行业一周扫描
（第2009－1期）
中国资讯行有限公司 2008年12月29日-2009年1月4日

一、国内银行新业务、新动态
央行回购利率昨日意外持稳
据《广州日报》12月31日报道：昨日，央行公开市场操作进行了300亿元 购，在前期利率不断大幅跳水的背景下，昨日中标利率意外地与上一期持平。分析师表示，市场利率经过前期的大幅下降后，近期有望进入稳定期，走出“L”态势。
昨日进行的正回购期限为91天，中标利率为1%，上次同期限 购在本月18日进行，当时操作量为200亿元，中标利率大挫62个基点至1%。
“前期利率急速跳水后，低利率有望维持一段时期。”国海证券固定收益分析师李杰明对记者表示，经过前期的不断大跌，利率目前处于低位，这一段时间应该是稳定期。此外，由于年底各机构忙于报表，也无心进行交易，这也是近期债市交投清淡、缺乏上涨动力的原因之一。
不过，李杰明同时也表示，由于市场利率仍处于下降通道，因此回购利率还会继续下跌，“起码目前来看还有下降区间，近期估计会稳中有跌。”
据悉,央行本周在公开市场净回笼100亿元人民币,为连续第三周净回笼。交易员指出,流动性十分充沛,央行继续回笼资金,但考虑到元旦假期银行的备付需求,本周净回笼力度有所减弱。
易纲：“四张资产负债表”显示中国经济基本面较好
据《中华工商时报》12月29日报道：中国人民银行副行长易纲近日在由中国金融学会、金融时报主办的２００８中国金融论坛上表示，从中国的居民资产负债表、企业资产负债表、金融业资产负债表、政府资产负债表可以判断出，当前中国经济的基本面是好的，大家要对中国经济有信心。
易纲认为，我国居民的储蓄存款超过了２０万亿元，而包括汽车贷款和住房抵押贷款在内的贷款一共只有３．７万亿元，这说明中国家庭的负债率总体比较低，与美国和欧洲相比，中国居民的资产负债表相当健康，这为我国今后的发展提供了很大的空间。
易纲认为，中国企业的资产负债表也比较健康。以人民银行监测为例，企业的资产负债表最近进入了比较健康的运行状况。“我们监测的５０００户非金融类企业的平均资产负债率是５５％，在非金融市场我们的资产负债率是有所降低的，财务的情况是比较好的。”易纲说。
“此外，中国金融业的资产负债表也比较健康。就银行业而言，当前我国整个银行业的资本充足率处在历史的高点，而不良资产率是在历史的低点。公司治理结构、风险防范能力都比过去有很大的改进。”易纲认为，包括证券、保险在内的中国的金融业整体状况现在是在一个相对好的水平，金融业就可以更好地支持经济。
“政府的资产负债表也在健康区间。”易纲介绍说，到去年年末，中国国债余额占ＧＤＰ的比重为２２％。同期这一比例美国达到７１％，欧元区达到６７％，日本更是高达１６３％。同时我国财政赤字占ＧＤＰ的比重更在低位，尽管明年的财政赤字略有提高，但是总体来讲跟其他的国家比，不管是发展中国家还是发达国家，我们财政赤字占ＧＤＰ的比重相对较低。这些都有利于积极的财政政策的实施。
央行誓言理顺货币政策传导
据《东方早报》1月1日报道：“继续推进金融改革和创新，提高金融机构竞争力和金融市场资源配置效率，理顺落实适度宽松货币政策的传导机制。”在日前召开的中国人民银行（下称“央行”）货币政策委员会2008年第四季度例会上，委员们提出了下一阶段货币政策的取向和措施。
央行网站周三发布的新闻稿称，委员们重点讨论了国际金融危机对我国经济金融发展可能产生的影响，提出要加强国际金融危机监测， 国内金融体系安全稳定运行。
委员们相信，尽管中国经济发展面临着来自国内外的困难和挑战，但经济发展的基本面和长期趋势没有改变。要进一步加强货币政策与财政、产业、外贸、金融监 政策的协调配合，保持经济平稳较快发展。
委员们研究了下一阶段货币政策取向和措施，认为要进一步加大金融对经济发展的支持力度。保持银行体系流动性充足，促进货币信贷稳定增长。坚持区别对待、有保有压，加大对民生工程、中小企业、“三农”、重大工程建设、灾后重建、节能减排、科技创新、技术改造和兼并重组、区域协调发展的信贷支持。
例会重申，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。
作为保证流动性承诺的佐证，央行副行长刘 周三透露，银行业2008年新增贷款超过4.5万亿元；2009年的新增银行贷款目标为4.6万亿元。
此前确定的2008年新增贷款规模为3.6万亿元，但2008年8月份开始放松规模限制，随后在2008年11月初取消了限制以刺激经济增长。
央行：前11个月我国金融市场总体运行平稳四季度例会
据《新华网》12月31日报道：中国人民银行12月31日发布的数据显示，前11个月我国金融市场总体运行平稳。
数据显示，11月份，银行间市场债券发行量较上月小幅增加，中期债券发行比重增大；货币市场利率整体走低，市场资金相对充裕，同业拆借量较上月略有减少，质押式回购交易量有所增加；现券成交量较上月略有减少，银行间债券指数与交易所国债指数继续上行，国债收益率曲线进一步陡峭化；股票指数宽幅震荡并有所回升，股票市场成交量放大。
前11个月，银行间债券市场累计发行债券20838.76亿元，较去年同期减少22.7%。截至11月底，债券市场托管量达100448.8亿元，其中银行间债券市场托管量为97235.1亿元，占债券市场托管量的96.8%。
11月份当月，银行间债券市场发行债券2226.76亿元，较上月增加2.5%，其中，记账式国债和政策性金融债券发行量有所增加，而短期融资券、资产支持证券的发行量则大幅减少。
数据显示，前11个月银行间债券市场发行的债券以中期债券为主。其中，发行1年及以下债券5510.06亿元，占比26.4%；发行1年以上到10年债券13868.7亿元，占比66.6%；发行10年以上债券1460亿元，占比7.0%。
从期限结构变化趋势看，11月份，中期债券发行所占比重较大。其中：1年及以下债券占比16%，1年到10年期的债券占比84%，未发行10年期以上债券。
国开行“牵手”邮储共谋互利双赢
据《河南日报》1月3日报道：2008年12月30日，国家开发银行河南省分行与中国邮政储蓄银行河南省分行在中州宾馆签订战略合作协议，根据协议，国开行河南省分行和中国邮储银行河南省分行将在表外受托业务、结算业务、资金业 多个领域开展全面合作。
郑晖：农发行9月末不良贷款率降至5.1%
据《财华社》12月30日报道：据《金融时报》周二报导，中国农业发展银行行长郑晖透露，中国农业发展银行截至今年9月末的不良贷款率为5.1％，低于6月末的5.4％。
中国农业发展银行截至今年3月末不良贷款率为6.07％，较2007年末的6.29％下降0.22个百分点。
郑晖称，截至9月末该行贷款余额为1.127万亿元人民币。
郑晖预计该行今年的经营利润将突破200亿元人民币，超出2007年全年的148.8亿元。
中国农业发展银行截至今年6月末的贷款余额为1.1万亿元人民币，高于3月末的1.066万亿元。2007年年末，该行贷款余额为1.02万亿元，较上年末增加1380亿元。
农发行省分行营业部全力支持新农村建设
据《陕西日报》12月30日报道：在全球金融危机快速蔓延和经济增长明显减速的影响下，为了深入贯彻科学发展观，农发行陕西省分行营业部加大对农业的投入，保持经济平稳较快增长， 粮食供应和其他主要农产品生产稳定、市场稳定。
今年以来，该部以全面支持新农村建设为己任，不断加大组织资金和信贷支农力度。一是积极支持符合条件的企业入市收购，全力做好收购资金供应与 工作。截至11月末，累计发放粮油收购贷款8.6亿元，支持粮食收储企业收购粮油48823万公斤，确保了西安地区粮油收购工作稳步推进和市场的稳定供给。二是积极开展客户营销，大力发展商业性新业务。经过10个多月的努力工作，圆满完成了省交通厅农村基础设施建设项目20亿元贷款的资格认定和立项调查等一系列前期准备工作，截至11月末，成功向省交通厅发放贷款10亿元。今年上半年，该部还向西安市灞桥区基础设施建设投资公司投放了4.5亿元农业综合开发贷款，向西安市航天基地投资发展有限公司发放5亿元农村基础设施建设贷款。这是目前全省农发行发放的单笔金额最大、期限最长的一笔贷款。
开行120亿元投放黄冈
据《湖北日报》12月29日报道：25日，国家开发银行湖北省分行与黄冈市政府签署新一轮开发性金融合作协议。未来5年内，开行拟向黄冈投放信贷资金120亿元，支持67个重点项目建设。国家开发银行纪委书记徐宜仁出席签约仪式。
据了 黄冈市目前共搭建10个投融资平台，5个担保平台，各县市都成立了开发性金融合作领导小组及办公室，组建了信用协会，银政、银企之间初步形成连接畅通的运转体系，为开行支持黄冈社会经济发展创造了条件。
中国银行与南昌市政府签订全面战略合作协议
据《经济晚报》12月29日报道：为有效抵御国际和国内经济环境对南昌市发展的不利影响，贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施，发挥金融促进经济发展的作用，近日，中国银行江西省分行与南昌市政府签订了《全面金融业务战略合作框架协议》，中国银行江西省分行将在未来5年内向南昌市城市基础设施建设、工业园区基础设施建设、工业经济发展等方面提供总金额为人民币133亿元的融资授信支持。南昌市委副书记、市长胡宪、中国银行江西省分行傅正辉行长等领导出席了此 约仪式，并分别在仪式上致辞。
据了 在签字仪式上，中行江西省分行黄金岳行长助理、南昌市政府赵东亮常务副市长分别 双方签定了政银合作协议，同时，中行江西省分行与南昌市政公用投资控股（集团）有限责任公司，南昌城市建设投资发展有限公司，南昌轨道交通有限公司，南昌高新技术开发区、南昌经济技术开发区，南昌市土地储备中心、南昌市红谷滩新区城市投资发展有限公司等七家事资主体签定了2009――2013年《重大项目（业务）融资安排暨全面金融业务合作意向书》。
根据协议要求，中行江西省分行将以中国银行的雄厚资金及综合化金融产品和服务积极支持南昌市政府的投资建设项目和资金需求，共同推动南昌市的“大发展”战略的顺利实施。积极配合市政府“引进来”战略，突出重点对市政府招商引资的落户企业和重点项目的融资需求予以支持；对于省外集团公司和海外跨国集团投资进入南昌市内的重点项目，中行可通过集团授信和全球统一大授 方式，为企业提供一揽子、整体化授信支持和金融服务。同时中行通过融资政策的倾斜促进市政府产业布局和产业结构的调整优化。对于南昌市重点骨干企业和重点出 业以及列入南昌市“十一五”规划 的3个过1000亿支柱产业， 4个500亿支柱产业和一批50亿以上的支柱产业及产业基地的重大项目，中行将提供包括但不限于中长期项目贷款、短期流动资金贷款、票据业务、贸易融资等多种金融（授信）产品进行支持。
中国三大银行净现金量居全球前四
据《广州日报》12月31日报道：昨日公布的一份最新统计数据显示，20家全球最大的上市企业所拥有的现金量总额为5700亿美元。
位居这份名单前列的是四家金融机构。沃伦·巴菲特的伯克希尔-哈撒韦以净现金量1060亿美元位居首位，净现金的定义是现金加上短期投资或有价证券减去债务。
引人注目的是，接下来的三个位置都由中国的银行占据。彭博社的数据显示，中国银行、中国工商银行和中国建设银行的净现金量分别为1010亿美元、890亿美元和820亿美元。
另外，英国《金融时报》的分析显示，在以市值计全球最大的100家企业中，只有29家拥有净现金。因此在这场导致各企业争相保有现金的严重衰退中， 拥有净现金的企业应该说处于非常有利的地位。
对于现金充裕的企业会如何使用资金，企业高管和分析师们观点不一。有些人认为，由于企业估值处于近几年来相对较低的水平，进行企业收购的时机已经成熟。
姜建清：不知晓工行欲收购AIG股权一事
据《东方早报》12月29日报道：工商银行 长姜建清26日在北京“2008中国金融论坛”上称，工行今年仍保持不良贷款余额和不良贷款率的双降，明年的信贷资产质量仍将保持良好。
姜建清表示，银行业正进入股改后最危险的风险关 要充分估 营环境的复杂性和严峻性，做好应对更加困难局面的准备， 风险可控和资产质量稳定。
“降息肯定会对银行的利润产生影响，但我们有很多方法转变利润增长方式。”姜建清说，工行将打造资本节约型的信贷业务发展模式，加快零售业务、中间业务和新兴业务的发展，明显改善利润来源对于存贷利差和批发业 依赖。
当被问及工商银行是否有兴 购美国国际集团（AIG）股权一事时，姜建清称并不知晓此事。
全球银行市值缩水 中国上市银行从最大到最强
据《证券日报》12月29日报道：全球上市银行股价指数从一年前的180点锐减至今年的80点左右，许多大型银行的市值都缩水过半。据统计，美国、英国、法国、西班牙和中国的11家大型上市银行，去年年底它们的总市值超过1．17万亿欧元，而截至本月24日其总市值降至6284亿欧元，一年内缩水近半。
按11家银行去年年底的市值计算，中国工商银行、中国建设银行和中国银行位列前三甲。英国汇丰银行、美国银行、摩根大通列四至六位。前六家银行的市值都超过1000亿欧元。
点评：金融危机导致全球大型银行市值明显缩水，这是必然的。中国工商银行、中国建设银行和中国银行位列前三甲。这表明中国上市银行市值已经最大，这是值得高兴的事。但是，如何从最大到最强，这是中国大型企业面临的一个突出课题。这个问题不仅在银行业，中国的行业龙头几乎都面临如何从最大到最强的转变。正如中国移动总裁王建宙所言：中国移动目前是电信业市值最大的移动运营商，但是，中国移动的影响力还不够，还不是最强的移动运营商。下一步，中国移动要解决如何从最大到最强。
大型银行股市值明显缩水 工行建行中行位列三甲
据《中国证券报》12月29日报道：金融危机导致全球股市跳水，2008年也为全球大型上市银行留下难以抹去的“黑色”记忆。法国《论坛报》26日援引相关数据报道，全球上市银行股价指数从一年前的180点锐减至今年的80点左右，许多大型银行的市值都缩水过半。
金融危机对股市的冲击，在银行类个股上表现最充分。报道选取美国、英国、法国、西班牙和中国的11家大型上市银行进行了统计。数据显示，去年年底它们的总市值超过1．17万亿欧元，而截至本月24日其总市值降至6284亿欧元，一年内缩水近半。
在11家大银行中，只有美国富国银行市值略有增长，其他银行市值均有不同程度下降。美国银行以一年内近63％的市值降幅登上跌幅榜榜首位置。法国银行总体表现较差，巴黎银行市值减少近60％，兴业银行和农业信贷银行市值缩水也都接近54％。
按11家银行去年年底的市值计算，中国工商银行、中国建设银行和中国银行位列前三甲。英国汇丰银行、美国银行、摩根大通列四至六位。前六家银行的市值都超过1000亿欧元。
今年的情况则发生巨大变化。市值超过1000亿欧元的只剩下中国工商银行和中国建设银行，而列三至六位的银行市值均未突破800亿欧元。摩根大通、汇丰分列三、四位，表现出色的富国银行跃升至第五，中国银行的名次跌至第六位。
其他银行市值排名的变化情况是：美国银行由去年第五跌至第八，西班牙国际银行保持第七名的地位，最后三家法国银行的排名未发生变化。
建行公益捐赠数额逐年上升
据《证券时报》12月30日报道：记者昨日从建行获悉，2006至2008年，建行公益捐赠支出金额分别为2168万元、1.97亿元和2.03亿元，捐赠数额逐年上升，力度不断加大。
建行在履行社会责任方面做出的努力得到了社会各界的认可和鼓励，3年来先后获得“最具责任感企业”、“中华社会责任奖”及“中国民生先锋”等近30个相关奖项，是国内同业中获社会责任奖项最多的银行之一。
据建行新闻发言人称，目前，建设银行已建立年度企业社会责任报告披露制度，将关于企业社会责任的认识以及付诸的实际行动向社会各界进行全面、详细的介绍，并公开承诺接受社会公众的监
罗哲夫辞去建行职务 履新光大倒计时
据《每日经济新闻》12月30日报道：建设银行昨日发公告称，主管财务工作的罗哲夫已向该行董事会提出辞呈，辞去建行董事、副行长的职务，辞任从2008年12月26日起生效。
关于罗哲夫离开建设银行的消息，一段时间以来被传得沸沸扬扬。建设银行这一则公告让“传言”变成现实。
建行公告上称，罗哲夫提出辞呈的原因是“工作变动”。而之前一直有消息称，罗哲夫从建行辞职后的新去向是光大集团，即将履职的职位是光大集团总经理一职，而原来集团总经理臧秋涛则专任副 长兼党委副书记。建设银行公告罗哲夫的辞职原因让传言进一步靠近事实。
昨日，记者致电光大集团询问相关事宜时，该集团内部人 没有否认罗哲夫将在集团履新一事，但该人 记者透露，罗哲夫出任的时间目前尚未正式定下来。
资料显示，现年55岁的罗哲夫，曾在中国农业银行工作多年，历任资金计划部副总经理、资金计划部总经理，中国农业银行深圳、北京分行行长，1998年8月至1999年10月期间出任农行香港分行总经理一职。2000年11月起跳槽建设银行，出任该行董事一职，并任副行长分管银行财务工作。有消息称，罗哲夫到任后将协助唐双宁主抓金融企业。
农行交行筛选老房贷客户
据《北京娱乐信报》12月30日报道：2009年1月1日即将到来，存量房贷能否享受利率优惠、何时能享受等问题备受月供族关注。
据了 目前农行、交行等银行已经着手对房贷客户的资质进行筛选。农行某支行信贷部门的工作人员表示，对于不符合条件无法享受7折优惠的客户，会电话通知。而符合条件的客户将会在明年自动享受7折优惠。
而中行、工行的动作则略显迟缓。记者昨日致电中行金融街中心支行，工作人员告诉记者，目前北京分行还没有下发具体的操作方案。“再等一两天，操作方案可能就会出来。”工行北京分行有关人士也表示存量房贷操作方案尚未出台。
农行广发出台存量房贷款利率7折新政
据《京华时报》12月30日报道：继北京银行、民生银行之后，记者昨天从农行北京分行某支行、广东发展银行北京分行某支行获悉，这两家银行的存量客户房贷的客户也可申请7折优惠利率。
农业银行房地产信贷部相关负责人介绍，自明年1月1日起，农行的存量客户将实行7折的优惠利率，对于房贷金额满30万元、且 良好的客户，明年系统将直接调整贷款优惠力度。贷款金额不足30万元的客户,需要到办理贷款的支行进行申请并签署一份承诺书,承诺的内容包括:无连续90天逾期不还款的现象、一年内不提前还款、分段还款的 以农行的 为准等要求；然后报分行审批通过。
广发行负 贷业务人士透露，该行对现有存量客户的基本政策，具体由各分行按合同约定与客户协商。对今年10月底前已发放用于购买首套自住房且属普通住房的个人住房贷款利率，原则上可在最低至同期同 基准利率0.7倍范围内浮动。
中行、建行支行房贷部相关人员昨天表示，预计年后将执行新政策，存量房“应该能执行7折利率”。不过，招行、中信、华夏以及深发展则表示，目前尚未出台相关政策。
中国社会科学院金融研究所尹中立博士认为，银行针对存量客户采取新政策，更多的是银行之间的博弈。存量房客户贷款的预期风险比新购房客户要小，银行对存量客户执行7折优惠利率也是合乎情理的。
农行陕西分行助力高速公路
据《中国产经新闻》12月29日报道：近日，随着农行陕西分行单笔最大金额35亿元贷款的投放，陕西省境内4条高速公路建设将获得总额高达104亿元的银团贷款支持，高速公路将驶入高速建设的“快车道”。
陕西省地处中国内陆腹地，是全国的地理中心区域，特殊的区位优势确立了陕西省在全国的交通枢纽地位。目前全国现有的68条国道中，有8条通过陕西省。在全国高速公路网规划中，有9条高速公路在陕西省交会和过境。
此次农行陕西分行贷款支持的4条高速公路，属于陕西省重点规划建设项目。它们分别是商州至丹凤高速公路、丹凤至陕豫界高速公路、西安至陕鄂界高速公路、安康至陕川界高速公路。4条高速路不仅是国家高速公路“7918”网“两横一纵”线的主干道，也是陕西省“米”字形公路主骨架的重要组成部分，在陕西境内总里程约1570公里。该项目的实施对于完善国家及陕西省公路网络和促进陕西经济全面、协调、快速发展具有重要的意义。
为了确保该项目的工期进度，该行35亿元信贷资金年内全部落实到位，目前已发放贷款20亿元，12月份将再投放贷款15亿元。
交行音乐 2009期待更多精彩
据《深圳特区报》12月29日报道：今年以来，交通银行与深圳交响乐团密切合作，２００８春夏音乐会、２００８秋冬音乐会受到市民的普遍关注，全年的精彩演出，既通过与高雅艺术结合提升了交行品牌形象，也通过赞助社会文化事业，彰显了交通银行深圳分行的社会 ，实现了双赢。
２００８年１２月３１日新年音乐会将带给广大市民耳目一新的洗礼，同时也是对全年音乐会的完美总结。本次音乐会将由著名指挥家克里斯蒂安·爱华德担纲指挥。演奏足迹遍布世界，参加过多次国际比赛并屡获殊荣的钢琴家茱莉亚·斯宾德勒、２００６年在德国举办的第５届国际钢琴比赛中摘得桂冠并荣获奖学金的钢琴家阿丽娜·普罗尼娜将为观众奉献钢琴的悠扬激越之美。
据交行负 透露，２００９年交行将与深圳交响乐团更深度合作，展开不同类型的与交响乐有关的活动，旨在覆盖面更广、让广大客户及市民参与度更高。２００９年交通银行继续秉承打造最佳财富管理银行战略目标，不间断地介入主流文化，为客户提供更高端、更具品味的增值服务，２００９年的精彩，值得期待。
股份制银行外币存款利率开始下调
据《福州晚报》12月29日报道：继工、农、中、建四大银行下调小额外币存款利率后，近日交行、招行和华夏银行三家股份制银行也开始下调美元、港币小额外币存款利率。
据了 交行于25日起开始调整美元、港币小额存款利率，26日华夏银行也开始下调。招行也于26日起除了调整境内美元和港币小额存款利率外，还调整了英镑、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亚元和新加坡元外汇存款利率。调整后，各家银行的美元、港币小额存款利率的差距骤然缩小。
另外光大、民生以及兴业等股份制银行在榕仍未调整外币存款利率，其中一些银行的美元与港币的活期存款利率依然分别为1.15%和1%，1年期存款利率依然分别为3%和2.625%。因此客户眼下如有外币存款可货比三家。如一笔港币活期存款，未调整的银行活期利率为1%，而调整后有的银行最低为0.01%，两者相差99倍。不过这些暂未调整外币存款利率的商业银行，估计近期也将陆续下调。
浙商银行：小与大的商业哲学
据《国际金融报》12月29日报道：改革开放极大地 了生产力，也深刻改变了中国经济结构，尤其是民营小企业如雨后春笋般发展，成为市场经济的主体之一；但困于金融供给等的不足，小企业的发展之路并不平坦。作为第一家民营资本占主体地位的全国性股份制商业银行，浙商银行因金融改革而生；面对激烈的市场竞争，探索特色发展、培育核心竞争力成为首要课题。相同的“出身”，类似的境遇，一致的目标，使得“在服务小企业中实现共同成长”成为浙商银行的必然选择。
小企业，大市场
——尚待开发的巨大市场机遇
一、小企业在国民经济中的重要地位日益凸显
据统计，小企业数量占我国全部企业总数的８７．１５％，吸收就业人数占全部就业人数５０．９１％，产值占４１．０４％，产品销售收入占３８．８３％，实现利税占３５％。而在美国，其国内生产总值的４０％、产品的销售额的５４％、私营企业产值的５０％、就业的６０％以及科技创新项目的７０％都是由小企业提供和实现的。由于小企业注重创新、灵活经营、市场敏感度高、决策链短等的特点，其在国民经济和社会发展中的地位和作用日益凸现。
鉴于小企业的重要地位与意义，积极扶持小企业发展，成为政府、金融监管部门及社会各界的一致认识和共同行动。
二、小企业的发展为银行创造了一个巨大市场
小企业的快速发展，也日益成为与其相生的众多组织的重要利润增长点。小企业群体对资金的巨大需求为银行创造了一个巨大的金融服务市场：小企业数量大，占企业总数近９０％，金融需求巨大；伴随着小企业群体的成长，金融服 种类和数量还将持续扩大。小企业创新性的特点推进了银行产品的创新和推广。
作为小企业生存和发展的一个重要利益相关者，银行对小企业业务，早期介入，长期合作，有利于培育基本客户群，有利于推动金融创新。正因为如此，银行纷纷加大产品创新力度，努力拓展小企业市场。
小企业，大挑战
——小企业业务开展面临的四个难点
小企业融资业务难点的产生源于小企业的固有属性，其所固有的高失败率、信息不对称等带来的银行贷款的高风险、高成本等难题，是小企业业务推进过程中无法回避的艰巨挑战。银行要享受这一顿美餐，必须创造性地 摆在面前的难题。概括地讲，主要有以下“四不”。
一、小企业成长的不确定性
小企业融资难最为直接和根本的原因就是小企业具有的高失败率和经营不 的成长特性。
１．高失败率。
国外的研究表明，小企业在其成立的第一年内，就有近５０％经营失败退出市场，这种高失败率表明小企业作为一个特殊群体，与大中企业相比，银行将其资金贷给这部分企业，存在着更大的风险——企业失败退出市场，将使银行发放给小企业的贷款面临本金损失的风险。
２．经营不 性。
小企业经营规模小，抗风险能力差，市场的变化或国家政策的调整常使得小企业经营上出现波动，经营上呈现出很大的不 性。这种经营不确定性表明小企业即使在其存续时间内，也会给银行贷款带来不利的影响：还款来源不稳定，从而至少表明贷款本息回收存在逾期可能，而一旦逾期，就可能存在损失的风险。
二、信息不对称
间接融资的“代理”属性，决定了银行对融资对象的尽职审查义务；而信息不对称则成为横亘在银企合作间的重要因素。信息不对称有以下３个层面。
１．量上的不对称——信息不完全。
首先是记录信息的不完整（财务不规范所致）；很多小企业缺乏 财务分析所必需的财务报表，或者财务报表是不完全的，如缺少现金流量表。
其次是记录信息的不连续，财务记录可能存在时间上的不连续，在特定的时间里，虽然发生了业务，但是并没有财务记录。
导致信息不完全这种状况的原因是小企业专业财务人员的缺乏，既使配备了财务人员，小企业主也往往出于对财务掌控的需要，选择性地安排家人或熟人担任，这些人固然忠诚，但往往专业素质难以满足规范化的财务要求。即使一些小企业考虑到这种局限，配备了专业的财务人员，但鉴于其所能提供薪酬水平和发展空间局限，专业能力有限，加上工作中得不到足够的财务培训和规范的财务环境的熏陶，身处不规范性财 境，思想逐渐认同，行动逐步跟进，财务操作上不规范也就在所难免了。
２．质上的不对称——信息不真实。
对小企业财务信息不对称第二个方面涉及到信息的“质量”，即信息不真实问题。出于税 方面的考虑，小企业真实的财务信息与账面信息往往存在很大差异。反映在账面的企业销售收入、利润等指标与实际情况存在较大差别。而这些数据是银行藉以发放贷款和信用评级的重要依据。
三、风险覆盖不足
１．信贷成本高。
小企业资金相对缺乏，经营中又存在较多的现金交易现象，导致小企业所能提供存款有限，造成银行需向其他市场以较高的筹措成本匹配资金来源。
同时，小企业的信息主要是软信息，收集该类信息与规范的财务“硬信息”相比，要付出更多的时间和财务成本。虽然小企业的审查、审批和贷后检查工作比大中企业要简化，但必要的环节仍然不可缺少，在相对小的贷款额度情况下，银行的小企业贷款需支付更高的单位货币管理成本。
２．现有利率水平仍然偏低（尚不能覆盖大规模开发下的信贷风险）。
国际上小企业贷款年利率的水平通常在１５％～１８％左右。目前国内各银行的小企业贷款利率与该利率水平仍有较大差距，成因主要是：
现有的利率水平是依据优质小企业强担保下的风险水平确定的。目前，小企业信贷业务规模仍然偏小，所选择的小企业基本上是优质小企业，这些企业不仅经营相对稳定，其所提供的担保也基本为土地、房产等强担保。显然，据此确定的小企业利率水平与作为群体的小企业风险水平差异会很大。
四、服务有效性不足
以上３个难点主要从银行提供信贷服 可能性讲；而服务有效性则是指银行所提供的信贷服务必须为小企业所接受。小企业具有的不同于大中企业的特殊属性，使得其在融资需求上表现出与大中型企业的差异性。有效服务不足也是小企业融资业务面临的重点难点。
１．信贷效率上的特殊要求。
小企业融资需求上的一个重要特点就是“急”，这主要是因为小企业赢得生存的一个重要途径是快速捕捉市场上出现的稍纵即逝的机会，这可从典当行、民间金融的兴隆和小额贷款公司筹建热中可见一斑。一些小企业虽然可以从银行获得贷款，而且资金利率更低，但是还是选择从民间或典当行借贷，其选择理由就是这些融资渠道能够提供小企业所需的更快的融资速度。
２．产品设计上的特殊要求。
“船小好掉头”，这是小企业赢得生存和市场机会的一个关键竞争优势。这种“好掉头”竞争优势的发挥是以小企业能够灵活运用和组合其各种资源为前提，这种灵活也反映在小企业对资金的运用的需求上。
小企业，大发展
——浙商银行小企业金融服务实践
作为开业仅４年的新兴股份制商业银行，虽然“服务中小企业”的市场定位已经确立，但要在起步阶段就全心探索和培育小企业业务，在激烈的竞争中做出特色，赢得市场，需要坚定的信念和艰辛的付出。令人感到欣慰的是，我们的探索让我们的信心更加坚定。
一、长远规划和精心组织
开业伊始，浙商银行组成调研组，经过大量分析、论证，确定将小企业贷款作为经营方向，在《浙商银行２００６－２０１０年发展规划》明确将小企业贷款 为特色业务，并在２００５年被银监会确定为３家小企业融资重点联系行之一。随后，浙商银行确立了“以公司业务为主体、小企业业务和投行业务为两翼”的“一体两翼”发展战略，明 小企业贷款业务作为“一体两翼”的重要组成部分。２００８年，为深入推进小企业业务发展，制定《浙商银行２００８－２０１０小企业业务发展规划》，力求通过战略推进，形成小企业业务特色银行品牌。
二、发展小企业特色业务的探索
针对小企业业务中遇到的小企业高失败率、信息不对称、风险覆盖不足和服务有效性不足等难点，浙商银行潜心实践，摸索并 了“专业化经营、近距离设点、高效率审批、多方式服务”的小企业业 营思路。
１．成立专营机构，构建专营业务发展的组织体系。
浙商银行构建了３种不同形式的专营模式，将专业化经营的模式分为专营支行、特色支行和专营部门。其中，专营支行只经营小企业和个人业务，不经营大中型公司业务；特色支行是以小企业和个人业务为重点和特色；专营部门是在分行设立的只经营小企业和个人业务的营销部门。专营模式由总行统一核准。
２．优化信贷流程，打造专营业务发展的运转体系。
根据风险 要求，将小企业贷款业务划分为４类，依据不同类别业务风险特点，实行不同的业务流程。优化后的流程一是极大地加快了小企业贷款效率和速度；二是能较好地控制风险。
３．派驻风险监控官，建立专营业务发展的风险控制体系。
提高效率和有效控制风险必须并重。为此，浙商银行将小企业贷款的审批权充分授权给支行，同时由总行委派风险监控官，风险监控官对总行负责，主管派驻单位的风险 ，行使授信否决权和风险监 ，但无审批权，从而与所在单位的主要负责人形成制约，主要负责人为风险的第一 人，风险监控官为第二 人。充分授权和风险监控官制度的实施有效地解决了提高效率和控制风险问题，增强了竞争能力，保证了资产质量持续保持优良。
考虑到小企业业务的特殊性，在建立特色小企业贷款风险控制机制上，除向专营机构派驻风险监控官外，还在专营机构全面推行风险经理制度。它与风险监控官的最大区别在于，风险监控官的风险监控侧重于所在分支机构的层面，而风险经理对风险控制的层次将再向下延伸到具体的企业和项目。
４．研发特色产品，建立专营业务发展的需求开发体系。
信贷流程的优化，使浙商银行初步建立了小企业贷款的效率优势。不过虽然审批效率提高了，在当时条件下，也只能给少部分的小企业发放贷款，大量的小企业仍然因为不具备条件而被拒之门外。考虑到能从浙商银行获得贷款的小企业，大多也能从他行获得贷款，只是时间比较缓慢而已。为此，浙商银行将小企业贷款的探索进一步推向了深入，开始特色产品研发，进行产品创新，以培育核心竞争优势。３年来，陆续推出了生意圈联保贷款、老乡联保贷款、通航联保贷款、免保应急贷款、桥隧模式、工业厂房租金贷款、房东担保贷款、生意金等特色金融产品。
５．强化激励，加大约束，建立专营业务健康发展的激励约束体系。
小企业贷款业务，不仅风险较高，而且成本较大，同时要经营机构做到信贷资金平 这些都会给分支机构和人员开展小企业业务造成不利影响，为克服畏难情绪，同时在业务发展初期营造氛围。浙商银行出台了包括资金、存贷比、专项规模、机构设置和考核等一系列的倾斜政策，同时根据实际情况，制定小企业业务问 法，支持小企业业务健康可持续发展。
三、发展小企业贷款初见成效
４年来，浙商银行积极探索小企业业务成效初显：截至２００８年６月末，已设立专营机构１０家，占全行所有分支机构的４５％；单户贷款余额在１５００万元以下的小企业贷款共３０４１户、贷款余额１０４．０８亿元，分别占全行贷款户数、余额的８０．３％和２５．９６％；增长率更是高于全行全部贷款增长率２１．４５个百分点。浙商银行小企业业务探索得到了党政部门的充分肯定和新闻媒体的广泛关注，２００６年、２００７年连续两年 “全国小企业贷款工作先进单位”和“全国小企业金融服务先进单位”。在分支机构所在地，初步形成了“要贷款、找浙商”的良好品牌。
民生银行明 不佳者不享受7折房贷利率
据《经济晚报》12月29日报道：历史 记录不佳或是在调整利率时仍有拖欠贷款的客户将不能享受7折优惠的房贷利率。
民生银行北京 部27日表示，凡执行中国人民银行公布的同期同 基准利率下浮15％的客户,民生银行北京 部将在2009年1月1日后自动调整贷款利率，新贷款利率最低可执行中国人民银行公布的同期同 基准利率下浮30％。不过，民生银行同时规定，对于历史信用记录不佳的客户，或者是在调整利率时仍有拖欠贷款的客户，民生银行将不予调整利率下浮幅度。
四川邮储银行开办农房重建贷款业务
据《华西都市报》12月29日报道：记者昨日获悉，12月26日，中国邮政储蓄银行四川省分行在成都都江堰市、绵阳江油市、德阳绵竹市开办了“好借好还”灾后农房重建贷款，支持灾后农房重建工作。短短三天，都江堰、江油、绵竹3地发放的农房重建贷款就已经超过100万元。
据中国邮政储蓄银行四川省分行的有关人士介绍，“好借好还”灾后农房重建贷款是向国务院确定的10个极重灾区和29个重灾区农户发放的用于农房重建的贷款。这是中国邮政储蓄银行四川省分行继小额贷款、个人商务贷款等资产业务之后，专门为灾区农户量身定制的专项消费类信贷产品，为灾后农房重建开辟了新的贷款渠道。同时，这也是由四川省分行开发出的全国邮储银行系统第一个创新的专项信贷产品。
据了 合条件的地震灾区农户，可以申请最高额度5万元，最长期限5年的贷款，利率按人民银行同期同 基准利率执行。该人 露，邮政储蓄银行四川省分行将逐步把“好借好还”灾后农房重建贷款业 开办范围扩大到其他地震极重灾区和重灾区。
罗哲夫协助唐双宁清理旧账 光大银行明年上市
据《证券日报》12月29日报道：12月28日晚间，中国建设银行发布公告称，原公司董事、副行长罗哲夫因工作变动已向公司提出辞职，其辞任自12月26日生效。至此，罗哲夫调任光大金控任副董事长兼总经理的传闻即将成为事实。
罗哲夫的调任主要是为光大金控的挂牌和今后上市做准备。无独有偶，近日，中国农业银行现任副行长张云也将出任农业银行股份公司行长。农行与光大一样，都在进行人员调动进而谋求上市。
破解历史遗留问题
建设银行此番公告之前，市场就已经有消息爆出罗哲夫即将赴光大金控任总经理的事情，甚至有媒体报道称罗哲夫任光大金控总经理是出自光大集团大股东汇金的意愿。
根据公开资料显示，罗哲夫自1988年至2000年期间在中国农业银行任职，2000年调任中国建设银行。2003年，汇金向建设银行注资200亿美元，此时，罗哲夫任建设银行副行长，并且主管财务工作，与汇金之间可谓渊源颇深。
光大集团是国内第一家获得第一张金融控股公司经营牌照的公司，根据国务院此前对光大集团改革重组方案的批复，光大集团将被分拆成为光大金控和光大实业两部分。目前，光大实业已经挂牌，光大金控就成为光大集团未来战略发展的主线。
此番罗哲夫从建设银行副行长转任光大集团总经理，无疑是在充实领导班子，为组建光大金控布局。今年7月份，唐双宁就曾经公开表示，光大金控挂牌面临需要解决的问题之一就是集团层面的领导力量不足。
然而，即使罗哲夫充实了光大集团的领导班底，他上任后也将面临光大集团历史遗留下来的种种问题，光大金控目前面临的最大问题是老光大集团目前权益为负，光大金控成立首先需要解决的问题是负权益的问题。
作为一直在建设银行主管财务工作的罗哲夫，也许将成为光大集团 复杂历史遗留问题的一把“剪刀”，与唐双宁一起破 大集团这个“难题”。
光大银行2009年上市？
光大集团 长唐双宁曾提到光大金控会在光大银行和光大证券之后谋取上市。今年6月，光大证券IPO计划在证监会发行审核会议上已获得通过，但是光大银行的上市在经历了无数的波折之后，似乎依旧困难重重。
此前，光大银行财务重组方案争议不断，导致汇金注资拖延至2007年底才得以完成。然而唐双宁心目中理想的上市日期——奥运之前最终未能如愿。
12月15日，光大银行表示将发行50亿元10年期 债。光大银行董秘陈元生告诉记者，50亿元 债发放以后，银行的资本充足率可以达到9%，将符合监管部门的要求。
但是，他同时告诉记者，虽然光大银行已经将相关资料递交证监会的审批，但是今年上市已经希望不大。
陈元生一方面告诉记者，光大金控的挂牌正在紧张进行中，另一方面也向记者透露，近期光大银行也在为光大金控的顺利挂牌，配合集团做一些工作。
根据光大集团的改革重组思路整合和重组原光大集团的金融资产，成立光大金控。而光大控股在发展思路上，是以银行为主，发展多种金融业，因此光大银行的上市依旧是光大集团工作的重中之重。
对于上市具体时机，光大银行内部人士认为，一方面光大要细化改制，另一方面要等股市回暖。也就是说，很可能要到明年下半年才能启动IPO。
光大银行进驻广州轻纺城
据《信息时报》12月30日报道：响应广东省、广州市扶持中小企业发展的政策，中国光大银行广州分行加大了服务中小企业力度，在为中小企业量身定制服务产品的同时，量身设置专业服务网点。12月28日上午，在中小企业云集的广州国际轻纺城，该行专为轻纺城等中小企业及商户设立的支行级网点——中国光大银行广州轻纺城支行隆重开业。
据悉，这家支行将以服务市场商家并辐射周边区域的商户为主要服务方向，为这些目标客户设计推出的将有货押、小企业主贷款、专属理财产品等服务。针对春节期间歇业的实际，该行就为广大业主设计了短期理财产品，满足业主财富短期保值增值的需求。
中信银行个人网上银行再获大奖
据《半岛晨报》12月30日报道：12月19日，第二届中国电子金融发展年会暨首届中国电子金融金爵奖颁奖盛典在京举行，中信银行个人网上银行凭借在用户体验、功能、易用性、安全保障及风险防范等全方面的突出表现， 首届中国电子金融金爵奖“最佳网上银行”奖。
金爵奖是中国电子商务协会联合知名专业调查公司及业内专家团队，参照国际惯例和国内相关评选标准，按照企业形象、顾客期望、感知质量、感知商品价格、顾客满意度、顾客忠诚度等8项考核指标，建立的严密评选体系。以“鼓励创新、促进发展、树立品牌”为核心宗旨，秉承公平公 开和科学评价原则，采取企业申报、问卷调查、专家评审、网上投票等方式产生最后奖项。
中信银行在大力发展各项业 同时，始终高度重视电子银行业务。近年来，根据“提高高科技替代率”的发展思路，开拓创新，量质并举，电子银行业务取得了突飞猛进的发展。个人网银将客户体验放在首位，以“让客户用着舒服”为目标。今年3月，中信银行按照五星客户体验指标模型设计的新版个人网银5.0 对外服务，新版个人网银按照功能、安全、操作、服务、技术五个方面，全面提升网银性能，尤其是在操作便利性、易用性和安全性方面令人耳目一新，得到了客户和社会各界的一致好评。截至今年11月，全行个人网银数字证书用户增量是去年全年增量的1.51倍、存量的1.33倍，交易量是去年全年的2.7倍。
“最佳网上银行”是继中信银行获得“2008年中国网上银行最佳客户体验奖”和“第三方数字证书安全保障最佳网上银行奖”之后，再次获得的新 ，显示出业内专家和广大用户对中信银行网银产品和服 充分肯定，在今后的服务中，中信银行将更加努力、开拓创新，以不断为客户提供更优质的网上银行服务为不懈前进的目标。
兴业银行 搜狐网“企业网银优秀服务奖”
据《证券时报》12月30日报道：近日，“2008搜狐金融理财网络盛典”颁奖典礼在北京隆重举行，兴业银行凭借理念领先、服务周全的“在线兴业 五星导航”企业网上银行服务体系，在众多竞争者中脱颖而出，荣膺“企业网银优秀服务奖”。
“搜狐金融理财网络盛典”是搜狐网重点打造的一项大型评选活动，自2005年举办以来，已经连续举办了三届。该活动以网络调查、网络投票及业界权威人 与评论的形式，对国内金融机构进行年度专项评价与颁奖，在国内颇具权威性，广受网民关注。兴业银行在此次评选中 “企业网银优秀服务奖”，表明该行企业网银服务水平得到了广大客户的认可。
兴业银行早于2000年12月推出了企业网银，经过多年的升级完善，兴业银行企业网银集账户查询、转账支付、代发工资、批量支付、企业对账、企业理财、黄金买卖、第三方存管、集团服务、虚拟子账户、跨银行资金 、兴业单证通等11大类213项金融服务功能于一体，为客户提供全面的产品服务。除不断完善企业网银功能外，兴业银行还秉承“以客户为中心”的服务理念，在同业中率先洞悉新形势下企业客户对网上银行服务需求的变化，对网上企业银行服务进行全面整合升级，推出了网上企业银行服务体系———“在线兴业 五星导航”，倡导为客户提供一个集成的服务平台、一支专业的服务团队、一套标准的服务流程、一份贴心的服务承诺、一路放心的服务安全，全面满足客户需求。这也是国内业界首个网上银行服务品牌和服务规范。多年来，兴业银行企业网银凭借强大的业务功能、领先的服务理念，多次在第三方机构评选中获得佳绩。
近年来，兴业银行更是积极推进电子银行业务发展，通过自主创新成功建立了集网上银行“在线兴业”、电话银行“热线兴业”、手机银行“无线兴业”三大品牌于一体的电子银行综合金融服务平台。目前，通过电子银行渠道办理的业务已占兴业银行全部业务量的近35%。兴业银行正积极拓展电子银行服务空间，广泛缔结战略联盟，推进综合化经营，通过不断提高服务附加值，将电子银行打造成为银行业务成长的驱动力和新的盈利增长点，并成为客户的“一生所想，一生所需”。
深圳银行业加大中小企业信贷创新
据《证券时报》12月30日报道：记者日前从深圳多家银行了解到，自央行、银监会、发改委、财政部等相关部门下发文件，要求银行业要加快中小企业贷款支持力度，为保经济增长、稳就业局势服务后，深圳银行业金融机构制订了多项政策，推出多个中小企业信贷创新品种，在控制风险的基础上，满足中小企业的资金需求。
应收账款池融资
据深圳发展银行深圳分行中小企业部总经理易建璋介绍，“应收账款池融资”服务是深圳发展银行目前力推的中小企业创新产品。由于大多数中小企业在产业链上下游处于比较弱势地位，中小企业具有较强的资金融通需求，深圳发展银行根据这一特点，推出了应收账款池融资服务，银行根据中小企业审核应收账款， 交易真实性，按照一定的比例向企业发放贷款，银行为规避风险，同时要求应收账款必须回款到放款银行。
据了 目前深圳多家银行都有推出类似产品。据交通银行深圳分行相关负 介绍，交行推出应收账款贷款融资后，已经操作了不少成功案例，收效良好。他认为，这项信贷产品由于有应收账款作保证，银行指定回款渠道，对于银行而言，风险相对较小，交行将会重点向有融资需求的中小企业推介。
信贷支持企业上市
近期 层纷纷表态，创业板将会适时推出。为此，深圳发展银行深圳分行近期推出了“深发上市通”，向拟于中小板或创业板上市企业提供上市前融资服务。
易建璋介绍，深发展深圳分行根据拟上市企业情况向拟上市企业提供资金支持，按照双方协议，根据该企业上市成功与否，银行所提供贷款将以债券或股权的方式投资于拟上市企业，方式比较灵活。他认为，“深发上市通”对于企业银行来说是双赢的结果：一方面，拟上市企业可以在上市前获得资金支持，降低上市风险；另一方面，银行通过投资拟上市企业，可以获得债券或股权回报，增加银行收入。
以纳税额核定融资额
据交行上述负 介绍，交行为满足部分中小企业小额资金需求，创新了小额信贷产品“税融通”。交行深圳分行规定，企业只要满足资产总额在1000万元以上、4000万元以下，且年主营业务收入在1000万元以上、3000万元以下的企业；连续3年按时、足额纳税（国税、地税）的企业，且年纳税（国税、地税）总额在50万元（含）以上等条件，即可向交行申请。
交行可给予满足条件企业按年纳税金额的3倍，且最高不超过200万元的信用贷款额度，期限1年。如果担保方式为高新投、中小企业担保公司或其他有实力的担保公司担保，可给予按年纳税金额的5倍，且最高不超过500万元的保证贷款额度，期限1年。
在利率方面，该产品也具有一定灵活性，最低可下浮10%。
企业应多关注信贷政策
据了 目前深圳地区中小企业贷款发展迅速，易建璋表示，深发展银行中小企业贷款总额和增长速度都已经超过了其他各项贷款。
易建璋说，对于银行而言，中小企业贷款领域还有巨大潜力挖掘。他建议中小企业还可以通过银行网站、政府机构和行业协会等途径了解银行的信贷政策，以满足企业自身的资金需求。
招行“社会责任榜”引领同业之首
据《深圳商报》12月30日报道：“２００８中国企业社会责任榜”日前揭晓，招商银行继获评“２００８中国公益５０强”后，再次荣膺“中国国有上市企业社会责任榜”十强，位列银行、保险类企业之首。
“源于社会，回报社会”。自１９９４年，以创新著称的招商银行就主动在扶贫、环保、教育和救灾等方面做出一些积极探索，并先后被中国红十字会总会、民政部授予“中国红十字博爱奖章”和“爱心捐助奖”，连续七次 “中国最受尊敬企业”称号。目前，招商银行行长马蔚华还担任了中国企业社会责任同盟首届会长。
作为商业银行，在当前金融危机形势下，更加积极有效地发挥自身促进经济和社会平稳发展的作用，是履行社会责任的一个重要方面。为积极助力小企业“过冬”，招行本月初设立了国内首家小企业信贷中心，并拟于明年拿出超四成的新增信贷用于中小企业。
兴业银行推“随薪供” 免供本金房贷现身上海
据《南方都市报》12月31日报道：一款个人房贷新产品令持续低迷的房市隐约冒出一丝热气。
记者了 ，兴业银行最近在上海地区推出了旨在降低供房人压力的个人房贷还款产品“随薪供”，该产品允许客户在固定的一段期限（最长可达3年）内不用偿还本金，而只需要向银行支付利息。兴业银行的 称，这一产品将能够帮助部分还贷压力增加或出现还贷困难的客户短期内减轻还款压力。目前，该项业务兴业银行仅在上海地区推行，但是其广州分行相关人 记者称，目前相关系统正在进行调试，未来将很快能够按照新政策办理该项业务。
　记者了 ，类似的免供本金按揭还款计划在国外曾经颇为普遍，但是随着全球房地产市场陷入低迷，包括香港在内的多个国家和地区已经停止办理该项业务，兴业银行此次可谓逆市大胆创新。
首付或已偿还4成以上者可申请
兴业银行上海分行营业部人士昨日对记者介绍称，目前这款产品仅在上海地区向客户放开申请，基本的设计理念是允许部分资金较为困难的客户在一段期限内只还利息，期限过后再按本金一并偿还。这一固定期限最短将为1年，并按月递增，最长不超过3年，也不能超过合同剩余还款期限的1/2，整个贷款合同期限内只能申请一次。
但是很显然，从银行个人房贷资产的 角度看，在一年期限内允许客户只偿还利息，而不偿还本金势必将令此部分资产的风险上升。不过记者注意到，为了对冲风险上升对资产质量可能带来的影响，兴业银行在相应的条款设定上做出了多方的限制。
首先，无论是新增还是存量客户申请“随薪供”，其申请的贷款都必须是全额的商业性贷款；其次，无论是新增还是存量客户申请延期还本，其向银行已偿付的金额按个人房贷和商业性物业贷款分别要在4成和6成以上。在此基础上，客户可以申请1-3年不等的免供本金期限。
“公积金贷款不能办理延期还本，只能是商业性贷款。对新增客户而言，个人住房贷款首付必须在4成以上，而商业物业贷款，首付必须在6成以上。如果是我们银行的老客户，个房客户贷款合同余额不能超过银行认可的商品房价值的60％，也即已经供完4成；商业性物业贷款客户合同余额不能超过银行认可房屋价值的40％，也即已经供完6成。此外，申请客户还必须具备良好的 记录，没有出现逾期或者逾期次数不超过2次。”兴业银行上海分行营业部人 记者说。
但是记者未能获知，在免供本金的期限内还款人所需支付的利息是否较 还款方式有所不同。一家股份制银行总行房贷部门负责人对记者介绍称，基于风险考虑客户在免付本金期限内支付的利息一般要较正常还款方式稍高，如此才能打平风险。
申请者预计风险度较高
虽然较目前市场上通行的首付比率要高出1-2成，但是能够在固定期限内免付本金依然对部分购房者提供了相当的吸引力。
前述某股份制银行房贷部门人 记者称，类似产品的推出通常是针对有特定需求的客户群体。“从我们的经验来看，主要有三类客户会对类似产品感兴趣。一是真的有资金压力，无论是因为收入下降还是因为同时供多套房导致资金紧张的客户；二是在一定期限内希望将资金挪作其他投资用途，比如股市好了，希望能够将资金短期转移战场的一类人；三是收入比较低的首 业者，希望在刚开始供楼的几年内降低负担。”
但是该人士也坦承，上述三类客户从风险 的角度都是比较难把握的群体，这也决定了国内个人住房贷款市场中类似免供本金产品的市场地位。“前两类客户在很大程度上都面临未来资金链断裂的风险，虽然不排除其在免息期之后能够顺利供房，但毕竟风险波动的可能是增加了；后一类客户则更为明显，因为以往的统计显示，个人住房按揭贷款最初三年往往是风险的高发期，因为供房人的收入容易在最初的几年内发生波动，而且其信用记录往往也不完善，一般认为只有累计三年有完好还款记录的客户才能划入低风险优质客户范围之内。”
基于对风险的考虑，此前在香港地区颇为流行的这类固定期限免供本金的产品在今年三月份为香港金管局叫停。但是兴业银行在相关规定中抬高了类似免付本金计划的首付比率，这与香港地区此前降低首付比率并提供免供本金计划的做法在门槛上显然相对收紧。
银行人 为，以目前的房地产市况而言，推出类似计划从很大程度上将是银行为争夺个人房贷客户而抛出的“绣球”。“这种还款方式此前也曾经在国内出现过，但是从根本上来讲很难成为市场主流，因为此类产品经营的相当部分客户都是高风险客户。就算所有客户在期满之后都能够正常还款，20年的按揭贷款3年免付本金，银行就必须按17年的还款期限来审核客户资格。而在存量贷款方面，允许部分客户在固定期限内免还本金，这对整个个贷资产的流动性管理会造成影响，因此也不可能为各家银行所大规模铺开。”某股份制银行总行住房与消费信贷部人 记者说。
昨日记者致电兴业银行，其相关人士亦表示短期内该项业务只在上海地区铺开。但是其广州分行相关人 记者称，目前相关系统正在进行调试，未来将很快能够按照新政策办理该项业务。
■海外经验
香港3月叫停免供本金房贷
香港金管局3月20日向银行发出指引，即日起禁止银行再提供前两三年只还息免还本的按揭计划。同时，指引又要求银行在批出其它类别贷款或贸易融资时，须按规定 贷款用途，以免资金被用作投机炒卖。
所谓“前两三年免供本住宅按揭贷款计划”，即贷款人在买楼后的前二至三年，不需要偿还本金，只需要缴付期间的利息。香港媒体指出，此举令一些负担能力较差的人 因门槛较低而成功购房，同时由于“低成本”的诱因，吸引炒家疯狂圈货，为香港楼市及银行埋下计时炸弹。
招行行长马蔚华提前预警:明年银行业利润增幅将放缓
据《南方都市报》12月29日报道：招商银行行长马蔚华称,该行从第三季度以后,业绩开始下滑,明年将有诸多不利因素影响银行业的利润。马蔚华称,过去数年中国银行业一直利润可观,但2009年银行业利润增速将会放缓,主要受息差收窄、资本市场低迷以及为可能上升的不良贷款增加拨备等因素拖累。
马蔚华表示,由于国内企业在金融危机期间面临困难,国内银行业或许还不得不为可能大幅上升的不良贷款增加拨备,这将会对银行的利润率构成打击。但他也表示,虽然面临困难,但国内银行业也存在机遇,因为银行可以向那些有望从政府人民币4万亿元经济刺激计划中受益的行业增加放贷规模。
上海首家村镇银行明年开业
据《国际金融报》12月30日报道：记者日前从上海市政府推进村镇银行试点工作会议上获悉，上海市第一家村镇银行——崇明长江村镇银行将于２００９年１月在城桥镇 开业。
据相关人士介绍，１２月２３日，崇明长江村镇银行已经获得监管部门的 筹建批文，设立注册资金为１亿元。其中，主发起人上海农村商业银行将出资５１００万元，占５１％的股份，而剩余的４９％股份则将由崇明县５家企业法人共同承担。相关专家认为，这是上海市继小额贷款公司试点之后，建立现 村金融制度的又一次创新。
对此，复旦大学金融学教授陈学彬表示，村镇银行、农村小额贷款公司等新型农村金融机构还处于试点阶段，政府部门还需加强监管，使村镇银行之类的新型金融机构能够在后期的发展中遵循其设立的初衷，积极为“三农”服务，从而搞活中国的农村经济。上海社会科学院教授杨建文认为，银行业也存在一个市场细分问题，村镇银行的设立将使上海的银行市场和金融体系更趋完善。
华夏银行助力国内钢铁企业发展
据《中国产经新闻》12月29日报道：由中国物流技术协会与兰格钢铁网联合主办的“第四届环渤海钢铁市场论坛暨兰格钢铁网2008年会”近日在北京召开。来自全国各地的近千家钢铁企业的数千名嘉宾汇聚一堂，与经济界、金融界、学术界及业内有关专家就金融危机大背景下钢铁企业的发展现状及未来发展趋势进行了交流和探讨。作为本届论坛的联办单位，华夏银行北京分行携“融资共赢链”和“现金新干线”等多款企业服务产品参加了这次钢铁行业的高端峰会，并表示将力助国内钢铁企业共同面对挑战，探索新的发展机遇。
去年以来，源自美国的次贷危机席卷全球，并逐步演化为百年一遇的全球金融危机。金融危机持续蔓延，从虚拟经济转向实体经济，逐渐波及中国国内部分行业。国内钢铁行业也因此陷入严重的困境，企业减产，产品市场价格同比下降，利润降低，成本上升，钢铁贸易企业普遍面临着较大的经营压力和资金压力。据本次大会公布的数据显示，国内71家大中型钢铁企业10月份亏损达58.35亿元，12月份半数以上钢厂亏损。钢铁下游行业房地产、汽车、家电、机械制造业都呈现出了下滑的局面。国内钢铁行业已经进入了冬天。
在本届论坛上，面对金融危机带来的严重影响，饱受资金压力和经营压力困扰的参会钢铁企业对如何 金融危机对企业造成的融资难题、缓 业的经营压力等问题比较关注。华夏银行北京分行在主办方的协助下召开了“华夏银行与钢铁贸易商融资共赢座谈会”，现场介绍了“融资共赢链”和“现金新干线”两款银行产品，这两款产品对于解决企业融资难题、提升企业现金生产力等方面特点鲜明，参会企业希望能够通过与华夏银行的合作缓解企业目前面临的困难，共同寻找融资渠道。
面对众多钢铁贸易商对华夏银行产品的关注，华夏银行北京分行韩运福行长表示，虽然全球金融危机给企业经营带来了负面影响，但华夏银行将会采取积极措施全力支持国内钢铁企业的发展，与钢铁贸易行业共同面对挑战，探索新的发展机遇。
上海银行以金融创新扮靓市民生活
据《东方早报》12月29日报道：伴随着社会经济的飞速发展，上海银行紧紧围绕“市民银行”的经营理念，抓住一次次的机遇，因社会变革之动而动，随客户需求提升之变而变，个人金融服务有了翻天覆地的变化，经历了质的飞跃。1995年成立之初，上海银行只能 办理少数个人金融业务，经历13年的不懈努力，现在已拥有了上千万名个人客户；推出了各类融资服务、投资理财服务、存款及结算服务等几百种的个人金融服务产品，产品精细化、个性化程度不断加深；形成了由多功能自助区域、一般柜面销售窗 慧通综合销售专柜、慧通理财中心组成的分层次服务体系；构建了由传统银行网点、自助银行网点、电话银行、电子银行等组成的多方位服务网络。把握都市前行的节拍，伴随市民生活品质的提升，上海银行以不断改革创新的金融服务，走进市民，走向市场。
我稳健 我选择
李先生是改革开放浪潮中较早的下海者。多年商海的跌打滚爬，使他从当年的个体户壮大成了一家相当规模公司的企业主。这些年在经营公司的同时，少不了与银行打交道。公司从成立起就在上海银行开户运转，现在已是上海银行的“小巨人”企业，他本人则是慧通白金卡贵宾客户，个人资产打理都在上海银行进行，存单、房产证等多个单证，都是放在银行的保 里。“我倾向于稳健的理财方式，这与上海银行一贯的稳健风格不谋而合。而且在这里办理业务很方便，出国购汇、买房贷款、股票资金划转、投资理财，我的客户经理都会帮我搞定。”步入中年的李先生对“理财，理生活”有着自己的理
点评：
随着国民经济的快速发展和百姓收入水平的日益提高，市民的财富也在日益增长。市场就是导向，客户需求就是引领。如何使客户的需求能得以最大的满足，如何为客户提供更细致、贴心和安全的服务，是上海银行成立以来个人金融业务发展一直追求的目标。
上海银行高度重视个金业务的队伍建设和人员培训，建立了一支拥有全球化视野并贴近市场的专业智囊团队，涵盖研发、营销、风控、服务和 多个层面。这支稳定的专业队伍成为推动上海银行个人金融业务快速发展的必要保证。同时，跟随社会发展变化，银行零售业 创新发展，上海银行逐步形成了以品牌建设引领个人金融服务的特色。
2003年，上海银行适时推出了“慧通理财”个人理财品牌服务。对个人综合资产（包括本外币储蓄存款和理财产品、国债、开放式基金、保险等）金额不低于30万元的客户，由专属客户经理提供专业的财富 服务。近年来，凭借着专业的金融背景与丰富的金融资源，依托强大的理财研发团队，上海银行独立开发推出了一系列稳健型的、符合投资者多种风险偏好的理财工具。目前已拥有近200名具有专业理财资质的持证理财师队伍，设立了20家慧通理财中心，为贵宾客户提供一对一、专业、专属的理财服务。根据贵宾客户不同的理财需求及目标，理财师可提供个性化的投资理财建议，并全程跟踪指导，确保客户理财规划的有效性和可操作性。
而早在1999年1月，上海银行就正式推出了“好当家”个人贷款业务品牌。为更好服务市民，贴近和融入市民生活，上海银行不断创新和完善产品，“好当家”个贷品种从最初的四个，到目前已形成个人住房贷款、助业贷款、个人委托贷款、个人消费贷款等十余种产品，日趋丰富的产品为市民提供了多方位的融资渠道。
我信赖 我选择
滑稽戏表演艺术家李青老先生在上海银行营业网点学习ATM的使用
时尚的白领Kiwi身上总是挂着最in的食品，包包里也总是插着不少卡，当然里面少不了上海银行的星座 卡。这张画面唯美、个性十足的 除了给她带来伙伴 的目光，更是带来了诸多实惠，比如说，刷卡买机票可获300万高额交通意外险、预借现金、免息分期付款等。“因为经常外出，我喜欢自助银行服务，这样时间空间不受限。” Kiwi还表示，现在在其他城市也能看到上海银行了，“感觉很亲切”。
点评：
科学技术的进步，极大地改变了人们的生活方式，也改变了人们的金融服务理念。要满足客户多方位的金融需求，仅有产品创新是远远不够的，服务渠道的完善、科技含量的提高，亦是上海银行提升个人金融服务的重要手段。上海银行充分发挥科技的引领作用，不断扩展丰富金融服务的涵盖面和渠道。从建行之初单一的柜面服务渠道，到今日涵盖了传统银行网点、自助银行网点、电话银行、电子银行等组成的多方位服务网络，更多的服务载体，使上海银行的金融服务朝着便捷、快速、安全、周到、精细的目标不断迈进。通过科学规划，上海银行不断完善布局，目前在上海地区有200余家营业网点，其中“365天服务”及双休日照常营业的营业网点过半，自助银行近百家，ATM、CDM、ASM（多媒体自主终端）、XDM（外币兑换机）等自助服务类终端设备700百余台，POS机安装上万台；此外，自2005年11月率先在城商行中获批跨省市经营以来，上海银行相继在宁波、南京、杭州、天津、成都等地区设立分行，深圳分行亦在加紧筹建。2003年推出“962888”客户服 线后，不断提升标准化 高度和提高专业化服务精度；2007年又投入了6500万元进行升级改造，为客户提供高效畅通的远程服务，满足不同层面市民不断多样化的金融服务需求，提高了客户满意度。未来上海银行还将通过不断完善电子银行系统，增强个人网银功能，提升电话银行平台，实现完整的电子信息一体化建设；并开通电话、传真、电子邮件、Web、短 多种服务渠道，构建高效、便捷、安全的服务体系，为客户提供一致、专业的银行业务服务。
随着现代电子支付使用的日趋广泛，上海银行在同业中较早开发了申卡系列银行卡。自1996年推出首张申卡借记卡、2002年12月推出首张信用卡以来，功能齐全、使用便利的申卡系列层出不穷。在创新产品功能，提升服务品质同时，上海银行尽力为持卡者安全良好的用卡环境创造条件，为市民的 住行带去更多便利。目前上海银行已累计发行电子借记卡、医保卡、少儿基金卡、学生卡、综合理财卡、光 、借记卡、贷记卡等各类卡450多万张，申卡已成为越来越多客户的首选。
我酷 我选择
每月的5号，带上一张银行借记卡，家住大木桥路的林老伯来到上海银行取养老金了。工作时是15号发工资，退休后改在了5号去取钱。“月头上取钱的人少些。再说银行的人早就交会我用自动取款机了，很快很方便的，上个月我在银行的“自助有礼”活动中还中了奖！”林老伯总结着自己的经验。取好钱，林老伯转身来到“慧通理财”中心。前两天又降息了，钱该怎样打理，他想再跟专属理财师好好聊聊。
“选择在上海银行领养老金一是离家比较近，二是服务好，三是因为我是看着它慢慢发展 的，相信它。现在我们全家包括儿子、女儿的钱也是存在上海银行的。”从一家两间房大小、仅十来个员工的 社发展到现在拥有上千平米自主产权、环境好、服务佳的银行网点；从单一的服务内容到如今琳琅 的服务产品，看着十几年来支行的变迁，看着它的发展壮大，林老伯 由不相信它的实力，没理由不选择它啊！
点评：
赢得了客户就是赢得了市场。贴近市场、日益丰富的产品，多层次全方位、不断完善的渠道，正吸引着越来越多的市民选择上海银行。现在上海银行拥有个人客户上千万户，其中 工资数250余万，个贷客户数8万多，第三方存管业务客户数35万多，个人业务客户群体日益稳定、层面不断扩大，市场份额稳步上升，经营规模逐步扩大，这不仅是广大客户对上海银行过去发展的肯定，更是对该行未来充满信心的体现。
因为坚守“来自于民，服务于民”的宗旨，所以上海银行对政府亲民实事项目，给予了高度重视和积极支持，先后承担了养老金、医保金、零星医药费报销、阳光工资等批量支付项目，全力做好配套个人金融服务。同时，上海银行一切“以客户为中心”的理念，也在为近137余万客户提供养老金发放的服务中得到了充分而清晰的体现。
1998年8月，上海银行 养老金工作 启动。虽然养老金发放对银行来说，服务成本高、利益薄，但十年来，作为全市养老金发放量最大的银行，上海银行始终将做好这项服务提升到回馈社会、关爱老人、承担社会责任的高度，为老年客户提供周到、细致和优质的服务。特别是近年来，为帮助老人充分享用银行科技服务带来的便利，上海银行开展了系列活动，并向社会承诺对养老金客户免收跨行取现手续费、小额账户管理费和借记卡补卡工本费；特别是2007年以来，上海银行与上海市老年基金会合作开展了“百万老人刷卡无障碍计划”活动，在老年客户中大力推广ATM等自助机具的使用，取得了良好社会反响和实际效果。
2008年9月，上海银行新一 心个人业 统上线。新系统实现了从账户 体系向客户管理体系的转型，将使上海银行“以客户为中心”的服务 体系得到进一步建立健全。快速高效的业务处理流程，以及灵活先进的产品定制 机制，伴随“点滴用心、相伴成长”的服务理念，上海银行将给市民带来更多更精彩的服务，为扮靓市民美好生活而不懈努力！
城商行跨区扩张首选沪京深一线城市
据《证券时报》12月30日报道：2008年无疑是城商行异地扩张风起云涌的一年。记者日前统计,截至2008年底,在北京、天津、上海、深圳等一线城市设网点的异地城商行数量均在3家以上,而成都、西安等西部城市也涌现异地城商行的身影,其中绝大多数网点为2008年新增。
一家地方银监局人 为,城商行加快跨区域扩张一方面是为了在银行业竞争日趋激烈的环境下,提升自身竞争力,做大做强;另一方面,在当前经济面临下行压力时期,跨区域布点可以分 营风险。由于城商行业务此前局限于某一个地区,与当地经济有着千丝万缕关系,跨区域发展有利于分散某一地区经济波动对城商行经营的影响。
如果说2007年城商行掀起了上市热潮, 今年跨区域经营成为城商行又一热潮。优质城商行纷纷致力于成为区域性银行、全国性商业银行,不再满足于业务局限于“一城一地”。也有城商行积极介入综合化经营、农村金融领域。长沙银行、北京银行、西安市商业银行等均出资设立了村镇银行。
扩张步伐较快的南京银行、杭州银行、宁波银行、上海银行、温州银行等城商行,今年年内新开设的异地分行数量均达到2家,并且 积极筹备下一家分行的开业,如宁波银行正在筹建苏州分行,南京银行 筹建北京分行。
还有更多的城商行在积极迈出跨区域经营第一步,如重庆银行首家跨省异地分行———成都分行近日正式开业,长沙银行计划从明年开始,在深圳、北京等地设立分支机构。
跨区域设网点的地区选择方面,上海、北京、天津、深圳等几大城市成为优质城商行的首选。此外,加快区域性网点布局也成为城商行跨区域经营的重要步骤。如杭州银行、宁波银行、南京银行等长三角地区的城商行纷纷将“覆盖长三角、面向全国”作为跨区域发展战略。
继引进战略投资者热潮后,如今更名、跨区域经营、上市已列入众多城商行的战略规划,通过跨区域经营实现地方性商业银行的发展壮大也是众多地方政府对当地城商行的“期望”。
而为了给异地扩张“储粮”,在上市之路受资本市场行情转淡影响而基本停滞的情况下,城商行纷纷通过增资扩股、发行次级债券等方式充实资本金,如重庆银行计划在银行间市场发行10亿元 债券。而盛京银行11月底已成功发行12亿元 债券,附属资本增加12亿元,资本充足率由原来的12.91%提升至15.50%。
二、外资银行在中国
外管局投资“华互银行”巨亏？
据《东方早报》1月1日报道：因投资美国华互银行或现巨亏，手握上万亿美元外汇储备的国家外汇 局（下称“外管局”）明年很可能将减少海外股权投资。
据路透社报道，外管局2008年早些时候首次投资外国的私募股权基金，其同意向美国私募股权投资巨头得克萨斯太平洋集团（下称TPG）投资不超过25亿美元。
身为全球最大私募股权投资公司之一，TPG于2008年4月牵头向华互银行投资70亿美元。路透援引不愿具名的多位消息人 话说，TPG通过旗下数家基金向华互银行注入资金，其中就有一家正是外管局的海外投资对象。
2008年9月，华互银行被美国政府命令停业，成为美国历史上最大一宗商业银行倒闭案。其银行业务资产被摩根大通以19亿美元的价格收购，使TPG等机构投资者所投入的13.5亿美元瞬间蒸发。
可查资料显示，TPG因2004年对深圳发展银行（000001）的投资而在中国名 噪，是外国投资者投资控股内地银行的首例。
据路透报道，消息人 ，TPG首先接触的其实是中国投资有限 公司，但负责2000亿美元外汇储备投资的中投公司拒绝了这一“好意”。TPG转而寻求外管局的合作。
事实上，中投公司海外投资已饱受批评，因信贷危机冲击，其对黑石集团和摩根 利的投资严重缩水。
2008年以来，外管局在英国股市的投资渐入公众视野。经验丰富的外管局出手，一度令市场期待。
路透援引不愿具名的多位消息人 话称，中投公司和外管局2009年的海外投资策略将偏向谨慎，其将倾向于固定收益产品领域，而不再是股权交易。
东亚银行抢跑人民币信用卡 实现盈利需4、5年
据《理财周报》12月29日报道：月薪3000元收入的人群即可申请普卡，但白金 用户必须是在东亚银行的资产达150万元以上
外资银行在华业务的最大“短板”即将被消除。
12月23日，东亚银行（中国） 推出主题为“城市乐活”的人民币信用卡，成为内地首家发行人民币 外资法人银行。其他外资银行也已蠢蠢欲动，欲加入到硝烟弥漫的信用卡市场。
外资银行急欲进入 卡市场
卡市场，外资银行早已“虎视眈眈”。
今年夏天，三家外资银行先后推出了借记卡，其服 色与 似，如同样有积分、兑换礼物等服务。
事实上，借记卡推出之前，已有几家外资银行用其它方式推出了针对个人的小额信贷产品，例如 银行的“现贷派”、花旗银行的“幸福时贷”等个人无担保无抵押小额贷款，从申请到审批等整个流程就是 卡审批流程的翻版。
现在，东亚银行最先在内地推出了人民币 卡，必将加速其他外资银行推 力度。
“如果把银行的各项业 成一个木桶， 银行卡业务就是在华外资子银行的一块最大‘短板’，即该业务的不足给客户造成了较大的不便利。”东亚银行（中国）有限公司副行长林志民向理财周报记者表示，自本地注册以来，东亚中国一直努力在填补个人业务领域的空白，比如银行卡、网上银行、部分理财产品等。至今，空白点已经越来越少。
23日活动的现场，东亚银行主席兼行政总裁李国宝博士和东亚（中国）副董事长陈棋昌更是亲自到场，表达“城市乐活”信用卡之推出对东亚中国具有里程碑的意义。
林志民则向记者表示，虽然国内银行卡市场的竞争日益激烈，但外资银行依然需要尽快加入该领域，因为每家银行都需要向其客户提供完整的个人银行服务。
“无论是服务现有客户，还是拓展新客户，包括东亚中国在内的外资银行都希望丰富自身的产品和服务，来方便处理各项需求，最终提高客户的满意度。”
门槛不高背后或有筛选
此次，东亚银行推出的人民币信用卡包括普通卡、金卡和白金卡，客户可于全国的“银联”联营商户和海外附有“银联”标志的商户结算交易。
据记者了 外资银行推出的信用卡门槛并不高。其中，月薪3000元收入的人群即可申请普卡，但是白金卡的用户必须是在东亚银行的资产达150万元以上。普卡、金卡、白金卡等三张卡的透支额度分别是15000元、50000元、50000元，而白金卡可临时调高额度。
对此，月收入3000元即可申请外资银行的 卡普遍被认为门槛不高，与外资银行以往一贯的中高端定位似乎不相称。会后，理财周报记者就此采访了东亚银行（中国） 卡中心负 戴迅夫，但其笑而不答，只是确认月入三千的门槛。
当然，记者的疑惑不无道理。负 用卡营销市场十多年的资深人 e 生就向本报记者表示：“门槛不高，恐怕只是个误区。3000元只是个收入条件，但是在其他条件上肯定有一定限制。”
比如人群定位，世界500强中肯定有收入3000元的，公务员中有收入3000元的，这些都是外资银行看好的客户。但是，目前被中资银行当“宝贝”的中小学老师，收入也有3000元，但未必是外资银行的看中对象。董先生向记者解析道，“因为他们的消费能力以及用卡消费习惯并不强，除非是一些年轻的人群。”
实现盈利需四、五年
毫无疑问，内地的 卡市场竞争非常激烈，“跑马圈地”运动也尚未结束，信用卡要实现盈利之路还很漫长。
对此，东亚银行也坦承，“现在发 卡，要四、五年才盈利，明年只是建立客户数量。”
确实，信用卡业务是靠规模效应来实现盈利的金融产品，在其发展之初，需要投入巨大的资金来建设和维持一个信用卡中心的正常运作， 生继续向记者表示：“按投入排列依次是系统成本、人力成本、广告宣传、营销投入、催收成本等，还有信贷资金及风险资金成本。要知道建设和维持一个信用卡独立处理系统动辄就是上千万元甚至几亿元的事情，如果根据所投入的人力、物力、财力成本按发卡量平摊到每张卡，其成本有多少，恐怕只有发卡银行自己才最清楚。”
卡市场在发展之初需要“跑马圈地”式的发展，因此对于越晚发卡的银行来说所花费的发卡成本将会越高， 也越大。
这一点对外资银行来说也是无法避免的。从东亚银行（中国）的促销来看，力度不小。其市场推广时间不仅放长到明年6月30日，同时还推出了获得高达30倍积分奖赏及每签账满100元即可参加幸运抽奖一次。
如头三个月，持卡人刷卡金额在5000元以上，可获得15倍的积分奖励，积分上限为100000分；到第四、五、六个月，每月刷卡金额在5000元以上，则获得30倍的积分奖励，每月积分上限为180000分。
市场关注的年费问题，东亚银行同样是选择了“申请首年均免年费”的营销手段。据悉，普卡、金卡、白金卡的年费分别是150元、300元、3600元。
针对网点少还款不方便的情况，东亚银行鼓励持卡人通过网上银行或是“快钱”系统、“啦卡啦”终端等第三方支付，或是跨行ATM转账来进行还款。
但是，对于已经到来的 卡战役，东亚中国还是充满信心。副行长林志民说：“东亚银行拥有90年的银行服务经验，在香港市场亦是在银行卡领域处于领先地位，相信内地客户能够体会到与以往不同的信用卡使用享受，尤其是在内地与香港的两地联动方面。”据介绍，东亚银行早于1979年就首先向内地市场引进外币信用卡结算服务，协助内地金融行业了 项业 便利。
据麦肯锡的预测，中国的零售信贷市场将呈指数增长，仅信用卡带来的个人信贷规模，2013年的利润就将达到130-140亿元，成为仅次于个人住房贷款的第二大零售信贷产品，中国信用卡业务必将成为整个银行业的核心业务和主要利润来源之一。而银行寄希望通过 卡业务实现盈利，显然需要等到规模效应发挥作用的 天，只是最后的赢家不会是现在全部的发卡银行，谁笑到最后只能拭目以待了。
外资行集体“诉苦” 上书延迟海外贷款利息征税
据《每日经济新闻》12月30日报道：本报上周曾报道过的国家税务总局向境内外资行征收海外贷款利息税一事在外资行中引发不小的波澜。昨日有媒体揭露，一批驻华外资银行已经向相关部门提出申请，希望中国政府推迟执行近期宣布的对境内银行支付海外贷款利息扣缴所得税的措施。
“这件事情主要是由花旗牵头的，”昨日一家外资行知情人 记者透露，“征税将会给外资行带来非常大的负担，我们不得不通过一些措施，尽力使起征日期能够宽限一年。目前我们也在等待相关部门的批复。”
国家税务总局网站12月12日发布公告称，中国境内金融机构向境外机构贷款的话，贷款利息要缴纳所得税，所得税税率为10%，起征日期为2008年1月1日。
据报道，共有36家银行联名签署并向国家税务总局致信， 对于一家独立的银行来说，征税一事可能关系到其是否能够在此次金融危机中生存下来。此外，信中还表示，征税将对香港金融市场造成巨大影响，因为香港是境内银行的主要境外融资来源地，海外贷款利息税的征收可能会削弱中国内地与香港间的流动性。
“这笔税肯定是要缴的，但是我们希望能够晚缴一年，因为今年形势实在不好，”某外资行相关人士向记者表示。“我们希望起征日期能够推至今年12月，并且暂不征收12月4日以前的海外贷款利息所得税。”
北京广盛律师事务所上海分所的律师刘春泉在接受记者采访时指出，“过去外资银行享受到的税收优惠很多。两税合并后，外资行和内地银行在税收方面又重新回到了一个起跑线上，加上金融危机的打击，使外资银行今年有了很多"诉苦"的理由。相关机构或会针对实际情况予以一定帮助。”
外资行争议海外贷款税收细则 资金成本升3%-5%
据《上海证券报》12月30日报道：市场消息称包括花旗、汇丰、渣打等在内的36家外资银行向中国监管部门提出申请,推迟执行近期 的对境内外资行支付海外贷款利息和 所得税的措施。本报记者昨日从中外资行知情人 获悉,就上述条款,商业银行在税收执行时间、税率等细则方面仍在向监管层申请调整。
国家税务总局12月上旬在其网站公告称,我国金融机构向境外外国银行支付贷款利息、我国境内外资金融机构向境外支付贷款利息,应按照企业所得税法及其实施条例代 缴企业所得税。该通知自2008年1月1日起执行。
除外资行提出申请外,据一位外资行人 露,还有一家国有大型商业银行也 过其聘用的会计师事务所进行海外贷款税收的相关估算、以及游说监管层等。
税收细则方面,纳税比例仍未确定。一家外资法人银行知情人士透露,在上述公告出台之前,国家也并未对外资行征收过相关税款,因此就比例问题还未明确。“但看情况应该会根据境外贷款的来源地来分类,如果贷款资金来源于香港,则利息税为7％,其他海外市场,则可能为10％。”
一家外资法人行高层估计,如果对海外贷款进行征税,则银行的资金成本有可能上升3－5％。
其次,对于纳税执行日从2008年1月1日起算,还是从12月4日起算的问题。据称,一些外资银行正呼吁执行日从12月4日起算。上述外资法人银行知情人士认为:“通知是12月上旬才出来的,而我们今年年初海外拆借的时候根本就没想到年底会有这样的政策出台。按照'法不溯及以往’的原则,我们觉得以往的就应该不算了。”
中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇教授认为,一方面,这反映出国家对于外债数量增长较快有可能带来的资金大幅流动等不稳定因素的调节意图。另一方面,这将使得海外资金拆借占比较大的外资行的融资成本上升。
“大量外资行境内分行转制成为本地法人银行之后,在内地发展较快,但业务发展模式'畸形’,即拥有便利的海外拆借的通道、海外贷款占比高而国内存款吸纳较少,同时将海外拆借资金大量用于国内借贷。从长远来看,这对外资法人行在内地的网点机构建设、关注国内市场大量吸纳人民币存款等方面都具有积极的作用。”郭田勇说。
恒生银行鄞焕新：成长期家庭要合理分配投资
据《和讯网》12月30日报道：2008年12月19日，由中国银行业协会、香港银行学会及金融时报社联合举办的2008全国杰出财富 师评选结果全面揭晓。来自恒生银行(中国)广州天河北支行的鄞焕新获得“2008全国杰出财富 师评选”丙组一等奖。会后，鄞焕新对和讯网谈及了他参加这次评选的一些心得体会。
和讯网：参加“2008全国杰出财富 师评选”对你而言最大的心得体会是什么？对你今后的工作是否会有帮助？
鄞焕新：我觉得参加本次比赛最大的心得体会在于，出色的财富 师必须能赢得客户信任并具备多方面专业知识。一方面，只有建立了客户信任才能够更深入地了 户需求，为制定一个适宜的理财方案打好基础；另一方面，目前的理财投资已进入了全球化时 客户需求不仅仅在于金融方面，因此财富管理师在金融知识外还要具备多方面的专业知识，如会计和税 识等。在今后的工作中，我会继续加强与客户的沟通，从而建立相互信任。同时通过不断学习和积累经验，进一步完善各方面专业知识，提高财富管理能力。
和讯网：你参加的是丙组——为已婚/离婚并已有小孩客户理财，在你看来，这部分人群有什么特点？你会从哪些方面为其量身定做理财方案？有哪些方面是需要特别注意的？
鄞焕新：这个组别的客户处于家庭的成长期，也就是我们所说的满巢期。这一阶段的人群收入较为稳定，支出趋于固定，但需要同时面对换房、子女教育和退休等多个理财目标。对于多目标家庭，财富管理师需要在保险规划、信托安排、核心资产配置和信贷运用等方面为客户量身定做理财方案。在这个阶段，最需要注意的是要评估不同理财目标的实现年限和优先程度，从而合理分配投资比例，避免走入误区，如只关注近期的子女教育目标却忽略了远期的养老目标等。
和讯网：针对当前市场波动，如何在理财规划上进行调整，以帮助客户应对风险？对于客户可能会出现的不理 者投诉，你是如何处理的？
鄞焕新：市场愈是波动，就愈能显出理财规划的重要性和财富 师的专业水平。在这个非常时期，更要及时监控客户理财计划的执行情况，尤其要注意理财规划和实际执行情况之间的财务缺口，及时调整投资种类和配置比例。此外，还要更频密地监控理财计划，强化对客户的投资教育和联系沟通，如此就可以最大限度减少客户的不理 投诉。
和讯网：当前市场环境下，能否给投资者一些具体的理财建议？
鄞焕新：目前市场波动较大，从理财角度出发，建议投资者审慎地从自身所处的人生阶段和实际情况出发，以更稳健的方式合理规划理财方案。
是否救助在华外资银行　政府已站在十字路口
据《南方都市报》12月30日报道：根据国家税务总局网站11月24日对外公布的通知,中国境内金融机构、境内外资金融机构向境外支付贷款利息,以及中国境内机构向境外分行支付贷款利息时,都要根据企业所得税法和实施条例中相关规定,缴扣企业所得税。
根据2007年颁发的企业所得税法实施条例,除了外国政府向中国政府贷款,或者国际金融组织为中国提供优惠贷款,以及其他的国务院批准的事项外,其他非居民企业须依法纳税。
而据道琼斯近日见到的这份由36家银行签署的呈请书显示,海外贷款利息所得税将对境内外资银行造成过度负担。该呈请书签署日期为12月23日,收件人为国务院、银行业监管部门、央行和财政部。安永会计师事务所为该呈请书撰写的说明信显示,海外贷款利息所得税以及最近银行营业税调整措施今年可能会为银行业额外带来人民币10亿元的税赋。安永会计师事务所在信件中称,这对于一家独立的银行来说,可能关系到其是否能够在此次金融危机中生存下来。
金融危机后,外资银行在境内的存款吸收有限,同业拆借规模也开始明显减少,很大一部分要靠借外债维持生计,且贷存比还普遍很高。对这部分贷款征税,对他们的经营影响比较大。问题是,政府是否会为了外资机构在华经营的稳定,而放弃一定的税收收益?
外资银行申请延期
据《时 报》12月30日报道：花旗等36家银行签署相关申请书
一批驻中国的外资银行已提出申请，希望中国政府推迟执行近期宣布的对境内银行支付海外贷款利息扣缴所得税的措施，称该措施将加剧全球金融危机带来的影响。《证券日报》消息，这份由36家银行签署的呈请书显示，海外贷款利息所得税将对境内外资银行造成过度负担，该税项征收日追溯至2008年1月1日。据了解，这份呈请书是由花旗银行牵头。
虽然中资银行也将为海外贷款利息缴纳所得税，但它们通常拥有庞大的存款基础，因此对海外贷款的依赖小于外资银行。
经济学家郭田勇对此表示，目前国内利息要高于海外水平，外资银行从海外吸收资金的业务，其成本比国内吸收资金要低，而外资银行资金来源主要依靠的是海外资金，如果不扣缴所得税，对中资银行显然不公平。同时，海外贷款增多，也会导致国家的外债增多，外汇储备波动。郭田勇也表示，考虑到受金融危机对外资银行的影响也比中资银行大，目前外资银行经营出现困难，我想国家也会综合权衡各个方面来考虑。作为企业所得税法规的一部分，中国最初在1997年年中引入上述代 缴贷款利息所得税，但外资银行的大力游说使得政府于1997年底允许外资银行免缴此税。
银行业最初认为，新税法出台后，1997年的免缴政策会继续适用。但技术上来说，这一政策只是将该税项的征收延迟，以待进一步研究。
荷银中国发行保本型理财新产品
据《中华工商时报》12月29日报道：荷兰银行公开发行“自动资产配置机制”系列挂钩结构性存款第一期产品，挂钩标的篮子为ＣＹＤ市场中立商品指数凭证和香港Ｈ股指数基金，该产品到期保本，投资期限为６年（澳元）或８年（美元），起存金额５万美元或澳元。
据悉，该理财产品标的篮子中的挂钩防御型资产为 Ｄ市场中立商品指数凭证，过去５年年化波动率仅６．４４％，进取型资产则为香港Ｈ股指数基金，在趋势型上升资产中表现优异。
金融机构海外贷款支付利息开始征税 税率为10%
据《第一财经日报》12月29日报道：国家对中国境内金融机构和境内外资金融机构海外贷款支付利息开始征税,境内外资银行将面临成本上升、流动性和存贷比压力,部分外资银行 就此事与税务总局等有关部门进行沟通。
国家税务总局本月12日在官方网站上发布通知,自2008年1月1日起,我国金融机构向境外外国银行支付贷款利息、我国境内外资金融机构向境外支付贷款利息,应按照企业所得税法及其实施条例规定代 缴企业所得税。
对此,东亚银行（中国）某高层向《第一财经日报》表示,目前纳税比例等尚未 。此前国家未对外资行征收过相关税款, 就此事与税务总局等相关部门进行沟通。
根据国家税务总局的规定,国内对利息所得的征税税率为20%。为鼓励缔约国双方资金流动,对缔约国利息此项税率低于国内法税率,一般为10%。
中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示,国家对海外贷款利息支出开始征税,外资行的融资成本必然上升。一方面外资银行吸收存款能力较弱,另一方面境外的基准利率较低,境外融资成本低于境内,因此外资银行大量资金来源依赖境外贷款。
此外,这项税款的征收将对外资行的流动性管理和存贷比产生一定压力。某外资法人银行人 《第一财经日报》表示,在此次金融危机的影响下,境内外资银行的流动性已经面临一定困难,开征此项税款将加剧外资行流动性的紧张。
该人士还表示,海外融资成本上升,将导致外资行贷款成本的上升,加上外资行尤其是非法人化银行的吸收存款能力较弱,这对外资行完成监管部门75%的贷存比要求也将产生一定压力。
不过,从外债余额和外汇储备的角度来讲,郭田勇认为,由于大部分外资行都开展了人民币业务,外资银行海外贷款将提高外债水平,导致外汇储备出现波动,而对外资行征收此项税款将对此进行有效控制。
花旗等36家外资银行申请推迟海外贷款利息征税
据《证券日报》12月29日报道：一批驻中国的外资银行已提出申请，希望中国政府推迟执行近期宣布的对境内银行支付海外贷款利息扣缴所得税的措施，称该措施将加剧全球金融危机带来的影响。
36家银行签署申请书
这份由36家银行签署的呈请书显示，海外贷款利息所得税将对境内外资银行造成过度负担，该税项征收日追溯至2008年1月1日。据了解，这份呈请书是由花旗银行牵头。
虽然中资银行也将为海外贷款利息缴纳所得税，但它们通常拥有庞大的存款基础，因此对海外贷款的依赖小于外资银行。
郭田勇对此表示，目前国内利息要高于海外水平，外资银行从海外吸收资金的业务，其成本比国内吸收资金要低，而外资银行资金来源主要依靠的是海外资金，如果不扣缴所得税，对中资银行显然不公平。同时，海外贷款增多，也会导致国家的外债增多，外汇储备波动。
同时，郭田勇也表示，考虑到受金融危机对外资银行的影响也比中资银行大，目前外资银行经营出现困难，我想国家也会综合权衡各个方面来考虑。
国家税务总局网站12月12日发布公告称，境外机构向中国境内银行收取的贷款利息必须缴纳所得税。但该公告落款日期为11月24日。
国家税务总局称，境内借款银行必须 贷款利息所得税。
根据中国大陆当前的所得税税制，该项利息所得税税率为10%，但与中国大陆签订了税收协定的香港等地的机构只需按7%的税率纳税。
支持这一呈请书的银行包括汇丰控股有限公司、渣打集团和东亚银行有限公司在中国大陆的子公司。
海外贷款利息
将为银行业带来10亿税赋
安永会计师事务所为该呈请书撰写的说明信显示，海外贷款利息所得税以及最近银行营业税调整措施今年可能会为银行业额外带来人民币10亿元（合1.462亿美元）的税赋。
安永会计师事务所在这封致国家税务总局的信件中称，对于一家独立的银行来说，这可能关系到其是否能够在此次金融危机中生存下来。
记者未能立即联系到安永会计师事务所就此置评。
知情人 ，安永会计师事务所在此次游说努力中扮演了一个牵头的作用。
呈请书还显示，由于香港是中国境内银行的主要境外融资来源地，海外贷款利息税的征收可能会削弱中国大陆与香港间的流动性。
呈请书称，这将对香港金融市场造成巨大影响。
作为企业所得税法规的一部分，中国最初在1997年年中引入上述代 缴贷款利息所得税，但外资银行的大力游说使得中国政府于1997年底允许外资银行免缴此税。
不过从今年1月1日开始生效的新企业所得税法再次将这一 贷款利息所得税纳入其中，但此次还将该税征收对象扩大至包括中国国有银行在内。
银行业最初认为，新税法出台后，1997年的免缴政策会继续适用。但技术上来说，这一政策只是将该税项的征收延迟，以待进一步研究。
外资银行要求在中国政府审议呈请书期间只对12月4日以后发生的海外贷款利息支付征收所得税，并且暂不征收12月4日以前的海外贷款利息所得税。
结构性产品剑走偏锋 外资行改打对冲牌
据《南方都市报》12月31日报道：为了争食日渐萎缩的理财市场，外资银行剑走偏锋，大力推出保本浮动收益结构性产品。据统计，12月前三周有16款结构性产品正在发行，其预期收益率远比债券、票据以及信贷类理财产品有吸引力。与前期单边看涨期权投资策略不同，近期结构性产品大多采取对冲“涨跌双赢”的策略。
银行理财师及产品研究员表示，该类产品风险相对较小，但仍提醒投资者，结构性产品的获利原理复杂，风险比固定收益类产品要高，投资者不要将预期收益率误等同于实际收益而贸然投资。
个案
随着利率一降再降，固定收益类理财产品的年化收益率已经降到了3%左右，读者刘女 为这类产品对她而言已经失去了吸引力。近期一位外资行的理财顾问向她推荐结构性理财产品，称该产品可以保证本金，年化收益率为4.5%.尽管收益率让刘女士动心，然而前期曾报道众多结构性产品亏损或者零收益的消息令刘女士心有余悸。她是该选择投资收益低但确定的信贷类理财产品，还是该选择收益更具诱惑但不确定因素较多的结构性产品呢？
改以“对冲”做卖点
近期外资银行“逆市”出击，推出多款结构性产品，例如荷兰银行的“自动资产配置机制”系列，在市场中立的防御型资产和具有高成长潜力的进取型资产之间进行自动仓位配置，东亚银行的溢利宝7产品，挂钩4只在香港上市的中资企业股票，还有花旗银行推出的“涨跌双赢”理财产品等。根据Wind提供的数据，12月前三周共有16款结构性产品在发行。
令人疑惑的是，今年以来结构性产品的成绩令人失望，结构性产品在投资者心目中与“高风险”产品画了等号。根据普益财富的统计，今年以来，银行发行的结构性理财产品共有479款，一般都设定了保本机制，但截至目前，已经到期的80%左右的产品未实现预期收益，收益很低甚至为零，还有部分不保本产品本金出现亏损。具体情况是，挂钩股市的结构性产品大部分没有实现预期收益；挂钩利率的产品基本能实现预期收益；挂钩商品、汇率的产品部分能实现预期收益。
外资银行此时“逆市”出击，有什么“新式武器”吗？记者发现，近期外资行推出的结构性产品纷纷调整了对商品、股票挂钩的期权策略，从原先的看多策略改为“涨跌双赢”策略。也就是说，产品采取对冲的策略，使挂钩的商品或股票无论上涨还是下跌均有机会获得潜在收益。
据荷兰银行有关负 介绍，他们推出的结构性产品大多采取“市场中立策略”，在上升或下跌的市场条件下均能获取 报。该策略此前广泛运用于对冲基金，通过搭配做多及做空不同股票仓位的方法提高投资组合的回报率，并降低市场波动带来的负面影响。据荷兰银行提供的数据，今年9月、10月所发行的“CYD市场中立商品指数”挂钩结构性存款产品目前涨幅均在3%以上。
该人士表示，对冲投资策略的投资风险很小，只是由于收益不高，在资本市场好时，很多投资者对这类产品并不感冒。不过，在当前低迷的市场下，这类产品却备受欢迎。
买前先弄清三个问题
招行私人银行部一位不愿具名的产品经理表示，结构性产品的风险不能一概而论，如保本结构性产品的风险就比非保本产品低。西南财经大学信托与理财研究所研究员张星也表示，保本型结构性理财产品的风险介于固定收益证券和股票或者衍生产品之间，收益相对理想；而非保本结构性理财产品，由于其操作较为激进，本金存在着较高的风险。张星提醒，在目前的市场环境下，投资者选择保本类结构性产品较稳妥。
，近期引入“对冲”概念的结构性产品是否适合稳健型投资者呢？普益财富的杨剑超建议投资者在选择时应该谨慎，注意三方面的问题：一是理财产品挂钩标的。投资者在购买理财产品前，需要对挂钩标的做较为清晰的了解，弄清挂钩和投资的区别；第二是要了解赎回条款，尽管很多理财产品有到期保本机制，但大部分提前赎回是不保本的；第二个要注意的是具体如何保本，有些理财产品是保证全部本金，有些理财产品是保证部分本金，而有些理财产品则保证最低收益。
杨剑超最后补充道，由于结构型理财产品透明度较低，建议投资者在选购这类理财产品时应详细咨询银行有关投资领域、投资管理人等事项。
东亚银行副行长：09年放缓内地扩张步伐 不裁员
据《证券时报》12月31日报道：“2009年我们在全国的扩张步伐肯定会放缓。”东亚银行（中国）副行长兼深圳分行行长陈玉明昨天表示，东亚银行对国内市场有大信心，仍将拓展国内市场作为重要策略。
陈玉明表示，目前来看，经济增速放缓肯定会影响该行明年的扩张步伐，贷款增速以及投放增速会慢下来。不过，东亚并没有裁员计划，相反还会继续吸收高端、优秀人才加盟。目前，东亚银行（中国）深圳分行员工队伍已较去年4月获批人民币业务牌照时 了一倍，由去年4月的180人增至目前的350人。
三、银行业趋势分析
我国2008年第三季度支付体系运行总体情况
据《金融时报》12月31日报道：2008年第三季度，支付体系安全、高效运行，促进了国民经济的平稳较快发展，实现了奥运期间支付服务零事故和零投诉。非现金支付工具业务同比笔数小幅增长，金额首次出现负增长；支付系统业务量增速大幅放缓；人民币银行结算账户数量增长平稳。
一、非现金支付工具
第三 ，非现金支付工具业务同比笔数小幅增长，金额首次出现负增长。其中，银行卡业 数增速小幅增长，金额增速大幅回落；票据业务笔数下降速度放缓，金额增速降幅较大；汇兑业务笔数增速提高，金额增速大幅下降。
第三 ，全国使用非现金支付工具办理支付业务478488.87万笔，金额1572791.30亿元，笔数同比增长20.5%，金额同比下降8.3%。其中，票据业务22270.38万笔，金额622226.28亿元，占非现金支付工具业务量的4.7%和39.6%；银行卡业务436389.62万笔，金额324439.04亿元，占非现金支付工具业务量的91.2%和20.6%；汇兑、委托收款等结算方式业务19828.87万笔，金额626125.98亿元，占非现金支付工具业务量的4.1%和39.8%。
（一）票据
票据业务笔数降幅趋缓，金额降幅较大。经济发达地区票据业务占比小幅下降。第三季度，票据业务22270.38万笔，金额622226.28亿元。笔数同比下降8.1%，较上年同期减缓13.5个百分点；金额同比下降3.2%，较上年同期回落7个百分点。票据业务日均242.07万笔，金额6763.33亿元。江苏、广东、上海、浙江、北京、山东六省（市）的票据业 数和金额分别占全国票据业务量的46.4%和65.5%，较第二 分别减少0.3个百分点和0.6个百分点。
国有商业银行票据业务笔数占比下降、金额占比上升，股份制商业银行票据业 数、金额占比小幅上升，政策性银行票据业务金额占比大幅下降。第三季度，国有商业银行票据业务13647.23万笔，金额459933.07亿元，占票据业务量的61.3%和73.9%，笔数占比同比减少3.7个百分点，金额占比同比增长6.4个百分点；股份制商业银行票据业务2133.19万笔，金额76086.18亿元，占票据业务量的9.6%和12.2%，占比同比分别增长0.6个百分点和0.8个百分点；政策性银行票据业务46.85万笔，金额3629.67亿元，占票据业务量的0.2%和0.6%，笔数占比同比保持不变，金额占比同比下降8.4个百分点。
支票业务笔数降幅趋缓，金额由增长转为下降。第三季度，支票业务21722.14万笔，金额579569.93亿元。笔数同比下降8.0%，较上年同期减缓13.9个百分点；金额同比下降2.9%，较上年同期回落6.4个百分点。支票日均236.11万笔、金额6299.67亿元。支票业务平均单笔金额增长大幅放缓。支票业务平均每笔金额为26.68万元，同比增长5.6%，增幅较上年同期回落26.9个百分点。北京、上海等六省（市）支票业务总笔数降幅大于其他地区，总金额继续小幅上涨；其他地区支票业务总金额大幅下降。第三季度，六省（市）共发生支票业务9895.51万笔，金额374759.26亿元，分别占全国支票业务量的45.5%和64.7%，同比笔数下降12.9%，金额增长3.7%。违规支票管理电子化水平的提高，有效提升了违规支票管理水平，支票违规行为查处力度显著加强。第三季度，针对签发空头支票和签发与预留签章不符支票的违规行为，共查处违规支票7.87万笔、金额65.65亿元，同比分别下降17.2%和6.8%，占同期支票业务量的0.4％。和0.1％。。
商业汇票业务继续增长，笔数增速放缓，金额增速加快。第三季度，实际结算商业汇票业务196.38万笔，金额17567.39亿元。笔数同比增长14.4%，较上年同期回落3.4个百分点；金额同比增长13.5%，较上年同期加快6.5个百分点。其中，银行承兑汇票业务190.94万笔，金额16089.47亿元，同比分别增长14.0%和12.4%。商业承兑汇票业务地区间差距继续扩大，业务量继续向各沿海综合经济区集中。北部、东部和南部三个沿海综合经济区共发生商业承兑汇票业务4.64万笔，金额1340.97亿元，分别占全国商业承兑汇票业务量的85.1%和90.7%，与第二 相比，笔数和金额占比均略有上升。股份制商业银行商业承兑汇票业务量占主导地位，增长较快。第三季度，股份制商业银行商业承兑汇票业务3.31万笔，金额1172.08亿元，同比分别增长69.4%和44.8%，分别占商业承兑汇票业务量的60.9%和79.3%。
银行汇票和银行本票业 续下降。第三季度，银行汇票业务206.50万笔，金额10337.49亿元，同比分别下降26.0%和22.5%。银行本票业务144.95万笔，金额14447.41亿元，同比分别下降10.0%和13.8%。
（二）银行卡
第三 ，银行卡发卡量持续增长，占主导地位的借记卡占比继续降低， 卡发卡量增速继续加快。截至2008年第三季度末，加入银联网络的发卡机构223家，较第二季度末增长10家。其中，境内发卡机构185家，境外发卡机构38家。截至第三季度末，全国累计发行银行卡172889.69万张，同比增长18.8%，较上年同期回落10.3个百分点。其中，借记卡发卡量为159744.02万张，同比增长15.8%，较上年同期回落11.7个百分点，占银行卡发卡量的92.4%，占比同比减少2.4个百分点；信用卡发卡量为13145.67万张，同比增长72.9%，较上年同期加快5.9个百分点。第三季度末，我国借记卡发卡量与信用卡发卡量之间的比例约为12.15∶1。
国有商业银行贷记卡发卡增长速度持续快于股份制商业银行贷记卡发卡速度。截至2008年第三季度末，国有商业银行贷记卡累计发卡5968.57万张，较第二 末增长13.1%；股份制商业银行贷记 计发卡4856.89万张，较第二 末增长11.9%；中国邮政储蓄银行首次发放贷记卡，累计发行0.55万张。
卡信用功能不断提升，持续推动居民消费信贷业务快速发展。截至2008年第三季度末，信用卡期末信贷总额8910.47亿元，同比增长70.9%，是2006年同期的3.5倍。
银行卡受理环境持续改善，但与发达国家相比仍有差距。截至2008年第三季度末，银行卡跨行支付系统联网商户104.96万户、联网POS机具163.87万台、ATM15.83万台，较2008年第二季度末分别增加12.7万户、18.97万台和1.0万台。2008年第三季度末，我国每台ATM对应的银行卡数量为1.09万张，每台POS对应的银行卡数量为1055张。2006年末，美国、法国、德国每台ATM对应的银行卡数量分别为4023张、1967张、2204张，每台POS对应的银行卡数量分别为307张、159张、205张。
银行卡业 数的快速增长推动了非现金支付工具业 数的小幅增长。第三季度，银行卡业务436389.62万笔，金额324439.04亿元。笔数同比增长24.7%，较上年同期加快4.7个百分点；金额同比增长4.1%，较上年同期回落58.8个百分点。其中，银行卡存现86735.49万笔，金额84623.49亿元，同比笔数增长10.3%，金额减少27.6%；取现219205.48万笔，金额88134.13亿元，同比分别增长18.7%和13.2%；消费71310.82万笔，金额10232.36亿元，同比分别增长60.1%和27.9%；转账59137.83万笔，金额141449.06亿元，同比分别增长40.7%和29.9%。
银行卡消费业务快速增长，银行卡渗透率达到25.7%。第三季度，银行卡消费业 续呈快速增长趋势，银行卡渗透率达到25.7%，比第二 增长1.8个百分点。银行卡笔均消费金额下降，卡均消费金额增长。第三季度，全国银行卡卡均消费金额和笔均消费金额分别为592元和1435元,与第二季度相比,卡均消费金额增长0.7%，笔均消费金额下降8.7%。
农民工银行卡特色服务业务量继续大幅攀升。截至9月30日，贵州、湖南等17个省（市、自治区）辖内4.5万个县及县以下的农村合作金融机构营业网点、全国31个省（市、自治区）辖内1.5万个县及县以下的中国邮政储蓄银行营业网点开通了农民工银行卡特色服务受理方业务。第三季度，农民工银行卡特色服务取款业务154.53万笔，金额19.44亿元，分别较上年同期增长232.87%和235.19%。其中，中国邮政储蓄银行共办理农民工银行 色服务取款业务3.96万笔，金额0.4亿元，占农民工银行卡特色服务取款业务的2.6%和2.1%。中国邮政储蓄银行开通农民工银行 色服务，扩大特色服务受理面，特色服务受理市场引入竞争机制，促进农民工银行 色服 步发展。
（三）结算方式
汇兑、委托收款等结算方式业务量降幅明显。第三季度，汇兑、委托收款等结算方式业务19828.87万笔，金额626125.98亿元；笔数同比下降13.6%，较上年同期回落25.9个百分点；金额同比下降17.6%，较上年同期回落94.7个百分点。其中，汇兑业务18935.93万笔，金额606587.33亿元；笔数同比增长12.6%，较上年同期加快9.5个百分点；金额同比下降17.5%，较上年同期回落99.4个百分点。
国有商业银行、股份制商业银行汇兑业务金额下降，促使汇兑业务金额大幅下降。从行别看，国有商业银行汇兑业务金额321643.74亿元，占汇兑业务金额的53.0%，同比下降11.7%，股份制商业银行汇兑业务金额为149475.99亿元，占汇兑业务金额的24.6%，同比下降23.5%。
二、支付系统
第三 ，支付系统业务量增速大幅放缓。大额实时支付系统和银行业金融机构行内支付系统业务量继续占据主导地位，小额批量支付系统业务量增长较快，银行卡跨行支付系统业务量增长迅猛，同城清算系统业务量持续下降。第三季度，支付系统共处理支付业务188735.01万笔，金额2681298.96亿元，同比增长27.3%和11.8%，增速较上年同期分别回落17.7个百分点和50.4个百分点。
第三 ，八大经济区域通过大额实时支付系统、小额批量支付系统、银行业金融机构行内支付系统转移资金2025662.85亿元，比第二 减少2.1%。北部沿海综合经济区、东部沿海综合经济区资金流量略有下降，在资金总流量中仍占较大比重，大西北综合经济区、黄河中游综合经济区、东北综合经济区资金流量增大。北部沿海综合经济区、东部沿海综合经济区资金流入量共计1272234.25亿元，占全国资金流入量总量的62.8%；资金流出量共计1270620.90亿元，占全国资金流出量总量的62.7%。大西北综合经济区、黄河中游综合经济区、东北综合经济区的资金流入量共计197935.53亿元，占全国资金流入量总量的9.8%；资金流出量共计202545.77亿元，占全国资金流出量总量的10.0%。
（一）大额实时支付系统
大额实时支付系统业务增速大幅放缓。第三季度，大额实时支付系统处理业务5562.37万笔，金额1609160.72亿元，同比分别增长19.9%和13.6%，增速较上年同期分别回落9.9个百分点和91.7个百分点；日均处理业务85.57万笔，金额24756.32亿元，较第二 笔数增加3.2万笔，增长3.9%，金额减少330.62亿元，下降1.3%。
第三 ，中央国债登记结算有限责任公司通过大额实时支付系统完成资金清算0.93万笔，金额13270.62亿元，日均DVP结算额204.16亿元；外汇交易0.08万笔，金额8330.98亿元；同业拆借资金0.39万笔，金额8531.22亿元。
（二）银行业金融机构行内支付系统
银行业金融机构行内支付系统业务增速大幅回落。第三季度，银行业金融机构行内支付系统共处理业务74012.37万笔，金额869691.33亿元，同比分别增长15.4%和12.1%，增速较上年同期分别回落35.0个百分点和13.9个百分点；日均处理业务804.48万笔，金额9453.17亿元，较第二 笔数增加19.5万笔，增长2.5%，金额减少1238.39亿元，下降11.6%。
（三）银行卡跨行支付系统
银行卡跨行支付系统业务量继续快速增长，但增速明显放缓。第三季度，银行卡跨行支付系统共处理业务94442.11万笔，金额12055.10亿元，同比分别增长42.3%和34.3%，增速较上年同期分别回落10.6个百分点和56.3个百分点；日均处理业 数1026.54万笔，金额131.03亿元，较第二 分别增长9.9%和8.3%。
经济发达地区银行卡跨行交易业务量占比略有下降。第三季度，银行卡跨行支付系统的业务量主要集中在浙江、广东、上海、北京、江苏、山东等经济较发达地区，六省（市）银行卡跨行支付系统共处理业务51310.57万笔，金额6363.73亿元，占银行卡跨行交易支付系统业务量的54.3%和52.8%，较第二 分别下降0.3个百分点和2.1个百分点。
（四）小额批量支付系统
小额批量支付系统业务继续快速增长。第三季度，小额批量支付系统共处理业务3729.38万笔，金额12512.73亿元，同比分别增长144%和49.4%，增速较上年同期分别加快122.6个百分点和53.2个百分点；日均处理业务41.44万笔，金额139.03亿元，较第二 分别增长14.3%和26.7%。
（五）同城票据清算系统
同城票据清算系统业务量小幅下滑。第三季度，同城票据清算系统共处理业务10988.78万笔，金额177879.08亿元，同比分别下降4.5%和5.2%，增速较上年同期分别回落6.0个百分点和23.1个百分点；日均清算169.06万笔，金额2736.6亿元。
三、银行结算账户
第三 ，银行结算账户数量继续保持平稳增长态势。截至第三季度末，全国共有各类银行结算账户233933.17万户，同比增加22042.56万户，增长10.4%。其中，单位银行结算账户1925.53万户，占银行结算账户的0.8%，同比增加210.43万户，增长12.3%；个人银行结算账户232007.64万户，占银行结算账户的99.2%，同比增加21832.13万户，增长10.4%。
（一）单位银行结算账户
单位银行结算账户同比增速放缓。第三季度，单位银行结算账户继续增长，增速较上年同期回落4.8个百分点。单位银行结算账户中，基本存款账户1114.03万户，一般存款账户576.13万户，专用存款账户213.56万户，临时存款账户21.81万户，同比分别增长12.6%、13.9%、6.9%和7.1%，增速较上年同期分别回落3.6、5.9、7.3、12.7个百分点。
国家经济政策重点扶持地区单位银行结算账户数量增长较快。截至第三季度末，全国单位银行结算账户1925.53万户，同比增长12.3%。其中，西部地区宁夏、贵州、内蒙古、陕西、甘肃同比分别增长23.1%、17.0%、16.2%、16.1%和15.7%；中部地区湖南、江西、安徽、河南同比分别增长18.7%、18.1%、17.9%和17.6%，高于全国平均增幅。国家重点加强了对中西部经济发展的政策扶持，提升了中西部地区的经济活跃度，带动中西部地区单位银行结算账户的快速增长。
各类银行业金融机构的单位银行结算账户数量同比增速均放缓。截至第三季度末，国有商业银行、其他金融机构、股份制商业银行、政策性银行的单位银行结算账户依次为1033.45万户、627.39万户、252.12万户和12.57万户，同比分别增长10.5%、15.3%、11.8%和18.4%，增速较上年同期分别回落3.7、6.5、6.3和6.4个百分点。
注册资金规模在1000万元至1亿元的单位银行结算账户增长迅速，达到17.5%。江西、青海、广东三省（自治区）注册资金规模在1000万元至1亿元的单位银行结算账户数量同比增速均超过25%，分别为27.0%、26.2%和26.1%。2008年第一 以来，注册资金规模在1000万元至1亿元的单位银行结算账户数量在各类银行业金融机构之间的分布基本上保持不变。
各行业单位银行结算账户数量继续保持增长，但大部分行业同比增速明显放缓。在各行业中，农林牧渔业、居民服务和其他服务业、租赁和商务服务业、采掘业、批发和零售业等5个行业同比增速继续保持在前5位，分别为32.2%、26.4%、24.5%、18.2%和16.9%。仅有农林牧渔业和金融业同比增速比上年同期加快，增速比上年同期分别加快了5.8和0.5个百分点。
（二）个人银行结算账户
个人银行结算账户数量继续增长，增幅略有提升。第三季度末个人银行结算账户数量增速较上年同期加快1.3个百分点。个人银行结算账户的数量和增长速度与所在地区经济的发达程度密切相关。第三季度末，广东、江苏、浙江、山东四省（市）的个人银行结算账户分别为34827.14万户、16970.61万户、16842.42万户、14503.26万户，合计83143.43万户，占全国个人银行结算账户数的35.8%；其中江苏、山东、浙江三省的个人银行结算账户同比增幅较大，分别达到22.8%、20.6%、15.7%，远高于全国10.4%的平均增幅。甘肃、内蒙古、宁夏的增幅分别仅为3.3%、2.5%、0.9%，远低于全国平均水平。
人均个人银行结算账户数北京、上海等大城市居前，每万人平均新增开户数上海居首。截至第三季度末，全国人均占有个人结算账户1.79户。其中北京、上海、广东、天津、福建、浙江的人均个人银行结算账户数分别为7.01户、6.04户、3.69户、3.38户、3.38户和3.33户，这六个地区人均账户数量远超全国人均水平。第三季度，全国个人银行结算账户每万人新开户686.48户。上海、河南、贵州、浙江、北京五省（市）的个人银行结算账户每万人新增开户数居前5位，分别为4449.32户、2967.49户、1690.82户、1445.21户和1376.60户。
金融海啸席卷全球 金融市场何去何从
据《人民日报海外版》12月29日报道：在金融海啸席卷全球的背景下，我国金融市场何去何从？由浙江大学经济学院副院长、浙江大学江万龄国际经济与金融投资研究中心主任金雪军教授主编的新书《2009中国金融市场分析与预测》，综合利用金融学、投资学、计量经济学等理论，结合中国金融市场的统计数据和调研数据，对金融市场各子市场的发展前景进行了分析和预测。
该书认为，2009年我国经济增长率将有所回落，中央银行会采取宽松的货币政策，根据计量模型，2009年我国信贷市场规模将得到较大幅度的增长，信贷市场总额比2008年的增加幅度将超过12%。2009年我国中央银行将进行信贷结构的调整和优化。从行业结构来看，信贷资源会进一步向农业倾斜，同时按照我国经济结构和产业结构调整的方向，加大对第三产业以及绿色产业的信贷支持。
关于2009年的 市场。该书认为2009年上证综指估值的合理价值区间为2300－2800点，市场信心乐观时的极限高点在3500-4000点；市场信心悲观时的点位在2000-2200点。如果国内外经济形势持续恶化，譬如通胀持续升高，调控压力持续加大，极限的下探位置在1500-1800点。因此，防御性投资、在防御中择机采用积极的投资策略是2009年股票投资的基本策略。从债券市场来看，预计2009年我国债券市场收益率会趋于平缓下降，债券市场长期走好的趋势不变，但短期内仍有防范利率风险的必要。该书对我国期货市场的几个主要期货产品进行了分析与预测，例如农产品期货、化工期货，金属期货等。预测在明年上半年4月份左右股指期货会推出，对股市暂时走势会有一定影响，但并不会改变股市的长期走势。
关于保险市场的保费收入预测方面。该书指出2008年下半年随着保监会政策的出台，人身保险的保费收入必将下降，预计整个行业今年的同比增长率为60%左右，而在2009年，由于分红的总收益难以与2007年相比，且存在2008年较大的同比基数，预计保费收入会出现负增长或个位数增长。在财产保险方面，车险市场会达到一种稳中有增的状态，预计保费收入增长率介于10%到15%之间。预计2009年随着国家的政策扶持和农民保险意识的增强，农业保险保费收入会同比增长8到10倍，农民参保率有望达到1.5%到2%。受国际环境及国内宏观经济形势影响，预测2008年下半年到2009年我国保险业投资收益率将会下调到4%左右。
关于信托市场。2009年我国将推行积极的财政政策来刺激经济增长，而积极的财政政策主要体现在固定资产投资上，未来固定资产投资增速很可能进一步加快，融资型信托项目的需求也更大，考虑到2009年资本市场低迷，可以预期贷款型信托项目将重新成为信托项目的主力。如果信托资产增速保持3年来的平均水平， 未来信托业务收入将成为信托公司盈利的核心。该书对2009年中国融资租赁市场的热点进行了展望，例如在飞机租赁市场，预计未来几年内，商业银行出资设立的金融租赁公司，会成为飞机租赁市场的有力竞争者，从而给中国的融资租赁业带来更多的机遇，合力动摇进而打破外资在中国飞机租赁市场的垄断地位。 同时，工程机械和船舶租赁市场也会有比较大的发展。
关于汇率市场方面。2009年人民币将继续对美元升值，但升值速度和幅度会明显放缓，估计全年升值在3%以内。2009年人民币对欧元、英镑等货币则会出现震荡上升之趋势，升值幅度有可能超过人民币对美元的升值幅度。最近两年内，中国风险投资规模连续位居世界第二位，仅次于美国。从中国最近几年风险投资的发展状况以及次贷危机的影响来看，2009年中国风险投资总体规模将继续扩大。从风险投资的投向上来看，2009年中国风险投资的发展仍是传统产业为主，国内传统产业仍然机会极其丰富。
该书在回顾2008年中国房地产市场发展现状的基础上，认为2009年房地产市场将在调整中前行， 情况下，此轮调整中全国房地产总体价格的调整幅度将不超过30%。尽 期内房地产市场处于调整状态，但从中长期来看，由于城市化进程、人 构以及经济增长等因素，需求仍将十分旺盛。
关于黄金市场。指出2009年金价有可能在美元反弹和原油价格回落的双重压力下，出现向下调整的走势。但是考虑到美元反弹幅度及原油价格回落幅度都比较有限，所以金价不会出现深幅调整，740美元一带应为阶段性底部。由于次贷危机仍未平息，所以2009年金价波动将更为频繁。
此外，还对中国艺术品投资市场的发展情况进行了分析，对油画、中国画、当 术的价格进行了预测。
2008中国货币政策回顾：准备金率坐“过山车”
据《北京商报》12月31日报道：此前维持了10年的“稳健”货币政策，在2007年底首度改为“从紧”后，于今年三季度突然转为“适度宽松”。始于大洋彼岸的金融危机，不仅使全球金融系统出现紊乱，更将实体经济拖入了衰退的深渊。在这一国际大背景下，中国政府灵敏果断地扭转宏观调控风向，无论是密集的“双率”下调，还是信贷控制、央票等数量型工具的减少，都饱含了国家“保增长”的良苦用心。
关键词适度宽松
十年来首度“放松”
在金融危机对实体经济冲击日益明显的背景下，国务院11月5日召开的常务会议提出，实行积极的财政政策和“适度宽松”的货币政策。这是货币政策10年来首次“松动”，仅在一年前的12月5日，为防止恶性通货膨胀的出现，央行提出实行“从紧”的货币政策，替 我国实施10年之久的“稳健”货币政策。
事实上，我国从2003年起进入新一轮经济增长周期的上升期，货币政策持续呈现收紧态势。然而，进入今年9月下旬以来，各种宏观经济数据都发出了橙色警报，经济下滑远超预期，央票锐减、正回购缩量等迹象均显现货币环境开始出现了松动。正式定调后的“适度宽松”意味着在货币供给取向上，将不再是以控制供应、收缩信贷为基调，而是以对资金供给的释放、信贷的放松为基调，为拉动内需、刺激经济提供充分的流动性。
关键词降息
不足百日 连降5次
“降息”，无疑是2008年货币政策中最亮眼的关键词。
从9月中旬至年底，央行密集下调存贷款基本利率：9月15日，央行6年来首次降息0.27个百分点，紧接着10月8日又下调0.27个百分点，10月29日0.27个百分点，11月26日1.08个百分点，12月22日0.27个百分点。不到百日，连降5次，1年期贷款基准利率已累计下调198个基点，从年初的7.47%一路降至12月底的5.31%，活期存款利率也由0.72%降至0.36%，被市场诠释为刺激经济的“猛药”。其中最大一次调低108个基点的幅度更是历史罕见，足见中央“保增长”的决心。
利率的密集调降，作为“适度宽松”货币政策的主要内涵，是提高民间资本的投资意愿，制造宽松的货币环境， 市场流动性的传统手段，与新出台的积极财政政策相辅相成，旨在竭力为经济回温铺路。
关键词货币信贷
“紧箍咒”终于成为过去
作为带有浓郁行政色彩的货币调控手段，在过去30年每每出现通货膨胀、信贷投放过猛之时，信贷“紧箍咒”必然第一个登上前台。
本轮的信贷控制自2007年四 提出并严格执行以来，导致了2008年上半年所谓“信贷硬着陆”的现象，因此遭到来自各方的批评。然而，在经济出现下滑的初期，信贷控制也最先开闸放水。
8月7日，央行首次表态放松商业银行信贷规模，12月上旬经济形势加剧恶化，央行明 e 取消银行信贷限额，并且从数量上和投放上给各银行以明 “窗 导”。尤其是在4万亿元经济刺激计划出台后，金融机构年底的信贷投放出现激增。
截至11月底，金融机构人民币各项新增贷款即达到4.14万亿元，提前实现了国务院“争取年内新增贷款超4万亿元”的目标。
关键词央票
渐行渐远 淡出视野
为保证市场上的流动性充足，自今年9月下旬进入降息通道以来，央行已暂停了6月期、1年期和3年期央票发行，3月期央票改为隔周发行，市场上可配置的短期品种锐减。其中，3月期央票一度出现收益率和发行量齐跌的状况，年底虽然发行量有所回升，但由于巨大的市场需求，收益率还是以1.0456%的历史最低位结束了2008年行情。这背后的决定性因素是，央行自9月中旬以来释放的流动性由于不稳定的经济预期，没有流向一级市场，而是淤积在银行系统中，催生了大量的央票需求。
事实上，自2003年央票问世以来，累计发行总量已经接近17万亿元，占到同期债市发行总量的55%以上。作为债市分量最大的品种，目前尚无任何品种有实力替代央票的缺席，这无疑给以银行、货币基金等为代表的机构投资者的投资选择造成极大压力。
关键词准备金率
坐上“过山车”
货币政策的180度转向使得今年的存款准备金率坐上了“过山车”。上半年央行5次上调存款准备金率，累计上调了3个百分点至17.5%，而进入9月以来，央行4次下调存款准备金率，其中大型金融机构累计下调2个百分点至15.5%，中小型金融机构则下调了3个百分点至14.5%。11月26日，对大型、中小型金融机构存款准备金率分别下调１个百分点和２个百分点的调控力度尤其罕见。
除信贷控制以外，存款准备金率也是货币政策当中数量型工具的首选，对释放流动性有最直接的效用。央行12月15日公布的“11月贷款增加较多”消息，显示释放流动性的政策调整已初见成效，但体现企业资金情况的狭义货币供应量（M1）余额增幅仍较10月走低，说明目前仍然处于高位的存款准备金率，明年还有下调的空间和必要。许多人呼吁2009年应当降至10%以下，而历史上最低曾降至6%。
关键词人民币
“国际化”步伐提速
进入12月份，人民币在实现“区域化”上动作频频。金融危机促使各国在加强区域金融安全方面必须有所行动，而作为亚洲新兴市场的核心国家，我国央行先后与韩国央行、中国香港金管局签署了货币互换协议，同时与俄罗斯央行就贸易结算本币化进行了积极磋商，此外中日韩三国央行行长建立了定期会议机制。与此同时，适当扩大政策性银行出 方信贷，对广东和长江三角洲地区与港澳地区、广西和云南与东盟的货物贸易进行人民币结算试点，人民币区域辐射力得以不断扩大。一时间，人民币“国际化”引来各方热议，但人民币不可自由兑换的体制性障碍，以及贸易与财政双赤字的必要前提，成为人民币“国际化”不得不跨的门槛。鉴于目前我国经济和金融体系都还不具备承受这一切风险的能力，现在谈“国际化”还太早，但在进一步扩大区域贸易合作、增强人民币的周边辐射力方面，我们 大有可为。
关键词《放贷人条例》
民间借贷准入将定调
11月16日，“《放贷人条例》草案已提交国务院，民间借贷有望阳光化”见诸各大媒体的显著位置。正当大大小小的银行因为恐惧次贷危机的“漩涡效应”而纷纷捂紧了钱袋子之时，人们把目光投向了这个千百年来一直默默存在的“民间放贷人”群体，冀望他们来挽救日陷窘境的中小企业和饱受融资之苦的广大农村腹地。自有资金1000万元以上，严禁吸收存款，借贷利率不能超过基准利率的4倍，就可成为“放贷人”。消息一经公布，各方争论不休：“民间信贷愿不愿浮出水面”、“如何区分灰色信贷和黑色信贷”等等。然而，“民间信贷”规范化是既定方向，民间借贷准入定将在2009年破题。
中国货币政策的“头文字D” 央行掀降息潮
据《每日经济新闻》12月31日报道：本片撰稿：胡俊华
主角:周小川、伯南克、多国央行主席
导演:各国央行
镜头1
中国货币政策的“头文字D”
去年爆发的次贷危机，并未显著影响当时中国经济的发展，防止经济过热仍是当时摆在国内政策制定者案头的重中之重。去年12月初，中央经济工作会议 新的宏观经济政策，即“双防”：防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀。
数据显示，今年年初，国内CPI指数持续高位运行，防止因经济过热导致的通货膨胀仍是当时货币政策的重点。为此，央行上半年也关紧了信贷的水龙头，连续四次上调存款准备金率，并实施窗口指导严格银行放贷规模。
“上半年国内流动性过剩，其中包括很多进来套利的热钱，通货膨胀很厉害，”有业内人 出，“当时流行一句话：央行收紧信贷，是热钱感冒了，但国内企业吃药。”
随后，华尔街传来的消息，成为了中国货币政策调整的转折点。9月14日，有着158年历史的华尔街知名投行雷曼兄弟CEO理查德·富德做出了申请破产的决定，次日，中国人民银行宣布从16日开始降息并下调存款准备金率。
雷曼兄弟破产，意味着金融危机对实体经济的拖累很可能超出预期，中国面临的外部环境将十分艰难。有分析师指出，在这一背景下，央行降息体现了管理层对保经济增长的关注度大为提高。
“雷曼兄弟申请破产，加剧了国际金融市场动 风险，未来国际经济形势不容乐观。”交通银行首席经济学家连平表示。另外，当时国内经济运行态势令人担忧，无论投资还是消费都不理想，市场对未来经济预期悲观。
当时，也有很多业内人士对央行突然 降息感到意外。曾有分析师表示，降息发出了宏观经济政策的重大转向信号，意味着升息周期已经结束，但要说已经进入降息周期，还为时过早。
镜头2
“小步快走”＋“大跨步”模式
9月16日，央行首次利率下调，也意味着央行自2006年开始的连续密集加息周期结束，一个迅猛的降息周期似乎 来临。
“在"双防"的宏观调控总体导向提法尚未得到 更改的情况下，央行即 全面下调准备金率和降息，体现了央行的前瞻性和灵活性。”在10月9日央行第二次降息后，兴业银行资金运营中心首席经济学家鲁政委表示。
他称，“这将诱发进一步的降息预期，对未来货币政策能够在缓冲中国经济下滑过程中发挥更大作用，可以有更多期待。”
10月以来，美联储、欧洲央行、英国央行等国外6大央行同时宣布降息，并向市场注入大量流动性。鲁政委表示，“相信央行降息存在国际协调的因素，表明中国将与主要国家一道履行共同维护国际金融市场的承诺。”
在前三次“小步快走”降息模式后，市场又迎来一次“大跨步”，以及一次“小步走”的降息。鲁政委表示，11月27日，央行大降利率1.08个百分点，“虽然降息早有预期，但降息的时点和幅度，依然出乎市场意料之外。这也发出了流动性极度宽松的最强音。”
“本次对大型金融机构下调法定存款准备金率100基点，其他金融机构200基点，直接释放出流动性约6000亿元。”鲁政委对第四次央行降息行为评价道，“但这种激进的调整是完全适当的。”
镜头3
明年仍存降息悬念
对于2008年中国货币政策的转变，光大证券金融业分析师金麟表示，“政策从紧缩向扩张的大幅度转折始自雷曼兄弟破产之后，并在4万亿元投资扩张计划和11月27日货币政策重大调整后达到新的高潮。”
“央行今年下半年掀起的降息潮，可以说是峰回路转，比较曲折。”海通证券高级宏观分析师陈勇表示，“有些人认为，央行的做法很滞后，但我不这么认为。”
“降息的结果，不会立竿见影，但累积效果会慢慢释放，特别是在今年四 ，银行信贷增速突然增大，加上明年还会有一些强制性信贷，力度很大。”陈勇表示。
今年以来，宏观经济政策已经从“双防”、“一保一控”，转变为“保增长”。在这一背景下，“更需要前瞻性的货币政策，以对冲其对实体所造成的负面影响。”鲁政委表示，“如果基准利率不及时快速下调，很可能明年中国经济就会进入通缩。”
鲁政委表示，“流动性的极度充裕，也是试图让金融机构以信贷和证券投资配合扩张性政策的必要前提。银行本轮降息潮，是有积极作用的，对企业财务成本下降是有真实好处的。如果没有这么充裕的流动性，银行不会放贷和购买债券。有钱，是买债的前提。至于买什么期限，贷款放多放少，是另一个问题。”
对于未来有多大降息空间，鲁政委表示，“应当继续快速、大幅地降息，从而避免明年陷入通缩或更长时间之后陷入滞胀。”
他称，“明年仍有继续降息和下调准备金率空间。我们预计，到明年末1年定存基准利率将下降至1.17%～1.44%，四大国有银行法定存款准备金率将降至10%～12%。”
对白
“中国的利率调整主要取决于国内经济数据，不会受美国降息举措的影响。中国从现在到明年中都有降息的压力，但是否下调还要考虑CPI的下降速度。”
——周小川降息预期
“在目前的形势下，使用常规的利率政策来支持经济的机会明显有限。美联储可以利用其他途径来支持经济活动。比如，在公开市场大量购买较长期的国库券或者机构债券，从而降低这些债券的利率，帮助刺激总体需求。”
——伯南克谈美国货币政策
旁白
“今年央行的降息潮，绝对是峰回路转。”海通证券高级宏观分析师陈勇如此评价下半年央行连续5次降息。
今年9月16日以来，央行 降息并下调存款准备金率，成为央行近6年来首次下调贷款利率，近9年来首次下调存款准备金率，从紧的货币政策被撕开一道口子。紧随其后的4次降息，货币政策随之越来越宽松。
如果说，上半年，中国央行还挥舞着从紧的 “大棒”严防死守流动性过剩， 半年，中国货币政策则发生了180度转弯。
四、银行业政策透视
股份制银行改革向何处去?
据《人民日报海外版》12月29日报道：改革开放30年以来，中国银行业经历了一段不平凡的深刻变革：从一元银行体制到多种类型机构相互竞争、共同发展，从无序竞争、高风险运行到科学有序发展、风险可控运行，从长期封闭到全面开放，我国银行业既实现了自身的稳健、高效发展，又为我国经济又好又快发展提供了有力保障。在这一过程中，股份制银行作为我国金融业的重要组成部分，在金融改革与发展的整体格局中走过了22年的不平 历程，写下了属于自己的辉煌篇章。
上世纪80年代中期，随着改革开放的不断深入与经济的迅速发展，中国金融体制改革逐步成为一个引人瞩目的热点和难点，把国家专业银行逐步转变为国有商业银行成为金融改革的重要目标。为进一步推进金融体制改革，给四大专业银行向商业银行转轨营造适当竞争的外部环境，国家决定采取体制外引导的战略。在此背景下，股份制商业银行应运而生。1986年9月，国务院批准重新组建交通银行，标志着我国股份制商业银行的诞生。此后，我国陆续成立了十几家新兴股份制商业银行。改革开放大潮中诞生的股份制商业银行，是经济体制改革的产物，打破了计划经济体制下国家专业银行的垄断局面，逐步形成了适应社会主义市场经济要求的多层次、多类型的金融机构组织体系新格局，营造多种金融机构分工合作、功能互补、平等竞争的金融服务体系。在特殊的历史条件下，以其灵活的经济机制优势，成为中国金融市场十分活跃的力量，成为推动我国国民经济发展的一支生力军。
股份制商业银行设立以来，依靠较为灵活的经营方式获得了较为迅速的发展，但由于其设立正好处在计划经济向市场经济转轨过程中，新旧两种机制的矛盾导致了股份制商业银行在发展初期的局限性。近10年来，股份制商业银行克服困难，抓住机遇，有效化解历史包袱，积极完善公司治理架构与机制，着力提高内部控制的有效性，强化风险 ，积极进行业务创新和改革开放进程，大力引进战略投资者，开始步入到一个良性发展黄金发展时期。可以说，这个时期股份制商业银行的发展 不仅表现为规模、市场占比和数量的提高，更主要的是股份制商业银行竞争力的形成和发展模式、经营理念的深刻转变。从过去片面注重资产规模扩张转向注重速度、质量、效益同步协调发展，通过推进战略转型，加快金融创新，股份制商业银行在转变增长方式，实现可持续发展上迈出了坚实的步伐。与此同时，通过不断创新金融产品，改善提高金融服务质量，股份制商业银行正逐步打造出各自的经营特色和核心竞争优势，在市场竞争中表现出前所未有的信心和实力。
在股份制商业银行取得丰硕发展成果的同时，也应当看到，随着中国经济和金融环境发生变化，未来股份制商业银行将面临着日益严峻的挑战。具体来看：首先，资本约束和市场准入的提高；其次，宏观调控、利率市场化、市场机构的建立健全使得股份制银行市场风险的加剧；再次，客户需求多元、个性化以及企业融资渠道的拓宽造成的“金融脱媒”。这些对股份制商业银行客户基础和盈利模式构成严峻挑战。此外，国有商业银行股份制改革，外资银行的进入和其他金融机构的渗透加大了对股份制商业银行的竞争。
经营环境使股份制商业银行开始重新审视自己，从战略高度和长远考虑认识到必须进行转型，彻底转变经营 模式，重塑核心竞争力，避免同质化的竞争。转轨已经成为最近几年股份制商业银行的共同任务。各行都致力于经营理念、管理体制、运行机制、业 构、风险管理、组织模式等各领域的战略调整。首先，大力发展零售银行业务，加快中间业务发展。以扩大非利息收入为基础，逐步调整业务结构和收入结构。其次，进一步完善法人治理结构，提高风险控制水平，建立与业务发展相适应的组织体系架构，提高经营 水平。最后，为综合化经营做好准备。在风险可控的前提下，通过经营多领域金融业务，满足现代商业银行资本节约、收入多元化和差异化竞争的要求。
金融危机冷了全球楼市
据《国际金融报》12月29日报道：● 美国市场尚无回暖迹象
美国房地产市场 已经持续了近３年，目前仍然没有明显好转迹象，销售低迷、房屋积压、房价下跌的局面仍在继续。分析家预期，鉴于失业率高升、消费开支紧缩，美国房地产市场将继续走软。
股市暴跌和经济形势恶化使得很多潜在的购房者撤出市场，虽然房价不断回落，但消费者仍缺乏信心，不愿出手购房。美国全国房地产经纪人协会日前发布的报告显示，１１月份，美国旧房销售量经季节调整按年率 为４４９万套，比前一个月下降８．６％，与去年同期相比下降１０．６％。美国商务部数据显示，１１月份，美国新房销售量比前一个月下降２．９％，经 调整按年率计算仅为４０．７万套，为１９９１年１月来最低水平。
根据房地美发布的数据，截至１２月３日的一周里，美国３０年期抵押贷款平均利率为５．５３％，比前一周明显下降，为今年１月底以来的最低水平。一些分析家批评说，抵押贷款利率高低与否并不是房地产市场的关键问题。消费者信心低迷、大量待售房屋积压等问题都不是降低利率能够解决的。此外，政府连续出台巨额救助计划会导致财政赤字扩大，可能会给经济带来意想不到的损害。
● 欧洲多数市场泡沫破灭
今年以来，就在人们尚难判断美国房地产业何时见底的时候，欧洲房地产泡沫开始迅速破灭，法国、英国、爱尔兰、西班牙等国房价大跌。临近年底，经济下滑影响的进一步扩 这些市场不堪重负。不过，令人 是，欧洲最大经济体——德国的房地产市场目前看情况尚好。
年初以来，欧洲几大房产市场不同程度地陷入危机。夏 前，法国房产市场似乎还能独善其身，房产成交量及房价跌幅都不是很大。但随着金融危机不断加剧，该市场突然加速萎缩。法国政府对明年房产市场走势的看法也较悲观：明年新房开工量预计会降到３３万套左右，比去年减少近1/4。新房开工量的缩小必将导致建筑业失业人数增加。
英国经济已进入 期，在信贷市场继续紧缩、消费者实际收入下降和失业率不断上升的背景下，英国房产市场在短期内将无法走出低谷。
在今年的全球房产市场上，德国是为数不多的例外。德意志银行旗下ＧＳ 产基金总裁郑骢日前向记者表示，德国房价无下跌之忧，百姓无房贷还款问题，“可以说２００８年德国地产无危机”。
● 日本市场再遇寒冬
房地产市场动向可以说是日本经济景气的晴雨表。美国次贷危机以及随后爆发的全球性金融危机，不仅导致日本经济出现衰退，也使刚刚有所好转的日本房地产市场再次遭遇寒冬。
日本民间调查机构不动产研究所公布的调查结果表明，今年１１月份，日本首都圈住宅销量同比下降１４．９％，连续１５个月低于上年同期水平。在住宅销量持续下降的情况下，日本新建住宅开工量和新建住宅供应量也在低位徘徊。
次贷危机爆发后，欧美房地产基金撤离日本市场，对日本房市造成较大打击。与此同时，房地产行业的倒闭企业数量也在急剧增加。
房地产市场的不景气状况及其对日本经济社会的影响，已引起日本政府的高度重视。在日本政府最新出台的一揽子紧急经济对策中，也把刺激房地产市场作为一项重要内容。日本政府的紧急对策能否奏效还有待进一步观察。不过，日本不动产经济研究所公布的最新预测报告认为，在全球金融市场动荡不安的情况下，企业筹资困难的状况还将继续，２００９年日本房地产市场的不景气状况难有大改观。
2009银行突围：匆忙放贷“找死” 不放“憋死”
据《每日经济新闻》12月31日报道：“不是我不明白，这世界变化快。”用这句流行歌词来形容今年以来银行所经历的遭遇，是再恰当不过了。
上半年，央行连续上调存款准备金率，外加严格的窗口指导，令银行陷入面临众多好项目但无钱放贷的窘境。下半年情形突变，央行连续降息并下调存款准备金率，钱潮涌动的情况下，银行却又发现，值得放款的好项目难找，钱太多也扎手。
经济下行趋势明显，银行该如何突出重围？如何为越来越多的流动性寻找出 明年是否又会有新的金融利好政策出台？
经济下行银行不良率会否飙升
数据显示，目前宏观经济或已开始进入 阶段，今年3 GDP单季同比增速下降至9%，比2007年第2 下降3.6个百分点，来自工业增加值、出 固定资产投资、房地产市场等领域的最新数字也令人难以乐观。
“明年下半年经济步入上行通道这一估计过于乐观，”兴业银行资金运用中心首席经济学家鲁政委表示，明年下半年之后，中国经济可能再度走到“可上可下”的“十字路 。
经济下行背景下，业内人 一担忧的，就是银行业的不良贷款率会否大幅飙升。
“经济增长下滑带动不良资产上升，将是银行面对的主要挑战，不良资产上升要求银行增加资产减值损失支出，这将成为压制银行利润的最主要因素。”东海证券银行业分析师李文表示。
此前有业内人士表示，今年银行新增贷款约在4万亿，而明年这一数字将高达4.5万亿~4.6万亿。由于经济下行导致风险加大，市场普遍担心届时银行会突然冒出许多坏账。
另外，还有因行政压力所导致的不良贷款率。光大证券银行业分析师金麟表示，“4万亿元投资计划对于银行存量贷款当然是个促进，但银行也会承担提供配套贷款的行政压力，特别是五大银行会受到中央政府的直接影响。”
他表示，“近期建行、农行、国开行纷纷承诺年内将新增千亿贷款。在目前经济下滑的背景下，仓促出台的投资计划具有强烈的正外部性，但自身经济效益却未必理想，银行可能会为自身所承担的政策性贷款职能付出额外的 。”
有业内人士对银行未来前景更为悲观。“长期来看，最悲观的假设是经济刺激政策无效，银行却背负了大量坏账，”安信证券银行业分析师高源表示，“经济调整将进入一个长周期，两三年后，银行系统的不良率达到5%以上，银行盈利增速将从2009年的零增长，下滑到2010年的30％～50%负增长，甚至更低。”
流动性扩张银行资金该往哪里去
明年银行业面临的第二个悬念，则是银行如何为目前泛滥的流动性寻找出
今年以来，宏观政策已经发生一百八十度转弯。“政策从紧缩向扩张大幅度转折，始于雷曼兄弟破产之后，并在4万亿元投资扩张计划和11月27日货币政策重大调整后达到新高潮，标志着财政和货币政策都已转向扩张性，以服务于"保八"目标。”光大证券银行业分析师金麟表示。
宽松的货币政策，为银行带来汹涌的流动性。9月16日以来，央行已经连续5次降息并4次下调存款准备金率，业内人 计，存款准备金率每下调0.5个百分点，将释放银行流动性约2000亿元。
此外，由于经济不景气，越来越多的人选择把钱存入银行。数据显示，今年11月，各大金融机构共计接受各项人民币存款46.24万亿元，较上月新增存款4037亿元；各大金融机构累计发放贷款29.57万亿元（含农行剥离的8000亿不良资产），较上月减少2546亿元。当月银行存贷差额约为16万亿元。
尽管银行流动性充裕，但银行却越来越感到，钱越多越扎手。有业内分析师指出，一方面，经济下行令信贷领域风险加大，有着充裕流动性的银行却不敢放贷，而风险较小的4万亿计划所涉及项目，却又令众多中小银行难以参与；另一方面，央行降息因素使得银行信贷领域息差收窄，同时，银行资金运营收益急剧减少。
兴业银行资金运营中心首席经济学家鲁政委表示，“12月以来，银行间市场利率继续快速回落，最近一个交易日的隔夜利率已落至0.90%附近，逼近通常被视为银行机会成本底限的超储利率0.72%。1年期、5年期和10年期国债收益率也分别下落至1.08%、1.80%和2.70%，比2005年最低点还低。整个银行间市场利率都到了堪称"鸡肋"的地步。”
此前，有业内人 接受记者采访时表示，如果银行没看清楚风险就放贷，是“找死”；但如果把资金都放在家里，搞隔夜拆借，会因收益率低而“憋死”；如果银行将资金投向更长期限的债券品种，一旦升息，银行损失会更大。
而降息周期目前并未终结。金麟表示，预计明年还有3次对称降息，未来银行业净息差还将进一步收窄。“2009年净息差相对于2008年的降幅在43个bp（基点），而2010年还会进一步下降26bp，并且净息差的下降趋势在2010年仍将不能得到扭转。”
按照金麟的预计，净息差每下降1个bp，将使得银行净利润减少13亿元，这也意味着明年单降息一项，明年银行业净利润将减少近600亿元。
此前也有业内人 示，要给充裕的流动性寻找高收益的去处，银行必须拓展新业务，包括利息收入业务，如并购贷款等，以及中间收入业务，如投行、以及各种收费项目。
净利恐负增长税改利好是否会降临
光大证券银行业分析师金麟表示，推动银行2008年快速增长的因素，包括加息滞后效应、公允价值变动收益、信用成本率下降、有效税率下降，这在2009年都是不可持续的，因此，预计2009年银行业净利润增速为-15.43%。
而明年是否有政策利好出台，成为银行业明年能否扭转颓势的重要因素，这也成为银行业的第三大悬念。
首先是此前市场呼声已久的营业税制改革。此前，兴业证券曾发布研究报告称，未来不排除银行营业税制改革的可能性。目前，银行业平均营业税率约为4.5%～6%，但非银行上市公司的平均营业税率约为2.83%，与非银行类企业相比，银行业的营业税率有着较大的下调空间。
在经济下行趋势下，不少业内人士指出，应通过金融税改稳定金融系统，从而支持经济发展。西南证券金融业分析师付立春表示，“从政治经济学的角度来说，银行受政策的影响还是很大的。投资刺激经济的计划，银行会分得一杯羹，降税、降率更是直接弥补降息收窄利差的负面影响。”他估计，银行营业税降低2%，将为银行利润增长贡献5%左右。
也有业内人 示，在目前宏观经济不振的环境下，若下调银行营业税，对银行业绩有促进作用。如果没有此项措施的话，明年银行业绩可能会出现负增长。
五、其它热点
北京银行女性主题信用卡亮相
据《文汇报》12月29日报道：北京银行为女性客户量身定做的 卡日前在北京亮相。北京银行此次推出的女性主题信用卡专为女性群体定制，以色彩为主题元素，将彩妆与女性特色完美融合，体现了新时代女性的独特个性。
该卡在保留信用卡的同时，在卡面、功能、服 方面进行了进一步的完善与创新，从时尚卡面的自主选择、一年期折扣定制任务、消费差价等补偿功能，到特色商户、积分礼品等服务，体现出北京银行对女性群体细心、周到的服务。其中，折扣订车、差价补偿等服务功能在国内均为首创。北京银行相关负 表示，今后将在为持卡客户提供优质服务的基础上，不断创新、丰富信用卡的功能及服务内涵，继续推出更多特点鲜明、设 特、服务功能强大的 卡产品。
中信银行推出个人房产抵押综合授信
据《温州商报》12月29日报道：中信银行温州分行近期推出了“个人房产抵押综合授信业务”。客户只要在本人或他人名下拥有一套已取得产权证的现房且相关手续齐全，即可在该行申请个人房产抵押综合授信额度。对符合一定条件的客户，可享受更低的个人优惠利率贷款。
据中信银行温州分行零售部负责人介绍，“个人房产抵押综合授信业务”具有授信时间长(有效期三年)、有效期内随贷随还，循环使用、省时省息、手续简便等优点。授信项目下的贷款可用于购房、购车、房屋装修、生产经营等。此外，中信银行为方便广大客户，双休日照常受理客户的业务咨询和贷款申请，对办理业 客户还有“厚礼”赠送。
浦发 卡再推百货联名卡
据《中华工商时报》12月29日报道：浦发银行 卡中心日前相继在广州、芜湖和南通携手当地知名百货企业，推出摩登百货?浦发联名 卡及侨鸿?浦发联名 卡，标志着浦发 卡在百货联名卡领域的进一步深化。
据悉，摩登百货?浦发联名 卡及侨鸿?浦发联名 卡实现了 卡与百货会员 有机结合，持卡人不仅能享受会员购物折 优惠及各类贴心服务，还能享有百货商场和浦发信用卡的双重积分。
同时，浦发信用卡还为这些百货联名卡提供了诸如多种渠道还款、优厚的积分奖赏计划、多重商户优惠礼遇、自由分期付等丰富的增值功能。持卡人还可以享受浦发信用卡提供的全方位购物保障，让购物变得更加轻松和安心。
面对越来越严峻的 卡市场争夺战，浦发银行信用卡中心选择与地区性的百货公司进行强强合作，通过与不同企业的联名卡项目，进一步细分目标受众，有针对性地提供更适合、更周到的服务。
浦发银行 卡中心首席执行官曾宽扬表示：“浦发银行信用卡中心此次选择了广州和芜湖地区相当知名的两家百货公司，共同推出百货联名 卡，不仅显示出我们在百货联名卡行业深耕细作的决心，将为更多消费者带来更为时尚和周到的用卡体验。”
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