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研究 通讯 No.20(2 00 5年2月)
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2 0 0 5年2月28日
近期 研 究报 告 一览
2005.2. 4 0104 号 我国 上市商业银 行监管的分 工与合作
蔡奕
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公开发表论文
课题进展
工作动态
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No . 20( 2 00 5 年2月 )
研究报告内容提要
第0104号研究报告
《我国上市商业银行监管 的分工与合作》 蔡奕
内容 提要
目前对 上市商业银行的 监管,我国仍处于摸 索起步阶段,对 上市 商业银行的定 性,上 市商业银行的监 管分工与合作,上市商业银行监 管经验的总结和监管体制的构 建等基础性 问题,无论在理 论上还是实践中,都 存在着盲点 或争议. 这些问题不解 决,不 仅影响我国监管 机构对既有上市商业银行的有效 监管,而且也将制约我国商业 银行上 市的进程.因此 ,本课题拟围绕上市商业银行这 一被监管对象,对上市商业银 行的监管分工与合作机 制问题展开研究.课题得出如下一些初 步结论: 1.上市 商业银行 兼具上 市公司和商业银行的 双重身份,因此 具有 特殊的法律属 性,相 应地在适用法律 上也有其独特之处.一方面,上 市银行必须遵守我国对商业银 行管理 的法律,法规和 规章,另一方面,上市银行也应 遵循我国关于上市公司监管的 法律,法规,规章和自 律规则. 2.由于上市商业银 行本身是兼具上 市公司和商业银行属性的特殊市场主体,其内 部存在 复杂微妙的利益 冲突,受到来自不同国家机关或 自律主体的法律规范约制,因 而在不 同法律体系的规 范中,容易因部门利益,立法背 景,立法技术和具体规范上的 不同而 产生差异,从而 导致法律规范之间的冲突.这种 法律冲突,既有横向的法律冲 突(即 同阶次法律规范 规定不一致造成的冲突),也有 纵向的法律冲突(不同阶次的 法律规范规定不一致造 成的冲突). 3.我国目前对上市 商业银行实行的 是分别监管体制,即由银监会从商业银行监管 的角度 对上市商业银行 实行监管,由证监会从上市公司 监管的角度对上市商业银行实 行监管 ,此外中国人民 银行对上市商业银行也具有一定 的监督权限和管理职责.这种 体制, 存在着监管标准 不一,重复监管,监管落空,监 管效率低下以及难以应对金融 控股集团特殊风险的弊 端. 4.从世界范围内考 察,上市商业银 行监管主要有四种模式:全能统一型模式,主 监管机 构模式,分离型 监管模式和伞型监管模式.探索 对上市银行监管的模式不能脱 离我国 的基本监管体制 ,应从成本和效益的角度出发, 考虑在现行监管体制不作根本 性变革 的情况下我国对 上市银行监管的最佳模式.在这 一思路下,其他三种模式并不 适合我国国情,而主监 管机构模式对我国具有重要的借鉴价值 . 5.在主监管机构模 式下,我国应秉 持功能性原则,效率性原则,审慎性原则和适 度性原 则对我国上市银 行的监管进行必要的分工,以协 同合作,实现对上市银行的有 效监管.
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6.结合我国上市银 行监管存在的问 题与 我国 监管改 革的 发展 方向,报告提出 了如 下一些政策 建议 :确 立我国对上市银行的并 表监 管机制;确立证监会和 交易 所对 上市 银行信息披 露的 主要 监管责任;建立和加强 监管 机构之间的信息交流机 制; 统一 监管 标准 ,解决 法律 冲突; 建立上市银行联合检 查机 制.
近期发 表文章
* 史永东 《内 幕交易 ,股价波 动与 信息不对 称》 《 世界 经济》200 4年第12期,第5 4—6 4页. * 吴 林祥《我国证券市场引入做市商 制度的思考》 《证券市场导报》2005年1月,第7 2—77页. * 蔡 奕《英国关于市场操纵的立法与 实践》 《证券市场导报》2005年第2期,第11—16页.
课 题进 展及学术 活 动
* 2005年1月12日,综合研究所波涛所长等一行5人到中央财经大学调研并 商谈合作事宜.
工 作动 态

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