.00 2010 年10 月13 日2015 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,000.00 2011 年1月18 日2015 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,000.00 2011 年1月20 日2015 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 2,000.00 2011 年1月20 日2016 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,600.00 2011 年3月31 日2016 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 2,000.00 2011 年4月29 日2016 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,000.00 2011 年6月30 日2016 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,850.00 2011 年11 月23 日2016 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,100.00 2011 年11 月30 日2017 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,000.00 2011 年12 月26 日2017 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,000.00 2012 年1月13 日2017 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,000.00 2012 年1月13 日2017 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,000.00 2012 年1月19 日2017 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,000.00 2012 年2月28 日2017 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 1,400.00 2012 年3月28 日2017 年6月18 日7.05% 贵州能源公司 建设银行 3,000.00 2012 年11 月9日2014 年11 月8日6.15% 贵州能源公司 建设银行 3,000.00 2013 年1月31 日2016 年1月22 日6.50% 贵州能源公司 建设银行 2,000.00 2013 年3月19 日2016 年3月22 日6.50% 贵州能源公司 建设银行 32,000.00 2009 年2月15 日2017 年2月15 日7.05% 贵州能源公司 招商银行 5,000.00 2008 年12 月25 日2014 年12 月21 日5.76% 贵州能源公司 建设银行 18,500.00 2011 年10 月28 日2018 年3月29 日7.05% 贵州能源公司 农业银行 9,100.00 2010 年1月20 日2018 年6月30 日5.35% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 100.00 2008 年9月17 日2015 年9月16 日6.80% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,200.00 2008 年10 月9日2015 年9月16 日6.80% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,300.00 2008 年11 月4日2015 年9月16 日6.80% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 144 借款人 贷款人 债务额度 起始日期 到期日期 利率 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,300.00 2008 年12 月4日2015 年9月16 日6.80% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 500.00 2009 年1月16 日2014 年12 月31 日6.80% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,000.00 2009 年2月10 日2015 年9月16 日6.80% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,000.00 2009 年3月24 日2015 年9月16 日6.80% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,500.00 2009 年4月13 日2015 年9月16 日6.80% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,000.00 2009 年5月26 日2015 年9月16 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,000.00 2009 年6月22 日2015 年9月16 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,000.00 2009 年6月30 日2015 年9月16 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,500.00 2009 年8月18 日2015 年9月16 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,000.00 2009 年9月9日2015 年9月16 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,500.00 2009 年11 月14 日2015 年9月16 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,000.00 2009 年12 月9日2014 年12 月31 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,000.00 2010 年5月19 日2014 年12 月31 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 4,000.00 2012 年5月24 日2020 年5月24 日7.76% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 5,000.00 2011 年5月10 日2020 年5月9日6.80% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 5,000.00 2011 年8月12 日2020 年5月8日7.05% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,000.00 2011 年11 月12 日2020 年5月9日7.40% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 2,000.00 2011 年12 月29 日2020 年5月8日7.76% 陕甘能源化工有限公司 农行借款 1,000.00 2011 年12 月15 日2020 年5月8日7.40% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 500.00 2010 年4月7日2019 年10 月20 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 700 2010 年4月14 日2018 年10 月20 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 400.00 2010 年4月30 日2017 年10 月20 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 3,000.00 2010 年6月27 日2020 年1月20 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 700.00 2010 年9月3日2017 年10 月20 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 600.00 2010 年9月7日2016 年10 月20 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 700.00 2010 年9月27 日2015 年10 月20 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 800.00 2010 年10 月26 日2014 年10 月20 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 700.00 2010 年11 月5日2013 年10 月20 日6.12% 陕甘能源化工有限公司 建设银行 30,000.00 2012 年6月25 日2018 年6月24 日6.80% 陕甘能源化工有限公司 华夏银行 50,000.00 2012 年6月25 日2018 年6月24 日6.55% 陕甘能源化工有限公司 浦发银行 30,000.00 2012 年3月27 日2016 年2月26 日6.90% 新疆赛尔煤业公司 国开银行 8,000.00 2012 年11 月30 日2019 年11 月30 日6.55% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 145 借款人 贷款人 债务额度 起始日期 到期日期 利率 华美房地产公司 国开银行 146,340.00 2012 年1月19 日2021 年12 月19 日6.55% 新疆天山矿业有限公司 建设银行 6,200.00 2009 年11 月24 日2014 年11 月24 日6.12% 新疆天山矿业有限公司 农业银行 5,500.00 2012 年3月18 日2015 年3月19 日6.61% 陕西长青能源化工公司 西安银行 40,000.00 2012 年12 月26 日2020 年12 月25 日6.55% 陕西长青能源化工公司 中国银行 130,000.00 2012 年11 月12 日2022 年11 月12 日6.55% 陕西长青能源化工公司 长安银行 30,000.00 2012 年3月30 日2021 年3月30 日7.05% 合计 1,076,593.89 注1:该笔借款发行人在"其他流动负债"科目核算. 截至 2013 年6月末, 经人民银行企业征信查询系统显示,发行人无不良信用记录, 信用情况良好. (四)直接债务融资情况 发行人于2010年2月在全国银行间市场注册了25亿元三年期中期票据,并于2月10 日首期发行了规模为12亿元人民币的"徐州矿务集团有限公司2010年度第一期中期票 据",期限三年,该中期票据已于2013年2月10日兑付. 发行人于2011年4月7日备案发行了金额为13亿元人民币的"徐州矿务集团有限公司 2011年度第一期中期票据",期限3年,该中期票据将于2014年4月7日兑付. 截至本募集说明书签署之日,发行人正在申请注册20亿元一年期短期融资券. (五)发行人其他融资方式 发行人2012年11月21日与中国建设银行徐州分行签订《资产收益权转让合同》 ,约 定建行徐州分行以"乾元一日鑫月溢(按日)理财产品"(以下简称理财产品)所募集的 部分资金共计5亿元买入徐矿53,187万元固定资产收益权,徐矿应于理财资金支付日满 12个月后的对应日支付建行徐州分行资产收益权回购价款(回购价款=理财资金* (1+5.1%/360天*资金实际占用天数)-已支付价款) .因无借款合同,且贷款卡信息中 无此借款业务,故将其调整至"其他流动负债"列示. 四、发行人关联方关系及其交易情况 (一) 对发行人有控制管理的关联方 发行人出资人为江苏省国有资产监督管理委员会. (二) 发行人全资及控股子公司 表6-56 截至 2012 年末存在控制关系的关联方情况明细表 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 146 单位:万元 序号 企业名称 注册资本 占权益比例 法定代表人 1 徐矿集团贵州能源有限公司 85,240.19 100.00% 魏加元 2 新疆天山矿业有限责任公司 84,000.00 100.00% 王柏华 3 徐矿集团陕西能源化工有限公司 4,000.00 100.00% 石炳华 4 江苏徐矿置业有限公司 32,000.00 100.00% 梁中政 5 徐矿集团新疆赛尔能源有限公司 26,000.00 100.00% 张开玉 6 江苏省矿业工程集团有限公司 17,650.19 100.00% 于保华 7 徐矿集团哈密能源有限公司 10,000.00 100.00% 尹安琪 8 徐州华美房地产开发有限公司 9,430.00 100.00% 张世宏 9 江苏省煤炭运销公司 9,169.72 100.00% 陈龙 10 江苏宝通物流发展有限公司 6,000.00 100.00% 黄友静 11 江苏省能源投资有限公司 55,000.00 100.00% 彭斌 12 西安紫金山大酒店 5,000.00 100.00% 刘建欣 13 徐州新鹏矿山材料公司 4,036.28 100.00% 何圣龙 14 宝鸡光电新能源有限公司 4,000.00 100.00% 史义祥 15 徐州华美商厦有限公司 3,885.00 100.00% 单亚明 16 徐州煤矿机械厂 2,480.83 100.00% 赵春凯 17 徐州信智科技有限公司 2,000.00 100.00% 陆立康 18 徐州矿务集团权宇实业有限公司 1,445.00 100.00% 王勇 19 徐州华美电力工程有限责任公司 1,200.00 100.00% 周卫伟 20 徐州华美润发商业有限公司 1,000.00 100.00% 冯涛 21 江苏苏能进出口有限公司 500.00 100.00% 笪建原 22 江苏新视点传媒公司 200.00 100.00% 贾兴沛 23 徐州安全仪器厂 100.00 100.00% 胡茂平 24 徐州徐矿特色食品超市 80.00 100.00% 李开勤 25 徐州太阳旅行社有限公司 50.00 100.00% 徐德平 26 徐州宝佳物业有限公司 50.00 100.00% 王德洲 27 江苏华美医药有限公司 1,000.00 80.00% 李香业 28 徐州华美钢结构有限公司 500.00 80.00% 马保元 29 上海华美医疗投资管理有限公司 2,200.00 77.27% 朱林 30 上海苏能投资有限公司 3,000.00 65.00% 吴永勤 31 徐州华美斯达现代建材有限公司 1,600.00 65.00% 祝德胜 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 147 序号 企业名称 注册资本 占权益比例 法定代表人 32 深圳市惠鑫彭贸易有限责任公司 500.00 60.00% 张杰 33 陕西长青能源化工有限公司 120,000.00 55.00% 石炳华 34 宝鸡中宝矿产资源开发有限公司 9,400.00 53.02% 李爱民 35 陕西秦陇煤炭运销有限公司 3,000.00 100.00% 郭利军 36 徐矿国际澳大利亚有限公司 1904.21 100.00% 笪建原 37 新河开发管理处 - 100.00% - 38 新疆库车坑口电厂项目部 - 100.00% - 39 徐矿集团新疆塔城铁煤能源有限公司 8,000.00 76.25% 王世金 40 陕西中庄能源有限公司 2000.00 70.00% 许云良 41 江苏国能深井安全开采科技有限公司 1,000.00 51.00% 杨家华 42 苏新能源(伊犁)有限公司(注1) 30,000.00 40.00% 皇新海 43 苏新能源和丰有限公司(注2) 20,000.00 40.00% 皇新海 注1:发行人对有苏新能源(伊犁)有限公司的持股比例虽未达到50%以上,但公 司作为第一大股东,故拥有实际控制权. 注2:有苏新能源和丰有限公司由苏新能源(伊犁)有限公司全额出资,故拥有实 际控制权. (三) 与发行人发生交易但不存在控制关系的其他关联方 表6-57 发行人主要参股企业情况表 单位:万元 关联方名称 与本公司关系 国电宿迁热电有限公司 参股企业 徐州垞城电力有限责任公司 参股企业 徐州华裕煤气有限公司 参股企业 江苏阚山发电有限公司 参股企业 (四) 关联担保情况 截至 2013 年6月末,发行人关联担保情况如下: 表6-58 发行人 2013 年6月末关联担保情况 单位:万元 担保方 被担保方 担保事项 担保金额 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 148 担保方 被担保方 担保事项 担保金额 发行人 华东机械厂 银行借款 3,000.00 发行人 贵州容光矿业有限公司 银行借款 16,200.00 发行人 江苏徐矿综合利用发电有限公司 银行借款 40,625.00 发行人 崇信百贯沟煤业公司 银行借款 23,000.00 发行人 平凉新安煤业有限责任公司 银行借款 32,000.00 发行人 贵州徐矿花秋矿业有限公司 银行借款 33,000.00 发行人 贵州徐矿兴隆矿业有限公司 银行借款 31,500.00 发行人 陕西长青能源化工公司 银行借款 110,000.00 发行人 徐州华美房地产公司 银行借款 126,340.00 合计 415,665.00 截至本募集说明书签署日,上述被担保企业生产经营正常,无重大异常情况发生. 截至本募集说明书签署日,发行人担保事项无重大变化. (五)关联方交易 1、关联方交易价格的确定原则 存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司, 其相互间交易及母子公 司交易已作抵销. 发行人对与关联方和非关联方的交易采取统一的定价政策,均采用市 场价格. 2、关联方交易情况 表6-59 截至2012年末发行人关联交易情况 单位:万元 关联交易内容 关联方 关联交易定价方 式及决策程序 本期金额 采购商品 徐州垞城电力有限责任公司 市场价 2,807.37 徐州华裕煤气有限公司 市场价 56,158.43 五、发行人或有事项 (一)发行人对外担保事项 截至 2013 年6月末,发行人对内担保金额为 415,665.00 万元;发行人对集团外其 他企业担保金额为 27,220.98 万元,不构成对发行人经营、财务、声誉等的重大影响. 明细情况如下: 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 149 表6-60 发行人对外担保情况 单位:万元 担保方 被担保方 担保事项 担保金额 发行人 徐州垞城电力有限公司 银行借款 2,312.50 发行人 徐州华裕煤气有限公司 银行借款 24,908.48 合计 27,220.98 截至募集说明书签署日,除上述事项外,发行人无其他对外担保事项. (三)发行人未决诉讼及仲裁事项 1、北京安泰瑞惠科贸有限公司诈骗案 2009 年12 月14 日,本公司物资供销公司受北京安泰瑞惠科贸有限公司诈骗,与 北京安泰瑞惠科贸有限公司、"莱芜钢铁集团股份有限公司"(系北京安泰瑞惠科贸有限 公司冒名) 签订了 1800 立方米高炉自动化煤气净化系统 XLCDM-3920 干法脉冲除尘综 合配套设备一套的购销合同.约定从北京安泰瑞惠科贸有限公司采购的标的额为 9216 万元,销售给"莱芜钢铁集团股份有限公司"的标的额为 9496 万元.合同签订后,物资 供销公司于2009年12月17日和2010年1月14 日预付北京安泰瑞惠科贸有限公司9216 万元.2010 年4月发现下游合同主体虚假,随即向徐州市公安局报案.当事人后被公 安机关抓获. 2010 年9月追回 109.38 万元, 2011 年收回 95.18 万元, 2012 年收回 252.73 万元.2012 年末物资供销公司对此款项已提取坏账准备 8000 万元.截至 2012 年末, 嫌疑人的资产仍在评估处置变现中. 2、上海华电煤炭交易市场有限公司欠款案 系煤炭销售运输公司原大营销一公司业务产生.截至 2007 年年末,上海华电煤炭 交易市场有限公司累计欠本公司货款 391.78 万元.2008 年4月2日煤炭销售运输公司 向徐州市中级法院起诉立案,并查封该公司房产共 9 间,面积 400 多平方米.后因管辖 异议案件转至上海徐汇区人民法院.2009 年3月12 日一审胜诉,后上海华电煤炭交易 市场有限公司提起上诉. 2009 年7月21 日, 上海市第一中级人民法院裁定原判决有效. 9 月18 日,煤炭销售运输公司向上海徐汇区法院申请强制执行.2009 年11 月17 日, 本公司与代理律师到上海与主办法官及上海华电煤炭交易市场有限公司负责人见面协 商,本公司要求法院执行房产拍卖程序,拍卖未果.2007 年末煤炭销售运输公司已对此 全额计提了减值准备. 3、常州亚峰水泥有限公司欠款案 2009 年3月江苏省煤炭运销公司共销售煤炭给常州亚峰水泥有限公司,共计有 401.79 万元款项尚未收回.公司请求法院查封其资产,抵偿公司的债务.法院委托了江 苏仁和土地评估事务所对其土地进行了评估.2012 年5月,江苏省产权交易所待准备 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 150 第三轮拍卖的时候, 常州市中级人民法院出具了农业银行常州分行溧阳支行与常州亚峰 的民事调解书,该调解书上中写明"2008 年6月常州亚峰向农行贷款时,即已将所有土 地使用权和房产全部抵押".2012 年9月,公司到溧阳国土局调查了相关档案,证明情 况属实.至此,常州亚峰水泥有限公司欠款收回的可能性极小. 4、山西朔州平鲁区国兴煤业有限公司欠款案 2008 年11 月21 日,徐州华东机械厂与山西万成煤业有限公司(后整合为山西朔 州平鲁区国兴煤业有限公司)签订了两份《工业品买卖合同》 ,一份液压支架合同总价 为2275.95 万元,另一份皮带机合同总价为 520 万元,交付时间为 2009 年3月31 日. 合同签订后,徐州华东机械厂组织对合同产品进行生产,按合同履行相关义务.但被告 却以单位整改重组为由拒不按约履行合同,仅支付了部分货款.虽经一再催促,被告仍 不作出履约行为.徐州华东机械厂于 2011 年12 月起诉至法院,请求判决被告继续履行 合同,并给付货款 2450.45 万元,赔偿损失 431.89 万元.2012 年6月6日,徐州华东 机械厂山西朔州平鲁区国兴煤业有限公司签订协议, 由山西朔州平鲁区国兴煤业有限公 司履行合同.2012 年12 月4日,徐州华东机械厂同朔州平鲁区国兴煤业有限公司、太 原南峪煤业有限责任公司签订三方协议, 由太原南峪煤业有限责任公司承继山西朔州平 鲁区国兴煤业有限公司权利义务,继续履行合同. 5、江苏东恒国际服务贸易股份有限公司合同纠纷案 徐州华东机械厂下属徐州华东森田重型机械制造有限公司在 2007 年至 2009 年期 间,购买东恒公司液压配件及柴油发动机,总计支付货款 2549.29 万元,收货柴油发动 机及液压配件价值 2357.25 万元元,尚有 192.04 万元货款在被告处.江苏东恒国际服务 贸易股份有限公司以上述款项为开证费为由不予退回. 徐州华东森田重型机械制造有限 公司起诉至南京白下区法院要求退还货款 192.04 万元, 法院已通知将于 2013 年2月18 日开庭. (四)重大承诺及其他或有事项 1、公司在闽发证券有限公司破产债权的清偿情况 公司自 2002 年开始与闽发证券有限公司发生业务往来,闽发证券有限公司由于违 规经营,于2004 年已被中国东方资产管理公司托管, 2008 年7月,福建省福州市中级人 民法院受理闽发证券破产案.公司于 2008 年11 月向闽发证券破产管理人申报债权 23,218.02 万元 (其中: 货币资金 14,111.82 万元, 国债 1,953.66 万元和应收国债利息 336.54 万元以及委托理财 6,816.00 万元) .2010 年公司收到闽发证券破产管理人分配的清偿款 11,952.81 万元(其中:股票 8,398.05 万元,货币资金 3,554.76 万元) ,2010 年末,公司 应收闽发证券公司款余额为 11,265.21 万元,已全额计提减值准备;2011 年公司收到清 偿款 4,399.47 万元(其中:货币资金 2,633.69 元,抵账资产出售净收益 712.60 万元, 出售股票实现收益 1,053.18 万元) .截至 2011 年末,公司累计收到清偿款 16,352.28 万元,清偿率为 70.43%,公司长期应收款反映应收闽发证券公司款余额为 6,865.74 万元, 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 151 已全额计提减值准备. 2012 根据福建省福州市中级人民法院民事裁定书(2008 榕民破字第 2-88 号)裁定 闽发证券有限责任公司终结破产程序.我公司根据该裁定书将该项不良债权 6865.74 万 元上报江苏省国资委申请核销,并依据苏国资复【2013】16 号文件规定核销该项债权. 至此该项诉讼事项处理完毕. 截至本募集说明书签署之日, 发行人不存在应披露而未披露的重大承诺及其他或有 事项. 六、发行人受限资产情况 截至本募集说明书签署之日,发行人控股子公司新疆阿克苏热电有限公司以其经营 收益权为质押,由工商银行、国家开发银行及华夏银行为其共同组建银团贷款,金额共 计112,600.00 万元.发行人银行承兑保证金 7,283.50 万元.受限资产情况如下表. 表6-61 发行人受限资产情况 单位:万元 资产名称 抵押/质押权人 资产账面价值 期限 新疆阿克苏热电有限 公司经营收益权 工商银行、国家开发银行、 华夏银行 112,600.00 至2028 年1月26 日 银行承兑汇票保证金 农业银行、邮政储蓄银行 7,283.50 6 个月 七、发行人衍生产品情况 截至本募集说明书签署之日,发行人未持有任何衍生产品. 八、发行人重大投资理财产品 截至本募集说明书签署之日,发行人不存在重大投资理财产品. 九、发行人海外投资情况 截至本募集说明书签署之日,发行人海外投资企业共计 1 家,具体情况如下: 徐矿国际澳大利亚有限公司,成立于 2007 年1月8日,注册地点为澳大利亚新南 威尔士州北石区 Pembury 大街 9 号,主营业务范围为:烟煤及无烟煤加工洗选,董事 长为笪建原,注册资本为 293 万澳元,发行人控股比例 100%.发行人通过其全资子公 司徐矿国际澳大利亚有限公司,在2012 年10 月与澳大利亚 Cokal 公司签订了《购售协 议》 ,合同总金额为 246 万澳元,账面价值 246 万元,收购该公司位于昆士兰州的 10 个EPC(煤炭探矿权) ,并于 2013 年2月完成交割.这些探矿权区域位于昆士兰州首府 布里斯本市(Brisban)附近的克莱伦斯-莫顿(Clarence-Moreton)盆地和昆士兰州北部 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 152 麦凯市(Mackay)附近的鲍文(Bowen)盆地,总面积达 3426 平方公里,煤炭资源量 在5亿吨以上. 目前项目的收购工作进展顺利, 10 块探矿权的转让以及矿权合并工作均已完成,计 划于 2013 年末进行探矿权区域的地质勘查工作.截至本募集说明书签署之日,发行人 已展开探矿权区前期勘探招标工作. 十、发行人直接债务融资计划 截至本募集说明书签署之日,发行人同时申请 20 亿元短期融资券注册额度,期限 不超过一年,计划首期发行 5 亿元,目前进度与本期中期票据一致. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 153 第七章 发行人资信情况 一、发行人最近三年债务融资工具主体评级情况 表7-1 发行人最近三年主体评级情况 评级标准 评级日期 信用评级 评级展望 评级机构 主体评级 2012-3-31 AA 正面 大公国际资信评估有限公司 主体评级 2012-2-10 AA 正面 大公国际资信评估有限公司 主体评级 2011-3-3 AA 正面 大公国际资信评估有限公司 主体评级 2010-1-20 AA 稳定 大公国际资信评估有限公司 二、本期信用评级情况 经大公国际资信评估有限公司(以下简称"大公")大公报D【2013】0153号评级报 告评定, 发行人拟发行的2014年度第一期10亿元中期票据的信用等级为AA+,主体信用 等级为AA+,评级展望为稳定. (一)信用评级调升原因 徐矿集团煤炭主业突出, 是国内大型煤炭企业之一,也是江苏省唯一的国有大型能 源企业,得到很强的政府支持,江苏省较大的煤炭缺口也使公司面临良好的市场环境. 多年的采煤经验累积使公司拥有较优秀的采煤团队和技术人员,技术优势较强,为公司 在煤炭主业发展提供了良好的技术支持.公司充分利用煤矸石和低热值煤发电,煤电一 体化的经营模式发挥了良好的协同效应,目前电力业务已形成一定规模,有利于提高公 司整体抗风险能力.但是,由于煤炭行业整体面临较大下行压力,2013 年上半年公司 盈利能力同比大幅下降;同时,公司徐州本部煤矿开采年限较长,成本控制和安全管理 难度不断增大;此外,公司未来在建项目投资较多,存在一定的资本支出压力.综合分 析,公司不能偿还到期债务的风险很小,因此,大公对徐矿集团主体信用评级提升为 AA+. (二)信用评级的基本观点 徐州矿务集团有限公司(以下简称"徐矿集团"或"公司")主要经营煤炭开采、煤炭 贸易、仓储物流和装备制造等业务.评级结果反映了公司面临良好的市场环境、区域内 得到政府很强支持、 煤炭资源不断增加及产业链已逐步形成等优势,同时也反映了公司 2013 年上半年利润水平同比大幅下滑、本部矿井成本控制和安全管理难度较大以及未 来存在资本支出压力等不利因素.综合分析,公司偿还债务的能力很强,本期票据到期 不能偿付的风险很小. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 154 预计未来 1-2 年,公司经营将保持平稳发展.综合来看,大公对徐矿集团的评级展 望为稳定. 1、优势: (1)江苏是我国煤炭消耗大省,煤炭供需缺口日益加大,公司面临良好的市场环 境; (2)公司是江苏省内唯一一家国有大型煤炭企业,战略地位突出,区域内得到很 强的政府支持; (3)公司产能、产量持续增长,异地煤炭资源的获取为其煤炭主业可持续发展奠 定了良好基础; (4)公司煤炭产品具有一定市场知名度,且临近销售市场,区位和运输条件较好; (5)公司煤炭相关产业链逐步形成,有利于增强其综合抗风险能力. 2、主要风险/挑战 (1)公司本部矿井开采条件复杂,开采年限较长,成本控制和安全管理难度较大; (2)2013 年上半年,公司利润水平同比出现较大下滑,未来仍将受到煤炭行业整 体下行压力较大的不利影响; (3)公司有息债务规模持续上升,未来在建项目投入额较大,面临一定资本支出 压力. (三)跟踪评级安排 自中期票据信用评级报告出具之日起,大公将对徐州矿务集团有限公司(以下简称 评级主体)进行持续跟踪评级.持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级. 跟踪评级期间, 大公将持续关注评级主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务 状况的重大事项以及评级主体履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地反 映评级主体的信用状况. 跟踪评级安排包括以下内容: 1、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级:大公将在本期票据存续期内每年出具一次定期跟踪评级报告. 不定期跟踪评级: 不定期跟踪自本评级报告出具之日起进行.大公将在发生影响评 级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级, 在跟踪评级分析结束后下 1 个工作日向监 管部门报告,并发布评级结果. 2、跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具 评级报告、公告等程序进行. 大公的跟踪评级报告和评级结果将对评级主体、 监管部门及监管部门要求的披露对 象进行披露. 3、如评级主体不能及时提供跟踪评级所需资料,大公将根据有关的公开信息资料 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 155 进行分析并调整信用等级, 或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至评级主体提 供所需评级资料. 三、发行人银行授信情况 发行人与银行等金融机构建立了长期稳定的合作关系,融资能力强.截至 2013 年6月末,徐矿集团获得主要合作银行授信额度 3,146,503.00 万元,其中已使用额度为 1,021,542.00 万元,未使用额度为 2,124,961.00 万元. 表7-2 发行人截至 2013 年6月末银行授信明细 单位:万元 金融机构名称 综合授信额度 实际使用 尚未使用 工商银行 246,928.00 36,553.00 210,375.00 建设银行 571,475.00 160,117.00 411,358.00 农业银行 206,100.00 123,862.00 82,238.00 交通银行 125,000.00 68,750.00 56,250.00 中国银行 545,125.00 176,437.00 368,688.00 国家开发银行 330,000.00 220,169.00 109,831.00 招商银行 75,875.00 12,812.00 63,063.00 兴业银行 300,000.00 15,000.00 285,000.00 浦发银行 138,000.00 30,000.00 108,000.00 邮政储蓄银行 100,000.00 30,000.00 70,000.00 江苏银行 8,000.00 - 8,000.00 华夏银行 130,000.00 57,842.00 72,158.00 广东发展银行 100,000.00 20,000.00 80,000.00 长安银行 30,000.00 30,000.00 - 西安银行 40,000.00 40,000.00 - 民生银行 200,000.00 - 200,000.00 合计 3,146,503.00 1,021,542.00 2,124,961.00 四、发行人债务违约记录 截至本募集说明书签署日,发行人未发生债务违约情况. 五、发行人已发行债务融资工具偿还情况 发行人 2010 年2月10 日发行了金额为 12 亿元人民币的"10 徐矿 MTN1"中期票据, 期限 3 年,主承销商为中国工商银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司,到期 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 156 日为 2013 年2月10 日,已到期按时支付; 发行人 2011 年4月7日发行了金额为 13 亿元人民币的 "11 徐矿 MTN1"中期票据, 期限 3 年,主承销商为中国工商银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司,该中 期票据将于 2014 年4月7日兑付; 截至本募集说明书签署之日,11 徐矿 MTN1 尚在存续期,发行人未出现过已发行 债务融资工具到期未偿付情形. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 157 第八章 2013 年三季度企业基本情况 一、近一期主营业务情况 2013 年三季度以来,发行人主营业务构成较上期相比基本保持一致,各业务板块 营业收入持续增长,未发生重大不利变化. 二、近一期主要财务指标变动情况 表8-1 发行人近一期主要财务指标较上期变动情况 单位:万元 项目本期金额 上期数 增减额 变化幅度 资产总计 4,364,099.37 3,906,204.54 457,894.83 11.72% 所有者权益合计 1,346,849.92 1,165,127.94 181,721.98 15.60% 一、营业总收入 1,660,895.05 1,600,740.40 60,154.65 3.76% 二、营业总成本 1,644,530.80 1,517,996.91 126,533.89 8.34% 三、营业利润 24,568.21 86,346.21 -61,778.00 -71.55% 四、利润总额 34,844.51 90,399.26 -55,554.75 -61.45% 五、净利润 27,946.56 54,307.90 -26,361.34 -48.54% 发行人 2013 年9月末总资产、 总负债及所有者权益的规模及结构与 2012 年末相比, 未发生重大不利变化. 2013 年1-9 月,发行人营业收入、主营业务收入及净利润的规 模及结构与 2012 年度同期相比,未发生重大不利变化,资产总量、所有者权益总量及 营业总收入稳步提升.2013 年三季度以来,由于煤炭价格明显下滑,发行人营业利润、 利润总额及净利润较去年同期有所下滑. (一)主要资产科目变动情况及原因 表8-1:截至 2013 年9月末发行人主要资产科目较上年末变动情况 单位:万元 资产科目 占比 本期数 上期数 增减额 变化幅度 原因 流动资产: 货币资金 10.86% 473,741.97 436,869.95 36,872.02 8.44% 支付员工酬薪 预付款项 18.54% 80,930.79 69,945.74 10,985.05 15.71% 预付工程款增加 其他应收款 1.53% 66,689.61 48,774.70 17,914.91 36.73% 备用金及各项质 保金、应收未收 补偿款等项目余 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 158 资产科目 占比 本期数 上期数 增减额 变化幅度 原因 额上升 存货 5.12% 223,644.60 203,359.54 20,285.06 9.97% 煤炭库存、机械 产品库存及进口 设备库存增加 流动资产合计 30.92% 1,349,517.54 1,169,368.45 180,149.09 15.41% 非流动资产: 长期股权投资 3.54% 154,574.95 129,277.83 25,297.12 19.57% 对外项目投资增 加 固定资产 37.73% 1,646,474.85 1,336,159.68 310,315.17 23.22% 在建工程转增固 定资产所致 在建工程 11.48% 501,029.76 550,917.44 -49,887.68 -9.06% 对外项目投资增 加 无形资产 12.88% 562,057.60 561,045.34 1,012.26 0.18% 无大额变动 非流动资产合 计69.08% 3,014,581.84 2,736,836.08 277,745.76 10.15% 资产总计 100.00% 4,364,099.37 3,906,204.54 457,894.83 11.72% (二)主要负债及所有者权益科目变动情况及原因 表8-2:截至 2013 年9月末发行人主要负债和所有者权益科目上年末变动情况 单位:万元 负债和所有者权 益 占比 本期数 上期数 增减额 变化幅 度 原因 流动负债: 短期借款 5.51% 240,580.00 58,000.00 182,580.00 314.79% 流动借款增加 应付账款 11.76% 513,097.77 465,125.75 47,972.02 10.31% 应付工程款增加 其他应付款 11.17% 487,573.71 476,361.71 11,212.00 2.35% 无大额变动 流动负债合计 41.86% 1,826,837.74 1,524,139.94 302,697.80 19.86% 非流动负债: 长期借款 20.48% 893,730.64 680,965.53 212,765.11 31.24% 工程投入增加 应付债券 - - 134,373.03 -134,373.03 100.00% 计提入一年内到 期非流动负债 长期应付款 4.99% 217,771.86 334,898.02 -117,126.16 -34.97% 煤矿生产发展资 金及可持续发展 准备金等科目调 整至权益类 非流动负债合计 27.28% 1,190,411.71 1,216,936.66 -26,524.95 -2.18% 负债合计 69.14% 3,017,249.45 2,741,076.60 276,172.85 10.08% 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 159 负债和所有者权 益 占比 本期数 上期数 增减额 变化幅 度 原因 所有者权益: 实收资本 10.07% 439,472.00 439,472.00 - - 无大额变动 资本公积 6.88% 300,264.56 269,374.87 30,889.69 11.47% 无大额变动 盈余公积 1.04% 45,169.02 45,169.02 - - 无大额变动 未分配利润 4.97% 216,759.20 199,382.25 17,376.95 8.72% 无大额变动 归属于母公司所 有者权益合计 26.47% 1,155,086.56 982,526.27 172,560.29 17.56% 无大额变动 少数股东权益 4.39% 191,763.36 182,601.67 9,161.69 5.02% 无大额变动 所有者权益合计 30.86% 1,346,849.92 1,165,127.94 181,721.98 15.60% 负债和所有者权 益总计 100.00 % 4,364,099.37 3,906,204.54 457,894.83 11.72% 三、近一期资信状况变动情况 发行人三季度资信状况良好,未发生重大变动情况. 四、近一期重大事项情况 除已披露重大事项外,发行人三季度未发生其他需要披露的重大事项. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 160 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 161 第八章 2013 年三季度企业基本情况 一、近一期主营业务情况 2013 年三季度以来,发行人主营业务构成较上期相比基本保持一致,各业务板块 营业收入持续增长,未发生重大不利变化. 二、近一期主要财务指标变动情况 表8-1 发行人近一期主要财务指标较上期变动情况 单位:万元 项目本期金额 上期数 增减额 变化幅度 资产总计 4,364,099.37 3,906,204.54 457,894.83 11.72% 所有者权益合计 1,346,849.92 1,165,127.94 181,721.98 15.60% 一、营业总收入 1,660,895.05 1,600,740.40 60,154.65 3.76% 二、营业总成本 1,644,530.80 1,517,996.91 126,533.89 8.34% 三、营业利润 24,568.21 86,346.21 -61,778.00 -71.55% 四、利润总额 34,844.51 90,399.26 -55,554.75 -61.45% 五、净利润 27,946.56 54,307.90 -26,361.34 -48.54% 发行人 2013 年9月末总资产、 总负债及所有者权益的规模及结构与 2012 年末相比, 未发生重大不利变化. 2013 年1-9 月,发行人营业收入、主营业务收入及净利润的规 模及结构与 2012 年度同期相比,未发生重大不利变化,资产总量、所有者权益总量及 营业总收入稳步提升.2013 年三季度以来,由于煤炭价格明显下滑,发行人营业利润、 利润总额及净利润较去年同期有所下滑. (一)主要资产科目变动情况及原因 表8-1:截至 2013 年9月末发行人主要资产科目较上年末变动情况 单位:万元 资产科目 占比 本期数 上期数 增减额 变化幅度 原因 流动资产: 货币资金 10.86% 473,741.97 436,869.95 36,872.02 8.44% 支付员工酬薪 预付款项 18.54% 80,930.79 69,945.74 10,985.05 15.71% 预付工程款增加 其他应收款 1.53% 66,689.61 48,774.70 17,914.91 36.73% 备用金及各项质 保金、应收未收 补偿款等项目余 额上升 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 162 资产科目 占比 本期数 上期数 增减额 变化幅度 原因 存货 5.12% 223,644.60 203,359.54 20,285.06 9.97% 煤炭库存、机械 产品库存及进口 设备库存增加 流动资产合计 30.92% 1,349,517.54 1,169,368.45 180,149.09 15.41% 非流动资产: 长期股权投资 3.54% 154,574.95 129,277.83 25,297.12 19.57% 对外项目投资增 加 固定资产 37.73% 1,646,474.85 1,336,159.68 310,315.17 23.22% 在建工程转增固 定资产所致 在建工程 11.48% 501,029.76 550,917.44 -49,887.68 -9.06% 对外项目投资增 加 无形资产 12.88% 562,057.60 561,045.34 1,012.26 0.18% 无大额变动 非流动资产合 计69.08% 3,014,581.84 2,736,836.08 277,745.76 10.15% 资产总计 100.00% 4,364,099.37 3,906,204.54 457,894.83 11.72% (二)主要负债及所有者权益科目变动情况及原因 表8-2:截至 2013 年9月末发行人主要负债和所有者权益科目上年末变动情况 单位:万元 负债和所有者权 益 占比 本期数 上期数 增减额 变化幅 度 原因 流动负债: 短期借款 5.51% 240,580.00 58,000.00 182,580.00 314.79% 流动借款增加 应付账款 11.76% 513,097.77 465,125.75 47,972.02 10.31% 应付工程款增加 其他应付款 11.17% 487,573.71 476,361.71 11,212.00 2.35% 无大额变动 流动负债合计 41.86% 1,826,837.74 1,524,139.94 302,697.80 19.86% 非流动负债: 长期借款 20.48% 893,730.64 680,965.53 212,765.11 31.24% 工程投入增加 应付债券 - - 134,373.03 -134,373.03 100.00% 计提入一年内到 期非流动负债 长期应付款 4.99% 217,771.86 334,898.02 -117,126.16 -34.97% 煤矿生产发展资 金及可持续发展 准备金等科目调 整至权益类 非流动负债合计 27.28% 1,190,411.71 1,216,936.66 -26,524.95 -2.18% 负债合计 69.14% 3,017,249.45 2,741,076.60 276,172.85 10.08% 所有者权益: 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 163 负债和所有者权 益 占比 本期数 上期数 增减额 变化幅 度 原因 实收资本 10.07% 439,472.00 439,472.00 - - 无大额变动 资本公积 6.88% 300,264.56 269,374.87 30,889.69 11.47% 无大额变动 盈余公积 1.04% 45,169.02 45,169.02 - - 无大额变动 未分配利润 4.97% 216,759.20 199,382.25 17,376.95 8.72% 无大额变动 归属于母公司所 有者权益合计 26.47% 1,155,086.56 982,526.27 172,560.29 17.56% 无大额变动 少数股东权益 4.39% 191,763.36 182,601.67 9,161.69 5.02% 无大额变动 所有者权益合计 30.86% 1,346,849.92 1,165,127.94 181,721.98 15.60% 负债和所有者权 益总计 100.00 % 4,364,099.37 3,906,204.54 457,894.83 11.72% 三、近一期资信状况变动情况 发行人三季度资信状况良好,未发生重大变动情况. 四、近一期重大事项情况 除已披露重大事项外,发行人三季度未发生其他需要披露的重大事项. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 164 第九章 债务融资工具信用增进 本期中期票据无债务融资工具信用增进. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 165 第十章 税务事项 本期中期票据的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规.本"税务事项"是依 据我国现行的税务法律、 法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的.如果相关 的法律、 法规发生变更, 本"税务事项"中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行. 下列这些说明仅供参考, 不构成对投资者的法律或税务建议,也不涉及投资本期中 期票据可能出现的税务后果. 投资者如果准备购买本期中期票据,投资者应就有关事项 咨询财税顾问,发行人不承担由此产生的任何责任. 投资者所应缴纳的下列税项不与中期票据的各项支出构成抵销. 一、营业税 根据 2009 年1月1日施行的《中华人民共和国营业税暂行条例》及其实施细则, 有价证券的买卖业务应以卖出价减去买入价后的余额作为营业额,缴纳营业税. 二、所得税 本期中期票据持有人应根据其按中国法律规定的所得税义务, 就其本期中期票据利 息收入和转让本期中期票据取得的收入缴纳企业所得税. 三、印花税 根据现行《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施细则,在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的产权转移书据,均应缴纳印花税. 但对中期票据在全国银行间债券市场进行的交易, 《中华人民共和国印花税暂行条 例》尚未列举对其征收印花税.因此,截至本募集说明书之日,投资者买卖、赠与或继 承中期票据而书立转让书据时,应不需要缴纳印花税. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 166 第十一章 信息披露安排 一、信息披露机制 为树立、维护统一的公司形象,规范公司宣传行为,提升公司价值,建立良好有序 的新闻信息发布秩序,切实保护投资者和公司的合法权益,根据《中华人民共和国公司 法》、 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等法律法规及交易商 协会的自律规则,并结合公司实际情况,由公司财务部负责信息披露等工作,确保公司 真实、准确、完整、及时地进行信息披露,以此进一步加强与投资者之间的沟通,为投 资者提供更好的服务. 二、信息披露安排 公司将严格按照根据中国人民银行 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理 办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件 的相关规定, 进行中期票据存续期间各类财务报表、审计报告及可能影响中期票据投资 者实现其中期票据兑付的重大事项的披露工作. (一)中期票据发行前的信息披露 本公司首期发行的中期票据, 在发行日前 5 个工作日公布发行文件;后续发行的中 期票据,在发行日前 3 个工作日,通过中国货币网和上海清算所网站披露如下文件: 1、发行公告; 2、募集说明书; 3、中期票据发行计划; 4、信用评级报告全文及跟踪评级安排的说明; 5、法律意见书; 6、经注册会计师审计的公司近三个会计年度及最近一期的财务报表及审计报告. 7、要求披露的其他文件. (二)中期票据存续期内重大事项的信息披露 发行人将严格按照中国银行间市场交易商协会的相关规定,在中期票据存续期间, 及时向市场公开披露可能影响中期票据投资人实现其债权的所有重大事项: 1、企业名称、经营方针和经营范围发生重大变化; 2、企业生产经营的外部条件发生重大变化; 3、企业涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同; 4、企业发生可能影响其偿债能力的资产抵押、质押、出售、转让、划转或报废; 5、企业发生未能清偿到期重大债务的违约情况; 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 167 6、企业发生大额赔偿责任或因赔偿责任影响正常生产经营且难以消除的; 7、企业发生超过净资产 10%以上的重大亏损或重大损失; 8、企业一次免除他人债务超过一定金额,可能影响其偿债能力的; 9、企业三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长或者总经理发生变 动;董事长或者总经理无法履行职责; 10、企业做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定,或者依法进入破产程序、 被责令关闭; 11、企业涉及需要说明的市场传闻; 12、企业涉及重大诉讼、仲裁事项; 13、企业涉嫌违法违规被有权机关调查,或者受到刑事处罚、重大行政处罚;企业 董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制措施; 14、企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况;企业主要或 者全部业务陷入停顿,可能影响其偿债能力的; 15、企业对外提供重大担保. (三)中期票据存续期内定期信息披露 公司在各期中期票据存续期内, 通过中国货币网和上海清算所网站定期公开披露以 下信息: 1、每年 4 月30 日以前,披露上一年度的年度报告和审计报告; 2、每年 8 月31 日以前,披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表; 3、 每年 4 月30 日和 10 月31 日以前,披露本年度第一季度和第三季度的资产负债 表、利润表及现金流量表,一季报不早于年报. (四)本息兑付 公司将在中期票据本息兑付日前 5 个工作日, 通过中国货币网和上海清算所网站公 布本金兑付和付息事项. 如有关信息披露管理制度发生变化,公司将依据其变化对于信息披露作出调整. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 168 第十二章 本期中期票据投资者保护机制 一、违约事件 如下列任何一项事件发生及继续,则投资者均可向公司、主承销商、联席主承销商 (如有代理追偿责任)发出书面通知,表明应即刻启动投资者保护机制.在此情况下, 发行人、主承销商或联席主承销商(如有代理追偿责任)应依据本条款有关规定即刻启 动投资者保护机制. 有关事件在公司、主承销商或联席主承销商接获有关通知前已予以 纠正的,则另作别论: 1、拖欠付款:拖欠中期票据本金或任何到期应付利息; 2、解散:公司于所有未赎回中期票据获赎回前解散或因其它原因不再存在.因获 准重组引致的解散除外; 3、破产:公司破产、全面无力偿债、拖欠到期应付款项、停止/暂停支付所有或大 部分债务或终止经营其业务, 或公司根据 《中华人民共和国破产法》 规定进入破产程序. 二、违约责任 1、发行人对本期中期票据投资人按时还本付息.如果发行人未能按期向上海清算 所指定的资金账户足额划付资金,上海清算所将在本期中期票据付息日或兑付日,通过 中国货币网和上海清算所网站及时向投资人公告发行人的违约事实. 发行人延期支付本 金和利息的,除进行本金利息支付外,还需按照延期支付金额以日利率万分之二点一 (0.21‰)计算向债权人支付违约金.发行人到期未能偿还本期中期票据本息,投资者 可依法提起诉讼; 2、投资人未能按时交纳认购款项的,应按照延期缴款的天数以日利率万分之二点 一(0.21‰)计算向发行人支付违约金.发行人有权根据情况要求投资人履行协议或不 履行协议. 三、投资者保护机制 (一)应急事件 应急事件是指发行人突然出现的,可能导致中期票据不能按期、足额兑付,并可能 影响到金融市场稳定的事件. 在本期中期票据存续期内单独或同时发生下列应急事件时, 可以启动投资者保护应 急预案: 1、发行人发生未能清偿到期债务的违约情况.债务种类包括但不限于中期票据、 企业债券等公开发行债务,以及银行贷款、承兑汇票等非公开发行债务; 2、发行人或发行人的高级管理层出现严重违法、违规案件,或已就重大经济事件 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 169 接受有关部门调查,且足以影响到中期票据的按时、足额兑付; 3、发行人发生超过净资产 10%以上重大损失(包括投资损失和经营性亏损),且 足以影响到中期票据的按时、足额兑付; 4、发行人做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定; 5、发行人受到重大行政处罚、罚款或涉及重大诉讼或司法强制执行等事件,且罚 款、诉讼或强制执行的标的额较大,且足以影响中期票据的按时、足额兑付; 6、其它可能引起投资者重大损失的事件. 应急事件发生后, 发行人和主承销商及联席主承销商应立即按照本章的约定启动投 资者保护应急预案,保障投资者权益,减小对债券市场的不利影响. (二)投资者保护应急预案的启动 投资者可以在发生上述应急事件时, 向发行人和主承销商及联席主承销商建议启动 投资者保护应急预案; 或由发行人和主承销商及联席主承销商在发生应急事件后主动启 动应急预案;也可在监管机构认为必要时要求启动应急预案. 发行人和主承销商、 联席主承销商启动应急预案后,可采取下列某项或多项措施保 护债权: 1、公开披露有关事项; 2、召开债权人大会,商议债权保护有关事宜. (三)信息披露 在出现应急事件时,发行人将主动与主承销商和联席主承销商、评级机构、监管机 构、媒体等方面及时沟通,并通过指定媒体披露该事件. 应急事件发生时发行人的信息披露工作包括: 1、跟踪事态发展进程,协助主承销商和联席主承销商发布有关声明; 2、听取监管机构意见,按照监管机构要求做好有关信息披露工作; 3、主动与评级机构互通情况,督促评级机构做好跟踪评级,并及时披露评级信息; 4、适时与主承销商和联席主承销商联系发布关于应急事件的处置方案,包括信用 增级措施、提前偿还计划以及债权人会议决议等; 5、适时与主承销商和联席主承销商联系发布关于应急事件的其它有关声明. (四)债权人大会 1、主承销商作为本期债务融资工具的持有人会议的召集人.在债务融资工具存续 期间, 出现以下情形之一的, 召集人应当自知悉该情形之日起按勤勉尽责的要求召集持 有人会议,并拟定会议议案. (1)发行人未能按期足额兑付债务融资工具本金或利息; (2)发行人转移债务融资工具全部或部分清偿义务; 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 170 (3)发行人变更信用增进安排或信用增进机构,对债务融资工具持有人权益产生 重大不利影响的; (4)发行人减资、合并、分立、解散、申请破产或被接管; (5)单独或合计持有百分之五十以上同期债务融资工具余额的持有人提议召开; (6)募集说明书中约定的其他应当召开持有人会议的情形; (7)法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形. 出现上述情形时, 发行人应当及时告知召集人.持有人会议的召集不以发行人履行 告知义务为前提. 2、召集人应当至少于持有人会议召开日前两个工作日在上海清算所网站、中国货 币网和交易商协会网站发布召开持有人会议的公告. 召开持有人会议的公告内容包括但 不限于下列事项: (1)会议召集人、会务负责人姓名及联系方式; (2)会议时间和地点; (3)会议召开形式:持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形式; (4)会议拟审议议题:议题属于持有人会议权限范围、有明确的决议事项,并且 符合法律、 法规和 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》 (NAFMII 规程0002)的相关规定. (5)会议议事程序:包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决时间和其他相 关事宜; (6)债权登记日:应为持有人会议召开日前一工作日; (7)提交债券账务资料以确认参会资格的截至时点:债务融资工具持有人在规定 时间内未向召集人证明其参会资格的,不得参加持有人会议和享有表决权. (8)委托事项. 召集人在持有人会议召开前将议案发送至参会人员, 并将议案提交至持有人会议审 议. 3、除募集说明书另有约定外,出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表 决权数额应达到本期债务融资工具总表决权的三分之二以上,会议方可生效.持有人会 议的议事程序和表决形式, 除 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规 程》(NAFMII规程0002)有规定外,由召集人规定. 4、持有人会议对列入议程的各项议案分别审议,逐项表决.单独或合计持有该债 务融资工具余额百分之十以上的债务融资工具持有人可以提议修正议案, 并提交会议审 议.持有人会议不得对公告通知中未列明的事项进行决议. 5、持有人会议的全部议案在会议召开日后三个工作日内表决结束. 6、除募集说明书另有约定外,持有人会议决议应当由出席会议的本期债务融资工 具持有人所持有的表决权的四分之三以上通过后生效. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 171 7、 召集人应当在持有人会议表决日次一工作日将会议决议公告在上海清算所网站、 中国货币网和交易商协会网站披露.会议决议公告包括但不限于以下内容: (1)出席会议的本期债务融资工具持有人(代理人)所持表决权情况; (2)会议有效性; (3)各项议案的议题和表决结果. 8、召集人在会议表决日次一工作日将会议决议提交至发行人,并代表债务融资工 具持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关机构进行沟通. 发行人应当在三个工 作日内答复是否接受持有人会议通过的决议. 9、召集人应当及时将发行人答复在上海清算所网站、中国货币网和交易商协会网 站披露. 召集人在持有人会议表决日后七个工作日内将持有人会议相关材料送交易商协 会备案.备案材料包括但不限于以下内容: (1)持有人会议公告; (2)持有人会议议案; (3)持有人会议参会机构与人员以及表决机构与人员名册; (4)持有人会议记录; (5)表决文件; (6)持有人会议决议公告; (7)发行人的答复(若持有人会议决议需发行人答复); (8)法律意见书. 10、持有人会议的会议记录、出席会议机构及人员的登记名册、授权委托书、法律 意见书等会议文件、资料由召集人保管,并至少保管至对应债务融资工具到期后五年. 四、不可抗力 (一)不可抗力是指本中期票据计划公布后,由于当事人不能预见、不能避免并 不能克服的情况,致使中期票据相关责任人不能履约的情况. (二)不可抗力包括但不限于以下情况: 1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等; 2、国际、国内金融市场风险事故的发生;交易系统或交易场所无法正常工作; 3、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等. (三)不可抗力事件的应对措施 1、不可抗力发生时,发行人、主承销商或联席主承销商应及时通知投资者及中期 票据相关各方,并尽最大努力保护中期票据投资者的合法权益; 2、发行人、主承销商或联席主承销商应召集中期票据投资者会议磋商,决定是否 终止中期票据或根据不可抗力事件对中期票据的影响免除或延迟相关义务的履行. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 172 五、弃权 任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利, 或宣布对方违约仅适用 某一特定情势,不能视作弃权,也不能视为继续对权利的放弃,致使无法对今后违约方 的违约行为行使权利. 任何一方当事人未行使任何权利,也不会构成对对方当事人的弃 权. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 173 第十三章 与本期中期票据发行有关的机构 一、发行人及中介机构的联系方式 (一)发行人 徐州矿务集团有限公司 注册地址:江苏省徐州市淮海西路 235 号 法定代表人:吴志刚 联系人:张志成、庄建伟、孙营 联系电话:0516-85320723 传真号码:0516-85320889 邮编:221006 (二)主承销商 中国银行股份有限公司 注册地址:北京市复兴门内大街 1 号 法定代表人:田国立 联系人:曹喆 联系电话:010-66595037 传真:010-66594337 邮编:100818 (三)联席主承销商 交通银行股份有限公司 注册地址:上海市银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明 联系人:王宇平、马稳、佟竹青 联系电话:021-58781234-6763/6761/2361 传真:021-68870216/58408253 邮编:200120 (四)承销团其它成员(排名不分先后): 中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 联系人:李娜 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 174 联系电话:010-66108828 传真:010-66108533 邮编:100140 招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人:傅育宁 联系人:乔夏、杨佳木 联系电话:0755-83160814/83160867 传真:0755-83195125 邮编:518040 中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街三号 法定代表人:李国华 联系人:张文兵、杨帆 联系电话:010-68858929/8919 传真:010-68858910 邮编:100808 中国光大银行 注册地址:北京市复兴门外大街 6 号光大大厦 法定代表人:唐双宁 联系人:崔勐雅、张一文 联系电话:010-63639520 传真:010-63639384 邮编:100045 中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 法定代表人:王东明 联系人:于雁洪、汪婉君、鹿增锐 联系电话:010-60833533/3573/8307 传真:010-60833504/6294 邮编:518048 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 175 宏源证券股份有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐文艺路 233 号宏源大厦 法定代表人:冯戎 联系人:叶凡、贾冬 联系电话:010-88085136/5954 传真:010-88085135 邮编:830002 国信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 法定代表人:何如 联系人:纪远亮、尉文佳 联系电话:010-88005083/5084 传真:010-88005099 邮编:518001 东海证券股份有限责任公司 注册地址:江苏常州延陵西路 23 号投资广场 18、19 号楼 法定代表人:朱科敏 联系人:阮洁琼 联系电话:021-20333395 传真:021-50498839/50810150 邮编:213003 (五)律师事务所 江苏义行律师事务所 注册地址:江苏省徐州市青年路 182 号华泰证券 7 楼 联系人:吴丽娜 电话:0516-83713999 传真:025-83737308 邮编:221000 (六)会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 176 注册地址:南京市云南路 31-1 号苏建大厦 21 层 法定代表人:詹从才 联系人:黄根进 联系电话:025-83235002 传真:025-83235046 邮编:210008 (七)信用评级机构 大公国际资信评估有限公司 注册地址:北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座29 层 法定代表人:关建中 联系人:曲新琼 联系电话:010-51087768 传真:010-84583355 邮编:100016 (八)登记、托管、结算机构 银行间市场清算所股份有限公司 地址:上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 33-34 层 法定代表人:许臻 联系人:发行岗 电话:021-63326662 传真:021-63326661 邮编:200010 二、发行人同中介机构的股权关系及其它重大利害关系 截至本募集说明书签署之日,发行人与本期中期票据的主承销商、联席主承销商、 评级机构、律师事务所和会计师事务所,及其负责人、高级管理人员及经办人员之间无 直接或间接股权关系或其它重大利害关系. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 177 第十四章 备查文件和查询地址 一、备查文件 1、中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》(中市协注【2014】MTN【26】 号) 2、发行人关于本次发行中期票据的股东决议 3、发行人公司章程 4、《徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据发行公告》 5、发行人 2010-2012 年经审计财务报告和 2013 年1-6 月未经审计的财务报表 6、本期中期票据的信用评级报告及有关持续跟踪评级的安排 7、本期中期票据的法律意见书 二、查询地址 1、徐州矿务集团有限公司 地址:江苏省徐州市淮海西路 235 号 联系人:张志成、庄建伟、孙营 联系电话:0516-85320723 2、中国银行股份有限公司 地址:北京市复兴门内大街 1 号 联系人:李晗 联系电话:010-66595011 投资者可通过中国货币网(http://www.chinamoney.com.cn)或上海清算所网站 (http://www.shclearing.com/)下载本募集说明书,或在本期中期票据发行期内工作日 的一般办公时间,到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件. 如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问,可以咨询发行人. 徐州矿务集团有限公司 2014 年度第一期中期票据募集说明书 178 第十五章 附录 本附录为募集说明书不可分割的组成部分. 主要的财务指标计算公式: 资产负债率=期末负债总额/期末资产总额*100% 流动比率=期末流动资产总额/期末流动负债总额*100% 速动比率=(期末流动资产总额-存货净额)/期末流动负债总额*100% 应收账款周转率=营业收入/应收账款平均值 应收账款周转天数=365/应收账款周转率 存货周转率=营业成本/存货平均值 存货周转天数=365/存货周转率 总资产周转率=营业收入/平均资产总额 净利润率=净利润/营业收入*100% 净资产收益率=净利润/期末归属于母公司所有者权益*100% 总资产报酬率=(利润总额+列入财务费用的利息支出)/平均资产总额*100% EBITDA=利润总额+利息支出+折旧+摊销 利息保障倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出 毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入 注:上述指标计算以合并报表数据为准