客户重要性对会计师事务所 审计质量的影响分析
I曾晓璇
l(广东商学院审计处,广东广州510320)
摘要:以2002年至2006年上海证券交易所和深圳证券交易所发行A股的上市公司及审计这 些上市公司的会计师事务所为样本,实证检验客户重要性对审计质量的影响.研究发现,"客大"是 否"欺店",关键要看"店"拥有的"客"的数量:对于客户数量较多的会计师事务所,没有证据表明客户 重要性对审计质量会产生负面影响;而客户数量较少的会计师事务所,往往会对重要性程度高的客户 妥协.从而降低审计质量. 关键词:客户重要性;审计质量;盈余管理 中图分类号:F239.0 文献标识码:A 文章编号:1008-2506(2009)06—0034—05
按现行制度要求,上市公司聘清和变更会计师事务所必须经过股东大会批准,但由 于公司内部治理机制失效,通过股东大会决定聘请会计师事务所只是形式而已,上市公 司的内部人①掌握着聘请会计师事务所的真正权利.会计师事务所在审计交易的契约 中明显处于被动地位,其在开展审计业务时,为了生存和发展,肯定要充分考虑客户因 素,提供令客户满意的"产品",而客户满意的并不一定是客观公正的审计报告.那么, 当面对重要客户时,会计师事务所提供的审计报告其审计质量是否会受到影响呢
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一,文献综述
围绕客户重要性与审计质量关系的研究,历来存在着正反两种观点. 一种观点认为,客户重要性会导致审计独立性下降,进而损害审计质量.DeAngelo (1981)¨o曾指出,客户与注册会计师之间存在着经济依赖关系.为了挽留客户,注册 会计师有动机牺牲独立性而提交有利于客户的审计报告.Michael C.Knapp(1985)口1 也认为,客户重要性与审计质量有关:相对于小客户,大客户更容易利用注册会计师所 处的竞争环境,采取对客户自身有利的方式来解决审计冲突.国内的一些实证研究结 .果证实了这一推论.刘斌等(2004)[31认为会计师事务所对大客户和小客户出具非标 准审计意见所采用的标准并不一致,我国上市公司的审计质量存在一定问题. 另一种观点则认为,客户重要性与审计质量存在正相关关系.Reynolds J.和Fran.
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J.(2001)¨]检验了企业资产规模对会计师事务所独立性的影响.结果发现,就事务
所分部而言,规模越大的客户,会计师事务所在签发审计意见时越稳健,表明对大客户 的经济依赖性并不会有损会计师事务所的审计质量.
一收稿日期:21309.04.15 ■作者简介:曾晓璇(1977.】.女.广东揭阳人,广东商学院审计处讲师.
①此处指控股股东和管理层.
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万方数据
在西方国家,持客户重要性与审计质量存在 正相关关系这种观点的研究者认为,在现有的法 律环境下,注册会计师承担相当大的法律责任,经 济依赖性不会影响注册会计师的独立性,反而可 能使注册会计师深入了解客户的营运方式及业务 流程,提升其专业能力和审计质量.但很多学者 认为,由于注册会计师受雇于客户,因此要求其保 持完全的独立性在现实中几乎是不可能的.会计 师事务所对规模大的客户有较大的经济依赖性, 客户规模越大,其对于事务所的重要性就越大. 对重要性大的客户进行审计并不必然意味着较差 的审计质量;然而,在面对资产规模大的企业时, 注册会计师可能会存在潜在的麻痹情绪,而且,这 类客户可以运用其优势力量提高其在谈判中的 "声音",因此,在一定情况下,这些因素会导致低 质量审计发生的可能性增加.
研究样本的选择标准如下:(1)剔除金融类上市公 司,因为金融行业的会计核算有其特殊性,其盈余 管理衡量不同于其他行业,相互之间缺乏可比性: (2)剔除财务数据不完整的公司;(3)剔除财务数 据极端异常的公司.根据以上标准,各年入选的 公司样本数合计为6 548个观察值,入选的会计师 事务所样本数合计为353个观察值. (二)客户重要性的度量 客户重要性以客户规模相对数加以度量,即 某会计师事务所的某一客户的资产占事务所所有 客户资产总和的百分比.客户重要性达到多大才 会对会计师事务所产生重要影响 本文设置的变 量为客户影响力(PFLSIZEca).将每个会计师事 务所的客户按其重要性程度进行排序,即某个会 计师事务所的单个客户占全部客户资产比值按大 小排序,分别为"低影响"组,"中影响"组和"高影 响"组,"高影响"组样本的客户影响力取值为1, "低影响"组样本的客户影响力取值为0. (三)审计质量的衡量 大量文献将盈余管理水平作为审计质量的衡 量标准.盈余管理是指公司管理当局为了实现自 身效用最大化或公司价值最大化,通过选择会计 政策或调节公司业务等手段影响公司盈余,以使 公司对外披露的财务报告不能真实,公允地反映 公司实际的经营成果.企业的盈余管理行为是管 理层机会主义行为在财务信息方面的具体体现. 而审计的作用就是要制约管理层粉饰财务信息的 机会主义行为.因此,审计质量的高低与能否有 效抑制盈余管理行为紧密相关.以盈余管理水平 衡量审计质量的方法有很多种,其中比较有代表 性的是以可操控应计作为衡量审计质量的替代性 度量. 然而,刘峰等(2008)"J认为,"客大"能否"欺 店",关键在于标志性变量的选择.如果标志性变 量选择不当,就会出现计量上的误差甚至错误. 虽然目前的研究广泛选用可操控应计作为衡量审 计质量的替代性度量,但如果简单使用这一指标,

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