– 1 – 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不负责,对其准确性或完整性亦不发表任何声明,并明确 表示,概不对因本公布全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任. (股份编号:0322) 截至二零一四年三月三十一日止三个月第一季业绩公布摘要 截至3月31日止3个月 千美元 2014年2013年 变动 ? 营业额 2,781,769 2,648,221 ↑5.04% ? 毛利率(%) 30.38% 29.27% ↑1.11个百分点 ? 集团毛利 845,100 775,122 ↑9.03% ? 扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA) 364,186 294,986 ↑23.46% ? 本期溢利 172,870 117,101 ↑47.62% ? 本公司股东应占溢利 128,359 104,876 ↑22.39% ? 每股溢利 (美仙) 基本 2.29 1.88 ↑0.41美仙 摊薄 2.29 1.87 ↑0.42美仙 於2014年3 月31 日之现金及现金等值物为1,880,264千美元,净负债与资本比率为-0.08倍. 绪言 二零一四年第一季业绩 康师傅控股有限公司 ( 「本公司」 ) 之董事會欣然宣布本公司及其附属公司 ( 「本集团」 ) 截至2014年3月31日止3个月未 经审核之简明综合第一季业绩报告连同2013年相对期间之比较数據.本集团2014年第一季业绩报告未经审核,惟已 获本公司之审核委员會审阅. – 2 – 简明综合收益表 截至 2014 年 3月31日止 3个月 2014年2013年 1至3月 1至3月 (未经审核) (未经审核) 附注 千美元 千美元 营业额 2 2,781,769 2,648,221 销售成本 (1,936,669) (1,873,099) 毛利 845,100 775,122 其他收益及其他净收入 32,909 25,298 分销成本 (513,902) (503,745) 行政费用 (82,100) (86,177) 其他经营费用 (27,674) (15,087) 财务费用 5 (10,861) (10,243) 应占联营及合营公司业绩 1,543 1,576 除税前溢利 5 245,015 186,744 税项 6 (72,145) (69,643) 本期溢利 172,870 117,101 期内应占溢利 本公司股东 128,359 104,876 少数权益股东 44,511 12,225 本期溢利 172,870 117,101 每股溢利 7 基本 2.29美仙 1.88美仙 摊薄 2.29美仙 1.87美仙 – 3 – 简明综合全面收益表 截至 2014年3 月31 日止 3个月 2014年2013年 1至3月 1至3月 (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 本期溢利 172,870 117,101 其他全面收益 已经或其后可被重分类至损益账中的项目: 滙兑差额 (116,808) 11,276 可供出售金融资产公允值之变动 - 7,222 税后本期其他全面收益 (116,808) 18,498 税后本期全面收益总额 56,062 135,599 应占全面收益 本公司股东 42,251 120,092 少数权益股东 13,811 15,507 56,062 135,599 – 4 – 简明综合财务状况表 於2014年 3月 31日2014年2013年 3月31日12月31日 (未经审核) (已经审核) 附注 千美元 千美元 资产 非流动资产 物业、机器及设备 5,364,738 5,485,100 土地租约溢价 317,773 318,961 无形资产 27,869 28,058 联营公司权益 29,956 29,050 合营公司权益 75,730 80,276 可供出售金融资产 29,450 24,683 递延税项资产 52,860 48,105 5,898,376 6,014,233 流动资产 按公允价值列账及在损益账处理的金融资产 718 4,952 存货 480,590 480,862 应收账款 9 300,395 260,427 预付款项及其他应收款项 435,893 413,957 抵押银行存款 12,143 15,491 银行结余及现金 1,868,121 1,234,399 3,097,860 2,410,088 总资产 8,996,236 8,424,321 – 5 – 2014年2013年 3月31日12月31日 (未经审核) (已经审核) 附注 千美元 千美元 股东权益及负债 股本及储备 发行股本 27,983 27,982 股份溢价 53,591 53,431 储备 2,843,057 2,798,879 本公司股东应占权益 2,924,631 2,880,292 少数股东权益 1,059,906 1,046,095 股东权益总额 3,984,537 3,926,387 非流动负债 长期有息借贷 668,076 659,643 其他非流动负债 208 262 员工福利责任 29,280 28,186 递延税项负债 196,388 184,389 893,952 872,480 流动负债 应付帐款 10 1,314,242 1,251,710 其他应付款项 1,176,332 1,192,428 有息借贷之即期部分 969,140 1,016,636 客户预付款项 587,465 108,354 税项 70,568 56,326 4,117,747 3,625,454 总负债 5,011,699 4,497,934 股东权益及负债 8,996,236 8,424,321 净流动负债 (1,019,887) (1,215,366) 总资产减流动负债 4,878,489 4,798,867 – 6 – 简明综合股东权益变动表 2014 年 3月 31日止 3个月 本公司股东权益 发行股本 股份溢价 储备 股本及储备 少数股东权益 股东权益总额 (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 於2013年1月1日27,964 66,656 2,449,530 2,544,150 945,035 3,489,185 本期溢利 - - 104,876 104,876 12,225 117,101 其他全面收益 汇兑差额 - - 7,994 7,994 3,282 11,276 可供出售金融资产公允值之变动 - - 7,222 7,222 - 7,222 其他全面收益总额 - - 15,216 15,216 3,282 18,498 本年度全面收益总额 - - 120,092 120,092 15,507 135,599 与本公司股东之交易 投资与分配 权益结算股份支付之款项 - - 3,264 3,264 - 3,264 根據购股权计划发行之股份 5 1,552 (380) 1,177 - 1,177 与本公司股东之交易总额 5 1,552 2,884 4,441 - 4,441 於2013年3月31 日27,969 68,208 2,572,506 2,668,683 960,542 3,629,225 – 7 – 简明综合股东权益变动表 2014 年3 月31 日止 3个月 本公司股东权益 发行股本 股份溢价 储备 股本及储备 少数股东权益 股东权益总额 (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 於2014年1 月1 日27,982 53,431 2,798,879 2,880,292 1,046,095 3,926,387 本期溢利 - - 128,359 128,359 44,511 172,870 其他全面收益 汇兑差额 - - (86,108) (86,108) (30,700) (116,808) 其他全面收益总额 - - (86,108) (86,108) (30,700) (116,808) 本年度全面收益总额 - - 42,251 42,251 13,811 56,062 与本公司股东之交易 投资与分配 权益结算股份支付之款项 - - 1,969 1,969 - 1,969 根據购股权计划发行之股份 1 160 (42) 119 - 119 与本公司股东之交易总额 1 160 1,927 2,088 - 2,088 於2014年3月31日27,983 53,591 2,843,057 2,924,631 1,059,906 3,984,537 – 8 – 简明综合现金流量表 截至 2014 年 3月31日止 3个月 2014年2013年 1至3月 1至3月 (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 经营活动所得现金净额 839,955 1,008,986 投资活动动用现金净额 (188,048) (277,207) 融资活动动用现金净额 (21,533) (136,210) 现金及现金等值物之增加 630,374 595,569 於1月1日之现金及现金等值物 1,249,890 837,898 於3月31日之现金及现金等值物 1,880,264 1,433,467 现金及现金等值物结余分析: 银行结余及现金 1,868,121 1,424,007 抵押银行存款 12,143 9,460 1,880,264 1,433,467 – 9 – 简明综合财务报告附注: 1. 编制基准及會计政策 本集团未经审核第一季业绩乃由董事负责编制.该等未经审核第一季业绩乃根據香港會计师公會颁布之香港會计准则第34号(「中期财务报告」 ) 编制,此简明帐目须与截至2013年12月31日止年度之帐目一并阅览.除采纳对本集团运作有关及於2014 年1月1日开始生效的本集团年度财务报表之新订及经修订香港财务报告准则及诠释外,编制此简明第一季帐目采用之會计 政策及计算方法与编制本集团截至 2013年12月31日止年度之帐目所采用者一致. 香港會计准则第 27号(2011 年) 、 香港财务报告准则第 10号及 香港财务报告准则 第12号之修订本 投资实体 (於2014 年1月 1日或之后开始之年度期间生效) 香港會计准则第 32号之修订本 呈列-抵销金融资产及金融负债 (於2014年1月1日 或之后开始之年度期间生效) 香港會计准则第 36号之修订本 非金融资产可收回金额的披露 (於2014年 1月 1日 或之后开始之年度期间生效) 香港會计准则第 39号之修订本 衍生工具更替及对冲會计之延续 (於2014年1月1日 或之后开始之年度期间生效) 香港国际财务报告诠释委员會-诠释第21号 徵税 (於2014年1 月1日或之后开始之年度期间生效) 采纳该等经修订之香港财务报告准则并无导致本集团之會计政策以及就本期及以往期间汇报之金额出现重大变动. 2. 营业额 本集团之营业额指向客户售货之发票值,扣除退货、折扣及增值税. – 10 – 3. 分部资料 分部业绩 截至2014年3 月31日止3个月 方便面 饮品 方便食品 其他 内部冲销 综合 (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 营业额 外来客户收益 1,149,795 1,554,294 53,163 24,517 - 2,781,769 分部间之收益 14 67 36 20,700 (20,817) - 分部营业额 1,149,809 1,554,361 53,199 45,217 (20,817) 2,781,769 分部业绩 138,637 115,115 (753) (7,777) (385) 244,837 应占联营公司及 合营公司业绩 - 4,739 (3,196) - - 1,543 未分配之净收入 (支出)1,365) - (1,365) 除税前溢利 (亏损) 138,637 119,854 (3,949) (9,142) (385) 245,015 税项 (35,575) (36,322) 169 (417) - (72,145) 本期之溢利 (亏损) 103,062 83,532 (3,780) (9,559) (385) 172,870 截至2013年3 月31日止3个月 方便面 饮品 方便食品 其他 内部冲销 综合 (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 营业额 外来客户收益 1,104,805 1,462,422 57,369 23,625 - 2,648,221 分部间之收益 17 51 12 24,015 (24,095) - 分部营业额 1,104,822 1,462,473 57,381 47,640 (24,095) 2,648,221 分部业绩 139,861 46,001 1,311 (81) (1,924) 185,168 应占联营公司及 合营公司业绩 - 1,576 - - - 1,576 除税前溢利 (亏损) 139,861 47,577 1,311 (81) (1,924) 186,744 税项 (41,772) (26,098) (465) (1,308) - (69,643) 本期之溢利 (亏损) 98,089 21,479 846 (1,389) (1,924) 117,101 分部资料按内部惯常呈报给本公司之营运决策者之财务资料编制,营运决策者并依據该等资料作出经营分部资源分配决定及 评估表现.本集团之执行董事就除税前溢利 (亏损) ,应占联营公司及合营公司业绩和未分配之净收入 (支出) ,以及本期净溢 利,用作资源分配及表现评估用途. – 11 – 3. 分部资料 (续) 分部资产 截至2014年3 月31日 方便面 饮品 方便食品 其他 内部冲销 综合 (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 分部资产 3,375,174 5,728,023 160,769 844,943 (1,248,527) 8,860,382 联营公司权益 - 26,732 3,224 - - 29,956 合营公司权益 - 54,515 21,215 - - 75,730 未分配资产 30,168 资产总额 8,996,236 分部负债 1,176,910 3,803,427 58,967 1,138,317 (1,195,202) 4,982,419 未分配负债 29,280 负债总额 5,011,699 截至2013年12月31 日 方便面 饮品 方便食品 其他 内部冲销 综合 (已经审核) (已经审核) (已经审核) (已经审核) (已经审核) (已经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 分部资产 3,420,533 5,075,114 182,198 839,614 (1,232,099) 8,285,360 联营公司权益 - 25,628 3,422 - - 29,050 合营公司权益 - 57,883 22,393 - - 80,276 未分配资产 29,635 资产总额 8,424,321 分部负债 1,290,983 3,179,545 77,143 1,106,220 (1,184,143) 4,469,748 未分配负债 28,186 负债总额 4,497,934 分部资产包括除可供出售金融资产、按公允价值列账及在损益账处理的金融资产、联营公司权益及合营公司权益外的所有资 产.分部负债包括除员工福利责任之相关负债外的所有负债. 4. 营运的季节性因素 每年第二、三季度为饮品业务之销售旺季,普遍预期较高营业额.当中,於 6月至8 月份为销售旺季的高峰期,主要是受惠 於炎热季节之影响,而导致对包装饮品之需求增加. – 12 – 5. 除税前溢利 经扣除下列项目后: 2014年2013年 1至3 月 1至3月 (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 财务费用 须於五年内悉数偿还之银行及其他贷款之利息支出 10,861 10,243 其他项目 折旧 123,617 105,211 摊销 2,025 1,903 6. 税项 2014年2013年 1至3 月 1至3月 (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 本期间税项-中国企业所得税 本期间 64,520 60,363 递延税项 产生及转回之暂时差异净额 (2,233) 1,857 按本集团於中国之附属公司可供分配利润之预提税 9,858 7,423 本期间税项总额 72,145 69,643 开曼群岛并不对本公司及本集团之收入徵收任何税项. 由於本集团之公司於截止 2014 年及2013年3月31日止3 个月内并无任何香港利得税应课税利润,因此并未为香港利得税计 提拨备. 於中国的附属公司,其中国企业所得税法定税率为25% (2013年:25%) . 根據财政部、海关总署与国家税务总局联合发布的 《关於深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》 (财税[2011]58 号) ,位於中国大陆西部地区的国家鼓励类产业的外商投资企业,其鼓励类产业主营收入占企业总收入的70%以上的,在2011 年至2020年年度,减按 15% 的税率徵收企业所得税.因此,本集团於西部地区之附属公司其优惠税率为15% (2013年: 15%) . 根據企业所得税法,外国投资者从位於中国的外商投资企业所获得的股息须按照10%的税率徵收预提税.该规定於2008年1 月1日起生效,适用於 2007 年12月31日后始累计可供分配利润.倘中国政府与该外国投资者所处国家或地区政府存在税收 安排,可适用较低税率.本集团适用税率为10%.本集团根據各中国附属公司於2007年后赚取并预期在可见将来中的可供分 配利润的50% 而计提相关的递延税项负债.若将本集团各中国附属公司所剩余50%於2007年后赚取之利润并预期在可见将 来中将不作分配之利润部分作为分配,此举须受额外徵税.由本集团之中国附属公司所持有之联营公司和合营公司则不需提 列预提税项. – 13 – 7. 每股溢利 (a) 每股基本溢利 2014年2013年 1至3 月 1至3 月 (未经审核) (未经审核) 本公司股东期内应占溢利 (千美元) 128,359 104,876 已发行普通股之加权平均股数 (千股) 5,596,406 5,593,311 每股基本溢利 (美仙) 2.29 1.88 (b) 每股摊薄溢利 2014年2013年 1至3 月 1至3 月 (未经审核) (未经审核) 本公司股东期内应占溢利 (千美元) 128,359 104,876 普通股加权平均数 (摊薄) (千股) 已发行普通股之加权平均股数 5,596,406 5,593,311 本公司购股权计划之影响 18,055 18,739 用於计算每股摊簿溢利之普通股加权平均数 5,614,461 5,612,050 每股摊薄溢利 (美仙) 2.29 1.87 8. 股息 董事會决议不拟派发截至2014年3月31日止3个月之股息 (2013年:无) . 9. 应收账款 本集团之销售大部分为货到收现,余下的销售之信贷期主要为30至90天.有关应收账款 (扣除坏账及呆账减值亏损) 於结算 日按发票日期编制之账龄分析列示如下: 2014年2013年 3月31日12月31日 (未经审核) (已经审核) 千美元 千美元 0至90天289,708 248,538 90天以上 10,687 11,889 300,395 260,427 – 14 – 10. 应付帐款 应付帐款於结算日按发票日期编制之账龄分析列示如下: 2014年2013年 3月31日12月31日 (未经审核) (已经审核) 千美元 千美元 0至90天1,279,482 1,214,761 90天以上 34,760 36,949 1,314,242 1,251,710 11. 结算日后事项 於二零一四年四月二日,本公司一家全资附属公司,与Victory Ascent International Limited,一家由本公司执行董事及主要 股东魏应交先生实质拥有的投资控股公司,订立协议,據此收购Wealth City Investment Limited ( 「Wealth City」 ) 的全部已发 行股本,股份转让价款为人民币2,483,016,850元 (相当於约406,000,000美元) .Wealth City是一家於英属处女群岛注册成立 的投资控股公司.Wealth City 唯一资产为其於上海金球名豪房地产有限公司 ( 「上海金球名豪」 ) 的股权,一家於中国成立的 公司.上海金球名豪为一物业项目的开发商,项目位於中国上海市闵行区虹桥镇吴中路,包括四幢办公及商业楼宇及相关配 套设施,总建筑面积约为 140,358.31平方米,包括818个停车位.是次交易的细节已经在本公司於2014年4月2日的公告和 2014年 4月 17 日的通告就须予披露及关联交易中披露.该交易已於2014年5月14日获得独立股东的通过.整个物业项目预 计會在 2015 年3月底前完成. 12. 有关第一季业绩报告之批准 於2014年5月19 日,董事會批准此 2014年第一季业绩报告. – 15 – 管理层讨论与分析 2014 年第一季中国国内生产总值 GDP 同比增长7.4%,低於2013年第四季度的7.7%,居民消费价格指数(CPI)上涨 2.3%,其中食品价格上涨3.5%,工业生产者出厂价格同比下降2.0%.期内中国经济成长态势持续下行,消费意愿趋 於保守. 2014 年第一季度本集团的营业额同比上升5.04% 至2,781,769千美元,方便面及饮品的营业额分别同比上升4.07%及6.28%,方便食品下降 7.29%.期内受惠部份主要原材料价格下跌,优化产品组合及精进生产作业,令毛利率得以 改善,第一季度集团毛利率同比上升1.11个百分点至30.38%,毛利额上升9.03%.於消费趋於保守的情况下,本集 团善控营运成本及市场策略运用得宜,令分销成本占营业额的比率同比下降0.55个百分点至18.47%;同期EBITDA 上升23.46% 至364,186 千美元,股东应占溢利上升22.39%至128,359千美元,净利润率上升0.65个百分点至4.61%, 2014 年第一季度之每股盈利增加0.41美仙至2.29美仙. 食品事业 方便面业务 2014 年第一季度本集团方便面营业额持续稳定成长,同比上升4.07%至1,149,809千美元,占集团营业额41.33%,同 期方便面整体市场销售额仅成长 1.1%,本集团方便面增长幅度持续高於行业平均水平.期内部份原物料价格上扬, 加上本集团透过增润产品的质与量令消费者受惠,致方便面事业的毛利率同比下降2.13个百分点至28.03%,毛利额 同比下降 3.26%.同期,本集团加强促销费用管控致方便面事业第一季度的股东应占溢利录得103,062千美元,同比 上升 5.07%. 根據 AC Nielsen最新市占分析数據显示,於2014年第一季度康师傅方便面销售量与销售额的市场占有率分别为 47.7%及57.2%,同比分别上升2.8个百分点及0.7个百分点,持续稳居市场领先地位. 康师傅红烧牛肉面藉 「羽泉代言人」 执行 「新年新希望,赢百万梦想礼包」 O2O (线上到线下) 促销推广,并结合春节网 络拜年话题行销,强化了 「坚持梦想,一路挺你」 的品牌诉求. 「爱情公寓4」 的热映深获年轻族群追捧,仅网络播放就 突破 27 亿次,康师傅辣口味系列藉此顺势推广,执行明星见面會结合TV、网络传播,再度掀起一股食辣风潮. 在酸菜口味上,康师傅以 「不止酸爽,超多口味更爽」 的差异化诉求,令2014年第一季酸菜系列同比成长幅度持续大 幅领先於主竞品,高价酸菜口味市场占有率持续提升.康师傅秘制香菇卤香系列持续品牌传播推广,同比保持高双 位数成长,市场占有率持续稳步提升,领先竞品. 区域品牌方面,整合网络活动正式展开.3月初,由代言人华少和台湾著名 「吃货」 2moro领衔的美食旅行节目 《食命 必达》 在独家合作平台搜狐视频播出,社群、产品、线下进行配合, 「菜绿、笋白、肉红润」 ,一碗香喷喷的鲜脆雪笋 炒肉丝面跃然画面之上,获得了良好的传播效果.此种活动是对区域品牌传播的一次新尝试,提升了品牌音量和品 牌好感度,后续将利用系列节目视频展开传播. – 16 – 顺应整体方便面市场由低平价面转至中价面的趋势,本集团中价面劲爽拉面系列以好面条做核心利益,承接低价面 升级市场,2014年第一季销售快速成长,带动本品中价面市占提升,确保了中价面市占第一的地位.同期,本集团 乾脆面加强铺货力度扣抢占方便面零食市场,2014年春季开学档乾脆面抢仓,销量成长优於整体市场,其中香爆脆 销售创历史新高,成功扩大了乾脆面的消费群体,表现优於竞品. 在巩固现有产品优势情况下,本集团不断开发创新产品,乾吃面新品脆宽趣2月上市;专业煮面品牌面霸煮面七层 延压制面加料丰新装、新品类爱鲜大餐、汤品粉丝新口味雪笋油豆腐3月上市,不仅满足了消费者的不同需求,且 强化了集团的创新形象.其中爱鲜大餐,创造美味新纪元,以鲜好面、鲜好汤、鲜好料的特色吸引了少吃、不吃方 便面的消费者,市场反应良好,供不应求. 在管理方面,本集团持续推动移动访销资讯系统、物流改善专案,精进仓储管理,完善供应链管理及效益.在生产 方面持续完成工厂机械自动化专案,加速提升工厂产能. 尽管整体市场环境疲软,本集团因前期积极布局二、三线城市的市场扩展,同时针对城镇化的趋势借力使力,持续 加大服务力度与频次的战略奏效,带动了本集团方便面成长优於市场成长.观望第二季,原物料棕油价格预期将持 续走高,对方便面成本将带来一定的上涨压力.对此,本集团将在生产成本与采购方面加强毛利精进方案以因应原 料价格的上涨,并对促销费用加强管控,以维持整体经营绩效. 方便食品业务 随著消费者饮食偏好的转变,传统饼乾市场受到较强冲击.根據AC Nielsen数據显示,2014年第一季整体饼乾市场 持续放缓,饼乾整体市场销售量同比衰退0.8%,其中夹心饼乾销售量同比衰退8.3%. 本集团方便食品事业於2014年第一季销售额达到53,199千美元,较去年同期衰退7.29%,占本集团总营业额的 1.91%.受原有顶园饼乾产品销量衰退,设备稼动率较低影响,方便食品事业的毛利率较去年同期下降1.65个百分点 至36.52%,毛利额同比下降11.28%.另外,方便食品新事业尚处前期投资期,侧重於品牌布建及推广以提升产品知 名度抢占市场份额,但期内利润亏损仍在预期範围内.方便食品事业2014年第一季度整体录得3,780千美元亏损. 未来,随著新品知名度提升业绩将逐渐改善. 根據 AC Nielsen最新零研数據显示,以销售额为基准,2014年1-3月康师傅蛋酥卷的市场占有率为22.4%,居市场第 一位;夹心饼乾的市场销售额占有率为15.3%,居市场第二位. – 17 – 康师傅3+2 品牌期内在5大城市高校校园启动 「3+2清爽新声代青春组合PK赛」 ,致力於为年青一代带来不一样的生 活,使康师傅3+2夹心饼乾 「清爽不甜腻」 的产品理念在年轻人中传播开来.妙芙及单片饼乾携手 「阿狸8周年」 主题展 开抽奖寻宝活动,这是首次与卡通形象跨界联合,借此建立多维度的消费者情感沟通,以至达到共鸣效应.同时, 妙芙、蛋卷产品亦结合区域渗透率调查数據,展开了不同推广活动,加强其在经销管道的渗透,以扩大消费人群, 提升市占. 在新事业合作方面,卡乐薯制休闲食品上市以来,已渐受欢迎,赢过竞品,稳居薯条品类第一;专注於华东和华北 等重点都會地区之营运,未来再稳步扩张,带动销售额提升.同时,新事业和光堂奶粉以及康普冷藏肉产品已正式 上市,初期将著重於重点地区的品牌强化及产品推广,探索建立各种通路的成功模式. 未来,方便食品核心事业将以专注主力产品及精耕重点区域为主,并藉由饼乾、蛋糕及蛋卷等核心产品的通路与利 润,支援卡乐薯制休闲食品与和光堂奶粉等新事业的发展;新事业将针对产品特性发展合理有效的商业模式,增强 消费者品牌认知,以拉动业绩成长.同时寻找收购或合作机會,持续强化发展饼乾、糕点及休闲小食和肉制品专业. 饮料事业 2014 年第一季度中国经济增长成弱复苏态势,消费保守,饮料行业第一季度销售量增长率为6.6%,对饮料各厂商而 言,如何创造诱因购买是提升销量的关键因素. 2014 年第一季本集团饮品业务营业额达到1,554,361千美元,较去年同期上升6.28%,占集团总营业额55.88%;营业 额的升幅主要来自即饮茶及瓶装水,分别上升26.30%和33.87%.期内主要原物料价格同比下降,加上精进生产流程 及产品组合,令毛利率较去年同期上升3.66个百分点达32.08%,加上有效改善营运及灵活的市场策略奏效,令期内 饮料事业的本公司股东应占利润大幅上升308.88%至39,387千美元. 據AC Nielsen 2014年 3月最新监测数據显示,以销售量为基础,第一季度本集团即饮茶品类市场占有率为51.3%, 稳居市场首位;奶茶市场占有率达到21.4%,对比去年同期显著提升;稀释果汁市场占有率达到25.4%,居市场第二 位.虽然包装水市场竞争日见激烈,但本集团的市场占有率达20.3%,居市场第二位.同时,據Canadean最新数據 显示,本集团第一季度碳酸饮料的销量市占率为34.3%,其中可乐口味市占达50.5%. 即饮茶系列,作为业界领导品牌,康师傅冰红茶针对规格别包装进行了饮用时机的提醒,同时联合绿茶、茉莉、乌 龙一起在春季开学季展开了 「新生活就这young」 的线上线下活动推广,让我们的核心学生族群一进校园就领略到康师 傅茶饮品带来的创新活力!康师傅绿茶,新装上市,从 「新」 动起来,新包装更加年轻时尚.康师傅茉莉系列更是让消 费者体验 「浪漫就是总會遇见你」 的心动感觉.乌龙茗茶口味升级,甘醇好茶味,推广茗茶类在普通消费者中的普及 度.经典奶茶,将经典进行到底, 「开心香遇再来一瓶」 开盖有奖活动,让消费者畅饮无限.饮养奶咖新品上市,含 乳饮料又一生力军,让消费者营养更有神. – 18 – 包装水系列,作为包装水市场的领先品牌,康师傅矿物质水一直致力为消费者提供安全的产品,它以专业用心的态 度,层层把关,每瓶水都要经过8 道工序净化,保证让消费者 「安心喝、享健康」 ;此外,康师傅矿物质水还积极支 持体育及公益事业,用行动践行企业社會责任. 冰糖雪梨持续中式功能养生饮料的热销.康师傅陈皮酸梅经典升级,陈皮加酸梅,酸爽解腻,搭配现代美食,喝出 新 「潮味」 ,更推出北方口味--枸杞红枣,带给消费者更多选择!康师傅传养果萃, 「蜂蜜柚子」 、 「蜂蜜酸枣」 和 「竹 蔗马蹄」 ,带给消费者随时随地的 「轻鬆养,身心漾」 ,时刻保持轻鬆的状态. 西式果汁方面,康师傅果汁秉承 「好喝的水果」 的理念,拥有丰富的口味--鲜果橙、水蜜桃、水晶葡萄、苹果汁、 芒果饮品、番石榴,无不是精挑细选上等水果所制成.同时,2014年新口味雪梨饮品 (冰糖风味) 清润上市,又将引 领新风潮. 百事可乐,第一季度保持可乐碳酸市场市占第一. 「把乐带回家」 春节主题活动延续第三年,综合美年达、纯果乐等 众多百事旗下的品牌效益,倡导 「快乐送」 理念,社交话题量成长3倍,消费者互动突出,成功活化品牌.线下侧重 关键消费场合和交通航站投资,完美执行,拉动销售.2014夏季,百事可乐将强势打造足球音乐平台,依托百事全 球的足球和音乐明星资源,强化产品与年轻人的连接与互动,持续巩固第一可乐品牌地位. 美年达在果味碳酸品类上保持强劲增长.作为领导品牌,美年达将持续强化多口味平台下的品牌建设,利用 「开心家 族」 积累 「开心」 品牌资产,提升渗透率.著重利用农历新年档期推动大包装产品口味组合,提升销量,扩大领先地 位. 立顿品牌第一季度维持重点市场红茶和奶茶市占,差异化的市场定位及产品口味为第二季度品牌全面发展奠定坚实 基础.专业运动饮料品牌佳得乐将持续汗点锁定及体育赛事赞助,持续强化专业运动饮料品牌形象.果汁品牌纯果 乐,将通过新口味上市、包装升级和价格优化,推动产品分销和销量增长.冰纯水品牌名称升级为纯水乐,第二季 度将以包装升级和通路布建为重点,赢取包装水市场份额. 过去的几个季度,康百联盟的综效逐渐体现,百饮事业经营利润大幅成长,在增业绩、促改革的前提提升竞争策略 下,未来一季度也會用更积极的方案去强化前线的执行力,活化终端市场的运作,进一步在饮料的旺季取得好的成 绩. 财务运作 期内,康师傅通过对现金、存货及应收、应付帐款进行有效控制,满足了集团营运资金需求,继续保持稳健的财务 结构. 於2014年 3月 31日,本集团的库存现金及银行存款为1,880,264千美元,较2013年12月31日增加了630,374千美 元,现金持有量较为充足.总资产及总负债分别8,996,236千美元及5,011,699千美元,分别较2013年12月31日增加 571,915 千美元及513,765 千美元,负债比例较2013年12月31日上升2.32个百分点至55.71%. – 19 – 截止 2014 年 3月 31日,本集团有息借贷总规模为1,637,216千美元,较2013年12月31日减少了39,063千美元.同时,外币与人民币借贷的占比为 91%:9%,去年年底为88%:12%.长短期借贷的比例为41%:59%,去年年底为 39%:61%.由於本集团的交易大部分以人民币为主,期内人民币对美元的汇率贬值了2.59%,对本集团造成2014 年1-3 月汇兑损失共126,071 千美元,分别包含收益表内的9,263千美元及外币换算储备内的116,808千美元. 财务比率概要 2014年2013年 3月31日12月31日 制成品周转期 12.08日12.90日 应收账款周转期 9.07日8.23日 流动比率 0.75倍0.66倍 负债比率 (总负债相对於总资产) 55.71% 53.39% 净负债与资本比率 (净借贷相对於本公司股东权益比率) -0.08倍0.15倍 人力资源 截至2014 年3 月31日,本集团员工人数为79,010人(2013年12月31日:80,541人) .期内,本集团持续完善储备人 力的遴选、培育机制,规划并落实人才发展通路,稳定人力、深化发展;同时持续推进接班人梯隊计划与人才发展 计划,实施并深化潜力人才的培养. 企业社會责任 康师傅向来积极响应 「从农田到餐桌」 全程质量控制理念的倡导,恪守消费者食品安全原则,投入鉅资严控源头安 全,牢牢掌握上游供应链,严苛管理原料和供应商.此外,秉承 「取之於社會,用之於企业,再回馈社會」 的永续经 营之道,康师傅在精进生产效能,不断贯彻节能减排的同时,更投入资源在助学、抗洪、抗震、扶贫、支持体育活 动等社會公益项目,累计超过 4亿元人民币.诚信、务实、创新的经营理念塑造了康师傅关注公益、注重人才培养 的企业文化,持续五年举办的康师傅创新挑战赛更走进两岸三地,以实际行动支持大学生投身公益活动,并呼吁超 过1.5 亿人次共同构建更好的未来.康师傅创新挑战赛也因为其创新的手法与关注的议题,获得 「中国最佳公共关系 案例大赛公益传播奖项」 以及 「美通社企业社會责任传播大奖」 肯定.抱持人饥己饥,人溺己溺的初衷,康师傅将继续 积极投身各公益活动,在教育、两岸文化交流以及扶贫赈灾等领域善尽社會责任. 奖项与荣誉 2014 年2 月 5日,德国品牌协會於慕尼黑举办第11次评奖活动中,康师傅荣获德国品牌协會2014年最佳品牌奖.3 月,在 「最佳品牌:2014中国品牌排行榜」 评选活动中,康师傅成为 「最佳产品品牌」 的最终赢家,并摘取 「最佳食品 和饮料品牌」 桂冠,同期,由工信部下属的中国企业品牌研究中心及直属研究谘询机构Chnbrand实施的中国品牌力 指数 (C-BPI) 调查结果显示,康师傅方便面茶饮料瓶装水连续四年获得第一品牌称号. – 20 – 展望 於第一季度,我们达到多方面的目标,业绩表现优於预期.我们目标清晰,展望往后季度之营运将延续第一季度的 经营方向.於食品事业重点巩固方便面事业,积极研发新产品,建立产品趋势的主导地位,同时透过收购合并强化 方便食品的发展,借著产品与品牌的创新,深度挖掘通路商机,为消费者提供更丰富、安全、美味的产品.於饮品 事业将持续巩固主力产品的市场地位,加强研发能力并适时推出新产品;进一步整合康师傅与百事中国资源,透过 康百联盟的综效,积极捕捉发展商机.往后我们继续通过生产基地与供应链的整合,精进营运,严格管控产销成 本,产品质量及生产效率,在团隊稳定中增加综效. 於 5月14日举行的特别股东大會,收购Wealth City Investment Limited之协议,已获得本公司独立股东通过.本公 司进行此收购项目的主要目的是为了集团以现有的基础继续发展,而打算在上海增设营运中心,以提升本集团的形 象、提高效率及促进国际联系.鉴於上海在华东长江三角洲口的战略位置,亦是中国的商业及金融中心,人力资源 丰富,本公司认为将其营运中心选址在上海将能够有效整合内部及外部的资源、提高行政效率、增加优秀人才的晋 用与培育以及强化产品发展趋势的领导地位.预期各部门於本年底将逐步迁入此营运中心运作. 企业管治 香港联合交易所有限公司上市规则 ( 「上市规则」 ) 附录十四所载之企业管治常规守则 ( 「旧守则」 ) 经修改及修订为企业 管治守则 ( 「企业管治守则」 ) ,自2012年4 月1日起生效.截至2014年3月31日止期内,本公司已遵守旧守则及企业 管治守则 (於其生效时适用) 的守则条文,惟关於守则条文第A.2.1条及第A.4.1条有所偏离除外.该等偏离之原因将 於下文进一步说明. 守则条文第 A.2.1条 根據守则条文第 A.2.1条,主席与行政总裁的角色应予区分,不应由一人同时兼任.现时魏应州先生身兼本公司主席 与行政总裁的职务;本公司附属公司之运作实际上由有关附属公司之董事长负责,除了因为业务发展需要由魏应州 先生担任若干附属公司之董事长外,本集团行政总裁并不兼任其他有关附属公司之董事长,该职务已由不同人选担 任.同时,魏应州先生自1996年本公司上市后一直全面负责本公司的整体管理工作.故此,本公司认为,魏应州先 生虽然不须轮值告退及同一人兼任本公司主席与行政总裁的职务,但此安排在此阶段可以提高本公司的企业决策及 执行效率,有助於本集团更高效地进一步发展,同时,通过上述附属公司董事长的制衡机制,以及在本公司董事會 及独立非执行董事的监管下,股东的利益能够得以充分及公平的体现.本公司已逐步采纳适当措施,於2013年1月1日起本集团轄下的食品事业及饮品事业,分别委任两位事业执行长 (行政总裁) ,全权负责两个事业的策略规划与营 运执行,以便确保本公司之企业管治常规符合守则所订立之规定. – 21 – 守则条文第A.4.1 条 根據守则条文第A.4.1条,非执行董事应以指定任期聘任并须接受重选.由於目前本公司之非执行董事及独立非执行 董事并无指定任期,故本公司偏离此条文.然而,根據本公司之公司组织章程细则,所有董事至少每3年须轮席退 任一次.於每届股东周年大會上,当时三分之一之在任董事 (倘人数并非三之倍数,则最接近但不少於三分之一之人 数) 须轮值卸任并膺选连任.因此,董事會认为此方面已采取足够措施确保本公司之企业管治常规可充分保障股东之 权益,并符合守则所规定的标准. 本公司将参考企业管治的最新发展定期检讨及提升其企业管治常规. 董事就财务报表承担之责任 董事确认须就编制本集团财务报表承担责任.财會部门受本公司之合资格會计师监督,而在该部门协助下,董事确 保本集团财务报表之编制符合有关法定要求及适用之會计准则.董事亦确保适时刊发本集团之财务报表. 审核委员會 目前审核委员會成员包括李长福先生、徐信群先生及深田宏先生三位独立非执行董事,李长福先生为该委员會主 席.该委员會最近召开之會议乃审议本集团期内之业绩. 薪酬及提名委员會 目前薪酬及提名委员會成员包括徐信群先生、李长福先生及深田宏先生三位独立非执行董事,徐信群先生为该委员 會主席.委员會之成立旨在审批本集团董事及高阶雇员之薪酬福利组合,包括薪金、花红计划及其他长期奖励计 划.委员會亦需检讨董事會之架构、规模及组成,并就董事之委任及董事继任计划向董事會提出建议. 内部监控 董事局全面负责维持本集团良好而有效之内部监控制度.本集团之内部监控制度包括明确之管理架构及其相关权限 以协助达到业务目标、保障资产以防未经授权使用或处置、确保适当保存會计记录以提供可靠之财务数據供内部使 用或发表,并确保遵守相关法例及规例. 标准守则的遵守 本公司一直采纳上市规则附录10所载上市公司董事进行证券交易的标准守则 ( 「标准守则」 ) .经本公司特别查询后, 全体董事均确认他们在审核期内已完全遵从标准守则所规定的准则. 购入、出售或赎回股份 期内本公司或其任何附属公司概无购入、出售或赎回本公司任何股份. – 22 – 购股权计划 於2008年 3月 20日举行的股东特别大會,本公司股东通过采纳购股权计划.有关本公司购股权之安排,详如下列: 授出日期 授出股数 行使期 行使价 (港元) 魏应州 获授股数 2008 年 3月 20日11,760,000 2013年3月21日至 $9.28 2,000,000 2018年3月20日2009 年 4月 22日26,688,000 2014年4月23日至 $9.38 2,816,000 2019年4月22日2010 年 4月 1 日15,044,000 2015年4月1日至 $18.57 2,200,000 2020年3月31日2011 年 4月 12日17,702,000 2016年4月12日至 $19.96 2,264,000 2021年4月11日2012 年 4月 26日9,700,000 2017年4月26日至 $20.54 1,368,000 2022年4月25日2013 年 5月 27日11,492,000 2018年5月27日至 $20.16 1,390,000 2023年5月26日2014 年 4月 17日12,718,500 2019年4月17日至 $22.38 1,486,000 2024年4月16日 截止2014年3 月31日止三个月期间,本集团员工共行使100,000股,加权平均行使价为HK$9.28,行使日之前的加 权平均收市价为HK$22.15. 董事局 於本公布日,魏应州、井田纯一郎、吉泽亮、魏应交、吴崇仪及长野辉雄为本公司之执行董事,徐信群、李长福及 深田宏为本公司之独立非执行董事. 承董事會命 主席 魏应州 中国天津,2014年5月19 日 网址:http://www.masterkong.com.cn http://www.irasia.com/listco/hk/tingyi * 仅供识别
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更新时间：2014-08-07
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– 1 – 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不负责,对其准确性或完整性亦不发表任何声明,并明确 表示,概不对因本公布全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任. (股份编号:0322) 截至二零一四年三月三十一日止三个月第一季业绩公布摘要 截至3月31日止3个月 千美元 2014年2013年 变动 ? 营业额 2,781,769 2,648,221 ↑5.04% ? 毛利率(%) 30.38% 29.27% ↑1.11个百分点 ? 集团毛利 845,100 775,122 ↑9.03% ? 扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA) 364,186 294,986 ↑23.46% ? 本期溢利 172,870 117,101 ↑47.62% ? 本公司股东应占溢利 128,359 104,876 ↑22.39% ? 每股溢利 (美仙) 基本 2.29 1.88 ↑0.41美仙 摊薄 2.29 1.87 ↑0.42美仙 於2014年3 月31 日之现金及现金等值物为1,880,264千美元,净负债与资本比率为-0.08倍. 绪言 二零一四年第一季业绩 康师傅控股有限公司 ( 「本公司」 ) 之董事會欣然宣布本公司及其附属公司 ( 「本集团」 ) 截至2014年3月31日止3个月未 经审核之简明综合第一季业绩报告连同2013年相对期间之比较数據.本集团2014年第一季业绩报告未经审核,惟已 获本公司之审核委员會审阅. – 2 – 简明综合收益表 截至 2014 年 3月31日止 3个月 2014年2013年 1至3月 1至3月 (未经审核) (未经审核) 附注 千美元 千美元 营业额 2 2,781,769 2,648,221 销售成本 (1,936,669) (1,873,099) 毛利 845,100 775,122 其他收益及其他净收入 32,909 25,298 分销成本 (513,902) (503,745) 行政费用 (82,100) (86,177) 其他经营费用 (27,674) (15,087) 财务费用 5 (10,861) (10,243) 应占联营及合营公司业绩 1,543 1,576 除税前溢利 5 245,015 186,744 税项 6 (72,145) (69,643) 本期溢利 172,870 117,101 期内应占溢利 本公司股东 128,359 104,876 少数权益股东 44,511 12,225 本期溢利 172,870 117,101 每股溢利 7 基本 2.29美仙 1.88美仙 摊薄 2.29美仙 1.87美仙 – 3 – 简明综合全面收益表 截至 2014年3 月31 日止 3个月 2014年2013年 1至3月 1至3月 (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 本期溢利 172,870 117,101 其他全面收益 已经或其后可被重分类至损益账中的项目: 滙兑差额 (116,808) 11,276 可供出售金融资产公允值之变动 - 7,222 税后本期其他全面收益 (116,808) 18,498 税后本期全面收益总额 56,062 135,599 应占全面收益 本公司股东 42,251 120,092 少数权益股东 13,811 15,507 56,062 135,599 – 4 – 简明综合财务状况表 於2014年 3月 31日2014年2013年 3月31日12月31日 (未经审核) (已经审核) 附注 千美元 千美元 资产 非流动资产 物业、机器及设备 5,364,738 5,485,100 土地租约溢价 317,773 318,961 无形资产 27,869 28,058 联营公司权益 29,956 29,050 合营公司权益 75,730 80,276 可供出售金融资产 29,450 24,683 递延税项资产 52,860 48,105 5,898,376 6,014,233 流动资产 按公允价值列账及在损益账处理的金融资产 718 4,952 存货 480,590 480,862 应收账款 9 300,395 260,427 预付款项及其他应收款项 435,893 413,957 抵押银行存款 12,143 15,491 银行结余及现金 1,868,121 1,234,399 3,097,860 2,410,088 总资产 8,996,236 8,424,321 – 5 – 2014年2013年 3月31日12月31日 (未经审核) (已经审核) 附注 千美元 千美元 股东权益及负债 股本及储备 发行股本 27,983 27,982 股份溢价 53,591 53,431 储备 2,843,057 2,798,879 本公司股东应占权益 2,924,631 2,880,292 少数股东权益 1,059,906 1,046,095 股东权益总额 3,984,537 3,926,387 非流动负债 长期有息借贷 668,076 659,643 其他非流动负债 208 262 员工福利责任 29,280 28,186 递延税项负债 196,388 184,389 893,952 872,480 流动负债 应付帐款 10 1,314,242 1,251,710 其他应付款项 1,176,332 1,192,428 有息借贷之即期部分 969,140 1,016,636 客户预付款项 587,465 108,354 税项 70,568 56,326 4,117,747 3,625,454 总负债 5,011,699 4,497,934 股东权益及负债 8,996,236 8,424,321 净流动负债 (1,019,887) (1,215,366) 总资产减流动负债 4,878,489 4,798,867 – 6 – 简明综合股东权益变动表 2014 年 3月 31日止 3个月 本公司股东权益 发行股本 股份溢价 储备 股本及储备 少数股东权益 股东权益总额 (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 於2013年1月1日27,964 66,656 2,449,530 2,544,150 945,035 3,489,185 本期溢利 - - 104,876 104,876 12,225 117,101 其他全面收益 汇兑差额 - - 7,994 7,994 3,282 11,276 可供出售金融资产公允值之变动 - - 7,222 7,222 - 7,222 其他全面收益总额 - - 15,216 15,216 3,282 18,498 本年度全面收益总额 - - 120,092 120,092 15,507 135,599 与本公司股东之交易 投资与分配 权益结算股份支付之款项 - - 3,264 3,264 - 3,264 根據购股权计划发行之股份 5 1,552 (380) 1,177 - 1,177 与本公司股东之交易总额 5 1,552 2,884 4,441 - 4,441 於2013年3月31 日27,969 68,208 2,572,506 2,668,683 960,542 3,629,225 – 7 – 简明综合股东权益变动表 2014 年3 月31 日止 3个月 本公司股东权益 发行股本 股份溢价 储备 股本及储备 少数股东权益 股东权益总额 (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 於2014年1 月1 日27,982 53,431 2,798,879 2,880,292 1,046,095 3,926,387 本期溢利 - - 128,359 128,359 44,511 172,870 其他全面收益 汇兑差额 - - (86,108) (86,108) (30,700) (116,808) 其他全面收益总额 - - (86,108) (86,108) (30,700) (116,808) 本年度全面收益总额 - - 42,251 42,251 13,811 56,062 与本公司股东之交易 投资与分配 权益结算股份支付之款项 - - 1,969 1,969 - 1,969 根據购股权计划发行之股份 1 160 (42) 119 - 119 与本公司股东之交易总额 1 160 1,927 2,088 - 2,088 於2014年3月31日27,983 53,591 2,843,057 2,924,631 1,059,906 3,984,537 – 8 – 简明综合现金流量表 截至 2014 年 3月31日止 3个月 2014年2013年 1至3月 1至3月 (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 经营活动所得现金净额 839,955 1,008,986 投资活动动用现金净额 (188,048) (277,207) 融资活动动用现金净额 (21,533) (136,210) 现金及现金等值物之增加 630,374 595,569 於1月1日之现金及现金等值物 1,249,890 837,898 於3月31日之现金及现金等值物 1,880,264 1,433,467 现金及现金等值物结余分析: 银行结余及现金 1,868,121 1,424,007 抵押银行存款 12,143 9,460 1,880,264 1,433,467 – 9 – 简明综合财务报告附注: 1. 编制基准及會计政策 本集团未经审核第一季业绩乃由董事负责编制.该等未经审核第一季业绩乃根據香港會计师公會颁布之香港會计准则第34号(「中期财务报告」 ) 编制,此简明帐目须与截至2013年12月31日止年度之帐目一并阅览.除采纳对本集团运作有关及於2014 年1月1日开始生效的本集团年度财务报表之新订及经修订香港财务报告准则及诠释外,编制此简明第一季帐目采用之會计 政策及计算方法与编制本集团截至 2013年12月31日止年度之帐目所采用者一致. 香港會计准则第 27号(2011 年) 、 香港财务报告准则第 10号及 香港财务报告准则 第12号之修订本 投资实体 (於2014 年1月 1日或之后开始之年度期间生效) 香港會计准则第 32号之修订本 呈列-抵销金融资产及金融负债 (於2014年1月1日 或之后开始之年度期间生效) 香港會计准则第 36号之修订本 非金融资产可收回金额的披露 (於2014年 1月 1日 或之后开始之年度期间生效) 香港會计准则第 39号之修订本 衍生工具更替及对冲會计之延续 (於2014年1月1日 或之后开始之年度期间生效) 香港国际财务报告诠释委员會-诠释第21号 徵税 (於2014年1 月1日或之后开始之年度期间生效) 采纳该等经修订之香港财务报告准则并无导致本集团之會计政策以及就本期及以往期间汇报之金额出现重大变动. 2. 营业额 本集团之营业额指向客户售货之发票值,扣除退货、折扣及增值税. – 10 – 3. 分部资料 分部业绩 截至2014年3 月31日止3个月 方便面 饮品 方便食品 其他 内部冲销 综合 (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 营业额 外来客户收益 1,149,795 1,554,294 53,163 24,517 - 2,781,769 分部间之收益 14 67 36 20,700 (20,817) - 分部营业额 1,149,809 1,554,361 53,199 45,217 (20,817) 2,781,769 分部业绩 138,637 115,115 (753) (7,777) (385) 244,837 应占联营公司及 合营公司业绩 - 4,739 (3,196) - - 1,543 未分配之净收入 (支出)1,365) - (1,365) 除税前溢利 (亏损) 138,637 119,854 (3,949) (9,142) (385) 245,015 税项 (35,575) (36,322) 169 (417) - (72,145) 本期之溢利 (亏损) 103,062 83,532 (3,780) (9,559) (385) 172,870 截至2013年3 月31日止3个月 方便面 饮品 方便食品 其他 内部冲销 综合 (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 营业额 外来客户收益 1,104,805 1,462,422 57,369 23,625 - 2,648,221 分部间之收益 17 51 12 24,015 (24,095) - 分部营业额 1,104,822 1,462,473 57,381 47,640 (24,095) 2,648,221 分部业绩 139,861 46,001 1,311 (81) (1,924) 185,168 应占联营公司及 合营公司业绩 - 1,576 - - - 1,576 除税前溢利 (亏损) 139,861 47,577 1,311 (81) (1,924) 186,744 税项 (41,772) (26,098) (465) (1,308) - (69,643) 本期之溢利 (亏损) 98,089 21,479 846 (1,389) (1,924) 117,101 分部资料按内部惯常呈报给本公司之营运决策者之财务资料编制,营运决策者并依據该等资料作出经营分部资源分配决定及 评估表现.本集团之执行董事就除税前溢利 (亏损) ,应占联营公司及合营公司业绩和未分配之净收入 (支出) ,以及本期净溢 利,用作资源分配及表现评估用途. – 11 – 3. 分部资料 (续) 分部资产 截至2014年3 月31日 方便面 饮品 方便食品 其他 内部冲销 综合 (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 分部资产 3,375,174 5,728,023 160,769 844,943 (1,248,527) 8,860,382 联营公司权益 - 26,732 3,224 - - 29,956 合营公司权益 - 54,515 21,215 - - 75,730 未分配资产 30,168 资产总额 8,996,236 分部负债 1,176,910 3,803,427 58,967 1,138,317 (1,195,202) 4,982,419 未分配负债 29,280 负债总额 5,011,699 截至2013年12月31 日 方便面 饮品 方便食品 其他 内部冲销 综合 (已经审核) (已经审核) (已经审核) (已经审核) (已经审核) (已经审核) 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 分部资产 3,420,533 5,075,114 182,198 839,614 (1,232,099) 8,285,360 联营公司权益 - 25,628 3,422 - - 29,050 合营公司权益 - 57,883 22,393 - - 80,276 未分配资产 29,635 资产总额 8,424,321 分部负债 1,290,983 3,179,545 77,143 1,106,220 (1,184,143) 4,469,748 未分配负债 28,186 负债总额 4,497,934 分部资产包括除可供出售金融资产、按公允价值列账及在损益账处理的金融资产、联营公司权益及合营公司权益外的所有资 产.分部负债包括除员工福利责任之相关负债外的所有负债. 4. 营运的季节性因素 每年第二、三季度为饮品业务之销售旺季,普遍预期较高营业额.当中,於 6月至8 月份为销售旺季的高峰期,主要是受惠 於炎热季节之影响,而导致对包装饮品之需求增加. – 12 – 5. 除税前溢利 经扣除下列项目后: 2014年2013年 1至3 月 1至3月 (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 财务费用 须於五年内悉数偿还之银行及其他贷款之利息支出 10,861 10,243 其他项目 折旧 123,617 105,211 摊销 2,025 1,903 6. 税项 2014年2013年 1至3 月 1至3月 (未经审核) (未经审核) 千美元 千美元 本期间税项-中国企业所得税 本期间 64,520 60,363 递延税项 产生及转回之暂时差异净额 (2,233) 1,857 按本集团於中国之附属公司可供分配利润之预提税 9,858 7,423 本期间税项总额 72,145 69,643 开曼群岛并不对本公司及本集团之收入徵收任何税项. 由於本集团之公司於截止 2014 年及2013年3月31日止3 个月内并无任何香港利得税应课税利润,因此并未为香港利得税计 提拨备. 於中国的附属公司,其中国企业所得税法定税率为25% (2013年:25%) . 根據财政部、海关总署与国家税务总局联合发布的 《关於深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》 (财税[2011]58 号) ,位於中国大陆西部地区的国家鼓励类产业的外商投资企业,其鼓励类产业主营收入占企业总收入的70%以上的,在2011 年至2020年年度,减按 15% 的税率徵收企业所得税.因此,本集团於西部地区之附属公司其优惠税率为15% (2013年: 15%) . 根據企业所得税法,外国投资者从位於中国的外商投资企业所获得的股息须按照10%的税率徵收预提税.该规定於2008年1 月1日起生效,适用於 2007 年12月31日后始累计可供分配利润.倘中国政府与该外国投资者所处国家或地区政府存在税收 安排,可适用较低税率.本集团适用税率为10%.本集团根據各中国附属公司於2007年后赚取并预期在可见将来中的可供分 配利润的50% 而计提相关的递延税项负债.若将本集团各中国附属公司所剩余50%於2007年后赚取之利润并预期在可见将 来中将不作分配之利润部分作为分配,此举须受额外徵税.由本集团之中国附属公司所持有之联营公司和合营公司则不需提 列预提税项. – 13 – 7. 每股溢利 (a) 每股基本溢利 2014年2013年 1至3 月 1至3 月 (未经审核) (未经审核) 本公司股东期内应占溢利 (千美元) 128,359 104,876 已发行普通股之加权平均股数 (千股) 5,596,406 5,593,311 每股基本溢利 (美仙) 2.29 1.88 (b) 每股摊薄溢利 2014年2013年 1至3 月 1至3 月 (未经审核) (未经审核) 本公司股东期内应占溢利 (千美元) 128,359 104,876 普通股加权平均数 (摊薄) (千股) 已发行普通股之加权平均股数 5,596,406 5,593,311 本公司购股权计划之影响 18,055 18,739 用於计算每股摊簿溢利之普通股加权平均数 5,614,461 5,612,050 每股摊薄溢利 (美仙) 2.29 1.87 8. 股息 董事會决议不拟派发截至2014年3月31日止3个月之股息 (2013年:无) . 9. 应收账款 本集团之销售大部分为货到收现,余下的销售之信贷期主要为30至90天.有关应收账款 (扣除坏账及呆账减值亏损) 於结算 日按发票日期编制之账龄分析列示如下: 2014年2013年 3月31日12月31日 (未经审核) (已经审核) 千美元 千美元 0至90天289,708 248,538 90天以上 10,687 11,889 300,395 260,427 – 14 – 10. 应付帐款 应付帐款於结算日按发票日期编制之账龄分析列示如下: 2014年2013年 3月31日12月31日 (未经审核) (已经审核) 千美元 千美元 0至90天1,279,482 1,214,761 90天以上 34,760 36,949 1,314,242 1,251,710 11. 结算日后事项 於二零一四年四月二日,本公司一家全资附属公司,与Victory Ascent International Limited,一家由本公司执行董事及主要 股东魏应交先生实质拥有的投资控股公司,订立协议,據此收购Wealth City Investment Limited ( 「Wealth City」 ) 的全部已发 行股本,股份转让价款为人民币2,483,016,850元 (相当於约406,000,000美元) .Wealth City是一家於英属处女群岛注册成立 的投资控股公司.Wealth City 唯一资产为其於上海金球名豪房地产有限公司 ( 「上海金球名豪」 ) 的股权,一家於中国成立的 公司.上海金球名豪为一物业项目的开发商,项目位於中国上海市闵行区虹桥镇吴中路,包括四幢办公及商业楼宇及相关配 套设施,总建筑面积约为 140,358.31平方米,包括818个停车位.是次交易的细节已经在本公司於2014年4月2日的公告和 2014年 4月 17 日的通告就须予披露及关联交易中披露.该交易已於2014年5月14日获得独立股东的通过.整个物业项目预 计會在 2015 年3月底前完成. 12. 有关第一季业绩报告之批准 於2014年5月19 日,董事會批准此 2014年第一季业绩报告. – 15 – 管理层讨论与分析 2014 年第一季中国国内生产总值 GDP 同比增长7.4%,低於2013年第四季度的7.7%,居民消费价格指数(CPI)上涨 2.3%,其中食品价格上涨3.5%,工业生产者出厂价格同比下降2.0%.期内中国经济成长态势持续下行,消费意愿趋 於保守. 2014 年第一季度本集团的营业额同比上升5.04% 至2,781,769千美元,方便面及饮品的营业额分别同比上升4.07%及6.28%,方便食品下降 7.29%.期内受惠部份主要原材料价格下跌,优化产品组合及精进生产作业,令毛利率得以 改善,第一季度集团毛利率同比上升1.11个百分点至30.38%,毛利额上升9.03%.於消费趋於保守的情况下,本集 团善控营运成本及市场策略运用得宜,令分销成本占营业额的比率同比下降0.55个百分点至18.47%;同期EBITDA 上升23.46% 至364,186 千美元,股东应占溢利上升22.39%至128,359千美元,净利润率上升0.65个百分点至4.61%, 2014 年第一季度之每股盈利增加0.41美仙至2.29美仙. 食品事业 方便面业务 2014 年第一季度本集团方便面营业额持续稳定成长,同比上升4.07%至1,149,809千美元,占集团营业额41.33%,同 期方便面整体市场销售额仅成长 1.1%,本集团方便面增长幅度持续高於行业平均水平.期内部份原物料价格上扬, 加上本集团透过增润产品的质与量令消费者受惠,致方便面事业的毛利率同比下降2.13个百分点至28.03%,毛利额 同比下降 3.26%.同期,本集团加强促销费用管控致方便面事业第一季度的股东应占溢利录得103,062千美元,同比 上升 5.07%. 根據 AC Nielsen最新市占分析数據显示,於2014年第一季度康师傅方便面销售量与销售额的市场占有率分别为 47.7%及57.2%,同比分别上升2.8个百分点及0.7个百分点,持续稳居市场领先地位. 康师傅红烧牛肉面藉 「羽泉代言人」 执行 「新年新希望,赢百万梦想礼包」 O2O (线上到线下) 促销推广,并结合春节网 络拜年话题行销,强化了 「坚持梦想,一路挺你」 的品牌诉求. 「爱情公寓4」 的热映深获年轻族群追捧,仅网络播放就 突破 27 亿次,康师傅辣口味系列藉此顺势推广,执行明星见面會结合TV、网络传播,再度掀起一股食辣风潮. 在酸菜口味上,康师傅以 「不止酸爽,超多口味更爽」 的差异化诉求,令2014年第一季酸菜系列同比成长幅度持续大 幅领先於主竞品,高价酸菜口味市场占有率持续提升.康师傅秘制香菇卤香系列持续品牌传播推广,同比保持高双 位数成长,市场占有率持续稳步提升,领先竞品. 区域品牌方面,整合网络活动正式展开.3月初,由代言人华少和台湾著名 「吃货」 2moro领衔的美食旅行节目 《食命 必达》 在独家合作平台搜狐视频播出,社群、产品、线下进行配合, 「菜绿、笋白、肉红润」 ,一碗香喷喷的鲜脆雪笋 炒肉丝面跃然画面之上,获得了良好的传播效果.此种活动是对区域品牌传播的一次新尝试,提升了品牌音量和品 牌好感度,后续将利用系列节目视频展开传播. – 16 – 顺应整体方便面市场由低平价面转至中价面的趋势,本集团中价面劲爽拉面系列以好面条做核心利益,承接低价面 升级市场,2014年第一季销售快速成长,带动本品中价面市占提升,确保了中价面市占第一的地位.同期,本集团 乾脆面加强铺货力度扣抢占方便面零食市场,2014年春季开学档乾脆面抢仓,销量成长优於整体市场,其中香爆脆 销售创历史新高,成功扩大了乾脆面的消费群体,表现优於竞品. 在巩固现有产品优势情况下,本集团不断开发创新产品,乾吃面新品脆宽趣2月上市;专业煮面品牌面霸煮面七层 延压制面加料丰新装、新品类爱鲜大餐、汤品粉丝新口味雪笋油豆腐3月上市,不仅满足了消费者的不同需求,且 强化了集团的创新形象.其中爱鲜大餐,创造美味新纪元,以鲜好面、鲜好汤、鲜好料的特色吸引了少吃、不吃方 便面的消费者,市场反应良好,供不应求. 在管理方面,本集团持续推动移动访销资讯系统、物流改善专案,精进仓储管理,完善供应链管理及效益.在生产 方面持续完成工厂机械自动化专案,加速提升工厂产能. 尽管整体市场环境疲软,本集团因前期积极布局二、三线城市的市场扩展,同时针对城镇化的趋势借力使力,持续 加大服务力度与频次的战略奏效,带动了本集团方便面成长优於市场成长.观望第二季,原物料棕油价格预期将持 续走高,对方便面成本将带来一定的上涨压力.对此,本集团将在生产成本与采购方面加强毛利精进方案以因应原 料价格的上涨,并对促销费用加强管控,以维持整体经营绩效. 方便食品业务 随著消费者饮食偏好的转变,传统饼乾市场受到较强冲击.根據AC Nielsen数據显示,2014年第一季整体饼乾市场 持续放缓,饼乾整体市场销售量同比衰退0.8%,其中夹心饼乾销售量同比衰退8.3%. 本集团方便食品事业於2014年第一季销售额达到53,199千美元,较去年同期衰退7.29%,占本集团总营业额的 1.91%.受原有顶园饼乾产品销量衰退,设备稼动率较低影响,方便食品事业的毛利率较去年同期下降1.65个百分点 至36.52%,毛利额同比下降11.28%.另外,方便食品新事业尚处前期投资期,侧重於品牌布建及推广以提升产品知 名度抢占市场份额,但期内利润亏损仍在预期範围内.方便食品事业2014年第一季度整体录得3,780千美元亏损. 未来,随著新品知名度提升业绩将逐渐改善. 根據 AC Nielsen最新零研数據显示,以销售额为基准,2014年1-3月康师傅蛋酥卷的市场占有率为22.4%,居市场第 一位;夹心饼乾的市场销售额占有率为15.3%,居市场第二位. – 17 – 康师傅3+2 品牌期内在5大城市高校校园启动 「3+2清爽新声代青春组合PK赛」 ,致力於为年青一代带来不一样的生 活,使康师傅3+2夹心饼乾 「清爽不甜腻」 的产品理念在年轻人中传播开来.妙芙及单片饼乾携手 「阿狸8周年」 主题展 开抽奖寻宝活动,这是首次与卡通形象跨界联合,借此建立多维度的消费者情感沟通,以至达到共鸣效应.同时, 妙芙、蛋卷产品亦结合区域渗透率调查数據,展开了不同推广活动,加强其在经销管道的渗透,以扩大消费人群, 提升市占. 在新事业合作方面,卡乐薯制休闲食品上市以来,已渐受欢迎,赢过竞品,稳居薯条品类第一;专注於华东和华北 等重点都會地区之营运,未来再稳步扩张,带动销售额提升.同时,新事业和光堂奶粉以及康普冷藏肉产品已正式 上市,初期将著重於重点地区的品牌强化及产品推广,探索建立各种通路的成功模式. 未来,方便食品核心事业将以专注主力产品及精耕重点区域为主,并藉由饼乾、蛋糕及蛋卷等核心产品的通路与利 润,支援卡乐薯制休闲食品与和光堂奶粉等新事业的发展;新事业将针对产品特性发展合理有效的商业模式,增强 消费者品牌认知,以拉动业绩成长.同时寻找收购或合作机會,持续强化发展饼乾、糕点及休闲小食和肉制品专业. 饮料事业 2014 年第一季度中国经济增长成弱复苏态势,消费保守,饮料行业第一季度销售量增长率为6.6%,对饮料各厂商而 言,如何创造诱因购买是提升销量的关键因素. 2014 年第一季本集团饮品业务营业额达到1,554,361千美元,较去年同期上升6.28%,占集团总营业额55.88%;营业 额的升幅主要来自即饮茶及瓶装水,分别上升26.30%和33.87%.期内主要原物料价格同比下降,加上精进生产流程 及产品组合,令毛利率较去年同期上升3.66个百分点达32.08%,加上有效改善营运及灵活的市场策略奏效,令期内 饮料事业的本公司股东应占利润大幅上升308.88%至39,387千美元. 據AC Nielsen 2014年 3月最新监测数據显示,以销售量为基础,第一季度本集团即饮茶品类市场占有率为51.3%, 稳居市场首位;奶茶市场占有率达到21.4%,对比去年同期显著提升;稀释果汁市场占有率达到25.4%,居市场第二 位.虽然包装水市场竞争日见激烈,但本集团的市场占有率达20.3%,居市场第二位.同时,據Canadean最新数據 显示,本集团第一季度碳酸饮料的销量市占率为34.3%,其中可乐口味市占达50.5%. 即饮茶系列,作为业界领导品牌,康师傅冰红茶针对规格别包装进行了饮用时机的提醒,同时联合绿茶、茉莉、乌 龙一起在春季开学季展开了 「新生活就这young」 的线上线下活动推广,让我们的核心学生族群一进校园就领略到康师 傅茶饮品带来的创新活力!康师傅绿茶,新装上市,从 「新」 动起来,新包装更加年轻时尚.康师傅茉莉系列更是让消 费者体验 「浪漫就是总會遇见你」 的心动感觉.乌龙茗茶口味升级,甘醇好茶味,推广茗茶类在普通消费者中的普及 度.经典奶茶,将经典进行到底, 「开心香遇再来一瓶」 开盖有奖活动,让消费者畅饮无限.饮养奶咖新品上市,含 乳饮料又一生力军,让消费者营养更有神. – 18 – 包装水系列,作为包装水市场的领先品牌,康师傅矿物质水一直致力为消费者提供安全的产品,它以专业用心的态 度,层层把关,每瓶水都要经过8 道工序净化,保证让消费者 「安心喝、享健康」 ;此外,康师傅矿物质水还积极支 持体育及公益事业,用行动践行企业社會责任. 冰糖雪梨持续中式功能养生饮料的热销.康师傅陈皮酸梅经典升级,陈皮加酸梅,酸爽解腻,搭配现代美食,喝出 新 「潮味」 ,更推出北方口味--枸杞红枣,带给消费者更多选择!康师傅传养果萃, 「蜂蜜柚子」 、 「蜂蜜酸枣」 和 「竹 蔗马蹄」 ,带给消费者随时随地的 「轻鬆养,身心漾」 ,时刻保持轻鬆的状态. 西式果汁方面,康师傅果汁秉承 「好喝的水果」 的理念,拥有丰富的口味--鲜果橙、水蜜桃、水晶葡萄、苹果汁、 芒果饮品、番石榴,无不是精挑细选上等水果所制成.同时,2014年新口味雪梨饮品 (冰糖风味) 清润上市,又将引 领新风潮. 百事可乐,第一季度保持可乐碳酸市场市占第一. 「把乐带回家」 春节主题活动延续第三年,综合美年达、纯果乐等 众多百事旗下的品牌效益,倡导 「快乐送」 理念,社交话题量成长3倍,消费者互动突出,成功活化品牌.线下侧重 关键消费场合和交通航站投资,完美执行,拉动销售.2014夏季,百事可乐将强势打造足球音乐平台,依托百事全 球的足球和音乐明星资源,强化产品与年轻人的连接与互动,持续巩固第一可乐品牌地位. 美年达在果味碳酸品类上保持强劲增长.作为领导品牌,美年达将持续强化多口味平台下的品牌建设,利用 「开心家 族」 积累 「开心」 品牌资产,提升渗透率.著重利用农历新年档期推动大包装产品口味组合,提升销量,扩大领先地 位. 立顿品牌第一季度维持重点市场红茶和奶茶市占,差异化的市场定位及产品口味为第二季度品牌全面发展奠定坚实 基础.专业运动饮料品牌佳得乐将持续汗点锁定及体育赛事赞助,持续强化专业运动饮料品牌形象.果汁品牌纯果 乐,将通过新口味上市、包装升级和价格优化,推动产品分销和销量增长.冰纯水品牌名称升级为纯水乐,第二季 度将以包装升级和通路布建为重点,赢取包装水市场份额. 过去的几个季度,康百联盟的综效逐渐体现,百饮事业经营利润大幅成长,在增业绩、促改革的前提提升竞争策略 下,未来一季度也會用更积极的方案去强化前线的执行力,活化终端市场的运作,进一步在饮料的旺季取得好的成 绩. 财务运作 期内,康师傅通过对现金、存货及应收、应付帐款进行有效控制,满足了集团营运资金需求,继续保持稳健的财务 结构. 於2014年 3月 31日,本集团的库存现金及银行存款为1,880,264千美元,较2013年12月31日增加了630,374千美 元,现金持有量较为充足.总资产及总负债分别8,996,236千美元及5,011,699千美元,分别较2013年12月31日增加 571,915 千美元及513,765 千美元,负债比例较2013年12月31日上升2.32个百分点至55.71%. – 19 – 截止 2014 年 3月 31日,本集团有息借贷总规模为1,637,216千美元,较2013年12月31日减少了39,063千美元.同时,外币与人民币借贷的占比为 91%:9%,去年年底为88%:12%.长短期借贷的比例为41%:59%,去年年底为 39%:61%.由於本集团的交易大部分以人民币为主,期内人民币对美元的汇率贬值了2.59%,对本集团造成2014 年1-3 月汇兑损失共126,071 千美元,分别包含收益表内的9,263千美元及外币换算储备内的116,808千美元. 财务比率概要 2014年2013年 3月31日12月31日 制成品周转期 12.08日12.90日 应收账款周转期 9.07日8.23日 流动比率 0.75倍0.66倍 负债比率 (总负债相对於总资产) 55.71% 53.39% 净负债与资本比率 (净借贷相对於本公司股东权益比率) -0.08倍0.15倍 人力资源 截至2014 年3 月31日,本集团员工人数为79,010人(2013年12月31日:80,541人) .期内,本集团持续完善储备人 力的遴选、培育机制,规划并落实人才发展通路,稳定人力、深化发展;同时持续推进接班人梯隊计划与人才发展 计划,实施并深化潜力人才的培养. 企业社會责任 康师傅向来积极响应 「从农田到餐桌」 全程质量控制理念的倡导,恪守消费者食品安全原则,投入鉅资严控源头安 全,牢牢掌握上游供应链,严苛管理原料和供应商.此外,秉承 「取之於社會,用之於企业,再回馈社會」 的永续经 营之道,康师傅在精进生产效能,不断贯彻节能减排的同时,更投入资源在助学、抗洪、抗震、扶贫、支持体育活 动等社會公益项目,累计超过 4亿元人民币.诚信、务实、创新的经营理念塑造了康师傅关注公益、注重人才培养 的企业文化,持续五年举办的康师傅创新挑战赛更走进两岸三地,以实际行动支持大学生投身公益活动,并呼吁超 过1.5 亿人次共同构建更好的未来.康师傅创新挑战赛也因为其创新的手法与关注的议题,获得 「中国最佳公共关系 案例大赛公益传播奖项」 以及 「美通社企业社會责任传播大奖」 肯定.抱持人饥己饥,人溺己溺的初衷,康师傅将继续 积极投身各公益活动,在教育、两岸文化交流以及扶贫赈灾等领域善尽社會责任. 奖项与荣誉 2014 年2 月 5日,德国品牌协會於慕尼黑举办第11次评奖活动中,康师傅荣获德国品牌协會2014年最佳品牌奖.3 月,在 「最佳品牌:2014中国品牌排行榜」 评选活动中,康师傅成为 「最佳产品品牌」 的最终赢家,并摘取 「最佳食品 和饮料品牌」 桂冠,同期,由工信部下属的中国企业品牌研究中心及直属研究谘询机构Chnbrand实施的中国品牌力 指数 (C-BPI) 调查结果显示,康师傅方便面茶饮料瓶装水连续四年获得第一品牌称号. – 20 – 展望 於第一季度,我们达到多方面的目标,业绩表现优於预期.我们目标清晰,展望往后季度之营运将延续第一季度的 经营方向.於食品事业重点巩固方便面事业,积极研发新产品,建立产品趋势的主导地位,同时透过收购合并强化 方便食品的发展,借著产品与品牌的创新,深度挖掘通路商机,为消费者提供更丰富、安全、美味的产品.於饮品 事业将持续巩固主力产品的市场地位,加强研发能力并适时推出新产品;进一步整合康师傅与百事中国资源,透过 康百联盟的综效,积极捕捉发展商机.往后我们继续通过生产基地与供应链的整合,精进营运,严格管控产销成 本,产品质量及生产效率,在团隊稳定中增加综效. 於 5月14日举行的特别股东大會,收购Wealth City Investment Limited之协议,已获得本公司独立股东通过.本公 司进行此收购项目的主要目的是为了集团以现有的基础继续发展,而打算在上海增设营运中心,以提升本集团的形 象、提高效率及促进国际联系.鉴於上海在华东长江三角洲口的战略位置,亦是中国的商业及金融中心,人力资源 丰富,本公司认为将其营运中心选址在上海将能够有效整合内部及外部的资源、提高行政效率、增加优秀人才的晋 用与培育以及强化产品发展趋势的领导地位.预期各部门於本年底将逐步迁入此营运中心运作. 企业管治 香港联合交易所有限公司上市规则 ( 「上市规则」 ) 附录十四所载之企业管治常规守则 ( 「旧守则」 ) 经修改及修订为企业 管治守则 ( 「企业管治守则」 ) ,自2012年4 月1日起生效.截至2014年3月31日止期内,本公司已遵守旧守则及企业 管治守则 (於其生效时适用) 的守则条文,惟关於守则条文第A.2.1条及第A.4.1条有所偏离除外.该等偏离之原因将 於下文进一步说明. 守则条文第 A.2.1条 根據守则条文第 A.2.1条,主席与行政总裁的角色应予区分,不应由一人同时兼任.现时魏应州先生身兼本公司主席 与行政总裁的职务;本公司附属公司之运作实际上由有关附属公司之董事长负责,除了因为业务发展需要由魏应州 先生担任若干附属公司之董事长外,本集团行政总裁并不兼任其他有关附属公司之董事长,该职务已由不同人选担 任.同时,魏应州先生自1996年本公司上市后一直全面负责本公司的整体管理工作.故此,本公司认为,魏应州先 生虽然不须轮值告退及同一人兼任本公司主席与行政总裁的职务,但此安排在此阶段可以提高本公司的企业决策及 执行效率,有助於本集团更高效地进一步发展,同时,通过上述附属公司董事长的制衡机制,以及在本公司董事會 及独立非执行董事的监管下,股东的利益能够得以充分及公平的体现.本公司已逐步采纳适当措施,於2013年1月1日起本集团轄下的食品事业及饮品事业,分别委任两位事业执行长 (行政总裁) ,全权负责两个事业的策略规划与营 运执行,以便确保本公司之企业管治常规符合守则所订立之规定. – 21 – 守则条文第A.4.1 条 根據守则条文第A.4.1条,非执行董事应以指定任期聘任并须接受重选.由於目前本公司之非执行董事及独立非执行 董事并无指定任期,故本公司偏离此条文.然而,根據本公司之公司组织章程细则,所有董事至少每3年须轮席退 任一次.於每届股东周年大會上,当时三分之一之在任董事 (倘人数并非三之倍数,则最接近但不少於三分之一之人 数) 须轮值卸任并膺选连任.因此,董事會认为此方面已采取足够措施确保本公司之企业管治常规可充分保障股东之 权益,并符合守则所规定的标准. 本公司将参考企业管治的最新发展定期检讨及提升其企业管治常规. 董事就财务报表承担之责任 董事确认须就编制本集团财务报表承担责任.财會部门受本公司之合资格會计师监督,而在该部门协助下,董事确 保本集团财务报表之编制符合有关法定要求及适用之會计准则.董事亦确保适时刊发本集团之财务报表. 审核委员會 目前审核委员會成员包括李长福先生、徐信群先生及深田宏先生三位独立非执行董事,李长福先生为该委员會主 席.该委员會最近召开之會议乃审议本集团期内之业绩. 薪酬及提名委员會 目前薪酬及提名委员會成员包括徐信群先生、李长福先生及深田宏先生三位独立非执行董事,徐信群先生为该委员 會主席.委员會之成立旨在审批本集团董事及高阶雇员之薪酬福利组合,包括薪金、花红计划及其他长期奖励计 划.委员會亦需检讨董事會之架构、规模及组成,并就董事之委任及董事继任计划向董事會提出建议. 内部监控 董事局全面负责维持本集团良好而有效之内部监控制度.本集团之内部监控制度包括明确之管理架构及其相关权限 以协助达到业务目标、保障资产以防未经授权使用或处置、确保适当保存會计记录以提供可靠之财务数據供内部使 用或发表,并确保遵守相关法例及规例. 标准守则的遵守 本公司一直采纳上市规则附录10所载上市公司董事进行证券交易的标准守则 ( 「标准守则」 ) .经本公司特别查询后, 全体董事均确认他们在审核期内已完全遵从标准守则所规定的准则. 购入、出售或赎回股份 期内本公司或其任何附属公司概无购入、出售或赎回本公司任何股份. – 22 – 购股权计划 於2008年 3月 20日举行的股东特别大會,本公司股东通过采纳购股权计划.有关本公司购股权之安排,详如下列: 授出日期 授出股数 行使期 行使价 (港元) 魏应州 获授股数 2008 年 3月 20日11,760,000 2013年3月21日至 $9.28 2,000,000 2018年3月20日2009 年 4月 22日26,688,000 2014年4月23日至 $9.38 2,816,000 2019年4月22日2010 年 4月 1 日15,044,000 2015年4月1日至 $18.57 2,200,000 2020年3月31日2011 年 4月 12日17,702,000 2016年4月12日至 $19.96 2,264,000 2021年4月11日2012 年 4月 26日9,700,000 2017年4月26日至 $20.54 1,368,000 2022年4月25日2013 年 5月 27日11,492,000 2018年5月27日至 $20.16 1,390,000 2023年5月26日2014 年 4月 17日12,718,500 2019年4月17日至 $22.38 1,486,000 2024年4月16日 截止2014年3 月31日止三个月期间,本集团员工共行使100,000股,加权平均行使价为HK$9.28,行使日之前的加 权平均收市价为HK$22.15. 董事局 於本公布日,魏应州、井田纯一郎、吉泽亮、魏应交、吴崇仪及长野辉雄为本公司之执行董事,徐信群、李长福及 深田宏为本公司之独立非执行董事. 承董事會命 主席 魏应州 中国天津,2014年5月19 日 网址:http://www.masterkong.com.cn http://www.irasia.com/listco/hk/tingyi * 仅供识别