商业银行跟踪信用评级分析报告
锦州银行股份有限公司 2009 年跟踪信用评级分析报告
跟踪评级结果 主体信用等级:A 评级展望:正面 跟踪评级时间:2009 年 7 月 20 日 主要数据
项 目 资产总额(亿元) 股东权益(亿元) 营业收入(亿元) 净利润(亿元) 成本收入比(%) 平均资产收益率(%) 平均净资产收益率(%) 不良贷款率(%) 拨备覆盖率(%) 本币流动性比率(%) 存贷比(%) 核心资本充足率(%) 资本充足率(%) 2008 年 355.66 22.66 11.08 3.42 37.15 1.08 17.20 2.97 101.66 56.25 66.00 8.62 11.38 2007 年 279.89 17.08 7.71 2.76 39.05 1.10 21.63 4.26 54.13 47.09 64.65 8.48 10.74 2006 年 220.38 8.46 5.54 1.23 50.54 0.64 18.51 5.88 50.38 42.84 60.44 5.17 4.96
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评级观点 2008 年,锦州银行股份有限公司(以下简称 "锦州银行" 资产和资本规模增长快速, ) 公司治 理架构及内控机制不断完善; 各项业务发展较好, 盈利能力持续提升;历史遗留不良资产得到彻底 解决,资产质量逐步改善;但各项风险管理水平 尚待进一步提升.2009 年 6 月,锦州银行获准新 募 10 亿股股本金,并预计于 2009 年底前完成募 集工作;若此次募集的资本金能如期到账,其资 本充足性及偿付能力将在短期内得到大幅提升. 综合各种因素,联合资信评估有限公司将锦 州银行股份有限公司主体信用等级上调为 A+, 2007 年 5 亿元次级债券信用等级上调为 A, 评级 展望为正面.该评级结论反映了锦州银行的偿债 能力较强,本次次级债的违约风险较小.
次级债券信用等级:A
优势 存贷款业务及国际业务发展较好,在当 地同业中保持领先优势; 营业收入快速增长, 盈利能力持续提升; 历史遗留不良资产得到彻底解决,资产 质量持续改善,拨备水平有效提升.
分析员 田 兵 Tel:010-85679696-8821 E-mail:tianbing@lianheratings.com.cn Fax:8610-85679228 地址
北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号 中环世贸中心 D 座 7 层(100022) Email:lianhe@lianheratings.com.cn Web Site:Http://www.lianheratings.com.cn
关注 跨区域经营战略目标的推进对公司治 理,内部控制及风险管理水平提出更高要求; 贷款集中度指标得到优化,但尚未满足 监管要求; 国内经济增速放缓及企业盈利预期的不 确定性给银行业发展带来一定压力.
锦州银行股份有限公司
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2009 年 7 月
商业银行跟踪信用评级分析报告
一,发债主体概况
债券名称
表 2 债券概况表
2007 锦州市商业银行股份有限公司次级债券 5 亿元 固定利率 5.6% 年付 10 年, 在第五年末发行人有权按照面值全部或部分赎 回本期债券. 2017 年 12 月 27 日 补充附属资本 本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的其他负 债之后,先于发行人的股权资本;除非发行人结业,倒闭 或清算,投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本 金.
锦州银行股份有限公司(以下简称"锦州银 行" )由锦州市城市信用联社和锦州市内 15 家城 市信用社整体改制成立的股份制银行;原名为锦 州市城市合作银行, 1998 年 4 月更名为锦州市商 业银行股份有限公司, 2008 年 4 月更名为锦州银 行股份有限公司. 锦州银行初始注册资本为 1.15 亿元, 数次增 资扩股后, 2007 年末实收资本为 11.81 亿元. 2008 年,锦州银行成功增发 1 亿股股本,年末实收资 本为 12.81 亿元.截至 2008 年末,锦州银行五大 股东及持股情况见表 1.
表1 2008年末锦州银行前五大股东及持股情况表 单 : 股 位 万 /%
序号 1 2 3 4 5 股东名称 锦州市财政局 锦州金禾投资管理有限公司 锦州逸兴高校后勤服务有限公司 深圳大金树投资有限公司 锦程国际物流集团股份有限公司 合 计 持股数量 10000 6351 6200 4500 4500 31551 持股比例 7.81% 4.96% 4.84% 3.51% 3.51% 24.63%

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